有価証券報告書-第23期(令和2年4月1日-令和3年3月31日)
(1)経営成績等の状況の概要
① 財政状態及び経営成績の状況
当連結会計年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症拡大の影響で経済活動の停滞が続き、景気の低迷が長期化しました。
当社グループにつきましても、新型コロナウイルス感染症拡大により事業活動にとっては厳しい局面が生じましたが、顧客や従業員等の健康・安全確保や事業への影響を最小限に抑える必要な対応を最優先としつつ、テレワーク体制の導入などにより新型コロナウイルス感染防止に配慮しながら事業活動の維持に努め、概ね全事業所において通常稼働を維持することができました。このような環境の中、当社グループは、次のような活動を行いました。
なお、当連結会計年度より、報告セグメントの区分を変更し、従来の「CRO事業」と「診断解析事業」とを統合し、「創薬支援事業」として区分表示しております。
創薬支援事業においては、新型コロナウイルス感染症が拡大する中、検査数の増加に対する支援を行うため、株式会社ジェネティックラボが札幌市及び北海道から新型コロナウイルス検査(PCR検査)の受託を開始し、検査数の増加に対応すべく検査に必要な機器の増設を進めました。また、非臨床試験の受託につきましては、株式会社安評センターにおいて、強みである農化学薬品等の安全性試験に加え、前期に大型動物飼育管理施設の整備を完了したことを受け、従来の中・小型動物に加え大型動物の非臨床試験の新規受注に注力いたしました。なお、新型コロナウイルス感染症の影響で受注活動の低下を余儀なくされておりました臨床試験や非臨床試験受託も、WEB面談等を中心としたコロナ禍での営業活動の取り組みが定着してきたことを受けて新規受注が順調に回復いたしました。
さらに、医化学創薬株式会社においては、新型コロナウイルスに対する抗体の開発プロジェクトに取り組んでおりましたが、糖ペプチド抗原を免疫原として、SARS-CoV-2スパイクタンパク質※1の変異が発生しにくい糖鎖付加部位をターゲットとする抗体の取得に成功し、その取得抗体について国内外の診断薬メーカーや製薬企業向けに2021年1月に販売を開始いたしました。
TGBS事業においては、Eコマース事業において新型コロナウイルス感染症拡大に伴う巣ごもり需要を意識した売れ筋商品の仕入れにより粗利の確保に努めるとともに、新型コロナウイルス感染症対策に対する必要な対応を行いながら仕入・出荷体制の維持に努めました。
これらの結果、当連結会計年度における当社グループの売上高は、創薬支援事業のPCR検査の受託売上や、2020年3月に連結グループに加入したギャラックス貿易株式会社(TGBS事業のうち「Eコマース」)の売上が寄与したものの、株式会社TGM(TGBS事業のうち「その他」)において、景気が低迷する中で企業が設備投資を抑制したため前期と比較して大型の機械販売が少なかったことや、消費低迷による株式会社アウトレットプラザの売上減少等が影響し、11,046,139千円(前期比0.0%減)と前期比でほぼ同額に留まりました。
一方、営業利益につきましては、創薬支援事業におけるPCR検査の受託件数の伸長や、TGBS事業のEコマース事業における子会社の増加及び粗利の改善による利益増が大きく寄与し、前期比で大幅増益となる893,195千円(前期比414.0%増)となりました。
経常利益につきましても、助成金収入や保険解約返戻金などの営業外収益73,288千円を計上した一方、支払利息や買収関連費用などの営業外費用74,611千円を計上し、前期比で大幅増益となる891,871千円(前期比839.3%増)となりました。
また、親会社株主に帰属する当期純利益につきましても、補助金収入や固定資産売却益の特別利益57,665千円を計上した一方、減損損失や投資有価証券評価損などの特別損失254,335千円、「法人税、住民税及び事業税」142,923千円、法人税等調整額16,756千円、過年度法人税等△6,913千円(△は利益)及び非支配株主に帰属する当期純損失3,854千円を計上した結果、546,289千円(前期は440,715千円の親会社株主に帰属する当期純損失)となり、前期比で大幅な増加となりました。
なお、営業利益、経常利益及び親会社株主に帰属する当期純利益につきましては、すべて過去最高益であります。
セグメントの経営成績は、次のとおりであります。各セグメントの業績数値につきましては、セグメント間の内部取引高を含めて表示しております。
(注) 括弧内の金額は、TGBS事業の各内訳金額であります。
a.創薬支援事業
当事業では、創薬の初期段階である探索基礎研究・創薬研究から、動物による非臨床試験、臨床試験、病理診断まで、創薬のあらゆるステージに対応できるシームレスなサービスを行っております。その主なものとして、遺伝子改変マウスの作製受託、抗体作製や糖鎖の解析・合成の受託のほか、医薬品、農薬・食品関連物質などの薬効薬理試験及び安全性試験などの非臨床試験や臨床試験の受託、遺伝子解析受託及び個別化医療に向けた創薬支援サービス、豊富な診断実績をもつ専門医による高品質な病理診断を行っております。また、新型コロナウイルス感染症の拡大に伴う検査数の増加に対応すべく、新型コロナウイルス検査(PCR検査)の受託を行っております。
当連結会計年度の業績につきましては、新型コロナウイルス感染症拡大の影響で一定期間にわたり受注活動の低下を余儀なくされた非臨床試験及び臨床試験の受注につきましては、コロナ禍での営業活動の取り組みが定着してきたことを受けて順調に回復し、一方で、2020年4月に受託を開始した新型コロナウイルス検査(PCR検査)も、北海道における新型コロナウイルス感染症の検査数の拡大に伴い、2020年の夏以降受託件数が大きく伸長いたしました。その結果、売上高については前期比787,892千円増(前期比28.2%増)の大幅な増収となり、営業損益につきましても745,421千円(前期は10,493千円の損失)と大幅な増益となりました。
b.TGBS事業
当事業は、株式会社TGビジネスサービスによる事業であり、M&Aによる新規事業の推進と幅広い分野における事業承継及び事業再生分野に係る助言・支援サービスを行っております。なお、内訳としてEコマース事業と「その他」事業とに区分しております。
Eコマース事業につきましては、2020年3月に連結グループに加入したギャラックス貿易株式会社の売上が寄与しましたが、コロナ禍の消費低迷の影響を受けたほか、前期は消費税率引き上げ前の駆け込み需要があったこともあり、株式会社アウトレットプラザの売上は前期比で減少した一方で、巣ごもり需要に対応した売れ筋商品の仕入れに努め粗利率の改善に努めたほか、ギャラックス貿易株式会社も、独自の仕入ルートの強みを活かしたトレンド商品の取り扱いにより利益についても大きく寄与いたしました。その結果、売上高は前期比50,074千円減(前期比0.9%減)の減収となりましたが、営業損益につきましては234,414千円の利益となり、前期比152,754千円増(前期比187.1%増)の大幅な増益となりました。
「その他」事業につきましては、株式会社TGMにおいて、景気が低迷する中で企業の設備投資抑制により大型の機械販売売上が前期と比較して減少したことや、その他の子会社も景気低迷の影響を受けたことから、売上高は前期比722,264千円減(前期比24.7%減)の減収となり、営業損益につきましても91,001千円の利益となり、前期比196,996千円減(前期比68.4%減)の減益となりました。
この結果、当連結会計年度のTGBS事業の経営成績は、売上高は前期比772,339千円減(前期比9.4%減)の減収となり、営業損益につきましても325,415千円の利益となり、前期比44,242千円減(前期比12.0%減)と減益となりました。
財政状態につきましては、当連結会計年度末における流動資産は5,811,831千円となり、前連結会計年度末に比べ1,478,017千円増加いたしました。これは主に、受取手形及び売掛金が118,090千円、仕掛品が105,462千円それぞれ増加したほか、子会社の資金調達や営業利益の獲得、保有社債の償還等により現金及び預金が1,426,819千円増加した一方、保有していた社債である有価証券が200,000千円減少したことによるものであります。
固定資産は3,106,981千円となり、前連結会計年度末に比べ130,889千円減少いたしました。これは主に、購入による取得等で有形固定資産が55,181千円増加した一方、主として医化学創薬株式会社の連結子会社化に伴い投資有価証券が149,866千円減少したほか、回収により長期貸付金が101,388千円、貸倒引当金が105,349千円それぞれ減少したことによるものであります。
当連結会計年度末における流動負債は2,164,538千円となり、前連結会計年度末に比べ159,822千円増加いたしました。これは主に、未払金が226,839千円、前受金が207,008千円それぞれ増加したほか、長期への借り換えにより1年内返済予定の長期借入金が51,716千円増加した一方で、短期借入金が400,000千円減少したことによるものであります。
固定負債は1,717,371千円となり、前連結会計年度に比べ567,109千円増加いたしました。これは主に、新型コロナウイルス感染症の影響に備えて手元資金を厚くするための子会社の資金調達により、社債が71,000千円、長期借入金が463,967千円それぞれ増加したことによるものであります。
当連結会計年度末における純資産は5,036,903千円となり、前連結会計年度末に比べ620,196千円増加いたしました。これは主に、親会社株主に帰属する当期純利益を546,289千円計上したほか、持分法適用関連会社であった医化学創薬株式会社の連結子会社化等により非支配株主持分が120,355千円増加したことによるものであります。
② キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度末における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ1,280,344千円増加したほか、医化学創薬株式会社の連結子会社化に伴う増加146,474千円もあり、3,030,149千円となりました。
当連結会計年度の各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動によるキャッシュ・フローは1,222,364千円の収入(前年同期は20,988千円の支出)となりました。これは、税引前当期純利益695,201千円(前年同期は249,659千円の税引前当期純損失)に必要な調整項目を加減して算定しておりますが、その主な加算要因は、未払金の増加額199,894千円、前受金の増加額207,008千円、非資金費用である減価償却費の計上額170,202千円、のれん償却費の計上額81,267千円、減損損失74,344千円のほか、特別損失の固定資産圧縮損36,442千円、投資有価証券評価損42,388千円であります。一方、主な減算要因は、売上債権の増加額85,831千円、たな卸資産の増加額118,204千円、法人税等の支払額100,503千円であります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動によるキャッシュ・フローは48,434千円の収入(前年同期は318,602千円の支出)となりました。これは主に、有価証券の償還による収入200,000千円や貸付金の回収133,959千円により資金が増加した一方、有形固定資産の取得による支出145,807千円や出資金の払込による支出101,200千円により資金が減少したためであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動によるキャッシュ・フローは10,039千円の収入(前年同期は666,729千円の収入)となりました。これは主に、社債の発行による収入98,890千円、長期借入れによる収入765,000千円により資金が増加した一方、短期借入金の返済による支出400,000千円、長期借入金の返済による支出249,316千円、長期未払金の返済による支出73,881千円により資金が減少したためであります。
③ 生産、受注及び販売の実績
a.生産実績
当社グループでは、生産実績を定義することが困難であるため、「生産実績」は記載しておりません。
b.受注実績
当連結会計年度における受注状況をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
(注)1.金額には、消費税等は含まれておりません。
2.セグメント間取引を相殺消去しております。
c.販売実績
当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
(注)1.セグメント間取引を相殺消去しております。
2.最近2連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。
3.上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
① 財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容
a.経営成績の分析
(売上高)
創薬支援事業におきましては、2020年4月に受託を開始した新型コロナウイルス検査(PCR検査)が、新型コロナウイルス感染症の検査数の拡大に伴い、2020年の夏以降受託件数が大きく伸長し、売上高は前期比で787,892千円増加しました。
一方、TGBS事業におきましては、2020年3月に連結グループに加入したギャラックス貿易株式会社の売上が寄与したものの、コロナ禍による消費低迷の影響を受けたため株式会社アウトレットプラザの売上は前期比で減少し、Eコマース事業の売上高は前期比で50,074千円減少しました。また、株式会社TGMにおいて、景気が低迷する中で企業の設備投資抑制により大型の機械販売売上が前期と比較して減少したことなどから、その他事業の売上高も前期比で722,264千円減少し、TGBS事業全体の売上高は前期比で772,339千円減少しました。
この結果、連結売上高は、11,046,139千円(前期比0.0%減)と前期比でほぼ同額に留まりました。
(売上総利益)
創薬支援事業におきましては、上記のとおりPCR検査の受託収入が増加しましたが、同検査は比較的変動費比率が低いことから、検査数の増加に伴い売上総利益が大幅に増加するとともに売上高総利益率も上昇いたしました。
TGBS事業におきましては、上記のとおりEコマース事業は前期比で売上高は減少したものの、巣ごもり需要に対応した売れ筋商品の仕入れに努め粗利率の改善に努めたほか、独自の仕入ルートの強みを活かしたトレンド商品の取り扱いに注力した結果、売上総利益は前期比で増加し売上総利益率も前期比で上昇いたしました。一方、その他事業は上記のとおり売上高の減少が影響したため、売上総利益は前期比で減少し売上総利益率も前期比で低下いたしました。TGBS事業全体では売上総利益は前期比で増加し売上総利益率も前期比で上昇いたしました。
この結果、連結売上総利益は、前期比で997,380千円増の2,777,105千円となり、連結売上高総利益率は25.1%(前期は16.1%)と前期比で上昇いたしました。
(営業利益)
創薬支援事業におきましては、売上総利益の増加に伴い営業利益も前期比で755,914千円増の745,421千円と大幅に増加し、売上高営業利益率も20.8%(前期は10,493千円のセグメント損失)と前期比で大幅に改善いたしました。
TGBS事業におきましては、Eコマース事業は売上総利益と同様に前期比152,754千円増の234,414千円となり売上高営業利益率も4.4%(前期は1.5%)と前期比で改善いたしました。一方、その他事業は売上総利益と同様に前期比196,996千円減の91,001千円となり売上高営業利益率も4.1%(前期は9.8%)と前期比で低下いたしました。
この結果、連結営業利益は前期比で719,423千円増の893,195千円となり、連結売上高営業利益率も8.1%(前期は1.6%)と前期比で大幅に上昇いたしました。
(経常利益)
助成金収入や保険解約返戻金などの営業外収益73,288千円を計上した一方で、支払利息や買収関連費用などの営業外費用74,611千円を計上いたしました。その結果、経常利益につきましても、前期比で大幅増益となる891,871千円(前期比839.3%増)となりました。
(親会社株主に帰属する当期純損失)
補助金収入や固定資産売却益の特別利益57,665千円を計上した一方で、固定資産の減損損失や投資有価証券評価損などの特別損失254,335千円を計上いたしました。また、「法人税、住民税及び事業税」142,923千円、法人税等調整額16,756千円、過年度法人税等△6,913千円(△は利益)及び非支配株主に帰属する当期純損失3,854千円を計上した結果、546,289千円(前期は440,715千円の親会社株主に帰属する当期純損失)となり、前期比で大幅な増加となりました。
b.経営成績に重要な影響を与える要因について
当社グループの経営成績に重要な影響を与える要因につきましては、「第2 事業の状況 2 事業等のリスク」に記載しております。
c.財政状態の分析
当連結会計年度末における総資産は8,918,812千円となり、前連結会計年度末に比べ1,347,128千円増加いたしました。また、純資産は5,036,903千円となり、前連結会計年度末に比べ620,196千円増加いたしました。
なお、当連結会計年度末における有利子負債の合計2,129,506千円に対し3,030,149千円の現金及び預金を保持しており、流動比率(流動資産÷流動負債)も268.5%もあるため、十分な支払能力を確保していると判断しております。
前連結会計年度末と比較した変動要因につきましては、「(1)経営成績等の状況の概要 ① 財政状態及び経営成績の状況」に記載しております。
② キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報
資本政策につきましては、財務健全性に配慮しながら、配当による株主への還元と将来の成長へ向けて必要な投資を実施することを基本としております。具体的には、運転資金、設備投資及び研究開発活動に係る資金需要については、内部資金より充当することを基本としており、大規模な設備投資やM&A等の自己資金のみでは賄えない資金需要については、新株の発行や借入等の資金調達方法を検討する方針としております。
当連結会計年度は、過去最高益を背景に営業活動によるキャッシュ・フローは前期比で1,243,352千円増加し1,222,364千円の収入となりました。また、投資活動によるキャッシュ・フローにつきましても、必要な設備投資を実施したものの、保有有価証券の償還もあり、48,434千円の収入となりました。さらに、新型コロナウイルス感染症問題が顕在化して以降、不測の事態に備えて資金を確保すべく積極的に銀行借入等で資金調達を進めましたが、一方で、フリーキャッシュ・フローの増加を背景に短期借入金を中心に銀行借入の返済を進めたため、財務活動によるキャッシュ・フローも10,039千円の収入となりました。
なお、活動区分毎のキャッシュ・フローの詳細につきましては、「(1)経営成績等の状況の概要 ② キャッシュ・フローの状況」に記載しております。
(※) 営業活動によるキャッシュ・フローから投資活動によるキャッシュ・フローを控除した純額
③ 重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。
連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについては、第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項(重要な会計上の見積り)に記載のとおりであります。
① 財政状態及び経営成績の状況
当連結会計年度におけるわが国経済は、新型コロナウイルス感染症拡大の影響で経済活動の停滞が続き、景気の低迷が長期化しました。
当社グループにつきましても、新型コロナウイルス感染症拡大により事業活動にとっては厳しい局面が生じましたが、顧客や従業員等の健康・安全確保や事業への影響を最小限に抑える必要な対応を最優先としつつ、テレワーク体制の導入などにより新型コロナウイルス感染防止に配慮しながら事業活動の維持に努め、概ね全事業所において通常稼働を維持することができました。このような環境の中、当社グループは、次のような活動を行いました。
なお、当連結会計年度より、報告セグメントの区分を変更し、従来の「CRO事業」と「診断解析事業」とを統合し、「創薬支援事業」として区分表示しております。
創薬支援事業においては、新型コロナウイルス感染症が拡大する中、検査数の増加に対する支援を行うため、株式会社ジェネティックラボが札幌市及び北海道から新型コロナウイルス検査(PCR検査)の受託を開始し、検査数の増加に対応すべく検査に必要な機器の増設を進めました。また、非臨床試験の受託につきましては、株式会社安評センターにおいて、強みである農化学薬品等の安全性試験に加え、前期に大型動物飼育管理施設の整備を完了したことを受け、従来の中・小型動物に加え大型動物の非臨床試験の新規受注に注力いたしました。なお、新型コロナウイルス感染症の影響で受注活動の低下を余儀なくされておりました臨床試験や非臨床試験受託も、WEB面談等を中心としたコロナ禍での営業活動の取り組みが定着してきたことを受けて新規受注が順調に回復いたしました。
さらに、医化学創薬株式会社においては、新型コロナウイルスに対する抗体の開発プロジェクトに取り組んでおりましたが、糖ペプチド抗原を免疫原として、SARS-CoV-2スパイクタンパク質※1の変異が発生しにくい糖鎖付加部位をターゲットとする抗体の取得に成功し、その取得抗体について国内外の診断薬メーカーや製薬企業向けに2021年1月に販売を開始いたしました。
TGBS事業においては、Eコマース事業において新型コロナウイルス感染症拡大に伴う巣ごもり需要を意識した売れ筋商品の仕入れにより粗利の確保に努めるとともに、新型コロナウイルス感染症対策に対する必要な対応を行いながら仕入・出荷体制の維持に努めました。
これらの結果、当連結会計年度における当社グループの売上高は、創薬支援事業のPCR検査の受託売上や、2020年3月に連結グループに加入したギャラックス貿易株式会社(TGBS事業のうち「Eコマース」)の売上が寄与したものの、株式会社TGM(TGBS事業のうち「その他」)において、景気が低迷する中で企業が設備投資を抑制したため前期と比較して大型の機械販売が少なかったことや、消費低迷による株式会社アウトレットプラザの売上減少等が影響し、11,046,139千円(前期比0.0%減)と前期比でほぼ同額に留まりました。
一方、営業利益につきましては、創薬支援事業におけるPCR検査の受託件数の伸長や、TGBS事業のEコマース事業における子会社の増加及び粗利の改善による利益増が大きく寄与し、前期比で大幅増益となる893,195千円(前期比414.0%増)となりました。
経常利益につきましても、助成金収入や保険解約返戻金などの営業外収益73,288千円を計上した一方、支払利息や買収関連費用などの営業外費用74,611千円を計上し、前期比で大幅増益となる891,871千円(前期比839.3%増)となりました。
また、親会社株主に帰属する当期純利益につきましても、補助金収入や固定資産売却益の特別利益57,665千円を計上した一方、減損損失や投資有価証券評価損などの特別損失254,335千円、「法人税、住民税及び事業税」142,923千円、法人税等調整額16,756千円、過年度法人税等△6,913千円(△は利益)及び非支配株主に帰属する当期純損失3,854千円を計上した結果、546,289千円(前期は440,715千円の親会社株主に帰属する当期純損失)となり、前期比で大幅な増加となりました。
なお、営業利益、経常利益及び親会社株主に帰属する当期純利益につきましては、すべて過去最高益であります。
| ※1 スパイクタンパク質 | : | ウイルス粒子の表面に存在するスパイク(突起)状のタンパク質。ウイルスは、自分のスパイクタンパク質に糖鎖を付加させることにより細胞に侵入(感染)します。 |
セグメントの経営成績は、次のとおりであります。各セグメントの業績数値につきましては、セグメント間の内部取引高を含めて表示しております。
| セグメント | 売上高 | 営業損益 | |||||
| 金額 (千円) | 前期比 | 金額 (千円) | 前期比 | ||||
| 増減額 (千円) | 増減率 (%) | 増減額 (千円) | 増減率 (%) | ||||
| 創薬支援事業 | 3,583,469 | 787,892 | 28.2 | 745,421 | 755,914 | - | |
| TGBS事業 | 7,486,475 | △772,339 | △9.4 | 325,415 | △44,242 | △12.0 | |
| (Eコマース) | (5,283,880) | (△50,074) | △0.9 | (234,414) | (152,754) | 187.1 | |
| (その他) | (2,202,595) | (△722,264) | △24.7 | (91,001) | (△196,996) | △68.4 | |
(注) 括弧内の金額は、TGBS事業の各内訳金額であります。
a.創薬支援事業
当事業では、創薬の初期段階である探索基礎研究・創薬研究から、動物による非臨床試験、臨床試験、病理診断まで、創薬のあらゆるステージに対応できるシームレスなサービスを行っております。その主なものとして、遺伝子改変マウスの作製受託、抗体作製や糖鎖の解析・合成の受託のほか、医薬品、農薬・食品関連物質などの薬効薬理試験及び安全性試験などの非臨床試験や臨床試験の受託、遺伝子解析受託及び個別化医療に向けた創薬支援サービス、豊富な診断実績をもつ専門医による高品質な病理診断を行っております。また、新型コロナウイルス感染症の拡大に伴う検査数の増加に対応すべく、新型コロナウイルス検査(PCR検査)の受託を行っております。
当連結会計年度の業績につきましては、新型コロナウイルス感染症拡大の影響で一定期間にわたり受注活動の低下を余儀なくされた非臨床試験及び臨床試験の受注につきましては、コロナ禍での営業活動の取り組みが定着してきたことを受けて順調に回復し、一方で、2020年4月に受託を開始した新型コロナウイルス検査(PCR検査)も、北海道における新型コロナウイルス感染症の検査数の拡大に伴い、2020年の夏以降受託件数が大きく伸長いたしました。その結果、売上高については前期比787,892千円増(前期比28.2%増)の大幅な増収となり、営業損益につきましても745,421千円(前期は10,493千円の損失)と大幅な増益となりました。
b.TGBS事業
当事業は、株式会社TGビジネスサービスによる事業であり、M&Aによる新規事業の推進と幅広い分野における事業承継及び事業再生分野に係る助言・支援サービスを行っております。なお、内訳としてEコマース事業と「その他」事業とに区分しております。
Eコマース事業につきましては、2020年3月に連結グループに加入したギャラックス貿易株式会社の売上が寄与しましたが、コロナ禍の消費低迷の影響を受けたほか、前期は消費税率引き上げ前の駆け込み需要があったこともあり、株式会社アウトレットプラザの売上は前期比で減少した一方で、巣ごもり需要に対応した売れ筋商品の仕入れに努め粗利率の改善に努めたほか、ギャラックス貿易株式会社も、独自の仕入ルートの強みを活かしたトレンド商品の取り扱いにより利益についても大きく寄与いたしました。その結果、売上高は前期比50,074千円減(前期比0.9%減)の減収となりましたが、営業損益につきましては234,414千円の利益となり、前期比152,754千円増(前期比187.1%増)の大幅な増益となりました。
「その他」事業につきましては、株式会社TGMにおいて、景気が低迷する中で企業の設備投資抑制により大型の機械販売売上が前期と比較して減少したことや、その他の子会社も景気低迷の影響を受けたことから、売上高は前期比722,264千円減(前期比24.7%減)の減収となり、営業損益につきましても91,001千円の利益となり、前期比196,996千円減(前期比68.4%減)の減益となりました。
この結果、当連結会計年度のTGBS事業の経営成績は、売上高は前期比772,339千円減(前期比9.4%減)の減収となり、営業損益につきましても325,415千円の利益となり、前期比44,242千円減(前期比12.0%減)と減益となりました。
財政状態につきましては、当連結会計年度末における流動資産は5,811,831千円となり、前連結会計年度末に比べ1,478,017千円増加いたしました。これは主に、受取手形及び売掛金が118,090千円、仕掛品が105,462千円それぞれ増加したほか、子会社の資金調達や営業利益の獲得、保有社債の償還等により現金及び預金が1,426,819千円増加した一方、保有していた社債である有価証券が200,000千円減少したことによるものであります。
固定資産は3,106,981千円となり、前連結会計年度末に比べ130,889千円減少いたしました。これは主に、購入による取得等で有形固定資産が55,181千円増加した一方、主として医化学創薬株式会社の連結子会社化に伴い投資有価証券が149,866千円減少したほか、回収により長期貸付金が101,388千円、貸倒引当金が105,349千円それぞれ減少したことによるものであります。
当連結会計年度末における流動負債は2,164,538千円となり、前連結会計年度末に比べ159,822千円増加いたしました。これは主に、未払金が226,839千円、前受金が207,008千円それぞれ増加したほか、長期への借り換えにより1年内返済予定の長期借入金が51,716千円増加した一方で、短期借入金が400,000千円減少したことによるものであります。
固定負債は1,717,371千円となり、前連結会計年度に比べ567,109千円増加いたしました。これは主に、新型コロナウイルス感染症の影響に備えて手元資金を厚くするための子会社の資金調達により、社債が71,000千円、長期借入金が463,967千円それぞれ増加したことによるものであります。
当連結会計年度末における純資産は5,036,903千円となり、前連結会計年度末に比べ620,196千円増加いたしました。これは主に、親会社株主に帰属する当期純利益を546,289千円計上したほか、持分法適用関連会社であった医化学創薬株式会社の連結子会社化等により非支配株主持分が120,355千円増加したことによるものであります。
② キャッシュ・フローの状況
当連結会計年度末における現金及び現金同等物は、前連結会計年度末に比べ1,280,344千円増加したほか、医化学創薬株式会社の連結子会社化に伴う増加146,474千円もあり、3,030,149千円となりました。
当連結会計年度の各キャッシュ・フローの状況とそれらの要因は次のとおりであります。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動によるキャッシュ・フローは1,222,364千円の収入(前年同期は20,988千円の支出)となりました。これは、税引前当期純利益695,201千円(前年同期は249,659千円の税引前当期純損失)に必要な調整項目を加減して算定しておりますが、その主な加算要因は、未払金の増加額199,894千円、前受金の増加額207,008千円、非資金費用である減価償却費の計上額170,202千円、のれん償却費の計上額81,267千円、減損損失74,344千円のほか、特別損失の固定資産圧縮損36,442千円、投資有価証券評価損42,388千円であります。一方、主な減算要因は、売上債権の増加額85,831千円、たな卸資産の増加額118,204千円、法人税等の支払額100,503千円であります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動によるキャッシュ・フローは48,434千円の収入(前年同期は318,602千円の支出)となりました。これは主に、有価証券の償還による収入200,000千円や貸付金の回収133,959千円により資金が増加した一方、有形固定資産の取得による支出145,807千円や出資金の払込による支出101,200千円により資金が減少したためであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動によるキャッシュ・フローは10,039千円の収入(前年同期は666,729千円の収入)となりました。これは主に、社債の発行による収入98,890千円、長期借入れによる収入765,000千円により資金が増加した一方、短期借入金の返済による支出400,000千円、長期借入金の返済による支出249,316千円、長期未払金の返済による支出73,881千円により資金が減少したためであります。
③ 生産、受注及び販売の実績
a.生産実績
当社グループでは、生産実績を定義することが困難であるため、「生産実績」は記載しておりません。
b.受注実績
当連結会計年度における受注状況をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
| セグメントの名称 | 受注高(千円) | 前期比(%) | 受注残高(千円) | 前期比(%) |
| 創薬支援事業 | 3,832,327 | 136.02 | 1,317,751 | 125.73 |
| TGBS事業 | 7,538,999 | 90.55 | 416,088 | 115.40 |
| 合計 | 11,371,327 | 102.04 | 1,733,839 | 123.09 |
(注)1.金額には、消費税等は含まれておりません。
2.セグメント間取引を相殺消去しております。
c.販売実績
当連結会計年度における販売実績をセグメントごとに示すと、次のとおりであります。
| セグメントの名称 | 当連結会計年度 (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日) | 前期比(%) | |
| 創薬支援事業 | (千円) | 3,562,669 | 127.44 |
| TGBS事業 | (千円) | 7,483,470 | 90.70 |
| 合計 | 11,046,139 | 100.00 | |
(注)1.セグメント間取引を相殺消去しております。
2.最近2連結会計年度の主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。
| 相手先 | 前連結会計年度 (自 2019年4月1日 至 2020年3月31日) | 当連結会計年度 (自 2020年4月1日 至 2021年3月31日) | ||
| 金額(千円) | 割合(%) | 金額(千円) | 割合(%) | |
| AGCグラスプロダクツ株式会社 | 1,294,179 | 11.7 | 1,303,517 | 11.8 |
3.上記の金額には、消費税等は含まれておりません。
(2)経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は次のとおりであります。
なお、文中の将来に関する事項は、当連結会計年度末現在において判断したものであります。
① 財政状態及び経営成績の状況に関する認識及び分析・検討内容
a.経営成績の分析
(売上高)
創薬支援事業におきましては、2020年4月に受託を開始した新型コロナウイルス検査(PCR検査)が、新型コロナウイルス感染症の検査数の拡大に伴い、2020年の夏以降受託件数が大きく伸長し、売上高は前期比で787,892千円増加しました。
一方、TGBS事業におきましては、2020年3月に連結グループに加入したギャラックス貿易株式会社の売上が寄与したものの、コロナ禍による消費低迷の影響を受けたため株式会社アウトレットプラザの売上は前期比で減少し、Eコマース事業の売上高は前期比で50,074千円減少しました。また、株式会社TGMにおいて、景気が低迷する中で企業の設備投資抑制により大型の機械販売売上が前期と比較して減少したことなどから、その他事業の売上高も前期比で722,264千円減少し、TGBS事業全体の売上高は前期比で772,339千円減少しました。
この結果、連結売上高は、11,046,139千円(前期比0.0%減)と前期比でほぼ同額に留まりました。
(売上総利益)
創薬支援事業におきましては、上記のとおりPCR検査の受託収入が増加しましたが、同検査は比較的変動費比率が低いことから、検査数の増加に伴い売上総利益が大幅に増加するとともに売上高総利益率も上昇いたしました。
TGBS事業におきましては、上記のとおりEコマース事業は前期比で売上高は減少したものの、巣ごもり需要に対応した売れ筋商品の仕入れに努め粗利率の改善に努めたほか、独自の仕入ルートの強みを活かしたトレンド商品の取り扱いに注力した結果、売上総利益は前期比で増加し売上総利益率も前期比で上昇いたしました。一方、その他事業は上記のとおり売上高の減少が影響したため、売上総利益は前期比で減少し売上総利益率も前期比で低下いたしました。TGBS事業全体では売上総利益は前期比で増加し売上総利益率も前期比で上昇いたしました。
この結果、連結売上総利益は、前期比で997,380千円増の2,777,105千円となり、連結売上高総利益率は25.1%(前期は16.1%)と前期比で上昇いたしました。
(営業利益)
創薬支援事業におきましては、売上総利益の増加に伴い営業利益も前期比で755,914千円増の745,421千円と大幅に増加し、売上高営業利益率も20.8%(前期は10,493千円のセグメント損失)と前期比で大幅に改善いたしました。
TGBS事業におきましては、Eコマース事業は売上総利益と同様に前期比152,754千円増の234,414千円となり売上高営業利益率も4.4%(前期は1.5%)と前期比で改善いたしました。一方、その他事業は売上総利益と同様に前期比196,996千円減の91,001千円となり売上高営業利益率も4.1%(前期は9.8%)と前期比で低下いたしました。
この結果、連結営業利益は前期比で719,423千円増の893,195千円となり、連結売上高営業利益率も8.1%(前期は1.6%)と前期比で大幅に上昇いたしました。
(経常利益)
助成金収入や保険解約返戻金などの営業外収益73,288千円を計上した一方で、支払利息や買収関連費用などの営業外費用74,611千円を計上いたしました。その結果、経常利益につきましても、前期比で大幅増益となる891,871千円(前期比839.3%増)となりました。
(親会社株主に帰属する当期純損失)
補助金収入や固定資産売却益の特別利益57,665千円を計上した一方で、固定資産の減損損失や投資有価証券評価損などの特別損失254,335千円を計上いたしました。また、「法人税、住民税及び事業税」142,923千円、法人税等調整額16,756千円、過年度法人税等△6,913千円(△は利益)及び非支配株主に帰属する当期純損失3,854千円を計上した結果、546,289千円(前期は440,715千円の親会社株主に帰属する当期純損失)となり、前期比で大幅な増加となりました。
b.経営成績に重要な影響を与える要因について
当社グループの経営成績に重要な影響を与える要因につきましては、「第2 事業の状況 2 事業等のリスク」に記載しております。
c.財政状態の分析
当連結会計年度末における総資産は8,918,812千円となり、前連結会計年度末に比べ1,347,128千円増加いたしました。また、純資産は5,036,903千円となり、前連結会計年度末に比べ620,196千円増加いたしました。
なお、当連結会計年度末における有利子負債の合計2,129,506千円に対し3,030,149千円の現金及び預金を保持しており、流動比率(流動資産÷流動負債)も268.5%もあるため、十分な支払能力を確保していると判断しております。
前連結会計年度末と比較した変動要因につきましては、「(1)経営成績等の状況の概要 ① 財政状態及び経営成績の状況」に記載しております。
② キャッシュ・フローの状況の分析・検討内容並びに資本の財源及び資金の流動性に係る情報
資本政策につきましては、財務健全性に配慮しながら、配当による株主への還元と将来の成長へ向けて必要な投資を実施することを基本としております。具体的には、運転資金、設備投資及び研究開発活動に係る資金需要については、内部資金より充当することを基本としており、大規模な設備投資やM&A等の自己資金のみでは賄えない資金需要については、新株の発行や借入等の資金調達方法を検討する方針としております。
当連結会計年度は、過去最高益を背景に営業活動によるキャッシュ・フローは前期比で1,243,352千円増加し1,222,364千円の収入となりました。また、投資活動によるキャッシュ・フローにつきましても、必要な設備投資を実施したものの、保有有価証券の償還もあり、48,434千円の収入となりました。さらに、新型コロナウイルス感染症問題が顕在化して以降、不測の事態に備えて資金を確保すべく積極的に銀行借入等で資金調達を進めましたが、一方で、フリーキャッシュ・フローの増加を背景に短期借入金を中心に銀行借入の返済を進めたため、財務活動によるキャッシュ・フローも10,039千円の収入となりました。
なお、活動区分毎のキャッシュ・フローの詳細につきましては、「(1)経営成績等の状況の概要 ② キャッシュ・フローの状況」に記載しております。
| (単位:千円) |
| 当期 | 前期 | 増減 | |
| 営業活動によるキャッシュ・フロー | 1,222,364 | △20,988 | 1,243,352 |
| 投資活動によるキャッシュ・フロー | 48,434 | △318,602 | 367,037 |
| フリーキャッシュ・フロー※ | 1,270,798 | △339,591 | 1,610,389 |
| 財務活動によるキャッシュ・フロー | 10,039 | 666,729 | △656,690 |
| 現金及び現金同等物期末残高 | 3,030,149 | 1,603,330 | 1,426,819 |
(※) 営業活動によるキャッシュ・フローから投資活動によるキャッシュ・フローを控除した純額
③ 重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
当社グループの連結財務諸表は、わが国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づき作成されております。
連結財務諸表の作成に当たって用いた会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定のうち、重要なものについては、第5 経理の状況 1 連結財務諸表等 (1)連結財務諸表 注記事項(重要な会計上の見積り)に記載のとおりであります。
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
