有価証券報告書-第24期(平成29年1月1日-平成29年12月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、資金の状況及び金融市場の状況を鑑み、資金運用については安全性、流動性を重視した金融資産を購入しております。また、資金調達については安定性、経済性、機動性に配慮した手段を採用しております。
当社グループは、専門部署を通じ投資目的の有価証券を運用する、投資育成事業を行っております。デリバティブ取引は、自己株式に係る先物予約取引を行っており、投機目的のデリバティブ取引は行っておりません。
(2) 金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては当社グループの与信管理規程に従い、取引先ごとの期日管理及び残高管理を行うとともに、主な取引先の信用状況を定期的に把握する体制としております。外貨建ての営業債権は、為替リスクに晒されております。投資有価証券は、主に満期保有目的の債券、及び当社グループの業務上関係を有する企業の株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
当社グループが保有する営業投資有価証券及び上記以外の投資有価証券は、主に株式及び組合等出資金等であり、純投資目的及び事業推進目的で保有しております。これらのうち上場株式については、市場価格の変動リスクに晒されております。また、未上場株式等については、未上場企業が、上場企業に比べ、収益基盤や財務基盤が不安定で経営資源も制約されることから、経済環境等の影響を受けやすいため、以下のリスクが存在します。
a. 投資によってはキャピタルゲインが得られるかどうかについての確約はありません。
b. 投資によってはキャピタルロスが発生する可能性があります。
デリバティブ取引は、自己株式に係る先物予約取引であり、取引相手の信用リスク及び市場価格の変動リスクに晒されております。
営業債務である支払手形及び買掛金は、そのほとんどが1年以内の支払期日であります。外貨建ての営業債務は、為替リスクに晒されております。
短期借入金及び長期借入金は、運転資金等に必要な資金調達を目的としたものであります。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
①信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、与信管理規程に従い営業債権について、取引開始時における与信調査、回収状況の継続的なモニタリング、与信限度額の見直し等を実施しております。
②市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
営業投資有価証券及び投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況等を把握し、市況や取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
③資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
デリバティブ取引の状況については、定期的に経営協議会に報告しております。
当社グループは、財務担当部署において適時に資金繰計画を作成・更新するなどの方法により、流動性リスクを管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります(重要性の乏しいものは省略しております)。
なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2 参照)。
前連結会計年度(平成28年12月31日)

(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	16,771,468	16,771,468	-
(2) 受取手形及び売掛金	11,440,621	11,440,621	-
(3) 有価証券・営業投資有価証券及び投資有価証券	2,000,472	2,000,472	-
資産計	30,212,562	30,212,562	-
(1) 支払手形及び買掛金	9,307,034	9,307,034	-
(2) 短期借入金	230,000	230,000	-
(3) 長期借入金(1年内返済予定の長期借入金含む)	12,436,409	12,445,145	8,736
負債計	21,973,443	21,982,179	8,736

当連結会計年度(平成29年12月31日)

(単位:千円)

	連結貸借対照表計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	15,753,327	15,753,327	-
(2) 受取手形及び売掛金	12,888,753	12,888,753	-
(3) 営業投資有価証券及び投資有価証券	1,260	1,260	-
資産計	28,643,341	28,643,341	-
(1) 支払手形及び買掛金	10,951,798	10,951,798	-
(2) 短期借入金	49,200	49,200	-
(3) 長期借入金(1年内返済予定の長期借入金含む)	11,475,828	11,487,513	11,685
負債計	22,476,826	22,488,511	11,685
デリバティブ取引(※1)	468,153	468,153	-

(※1)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(2) 受取手形及び売掛金
これらは、すべて短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3) 有価証券・営業投資有価証券及び投資有価証券
これらの時価については、原則として株式は取引所の価格によっており、債券は取引金融機関から提示された価格または元利金の合計額を残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値によっております。
負 債
(1) 支払手形及び買掛金、(2) 短期借入金
これらは、すべて短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3) 長期借入金(1年内返済予定の長期借入金含む)
長期借入金の時価については、元利金の合計額を国債の利回り等適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いて算定する方法によっております。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

(単位:千円)

区分	前連結会計年度 (平成28年12月31日)	当連結会計年度 (平成29年12月31日)
非上場株式	7,593,988	7,520,314
非上場債券	92,489	-
投資事業有限責任組合及びそれに類する組合への出資	2,158,280	2,105,332
その他の関係会社有価証券	25,836	20,210
合計	9,870,594	9,645,857

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(3)有価証券・営業投資有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
3.金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成28年12月31日)

(単位:千円)

区分	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
(1) 現金及び預金	16,771,468	-	-	-
(2) 受取手形及び売掛金	11,440,621	-	-	-
(3) 有価証券・営業投資有価証券及び投資有価証券
1.債券
満期保有目的の債券	1,999,373	-	-	-
2.その他
その他有価証券のうち満期があるもの	-	92,489	-	-
合計	30,211,463	92,489	-	-

当連結会計年度(平成29年12月31日)

(単位:千円)

区分	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
(1) 現金及び預金	15,753,327	-	-	-
(2) 受取手形及び売掛金	12,888,753	-	-	-
合計	28,642,081	-	-	-

4.短期借入金及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成28年12月31日)
(単位:千円)

区分	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
(1)短期借入金	230,000	-	-	-
(2)長期借入金	2,556,387	9,880,022	-	-
合計	2,786,387	9,880,022	-	-

当連結会計年度(平成29年12月31日)
(単位:千円)

区分	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
(1)短期借入金	49,200	-	-	-
(2)長期借入金	6,483,531	4,990,143	2,154	-
合計	6,532,731	4,990,143	2,154	-