有価証券報告書-第16期(平成29年4月1日-平成30年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、設備投資計画に照らして、必要な資金(主に銀行借入)を調達しております。一時的な余資は主に安全性の高い金融資産で運用し、また、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である受取手形及び売掛金は、顧客の信用リスクにさらされております。当該リスクに関しては、当社グループの債権管理規程に従い、相手先ごとの与信管理及び回収管理を行うとともに、信用状況を把握する体制としております。
有価証券及び投資有価証券は、その他有価証券であり、市場価格の変動リスクにさらされております。当該リスクに関しては、定期的に時価や発行体の財務状況等を把握しております。
差入保証金は、主に教室等の賃貸借契約に伴うものであります。
営業債務である未払金は、そのほとんどが1年以内の支払期日であり、その決済時において流動性リスクにさらされております。当該リスクに関しては、当社グループでは各部署からの報告に基づき担当部署が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。
短期借入金は主に営業取引に係る資金調達であります。長期借入金(1年内返済予定の長期借入金を含む)は主に設備投資に係る資金調達であり、その返済日は最長で決算日後8年5ヶ月であります。借入金は固定金利による資金調達であるため、金利の変動リスクは僅少であります。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
前連結会計年度(平成29年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	16,814,135	16,814,135	―
(2)受取手形及び売掛金	8,830,345	8,830,345	―
(3)有価証券及び投資有価証券
その他有価証券	3,724	3,724	―
(4) 差入保証金	2,211,182	1,598,456	△612,725
資産計	27,859,387	27,246,661	△612,725
(5)短期借入金	220,000	220,000	―
(6) 1年内返済予定の長期借入金	1,610,129	1,618,118	7,989
(7)未払金	5,591,619	5,591,619	―
(8) 長期借入金	3,122,161	3,111,622	△10,538
負債計	10,543,909	10,541,361	△2,548

当連結会計年度(平成30年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	18,461,766	18,461,766	―
(2)受取手形及び売掛金	9,148,096	9,148,096	―
(3)有価証券及び投資有価証券
その他有価証券	3,870	3,870	―
(4) 差入保証金	2,202,357	1,610,387	△591,969
資産計	29,816,090	29,224,120	△591,969
(5)短期借入金	250,000	250,000	―
(6) 1年内返済予定の長期借入金	1,861,354	1,869,490	8,136
(7)未払金	6,633,915	6,633,915	―
(8) 長期借入金	4,006,407	4,002,878	△3,528
負債計	12,751,676	12,756,285	4,608

(注)1.金融商品の時価の算定方法並びに有価証券取引に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、並びに(2)受取手形及び売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(3)有価証券及び投資有価証券
有価証券及び投資有価証券の時価については、取引所の価格によっております。
(4)差入保証金
差入保証金の時価については、将来キャッシュ・フローを国債の利回り等適切な指標に信用スプレッドを上乗せした利率で割り引いた現在価値によっております。
負 債
(5)短期借入金、(7)未払金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額によっております。
(6)1年内返済予定の長期借入金、並びに(8)長期借入金
これらの時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
(注)2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:千円)

区分	前連結会計年度 (平成29年3月31日)	当連結会計年度 (平成30年3月31日)
非上場株式	206,453	670,754
組合出資金	―	―

これらについては、市場価格がなく、かつ将来キャッシュ・フローを見積もることなどができず、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(3)有価証券及び投資有価証券」には含めておりません。
(注)3.金銭債権及び満期のある有価証券の決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成29年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	16,814,135	―	―	―
受取手形及び売掛金	8,830,345	―	―	―
差入保証金	79,131	235,051	200,430	1,696,569
合計	25,723,612	235,051	200,430	1,696,569

当連結会計年度(平成30年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	18,461,766	―	―	―
受取手形及び売掛金	9,148,096	―	―	―
差入保証金	38,306	334,535	87,479	1,742,035
合計	27,648,169	334,535	87,479	1,742,035

(注)4.短期借入金及び長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成29年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	220,000	―	―	―	―	―
長期借入金	1,610,129	1,219,754	844,239	641,009	197,434	219,725
合計	1,830,129	1,219,754	844,239	641,009	197,434	219,725

当連結会計年度(平成30年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	250,000	―	―	―	―	―
長期借入金	1,861,354	1,485,839	1,282,609	839,034	233,644	165,281
合計	2,111,354	1,485,839	1,282,609	839,034	233,644	165,281