有価証券報告書-第19期(平成29年4月1日-平成30年3月31日)

(金融商品関係)
1. 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、債権買取計画に照らして、主に銀行借入により必要な資金を調達しております。一時的な余資は主に流動性の高い金融資産で運用しております。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である買取債権、営業貸付金及び売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。
また、海外で事業を行うにあたり生じる外貨建ての営業債権は為替の変動リスクに晒されております。
借入金は、主に運転資金に係る資金調達を目的としたものであり、返済日は最長で決算日後3年11か月であります。このうち一部は、金利の変動リスクに晒されております。
また、海外で事業を行うにあたり生じる外貨建ての借入金は為替の変動リスクに晒されておりますが、恒常的に同じ外貨建ての営業債権の残高の範囲内にあります。
当社の借入金の一部には財務制限条項等が付されており、これに抵触した場合、期限の利益の喪失等、当社グループの業績、財政状態に影響を及ぼす可能性があります。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社は、債権管理規程に従い、営業債権について、そのビジネスモデル毎に、信用リスクの所在とその大きさを把握し、必要に応じて適切な対応を行っております。審査部は、主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図るとともに、与信先毎に財務内容等を基本とした区分に債務者を分類し、自己査定及び自己査定に基づく適切な償却引当の実施等に活用しております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社は、借入金に係る支払金利の変動リスクを抑制するために、金利スワップを利用することがあります。
デリバティブ取引の執行・管理については、金利スワップ・金利オプション取扱規程に従い、担当部署が決裁担当者の承認を得て行っております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、各部署からの報告に基づき担当部署が適時に資金繰計画表を作成・更新するとともに、手元流動性の維持などにより流動性リスクを管理しております。連結子会社についても、当社の財務規程に準じて、同様の管理を行っております。
④ 信用リスクの集中
当連結会計年度の連結決算日現在における買取債権のうち36.7%が特定の大口顧客に対するものであります。この状況はしばらく継続すると思われますが、長期的には取引相手先を開拓し信用リスクが集中しないよう営業活動を行っていく計画でおります。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2. 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前連結会計年度(平成29年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1) 現金及び預金	6,900,799	6,900,799	-
(2) 買取債権	13,040,513	13,040,513	-
(3) 営業貸付金	972,976	972,976	-
(4) 売掛金	135,218	135,218	-
(5) 投資有価証券	110,761	110,761	-
資産計	21,160,268	21,160,268	-
(1) 短期借入金	9,870,000	9,870,000	-
(2) 1年内償還予定の社債	300,000	300,576	576
(3) 未払法人税等	202,682	202,682	-
(4) 長期借入金	1,000,000	987,468	△12,531
負債計	11,372,682	11,360,728	△11,954

当連結会計年度(平成30年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1) 現金及び預金	5,962,689	5,962,689	-
(2) 金銭の信託	21,361	21,361	-
(3) 買取債権(※)	14,274,200	14,274,200	-
(4) 営業貸付金	2,081,998	2,081,998	-
(5) 売掛金	142,219	142,219	-
(6) 投資有価証券	108,092	108,092	-
資産計	22,590,561	22,590,561	-
(1) 短期借入金	9,121,480	9,121,480	-
(2) 未払法人税等	63,339	63,339	-
(3) 長期借入金	2,000,000	1,979,053	△20,946
負債計	11,184,819	11,163,872	△20,946

(※)買取債権に対応する貸倒引当金を控除しております。
(注) 金融商品の時価の算定方法
資 産
(1) 現金及び預金、(2) 金銭の信託、(4) 営業貸付金、(5) 売掛金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいとみなして、当該帳簿価額によっております。
(3) 買取債権
これらはその大部分が短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいとみなして、当該帳簿価額によっております。
(6) 投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。また、保有目的ごとの有価証券に関する事項については、注記事項「有価証券関係」をご参照ください。
負 債
(1) 短期借入金、(2) 未払法人税等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいとみなして、当該帳簿価額によっております。
(3) 長期借入金
これらの時価については、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて算定する方法によっております。
3. 金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成29年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	6,900,799	-	-	-
買取債権	13,040,513	-	-	-
営業貸付金	972,976	-	-	-
売掛金	135,218	-	-	-
合計	21,049,507	-	-	-

当連結会計年度(平成30年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	5,962,689	-	-	-
金銭の信託	21,361	-	-	-
買取債権	14,229,072	11,529	19,093	37,908
営業貸付金	2,081,998	-	-	-
売掛金	142,219	-	-	-
合計	22,437,341	11,529	19,093	37,908

4. 金銭債務の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成29年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	9,870,000	-	-	-	-	-
長期借入金	-	-	-	-	1,000,000	-
社債	300,000	-	-	-	-	-
合計	10,170,000	-	-	-	1,000,000	-

当連結会計年度(平成30年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	9,121,480	-	-	-	-	-
長期借入金	-	-	1,000,000	1,000,000	-	-
合計	9,121,480	-	1,000,000	1,000,000	-	-