有価証券報告書-第20期(平成25年10月1日-平成26年9月30日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、投資家もしくは金融機関から適時・適切な必要資金の調達を行い、プリンシパルインベストメントに使用しております。これらの事業に関して、適切なリスク管理に取り組み、リスクに見合った利益を獲得できる優良資産の維持・拡大に努める方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
当社グループのプリンシパルインベストメントは、当社グループ自身が資金拠出者として投融資を行う業務であり、その貸付債権や投資有価証券は、案件参加者の信用リスク・投融資対象資産や担保資産に関する価値の変動リスクに晒されております。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
当社グループは、当社グループ各社の諸規程に従い、個別案件毎の与信審査(プロジェクトのスキームの審査も含む)を行うとともに、定期的にモニタリングを行って、期日や残高、プロジェクトの状況の管理しております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
当社グループは、支払金利等の変動リスクを抑制するために、当社グループが行う融資と、そのための必要資金の調達における固定金利・変動金利のマッチングを推進してまいります。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社グループは、資金管理担当部門が資金繰計画を作成・更新し、回収資金と資金返済の期日を集約して管理することで、手許流動性の維持・確保などにより流動性を管理しております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価格のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価格が含まれております。当該価格の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件を採用することにより、当該価格が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含まれておりません((注2)参照)。
前連結会計年度(平成25年9月30日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	1,644,879	1,644,879	-
(2) 受取手形及び売掛金	110,261
貸倒引当金(※)	△204
	110,056	110,056	-
(3) 営業貸付金	826,118
貸倒引当金(※)	△198,228
	627,890	627,890	-
資産計	2,382,826	2,382,826	-
(1) 支払手形及び買掛金	26,945	26,945	-
(2) 短期借入金	26,000	26,000	-
(3) 未払法人税等	11,747	11,747	-
(4) 社債(1年内償還予定の社債を含む)	56,000	56,000	-
負債計	120,692	120,692	-

(※)受取手形及び売掛金、並びに営業貸付金に計上している貸倒引当金を控除しております。
当連結会計年度(平成26年9月30日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	2,034,917	2,034,917	-
(2) 受取手形及び売掛金	255,142
貸倒引当金(※)	△110
	255,031	255,031	-
(3) 完成工事未収入金	247,275	247,275	-
(4) 営業貸付金	857,021
貸倒引当金(※)	△231,747
	625,274	625,274	-
資産計	3,162,499	3,162,499	-
(1) 支払手形及び買掛金	254,826	254,826	-
(2) 工事未払金	65,396	65,396	-
(3) 短期借入金	628,100	628,100	-
(4) 未成工事受入金	55,867	55,867	-
(5) 未払法人税等	31,466	31,466	-
(6) 社債(1年内償還予定の社債を含む)	40,000	40,000	-
(7) 長期借入金(1年内返済予定の長期借入金を含む)	239,659	239,659	-
負債計	1,315,315	1,315,315	-

(※)受取手形及び売掛金、並びに営業貸付金に計上している貸倒引当金を控除しております。
(注1) 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資産
(1)現金及び預金、(2)受取手形及び売掛金、(3)完成工事未収入金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4) 営業貸付金
営業貸付金のうち、固定金利によるものは元利金の合計額を同様の新規貸付を行った場合に想定される利率で割り引いて時価を算定しております。
また、貸倒れが懸念される債権については、回収見込額等に基づいて貸倒見積高を算定しているため、時価は連結決算日における連結貸借対照表価額から現在の貸倒見積額を控除した金額に近似しており、当該価額をもって時価としております。
負債
(1)支払手形及び買掛金、(2)工事未払金、(3)短期借入金、(4)未成工事受入金、(5)未払法人税等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(6)社債(1年内償還予定の社債を含む)、(7)長期借入金(1年内返済予定の長期借入金を含む)
社債及び長期借入金は、変動金利によるものであり、短期間で市場金利を反映することから、時価は帳簿価額と近似していると考えられるため、当該帳簿価額によっております。
(注2) 時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(単位:千円)

区分	前連結会計年度 (平成25年9月30日)	当連結会計年度 (平成26年9月30日)
営業投資有価証券
非上場株式	66,396	253,999
投資事業有限責任組合出資金	157,813	273,574
任意組合出資金	184,143	199,447
リミテッド・パートナーシップへの出資金	1,181,421	1,435,932
匿名組合出資金	9,494	138,403
非上場社債	18,000	18,000
投資有価証券
非上場株式	1,329	5,129
関係会社株式	95,786	123,466
その他	19	19

上記については、市場価格がなく、かつ、合理的な将来キャッシュ・フローを見積もることが極めて困難と認められるため、時価開示の対象とはしておりません。
(注3) 金銭債権及び満期のある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年9月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	1,644,879	-	-	-
受取手形及び売掛金	110,261	-	-	-
営業貸付金	7,480	463,285	-	-
合計	1,762,620	463,285	-	-

(※)営業貸付金のうち、実質的に経営破綻に陥っている債務者に対する債権、貸倒が懸念される債権等、償還予定額が見込めない185,083千円及びスケジュールが確定しない170,270千円は含めておりません。
当連結会計年度(平成26年9月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	2,034,917	-	-	-
受取手形及び売掛金	255,142	-	-	-
営業貸付金	112,270	417,055	-	-
合計	2,402,329	417,055	-	-

(※)営業貸付金のうち、実質的に経営破綻に陥っている債務者に対する債権、貸倒が懸念される債権等、償還予定額が見込めない185,083千円及びスケジュールが確定しない142,613千円は含めておりません。
(注4) 社債、長期借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年9月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
社債	16,000	16,000	16,000	8,000	-	-
合計	16,000	16,000	16,000	8,000	-	-

当連結会計年度(平成26年9月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
社債	16,000	16,000	8,000	-	-	-
長期借入金	13,068	133,708	7,888	84,995	-	-
合計	29,068	149,708	15,888	84,995	-	-