有価証券報告書-第8期(平成27年3月1日-平成28年2月29日)

当社は、平成27年4月21日開催の取締役会決議に基づき、同日付で、株式会社CFSコーポレーション(以下、「CFS」という。)と「日本一のドラッグストアチェーン」の確立及び1兆円グループの創造を目指すことを目的に、株式交換契約を締結いたしました。
株式交換の概要は、以下のとおりであります。
(1) 株式交換の内容
当社を完全親会社とし、CFSを完全子会社とする株式交換。
(2) 株式交換の日(効力発生日)
平成27年9月1日
(3) 株式交換の方法
株式交換日現在のCFSの株主名簿に記載の株主に対し、当社は普通株式 6,934,483株を新たに発行し、割当交付いたしました。
(4) 株式交換比率

	当社 (完全親会社)	CFS (完全子会社)
株式交換比率	1	0.2

(5) 株式交換比率の算定根拠
当社及びCFSは、株式交換における株式交換比率その他株式交換の公正性を担保するため、当社は野村證券株式会社を、CFSは大和証券株式会社をそれぞれ第三者算定機関として、また当社はアンダーソン・毛利・友常法律事務所を、CFSはTMI総合法律事務所をそれぞれリーガル・アドバイザーとして選定し、本格的な検討を開始いたしました。
両社は、それぞれ、当該第三者算定機関に対し、株式交換に用いられる株式交換比率の算定を依頼し、当該第三者算定機関による算定結果及びリーガル・アドバイザーからの助言を参考に、かつ相手方に対して実施したデューディリジェンスの結果等を踏まえて、それぞれの財務の状況、資産の状況、将来の見通し等の要因を総合的に勘案し、両社の間で慎重に交渉・協議を重ね、株式交換比率を決定いたしました。
(6) 株式交換完全親会社となる会社の概要
資本金 7,736百万円(平成27年8月31日現在)
事業の内容 ドラッグストア運営の経営指導等