有価証券報告書-第18期(2023/01/01-2023/12/31)

30.後発事象
(重要な契約の締結)
当社グループは、2024年2月28日開催の取締役会の決議に基づき、2024年2月29日付で、複数の国内・海外の機関投資家とインテグラル5号投資事業有限責任組合に係る投資事業有限責任組合契約及びInnovation Alpha V L.P.、Initiative Delta V L.P.に係るLimited Partnership Agreement(以下、総称して「組合契約等」という。)を締結しました。引き続き募集行為を継続する予定でありますが、2024年2月29日付で締結した当該組合契約等における出資約束金額は合計で約1,800億円となります。
インテグラル5号投資事業有限責任組合、Innovation Alpha V L.P.及びInitiative Delta V L.P.(以下、総称して「5号ファンドシリーズ」という。)はそれぞれ当連結会計年度末日後に設立されたインテグラル5号GP投資事業有限責任組合、Innovation Partners Alpha V Ltd.及びInitiative Partners Delta V Ltd.が無限責任組合員を務めております。なお、インテグラル5号GP投資事業有限責任組合は当社グループの連結子会社であるインテグラル・パートナーズ株式会社が無限責任組合員を務めております。
5号ファンドシリーズは、非連結のストラクチャード・エンティティであり、当社が投資管理サービスを提供する子会社ではないエンティティに該当致します。ストラクチャード・エンティティに対する支配の判断については、注記「2.作成の基礎(3)重要な会計上の見積りと判断」に記載しております。
当社は注記「2.作成の基礎(3)重要な会計上の見積りと判断」に記載のとおり、IFRS第10号が定める投資企業に該当するため、投資関連サービス(アドバイザリーサービス、管理サービス等)を提供する投資企業ではない子会社を除くすべての子会社に対する投資を、純損益を通じ公正価値で評価しております。インテグラル5号GP投資事業有限責任組合は公正価値で評価されている子会社に該当致します。Innovation Partners Alpha V Ltd.及びInitiative Partners Delta V Ltd.は投資関連サービスを提供する投資企業ではない子会社に該当し、連結子会社となります。
当社グループは、組合契約等に基づいて、運用・助言するファンドの投資期間の開始日から投資期間中は、出資約束金額に対する一定の割合の金額を管理報酬として受領します。従って、当該組合契約等により2024年12月期に発生する管理報酬は、最終的な出資約束金額及び投資期間開始時期により変動致します。そのため、当社グループの業績に与える影響を現時点で見積ることは困難であります。
また、当社グループは、組合契約等に基づき、当社グループが運営するファンドの無限責任組合員として、5号ファンドシリーズの運用実績に応じた変動対価によりキャリードインタレストを受領します。キャリードインタレストは、ファンドの運用益に応じて算出され、市場環境、投資先のパフォーマンス等に左右されます。従って、将来の収益計上時期及び取引価格は不確実であり、当社グループの業績に与える影響を現時点で見積ることは困難であります。