有価証券報告書-第36期(令和2年1月1日-令和2年12月31日)

(ストック・オプション等関係)
1.ストック・オプションの内容、規模及びその変動状況
(1)ストック・オプションの内容

	2017年 第1回新株予約権	2017年 第2回新株予約権	2020年 第5回新株予約権
会社名	EMC Healthcare株式会社	EMC Healthcare株式会社	株式会社ファインデックス
付与対象者の区分及び人数	同社役員 1名 同社従業員 6名	同社従業員 4名	同社役員 2名 同社従業員 9名
株式の種類別のストック・オプションの数(注)1	普通株式 2,294株	普通株式 14株	普通株式 283,000株
付与日	2017年12月28日	同左	2020年2月28日
権利確定条件	権利確定条件は付されておりません。	同左	(注)2
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません。	同左	同左
権利行使期間(注)3	自 2020年1月1日 至 2027年11月30日	同左	自 2021年4月1日 至 2025年3月31日
新株予約権の数(注)3	2,294	14	2,830
新株予約権の目的となる株式の種類、内容及び数 (注)3	普通株式 2,294株	普通株式 14株	普通株式 283,000株
新株予約権の行使時の払込金額(円)(注)3	5,000	5,000	1,258
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額 (円)(注)3	発行価格 5,000 資本組入額 5,000	発行価格 5,000 資本組入額 5,000	発行価格 1,676 資本組入額 1,676
新株予約権の行使の条件 (注)3	新株予約権者は、権利行使時においても、当社又は当社グループの取締役、執行役、監査役、使用人、顧問又は相談役の地位にあることを要する。ただし、当該地位にあった期間及びその功績を考慮して特に必要と認められる場合は、取締役会の決議により新株予約権の一部又は全部について、当該地位を喪失した後であっても新株予約権の行使を認めることができるものとする。 その他の条件は、同社と新株予約権の割当てを受けた者との間で締結した「新株予約権付与契約」で定めるところによる。		-

(注)1.株式数に換算して記載しております。
2.権利行使の条件は、以下のとおりであります。
①2020年12月期から2022年12月期までのいずれかの連結会計年度において、連結営業利益の額が1,115百万円を超過した場合に限り、本新株予約権を行使することができる。連結営業利益の額の判定においては、当社の有価証券報告書に記載された連結損益計算書(連結財務諸表を作成していない場合は損益計算書)における連結営業利益を参照するものとし、本新株予約権にかかわる株式報酬費用が発生した場合にはこれを除外して計算し、当該有価証券報告書が提出された時点からかかる連結営業利益の額が適用される。国際財務報告基準の適用等により参照すべき指標の概念に重要な変更があった場合には、別途参照すべき指標を取締役会にて定めるものとする。
②本新株予約権の権利行使時においても、当社または当社関係会社(財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則において規定される関係会社をいう。)の取締役、監査役または使用人であることを要する。但し、任期満了による退任及び定年退職、その他正当な理由のある場合は、この限りではない。
3.当連結会計年度末における内容を記載しております。なお、有価証券報告書提出日の属する月の前月末(2021年2月28日)現在において、これらの事項に変更はありません。
(追加情報)
「第4 提出会社の状況 1 株式等の状況 (2)新株予約権等の状況 ①ストックオプション制度の内容」に記載すべき事項をストック・オプション等関係注記に集約して記載しております。
(2)ストック・オプションの規模及びその変動状況
当連結会計年度(2020年12月期)において存在したストック・オプションを対象とし、ストック・オプションの数については、株式数に換算して記載しております。
① ストック・オプションの数

		2017年 第1回新株予約権	2017年 第2回新株予約権	2020年 第5回新株予約権
会社名		EMC Healthcare株式会社	EMC Healthcare株式会社	株式会社ファインデックス
権利確定前	(株)
前事業年度末		2,294	14	-
付与		-	-	283,000
失効		-	-	-
権利確定		-	-	-
未確定残		2,294	14	283,000
権利確定後	(株)
前事業年度末		-	-	-
権利確定		-	-	-
権利行使		-	-	-
失効		-	-	-
未行使残		-	-	-

② 単価情報

		2017年 第1回新株予約権	2017年 第2回新株予約権	2020年 第5回新株予約権
会社名		EMC Healthcare株式会社	EMC Healthcare株式会社	株式会社ファインデックス
権利行使価格	(円)	5,000	5,000	1,258
行使時平均株価	(円)	-	-	-
付与日における公正な評価単価	(円)	-	-	14,068

(注)ストック・オプションの本源的価値により算定を行う場合の当連結会計年度末における本源的価値の合計額及び権利行使されたストック・オプションの権利行使日における本源的価値の合計額
① 当連結会計年度末における本源的価値の合計額 -千円
② 当連結会計年度において権利行使された本源的価値の合計額 -千円
2.ストック・オプションの公正な評価単価の見積方法
(1)EMC Healthcare株式会社の第1回、第2回ストックオプションについての公正な評価単価の見積もり方法は以下のとおりであります。
EMC Healthcare株式会社は未公開企業であるため、ストック・オプションの公正な評価単価を見積もる方法に代え、ストック・オプションの単位当たりの本源的価値を見積もる方法によっております。また、単位当たりの本源的価値の算定基礎となる同社の株式の評価方法は、純資産価額方式により算定した価格を用いております。
(2)当連結会計年度において付与された株式会社ファインデックスにおける第5回新株予約権についての公正な評価単価の見積方法は以下のとおりであります。
① 使用した評価技法 ブラック・ショールズ式
② 主な基礎数値及び見積方法
権利が確定する時期として2022年12月期の失効の見込みを考慮しない評価額を算出しております。

	2020年 第5回新株予約権
株価変動性(注)1	49.92%
予想残存期間(注)2	4.1年
予想配当(注)3	8円/株
無リスク利子率(注)4	△0.25%

(注)1.評価基準日から予想残存期間分遡った期間の日次株価データを使用して算定しております。
2.十分なデータの蓄積がなく、合理的な見積りが困難であるため、評価基準日から権利確定の時期と権利行使期間の終了日との中間時点までの期間を予想残存期間として見積もっております。
3.2019年12月期の配当実績によっております。
4.予想残存期間に対応する期間に対応する国債の利回りであります。
3.ストック・オプションの権利確定数の見積もり方法
基本的には、将来の失効数の合理的な見積もりは困難であるため、実績の失効数のみ反映させる方法を採用しております。