有価証券報告書-第21期(平成26年1月1日-平成26年12月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、設備投資計画に照らして必要な長期資金を主に銀行借入及び社債発行により調達し、また、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。なお、デリバティブ取引は金利変動リスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。また、外貨建ての売掛金は、為替の変動リスクにも晒されております。
営業債務である買掛金は、すべて1年以内の支払期日であります。また、外貨建ての買掛金は、為替の変動リスクに晒されております。借入金、社債及びファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に設備投資に必要な資金調達を目的としたものであり、最終返済日及び償還日は決算後最長で10年後であります。固定金利での資金調達を原則としておりますが、一部の借入金は変動金利のものがあり、これらは支払金利の変動リスクに晒されております。
デリバティブ取引は、通貨オプション取引と借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジを目的とした金利スワップ取引であります。なお、通貨オプション取引は、平成27年中にすべての取引の権利行使日が到来いたします。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
営業債権に係る顧客の信用リスクについては、当社グループの与信管理規程等に基づきリスク管理を行っており、管理部が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングしております。また、取引先毎に売掛金残高及び入金状況を管理するとともに、財務状況の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
デリバティブ取引の利用にあたっては、取引先を格付けの高い金融機関に限定しているため信用リスクは僅少と考えております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
デリバティブ取引については、取引権限及び取引限度額等を定めた社内ルールに従い、資金担当部門が決裁責任者の承認を得たうえで執行しております。
なお、定期的に取引残高や損益状況のモニタリングを行い、取締役会に報告しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
流動性リスクについては、資金担当部門が年度初めに資金繰計画を作成し、期中に適時に更新して管理しております。また、手許流動性を売上高の概ね2カ月分程度に維持することなどにより、流動性リスクに備えております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価の算定には、市場価格に基づく時価のほか、市場価格がない場合には適正と思われる前提条件に基づいて合理的に算定された価額に基づく時価が含まれております。当該価額の算定には複数の変動要因が含まれているため、異なる前提条件を利用した場合には当該価額が同一とならないこともあります。
(5) 信用リスクの集中
当期の連結決算日現在における営業債権のうち20%が特定の大口顧客に対するものであります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前連結会計年度(平成25年12月31日)

			(単位:千円)
	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	2,068,209	2,068,209	-
(2) 売掛金	1,015,912
貸倒引当金(*1)	(1,451)
	1,014,461	1,014,461	-
資産計	3,082,670	3,082,670	-
(1) 買掛金	636,196	636,196	-
(2) 短期借入金	70,000	70,000	-
(3) 未払法人税等	570,101	570,101	-
(4) 社債(1年以内に償還予定のものを含む)	554,600	557,810	3,210
(5) 長期借入金(1年以内に返済予定のものを含む)	6,123,295	6,236,434	113,138
(6) リース債務(1年以内に返済予定のものを含む)	704,231	709,324	5,092
負債計	8,658,425	8,779,866	121,441
デリバティブ取引(*2)
①ヘッジ会計が適用されていないもの	8,815	8,815	-
②ヘッジ会計が適用されているもの	-	-	-
デリバティブ取引計	8,815	8,815	-

(*1)売掛金に計上している貸倒引当金を控除しております。
(*2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、( )で示しております。
当連結会計年度(平成26年12月31日)

			(単位:千円)
	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	2,391,779	2,391,779	-
(2) 売掛金	1,033,737
貸倒引当金(*1)	(858)
	1,032,878	1,032,878	-
資産計	3,424,657	3,424,657	-
(1) 買掛金	715,430	715,430	-
(2) 短期借入金	90,000	90,000	-
(3) 未払法人税等	381,666	381,666	-
(4) 社債(1年以内に償還予定のものを含む)	230,000	231,370	1,370
(5) 長期借入金(1年以内に返済予定のものを含む)	5,327,778	5,440,063	112,285
(6) リース債務(1年以内に返済予定のものを含む)	1,292,476	1,306,152	13,676
負債計	8,037,352	8,164,684	127,332
デリバティブ取引(*2)
①ヘッジ会計が適用されていないもの	48,134	48,134	-
②ヘッジ会計が適用されているもの	-	-	-
デリバティブ取引計	48,134	48,134	-

(*1)売掛金に計上している貸倒引当金を控除しております。
(*2)デリバティブ取引によって生じた正味の債権・債務は純額で表示しており、合計で正味の債務となる項目については、( )で示しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資産
(1) 現金及び預金 (2) 売掛金
これらはすべて短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
負債
(1) 買掛金 (2) 短期借入金 (3) 未払法人税等
これらはすべて短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4) 社債
当社グループの発行する社債の時価は、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(5) 長期借入金 (6) リース債務
時価については、元利金の合計額を当該借入金又はリース債務の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。変動金利によるものは市場金利を反映しており、時価は帳簿価額にほぼ等しいと判断されることから、当該帳簿価額によっております。
なお、変動金利による長期借入金のうち金利スワップの特例処理の対象とされるものは、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記をご参照ください。
(注2)金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成25年12月31日)

				(単位:千円)
	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	2,068,209	-	-	-
売掛金	1,015,912	-	-	-
合 計	3,084,121	-	-	-

当連結会計年度(平成26年12月31日)

				(単位:千円)
	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	2,391,779	-	-	-
売掛金	1,033,737	-	-	-
合 計	3,425,516	-	-	-

(注3)社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成25年12月31日)

					(単位:千円)
	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	70,000	-	-	-	-	-
社債	324,600	130,000	70,000	30,000	-	-
長期借入金	1,378,989	1,297,190	1,210,680	953,340	484,820	798,275
リース債務	109,926	109,961	107,942	93,388	210,021	72,990
長期未払金	34,160	34,160	34,160	30,454	15,069	-
合 計	1,917,677	1,571,313	1,422,783	1,107,182	709,910	871,265

当連結会計年度(平成26年12月31日)

					(単位:千円)
	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	90,000	-	-	-	-	-
社債	130,000	70,000	30,000	-	-	-
長期借入金	1,395,763	1,309,280	1,051,940	583,420	482,160	505,215
リース債務	180,630	180,620	166,212	285,027	141,271	338,715
長期未払金	35,074	35,074	30,835	15,069	-	-
合 計	1,831,468	1,594,975	1,278,987	883,516	623,431	843,930