有価証券報告書-第23期(平成28年1月1日-平成28年12月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、設備投資計画に照らして必要な長期資金を主に銀行借入及び社債発行並びにファイナンス・リース取引により調達し、また、短期的な運転資金を銀行借入により調達しております。なお、デリバティブ取引は金利変動リスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。また、外貨建ての売掛金は、為替の変動リスクにも晒されております。
営業債務である買掛金は、すべて1年以内の支払期日であります。また、外貨建ての買掛金は、為替の変動リスクに晒されております。借入金、社債及びファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に設備投資に必要な資金調達を目的としたものであり、最終返済日及び償還日は決算後最長で19年後であります。固定金利での資金調達を原則としておりますが、一部の借入金は変動金利のものがあり、これらは金利の変動リスクに晒されております。
デリバティブ取引は、借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジを目的とした金利スワップ取引であります。
(3) 金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
営業債権に係る顧客の信用リスクについては、当社グループの与信管理規程等に基づきリスク管理を行っており、管理部が主要な取引先の状況を定期的にモニタリングしております。また、取引先毎に売掛金残高及び入金状況を管理するとともに、財務状況の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
デリバティブ取引の利用にあたっては、取引先を格付けの高い金融機関に限定しているため信用リスクは僅少と考えております。
② 市場リスク(為替や金利等の変動リスク)の管理
デリバティブ取引については、取引権限及び取引限度額等を定めた社内ルールに従い、資金担当部門が決裁責任者の承認を得たうえで執行しております。
なお、定期的に取引残高や損益状況のモニタリングを行い、取締役会に報告しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できなくなるリスク)の管理
流動性リスクについては、資金担当部門が年度初めに資金繰計画を作成し、期中に適時に更新して管理しております。また、手許流動性を売上高の概ね2カ月分程度に維持することなどにより、流動性リスクに備えております。
(4) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価の算定には、市場価格に基づく時価のほか、市場価格がない場合には適正と思われる前提条件に基づいて合理的に算定された価額に基づく時価が含まれております。当該価額の算定には複数の変動要因が含まれているため、異なる前提条件を利用した場合には当該価額が同一とならないこともあります。
(5) 信用リスクの集中
当期の連結決算日現在における営業債権のうち18%が特定の大口顧客に対するものであります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前連結会計年度(平成27年12月31日)

			(単位:千円)
	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	2,531,127	2,531,127	-
(2) 売掛金	1,203,488
貸倒引当金(*)	(1,434)
	1,202,053	1,202,053	-
資産計	3,733,180	3,733,180	-
(1) 買掛金	770,001	770,001	-
(2) 短期借入金	64,000	64,000	-
(3) 未払法人税等	405,082	405,082	-
(4) 社債(1年以内に償還予定のものを含む)	100,000	100,478	478
(5) 長期借入金(1年以内に返済予定のものを含む)	4,928,275	4,939,628	11,353
(6) リース債務(1年以内に返済予定のものを含む)	1,758,079	1,771,398	13,319
負債計	8,025,438	8,050,589	25,151

(*)売掛金に計上している貸倒引当金を控除しております。
当連結会計年度(平成28年12月31日)

			(単位:千円)
	連結貸借対照表 計上額	時価	差額
(1) 現金及び預金	2,569,728	2,569,728	-
(2) 売掛金	1,177,271
貸倒引当金(*)	(742)
	1,176,529	1,176,529	-
資産計	3,746,257	3,746,257	-
(1) 買掛金	772,906	772,906	-
(2) 短期借入金	120,000	120,000	-
(3) 未払法人税等	167,785	167,785	-
(4) 社債(1年以内に償還予定のものを含む)	30,000	30,089	89
(5) 長期借入金(1年以内に返済予定のものを含む)	4,450,220	4,461,707	11,487
(6) リース債務(1年以内に返済予定のものを含む)	1,741,732	1,757,490	15,757
負債計	7,282,644	7,309,978	27,334

(*)売掛金に計上している貸倒引当金を控除しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法並びに有価証券及びデリバティブ取引に関する事項
資産
(1) 現金及び預金 (2) 売掛金
これらはすべて短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
負債
(1) 買掛金 (2) 短期借入金 (3) 未払法人税等
これらはすべて短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4) 社債(1年以内に償還予定のものを含む)
当社グループの発行する社債の時価は、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(5) 長期借入金(1年以内に返済予定のものを含む) (6) リース債務(1年以内に返済予定のものを含む)
時価については、元利金の合計額を当該借入金又はリース債務の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。変動金利によるものは市場金利を反映しており、時価は帳簿価額にほぼ等しいと判断されることから、当該帳簿価額によっております。
なお、変動金利による長期借入金のうち金利スワップの特例処理の対象とされるものは、当該金利スワップと一体として処理された元利金の合計額を、新規に同様の借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
「デリバティブ取引関係」注記をご参照ください。
(注2)金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成27年12月31日)

				(単位:千円)
	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	2,531,127	-	-	-
売掛金	1,203,488	-	-	-
合 計	3,734,615	-	-	-

当連結会計年度(平成28年12月31日)

				(単位:千円)
	1年以内	1年超5年以内	5年超10年以内	10年超
現金及び預金	2,569,728	-	-	-
売掛金	1,177,271	-	-	-
合 計	3,747,000	-	-	-

(注3)社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成27年12月31日)

					(単位:千円)
	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	64,000	-	-	-	-	-
社債	70,000	30,000	-	-	-	-
長期借入金	1,306,500	1,214,760	907,440	807,430	431,245	260,900
リース債務	254,629	242,694	361,405	209,801	163,986	525,561
長期未払金	34,784	30,804	15,069	-	-	-
合 計	1,729,914	1,518,259	1,283,914	1,017,231	595,231	786,461

当連結会計年度(平成28年12月31日)

					(単位:千円)
	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
短期借入金	120,000	-	-	-	-	-
社債	30,000	-	-	-	-	-
長期借入金	1,191,660	922,690	826,930	684,690	419,310	404,940
リース債務	267,913	386,953	236,904	188,987	353,029	307,945
長期未払金	30,702	15,069	-	-	-	-
合 計	1,640,275	1,324,712	1,063,834	873,677	772,339	712,885