四半期報告書-第9期第3四半期(令和3年10月1日-令和3年12月31日)

11.重要な後発事象
取得による企業結合
当社は、2021年6月8日開催の取締役会において、Russia Forest Products(BVI)Limited(以下、「RFP 社」という。)の発行済株式の75%の株式取得ならびに同社が実施する第三者割当増資引受を決定しましたが、本件に係るロシア政府当局の許認可を2021年12月7日に取得したことをうけて、RFP社の株式取得が決定し、2022年1月14日付で株式取得を実行したことによりRFP社及びその子会社(計19社)は当社の連結子会社となりました。また株式取得と同日付で、同資本持分割合での第三者割当増資引受にかかる払込も完了しております。
なお、RFP社とその子会社であるDallesprom JSC及びAmurskaya Lesopromyshlennaya Kompaniya LLCは資本金の額が当社の資本金の額の100分の10以上に相当するため、これらの3社は当社の特定子会社に該当します。
当該企業結合におきましては、IFRS第3号「企業結合」の規定を適用しておりますが、現時点において、当該企業結合に関する企業結合時の会計処理が完了していないため、会計処理に関する詳細な情報は記載しておりません。
(1)企業結合の概要
① 被取得企業の名称及びその事業の内容
被取得企業の名称:Russia Forest Products (BVI) Limited
事業の内容 :林産・木材加工会社の持分を保有する持株会社
② 取得日
2022年1月14日
③ 取得した議決権付資本持分の割合
75.0%
④ 企業結合を行った主な理由
RFP社は、世界有数且つロシア最大級の林産企業グループであり、森林認証を取得したその林区面積は約400万ヘクタール(九州の1.08倍)です。年間原木伐採量は当社グループの供給する年間戸建住宅(約4万6千棟)の木材使用量(原木換算)に相当する170万㎥(年間伐採許可量410万㎥)を誇ります。同社は、複数の木材加工会社を有しており、原木伐採から木材加工までの一貫したバリューチェーンによる効率的かつ安定的な供給体制を構築しております。
RFP社を当社グループの傘下に加えることにより、主要な住宅用資材である木材を、今般の「ウッドショック」にみられるような需給逼迫時や市況変動に影響されることなく安定的かつ永続的に調達出来るようになり、中核事業である戸建分譲事業の競争力をより高めることが可能となります。また、当社グループの有する木材加工ノウハウの移転によって、高付加価値製品の供給が可能となり、建材事業としての収益性も高めることが期待できます。
加えて、カーボンニュートラルである木材は、脱炭素社会の実現に向けて注目されている低環境負荷資材であり、これを構成する森林資源を安定確保することはESG経営の観点で極めて重要と考えております。当社は、主要資材の安定確保に留まらず、サステナブルな森林経営によるCO2の安定吸収源を今後制度化が期待できる排出量取引やカーボンプライシングに活かし、また既に開始している木質ペレットによる再生可能エネルギー事業を拡充することで、持続可能な開発目標(SDGs)の達成へ積極的に貢献していきたいと考えております。
以上の理由から、今回の株式取得及び第三者割当増資の引き受けを決定いたしました。
⑤ 企業結合の法的形式
現金を対価とする株式取得及び第三者割当増資引き受けによる株式取得
⑥ 取得企業を決定するに至った主な根拠
当社が現金を対価として株式を取得したことによるものです。
(2)取得対価及びその内訳

取得対価	169百万米ドル(193億円)
現金	169百万米ドル(193億円)

※取得対価の合計は、株式取得・増資引受の対価の合計になります。また、株式譲渡契約に定める価格調整条項に伴い、取得対価が変動する予定です。
(3)主要な取得関連費用の内容及び金額
アドバイザリーに対する報酬・手数料等 530百万円(概算)
(4)のれん、識別可能な取得資産及び引受負債
取得資産及び引受負債の取得日の公正価値を算定中のため、現時点では確定しておりません。