有価証券報告書-第13期(平成25年4月1日-平成26年3月31日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は、主に宅配事業を行うための設備投資計画に照らして、必要な資金(主に金融機関借入)を調達しております。また、短期的な運転資金を金融機関借入により調達しております。デリバティブは、後述するリスクを回避するために利用しており、投機的な取引は行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債権である売掛金及び未収入金は、顧客の信用リスクに晒されております。
また、差入保証金及び長期未収入金は、取引先の信用リスクに晒されております。投資有価証券は、取引先企業との業務又は資本提携等に関連する持合株式であり、市場価格の変動リスクに晒されております。
借入金及びファイナンス・リース取引に係るリース債務は、主に設備投資に必要な資金調達を目的としたものであり、償還日は決算日後、最長で5年以内であります。このうち一部は、変動金利であるため金利の変動リスクに晒されておりますが、デリバティブ取引(金利スワップ取引)を利用してヘッジしております。
デリバティブ取引は、借入金に係る支払金利の変動リスクに対するヘッジを目的とした金利スワップ取引であります。なお、ヘッジ会計に関するヘッジ手段とヘッジ方針、ヘッジ有効性評価の方法等については、前述の「重要な会計方針 6 ヘッジ会計の方法」をご覧ください。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 信用リスク(取引先の契約不履行等に係るリスク)の管理
売掛金は、各所管部署において主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日及び残高を管理するとともに、財務状況の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
差入保証金は、新規取得時に相手先の信用状態を十分に検証しております。
デリバティブ取引に係る業務は経営支援部が担当しており、当社「デリバティブ管理規程」に基づく管理のもと、借入金の元本の範囲内での金利スワップ取引の利用が行われております。
② 市場リスクの管理
投資有価証券については、定期的に時価や発行体(取引企業)の財務状況を把握し、また、取引先企業との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
③ 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払いを実行できなくなるリスク)の管理
当社は、複数の金融機関から当座貸越枠を取得したうえで、各部署からの報告に基づき経営支援部が適時に資金繰計画を作成・更新するとともに、手許流動性を売上高の概ね一ヶ月相当に維持することにより、流動性リスクを管理しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません。((注)2.参照)
前事業年度(平成25年3月31日)
(単位:千円)

	貸借対照表計上額	時 価	差 額
(1)現金及び預金	1,166,517	1,166,517	―
(2)売掛金	1,058,066
貸倒引当金(※1)	△10,912
	1,047,153	1,047,153	―
(3)未収入金	50,509	50,509	―
(4)投資有価証券	689	689	―
(5)差入保証金	547,146	514,458	△32,687
(6)長期未収入金	156,381
貸倒引当金(*1)	△104,085
	52,296	52,296	―
資産計	2,864,313	2,831,626	△32,687
(1)買掛金	858,138	858,138	―
(2)未払金	730,525	730,525	―
(3)未払法人税等	210,783	210,783	―
(4)長期借入金(※2)	910,540	911,616	1,076
(5)リース債務(※2)	4,342	4,226	△116
負債計	2,714,330	2,715,290	959

(※1)売掛金及び長期未収入金に対して個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(※2)長期借入金及びリース債務には、1年内返済予定分を含めて表示しております。
当事業年度(平成26年3月31日)
(単位:千円)

	貸借対照表計上額	時 価	差 額
(1)現金及び預金	2,410,089	2,410,089	―
(2)売掛金	1,052,665
貸倒引当金(※1)	△13,689
	1,038,975	1,038,975	―
(3)未収入金	132,234
貸倒引当金(※1)	△904
	131,329	131,329	―
(4)投資有価証券	―	―	―
(5)差入保証金	543,280	512,547	△30,732
(6)長期未収入金	123,868
貸倒引当金(※1)	△92,457
	31,411	31,411	―
資産計	4,155,086	4,124,353	△30,732
(1)買掛金	867,821	867,821	―
(2)未払金	663,017	663,017	―
(3)未払法人税等	315,137	315,137	―
(4)長期借入金(※2)	567,001	566,712	△288
(5)リース債務(※2)	722	695	△27
負債計	2,413,699	2,413,383	△315

(※1)売掛金及び未収入金、長期未収入金に対して個別に計上している貸倒引当金を控除しております。
(※2)長期借入金及びリース債務には、1年内返済予定分を含めて表示しております。
(注)1.金融商品の時価の算定方法及び有価証券に関する事項
資 産
(1)現金及び預金、(2)売掛金、及び(3)未収入金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4)投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。
(5)差入保証金
主に仕入先に差入れている取引保証金であり、償還予定時期を見積り、安全性の高い長期の債券の利回りで割り引いた現在価値により算定しております。また、その他の敷金及び保証金の時価については、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(6)長期未収入金
担保及び保証による回収見込額等に基づいて貸倒見積高を算定しているため、時価は決算日における貸借対照表価額から現在の貸倒見積高を控除した金額に近似しており、当該価額をもって時価としております。
負 債
(1)買掛金、(2)未払金、及び(3)未払法人税等
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額に近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4)長期借入金
長期借入金のうち、変動金利によるものは、短期間で市場金利を反映し、また、当社の信用状態は実行後大きく異なっていないことから、時価は帳簿価額に近似しているため、当該帳簿価額によっております。固定金利によるものは、元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて計算しております。
なお、金利スワップの特例処理の対象となっている長期借入金については、当該スワップと一体として処理された元利金の合計額を同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いて計算しております。
(5)リース債務
これらの時価は、元利金の合計額を、同様のリース取引を行なった場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(注)2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の貸借対照表計上額
(単位:千円)

区分	平成25年3月31日	平成26年3月31日
非上場株式	420	0
差入保証金	16,993	22,475
預り保証金	323,639	319,502

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、時価開示の対象としておりません。
(注)3.金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(平成25年3月31日)
(単位:千円)

区分	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	1,166,517	―	―	―
売掛金	1,058,066	―	―	―
未収入金	50,509	―	―	―
長期未収入金	―	156,381	―	―
合計	2,275,092	156,381	―	―

差入保証金については、償還予定が確定していないため記載しておりません。
当事業年度(平成26年3月31日)
(単位:千円)

区分	1年以内	1年超 5年以内	5年超 10年以内	10年超
現金及び預金	2,410,089	―	―	―
売掛金	1,052,665	―	―	―
未収入金	132,234	―	―	―
長期未収入金	―	123,868	―	―
合計	3,594,988	123,868	―	―

差入保証金については、償還予定が確定していないため記載しておりません。
(注)4.長期借入金及びリース債務の決算日後の返済予定額
前事業年度(平成25年3月31日)
(単位:千円)

区分	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金	343,539	174,652	158,652	141,784	86,438	5,475
リース債務	3,597	270	270	203	―	―
合計	347,136	174,922	158,922	141,987	86,438	5,475

当事業年度(平成26年3月31日)
(単位:千円)

区分	1年以内	1年超 2年以内	2年超 3年以内	3年超 4年以内	4年超 5年以内	5年超
長期借入金	174,652	158,652	141,784	86,438	5,475	―
リース債務	270	270	180	―	―	―
合計	174,922	158,922	141,964	86,438	5,475	―