有価証券報告書-第12期(平成28年1月1日-平成28年12月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社は、資金運用に関しては、短期的な預金等に限定し、また、資金調達については主に金融機関からの借入や社債発行による方針であります。また、デリバティブ取引に関しては行わない方針であります。
(2)金融商品の内容及びそのリスク並びにリスク管理体制
営業債権である売掛金は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクにつきましては、当社の与信管理規程に従い、主要な取引先の状況を定期的にモニタリングし、取引相手ごとに期日管理及び残高管理を行うとともに、財務状況等の悪化等による回収懸念の早期把握や軽減を図っております。
敷金及び保証金は、本社オフィスの賃貸借契約に伴うものであり、差入先の信用リスクに晒されておりますが、差入先の信用状況を定期的にモニタリングしております。
投資有価証券は、市場価格の変動リスクに晒されておりますが、定期的に時価や発行体(取引先企業)の財務状況を把握しております。
営業債務である買掛金、未払金は、1年以内の支払期日となっております。また、買掛金、未払金は流動性リスクに晒されておりますが、当該リスクにつきましては、月次単位での支払予定を把握する等の方法により、当該リスクを管理しております。
転換社債型新株予約権付社債は、主に運転資金、設備投資資金及び研究開発を目的とした資金調達であります。
(3)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価格のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価格が含まれております。当該価格の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価格が変動することがあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。
前事業年度(平成27年12月31日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	523,882	523,882	―
(2) 受取手形	2,181	2,181	―
(3) 売掛金	150,674
貸倒引当金 ※	△234
差引	150,440	150,440	―
(4) 投資有価証券	―	―	―
(5) 敷金及び保証金	55,993	55,044	△948
資産計	732,497	731,548	△948
(1) 買掛金	12,570	12,570	―
(2) 未払金	41,192	41,192	―
(3) 新株予約権付社債	―	―	―
負債計	53,763	53,763	―

※ 売掛金に計上している貸倒引当金を控除しております。
当事業年度(平成28年12月31日)

	貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	2,835,812	2,835,812	―
(2) 受取手形	1,323
(3) 売掛金	123,867
貸倒引当金 ※	△62
差引	125,127	125,127	―
(4) 投資有価証券	115	115	―
(5) 敷金及び保証金	48,958	49,036	78
資産計	3,010,013	3,010,092	78
(1) 買掛金	5,381	5,381	―

(2) 未払金	31,355	31,355	―
(3) 新株予約権付社債	2,168,901	2,243,181	74,280
負債計	2,205,638	2,279,918	74,280

※ 受取手形及び売掛金については対応している貸倒引当金を控除しております。
(注1)金融商品の時価の算定方法
資 産
(1)現金及び預金、(2)受取手形、(3)売掛金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価格と近似していることから、当該帳簿価格によっており
ます。
(4)投資有価証券
投資有価証券の時価については、株式は取引所の価格によっております。
(5)敷金及び保証金
敷金及び保証金の時価については、回収見込み額を残存契約期間に対応する安全性の高い債券の利率で割り引いた現在価値により算定しております。
負 債
(1)買掛金、(2)未払金
これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価格と近似していることから、当該帳簿価格によっており
ます。
(3)新株予約権付社債
新株予約権付社債の時価については、独立した第三者より入手した理論価格等を使用し合理的に時価を算定しております。
(注2)金銭債権の決算日後の償還予定額
前事業年度(平成27年12月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	523,882	-	-	-
受取手形	2,181	-	-	-
売掛金	150,674	-	-	-
敷金及び保証金	-	-	55,993	-
合計	676,738	-	55,993	-

当事業年度(平成28年12月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	2,835,812	-	-	-
受取手形	1,323	-	-	-
売掛金	123,867	-	-	-
敷金及び保証金	-	-	48,958	-
合計	2,961,002	-	48,958	-

(注3)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品
(単位 : 千円)

区分	前事業年度 (平成27年12月31日)	当事業年度 (平成28年12月31日)
非上場株式	40,650	0
投資事業有限責任組合出資金	21,853	73,753

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(4)投資有価証券」には含めておりません。
(注4)新株予約権付社債の決算日後の返済予定額
前事業年度(平成27年12月31日)
該当事項はありません。
当事業年度(平成28年12月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
新株予約権付社債	-	2,168,901	-	-
合計	-	2,168,901	-	-