有価証券報告書-第14期(平成28年4月1日-平成29年3月31日)

(金融商品関係)
1 金融商品の状況に関する事項
(1) 金融商品に対する取組方針
当社グループは、市場環境、契約状況等を勘案して、必要な資金を調達(主に銀行借入れや社債発行)しております。一時的な余剰資金は安全性の高い金融資産で運用しております。また、デリバティブ取引は、行わない方針であります。
(2) 金融商品の内容、そのリスク及びリスク管理
営業債権である未収保証料は、顧客の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、家賃債務保証業務規程に従い、各営業拠点において保証料の回収状況について随時確認を行い、回収が予定通り行われないまたは行われない恐れを認識した場合には、速やかに必要な措置を講じることとしております。
未収手数料も営業債権でありますが、これは家賃収納の代行業務を行う際、当該利用者より収受する利用手数料であり、実額を計上しております。よって当該リスクは僅少であります。
代位弁済立替金は、賃借人の信用リスクに晒されております。当該リスクに関しては、保証契約締結に係る審査の際に適切かつ的確な判断を行いリスクの軽減に努めており、また、求償権の行使の際は、賃借人から支払いがなされるよう、丁寧な請求の実施等必要な措置を講じております。
収納代行立替金は、家賃収納の代行業務を行う際に、金融機関から収納結果の通知があるまで当社が収納分を立て替えているものであり、リスクは僅少であります。
当社グループでは有価証券は保有しておりませんが、取引先との業務に関連する株式として投資有価証券を保有しており、市場価格の変動リスクに晒されております。保有する投資有価証券については、定期的に時価や発行体の財務状況等を把握し、取引先との関係を勘案して保有状況を継続的に見直しております。
営業債務である収納代行未払金は、その大部分が1年以内の支払期日であります。
借入金及び社債は、運転資金の確保を目的としたものであります。借入金のうちの一部は、変動金利であるため、金利の変動リスクに晒されております。資金調達に係る流動性リスクは、各部署からの報告等に基づき財務経理部が適時に資金繰計画を作成、更新するとともに、手元流動性を維持すること等により、流動性リスクを管理しております。
(3) 金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することもあります。
2 金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは、次表には含めておりません((注2)を参照ください。)。
前連結会計年度(平成28年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	665,062	665,062	-
(2) 未収保証料	201,410	201,410	-
(3) 未収手数料	-	-	-
(4) 代位弁済立替金	636,008
貸倒引当金(※)	△33,000
	603,008	603,008	-
(5) 収納代行立替金	1,672,141	1,642,141	-
(6) 投資有価証券
その他有価証券	820	820	-
資産計	3,142,442	3,142,442	-
(1) 収納代行未払金	-	-	-
(2) 短期借入金	1,950,000	1,950,000	-
(3) 未払法人税等	129,321	129,321	-
(4) 社債	150,000	150,599	599
(5) 長期借入金	23,312	23,389	77
(6) リース債務	90,706	90,934	227
負債計	2,343,339	2,344,245	905

(※) 代位弁済立替金については対応する貸倒引当金を控除しております。
当連結会計年度(平成29年3月31日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価 (千円)	差額 (千円)
(1) 現金及び預金	1,972,520	1,972,520	-
(2) 未収保証料	433,568
貸倒引当金(※)	△260
	433,308	433,308	-
(3) 未収手数料	13,770	13,770	-
(4) 代位弁済立替金	1,997,909
貸倒引当金(※)	△76,880
	1,921,029	1,921,029	-
(5) 収納代行立替金	263,795	263,795	-
(6) 投資有価証券
その他有価証券	770	770	-
資産計	4,605,192	4,605,192	-
(1) 収納代行未払金	936,113	936,113	-
(2) 短期借入金	1,610,000	1,610,000	-
(3) 未払法人税等	114,219	114,219	-
(4) 社債	90,000	90,317	317
(5) 長期借入金	13,304	13,335	31
(6) リース債務	64,518	64,689	171
負債計	2,828,154	2,828,673	519

(※) 未収保証料、代位弁済立替金については対応する貸倒引当金を控除しております。
(注1) 金融商品の時価の算定方法並びに有価証券に関する事項
資 産
(1) 現金及び預金、(3) 未収手数料、並びに(5) 収納代行立替金
これらはすべて短期で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(2) 未収保証料、(4) 代位弁済立替金
期末日現在の残高について、過去の貸倒実績に基づき計算された額を控除した額を時価としております。
(6) 投資有価証券
これらの時価について、株式は取引所の価格によっております。
保有目的ごとの有価証券に関する注記事項については、「有価証券関係」注記を参照ください。
負 債
(1) 収納代行未払金、(2) 短期借入金、並びに(3) 未払法人税等
これらはすべて短期で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(4) 社債
当社の発行する社債の時価は、市場価格がないため、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(5) 長期借入金、(6) リース債務
これらの時価については、元利金の合計額を、新規の同様の借入又は、リース取引を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(注2)時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品の連結貸借対照表計上額

		(単位:千円)
区分	平成28年3月31日	平成29年3月31日
非上場株式	0	0

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、「(6)投資有価証券」には含めておりません。
前連結会計年度において、非上場株式について4,999千円の減損処理を行っております。
(注3) 金銭債権及び満期がある有価証券の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成28年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	665,062	-	-	-
未収保証料	201,410	-	-	-
合計	866,472	-	-	-

当連結会計年度(平成29年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	1,972,520	-	-	-
未収保証料	433,568	-	-	-
合計	2,406,088	-	-	-

(注4) 社債、長期借入金、リース債務及びその他の有利子負債の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成28年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	1,950,000	-	-	-	-	-
社債	60,000	60,000	30,000	-	-	-
長期借入金	10,008	10,008	3,296	-	-	-
リース債務	25,951	24,715	22,697	17,341	-	-
合計	2,045,959	94,723	55,993	17,341	-	-

当連結会計年度(平成29年3月31日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	1,610,000	-	-	-	-	-
社債	60,000	30,000	-	-	-	-
長期借入金	10,008	3,296	-	-	-	-
リース債務	24,958	22,945	16,614	-	-	-
合計	1,704,966	56,241	16,614	-	-	-