有価証券報告書-第12期(平成29年7月1日-平成30年6月30日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、主に不動産販売事業において商品となる不動産の仕入に必要な資金を銀行借入や社債の発行により調達しております。資金運用については、安全性の高い金融資産(預金等)で運用しております。
(2)金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク
営業債務である営業未払金は、そのほとんどが3ヶ月以内の支払期日であります。
借入金及び社債は、主に不動産販売事業において商品となる不動産の仕入に係る資金調達であり、ほとんどが変動金利であるため、金利の変動リスクに晒されております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 市場リスク(金利等の変動リスク)の管理
市場リスク(金利等の変動リスク)に関しては、各金融機関ごとの借入金利及び社債利払いの一覧表を定期的に作成し、借入金利及び社債利払いの変動状況をモニタリングしております。
② 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できないリスク)の管理
資金調達に係る流動性リスクについては、資金繰表等により流動性を確保すべく対応しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
前連結会計年度(2017年6月30日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	966,182	966,182	-
資産計	966,182	966,182	-
(1)短期借入金	1,488,690	1,488,690	-
(2)長期借入金 (1年内返済予定の長期借入金を含む)	1,337,371	1,319,205	△18,165
(3)社債 (1年内償還予定の社債を含む)	819,020	819,458	438
負債計	3,645,081	3,627,354	△17,726

当連結会計年度(2018年6月30日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	1,340,089	1,340,089	-
資産計	1,340,089	1,340,089	-
(1)短期借入金	1,442,860	1,442,860	-
(2)長期借入金 (1年内返済予定の長期借入金を含む)	1,422,480	1,433,709	11,229
(3)社債 (1年内償還予定の社債を含む)	806,500	800,676	△5,823
負債計	3,671,840	3,677,245	5,405
デリバティブ取引	1,176	1,176	-

(注)1.金融商品の時価の算定方法
資 産
(1)現金及び預金
短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
負 債
(1)短期借入金
短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(2)長期借入金
元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(3)社債
市場価格のあるものは市場価格に基づき、市場価格のないものは、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
デリバティブ取引
注記事項「デリバティブ取引関係」をご参照ください。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:千円)

区分	前連結会計年度 (2017年6月30日)	当連結会計年度 (2018年6月30日)
非上場株式	12,000	22,000

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
3.金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(2017年6月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	966,182	-	-	-
合計	966,182	-	-	-

当連結会計年度(2018年6月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	1,340,089	-	-	-
合計	1,340,089	-	-	-

4.社債及び借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(2017年6月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	1,488,690	-	-	-	-	-
社債	76,120	50,120	49,080	643,700	-	-
長期借入金	963,854	306,556	12,515	7,736	6,660	40,050
合計	2,528,664	356,676	61,595	651,436	6,660	40,050

当連結会計年度(2018年6月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	1,442,860	-	-	-	-	-
社債	63,400	63,400	679,700	-	-	-
長期借入金	317,376	695,492	27,902	26,660	26,660	328,390
合計	1,823,636	758,892	707,602	26,660	26,660	328,390