有価証券報告書-第10期(平成27年7月1日-平成28年6月30日)

(金融商品関係)
1.金融商品の状況に関する事項
(1)金融商品に対する取組方針
当社グループは、主に不動産販売事業において商品となる不動産の仕入に必要な資金を銀行借入や社債の発行により調達しております。資金運用については、安全性の高い金融資産(預金等)で運用しております。
(2)金融商品の内容及びそのリスク
営業債務である営業未払金は、そのほとんどが3ヶ月以内の支払期日であります。
借入金及び社債は、主に不動産販売事業において商品となる不動産の仕入に係る資金調達であり、ほとんどが変動金利であるため、金利の変動リスクに晒されております。
(3)金融商品に係るリスク管理体制
① 市場リスク(金利等の変動リスク)の管理
市場リスク(金利等の変動リスク)に関しては、各金融機関ごとの借入金利及び社債利払いの一覧表を定期的に作成し、借入金利及び社債利払いの変動状況をモニタリングしております。
② 資金調達に係る流動性リスク(支払期日に支払を実行できないリスク)の管理
資金調達に係る流動性リスクについては、資金繰表等により流動性を確保すべく対応しております。
(4)金融商品の時価等に関する事項についての補足説明
金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては変動要因を織り込んでいるため、異なる前提条件等を採用することにより、当該価額が変動することがあります。
2.金融商品の時価等に関する事項
連結貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額については、次のとおりであります。なお、時価を把握することが極めて困難と認められるものは含まれておりません((注)2.参照)。
前連結会計年度(平成27年6月30日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	812,254	812,254	-
資産計	812,254	812,254	-
(1)営業未払金	58,445	58,445	-
(2)短期借入金	506,110	506,110	-
(3)長期借入金(1年内返済予定の長期借入金を含む)	1,208,758	1,190,441	△18,317
(4)社債(1年内償還予定の社債を含む)	272,560	250,251	△22,308
負債計	1,987,428	1,946,803	△40,625

当連結会計年度(平成28年6月30日)

	連結貸借対照表計上額 (千円)	時価(千円)	差額(千円)
(1)現金及び預金	708,366	708,366	-
資産計	708,366	708,366	-
(1)営業未払金	316,405	316,405	-
(2)短期借入金	345,426	345,426	-
(3)長期借入金(1年内返済予定の長期借入金を含む)	1,924,662	1,883,459	△41,202
(4)社債(1年内償還予定の社債を含む)	896,140	897,129	989
負債計	3,482,633	3,442,420	△40,212

(注)1.金融商品の時価の算定方法
資 産
(1)現金及び預金
短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
負 債
(1)営業未払金及び(2)短期借入金
これらは短期間で決済されるものであるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
(3)長期借入金
元利金の合計額を、同様の新規借入を行った場合に想定される利率で割り引いた現在価値により算定しております。
(4)社債
市場価格のあるものは市場価格に基づき、市場価格のないものは、元利金の合計額を当該社債の残存期間及び信用リスクを加味した利率で割り引いた現在価値により算定しております。
2.時価を把握することが極めて困難と認められる金融商品

(単位:千円)

区分	前連結会計年度 (平成27年6月30日)	当連結会計年度 (平成28年6月30日)
非上場株式	39,000	29,000

これらについては、市場価格がなく、時価を把握することが極めて困難と認められることから、記載しておりません。
3.金銭債権の連結決算日後の償還予定額
前連結会計年度(平成27年6月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	812,254	-	-	-
合計	812,254	-	-	-

当連結会計年度(平成28年6月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 5年以内 (千円)	5年超 10年以内 (千円)	10年超 (千円)
現金及び預金	708,366	-	-	-
合計	708,366	-	-	-

4.社債及び借入金の連結決算日後の返済予定額
前連結会計年度(平成27年6月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	506,110	-	-	-	-	-
社債	47,120	48,520	47,520	21,520	107,880	-
長期借入金	489,892	327,591	59,230	35,972	78,227	217,846
合計	1,043,122	376,111	106,750	57,492	186,107	217,846

当連結会計年度(平成28年6月30日)

	1年以内 (千円)	1年超 2年以内 (千円)	2年超 3年以内 (千円)	3年超 4年以内 (千円)	4年超 5年以内 (千円)	5年超 (千円)
短期借入金	345,426	-	-	-	-	-
社債	77,120	76,120	50,120	49,080	643,700	-
長期借入金	1,188,291	642,854	26,556	12,515	7,736	46,710
合計	1,610,837	718,974	76,676	61,595	651,436	46,710