有価証券報告書-第27期(2025/04/01-2026/03/31)

(1) 資本業務提携契約
①相手先
東京瓦斯株式会社(以下「東京ガス」といいます。)
②契約締結日
2024年4月1日
③契約の目的・理由
当社と東京ガスとは、バイオマス発電事業への共同出資や、Non-FIT 太陽光によるPPAの締結を通じて関係を構築しており、また、国内における再生可能エネルギー電力のPPA市場の規模が拡大するなか、東京ガスが持つ豊富な顧客網に裏付けされた電力オフテイク力や需給調整力と、当社の事業開発における地元合意形成能力・エンジニアリング力・プロジェクトファイナンスの組成力等の開発力によるシナジーが、当社の再生可能エネルギー電源及び蓄電事業の開発の拡大に寄与すると判断したためです。
④契約の概要
a. 資本提携の概要
当社は、第三者割当増資により、東京ガスに対し、当社普通株式11,877,600株(本第三者割当増資後の持株比率13.04%)を割り当てました。
b. 業務提携の概要
本資本業務提携では、国内の陸上風力発電事業の開発、小規模分散型のNon-FIT太陽光発電事業の電力の販売、バイオマス発電事業における燃料・オペレーション、さらに蓄電事業での協業を進めています。
(2) ローン契約と社債に付される財務上の特約
①当社の連結子会社に係る財務上の特約
当社の連結子会社は、財務上の特約が付された金銭消費貸借契約を締結しています。契約に関する内容等は、以下のとおりです。

財務上の特約の内容	連結子会社 の名称	連結子会社の住所	連結子会社 の代表者の氏名	契約 締結日	相手方の 属性	期末残高 (百万円)	弁済期限	担保の 内容
DSCR維持条項(一定の水準のDebt Service Coverage Ratioを超過すること)	株式会社水郷潮来ソーラー	茨城県潮来市	代表取締役 鈴木 良太	2013年 3月29日	銀行等	1,101	2031年 3月31日	全資産 担保
	株式会社富津ソーラー	千葉県富津市	代表取締役 鈴木 良太	2013年 3月29日	銀行等	4,064	2032年 3月31日	全資産 担保
	株式会社菊川石山ソーラー	静岡県菊川市	代表取締役 細木 信之	2013年 11月28日	銀行等	922	2032年 9月30日	全資産 担保
	株式会社菊川堀之内谷ソーラー	静岡県菊川市	代表取締役 鈴木 良太	2013年 11月28日	銀行等	726	2032年 9月30日	全資産 担保
	九重ソーラー匿名組合事業	大分県玖珠郡九重町	代表社員 一般社団法人 九重ソーラー 職務執行者 本郷 雅和	2014年 2月7日	銀行等及びリース会社	2,771	2032年 9月30日	全資産 担保
	那須塩原ソーラー匿名組合事業	栃木県那須塩原市	代表社員 一般社団法人 那須塩原ソーラー 職務執行者 本郷 雅和	2014年 5月28日	銀行等	2,992	2032年 12月31日	全資産 担保
	大津ソーラー匿名組合事業	熊本県菊池郡大津町	代表社員 一般社団法人 大津ソーラー 職務執行者 本郷 雅和	2014年 11月27日	銀行等	2,734	2034年 6月30日	全資産 担保
	那須烏山ソーラー匿名組合事業	栃木県那須烏山市	代表社員 一般社団法人 那須烏山ソーラー 職務執行者 本郷 雅和	2017年 11月29日	銀行等	4,292	2038年 3月31日	全資産 担保

財務上の特約の内容	連結子会社 の名称	連結子会社の住所	連結子会社 の代表者の氏名	契約 締結日	相手方の 属性	期末残高 (百万円)	弁済期限	担保の 内容
DSCR維持条項(一定の水準のDebt Service Coverage Ratioを超過すること)	軽米西ソーラー匿名組合事業	岩手県九戸郡軽米町	代表社員 一般社団法人軽米西ソーラー 職務執行者 本郷 雅和	2015年 11月30日	銀行等	11,211	2038年 6月30日	全資産 担保
	軽米東ソーラー匿名組合事業	岩手県九戸郡軽米町	代表社員 一般社団法人軽米東ソーラー 職務執行者 本郷 雅和	2016年 10月31日	銀行等	16,797	2038年 12月30日	全資産 担保
	軽米尊坊ソーラー匿名組合事業	岩手県九戸郡軽米町	代表社員 一般社団法人軽米尊坊ソーラー 職務執行者 本郷 雅和	2018年 3月30日	銀行等及び保険 会社	11,690	2040年 9月30日	全資産 担保
	人吉ソーラー匿名組合事業	熊本県人吉市	代表社員 一般社団法人人吉ソーラー 職務執行者 本郷 雅和	2019年 11月15日	銀行等	6,066	2040年 6月30日	全資産 担保
	第一太陽光合同会社	東京都中央区	代表社員 株式会社レノバ 職務執行者 長浜谷 直樹	2025年 12月4日	銀行等及びリース会社	13,048	2047年 6月30日	全資産 担保
	苅田バイオマスエナジー株式会社	福岡県京都郡苅田町	代表取締役 土井充	2018年 6月22日	銀行等、保険会社及びリース会社	26,733	2037年 5月末日	全資産 担保
	徳島津田バイオマス発電所合同会社	徳島県徳島市	代表社員 株式会社レノバ 職務執行者 西村仁志	2019年 2月22日	銀行等、保険会社及びリース会社	35,378	2040年 9月30日	全資産 担保
	合同会社御前崎港バイオマスエナジー	静岡県御前崎市	代表社員 株式会社レノバ 職務執行者 西村仁志	2019年 11月19日	銀行等、保険会社及びリース会社	39,111	2041年 12月31日	全資産 担保
	合同会社石巻ひばり野バイオマスエナジー	宮城県石巻市	代表社員 株式会社レノバ 職務執行者 土井充	2020年 3月12日	銀行等、保険会社及びリース会社	38,077	2041年 10月30日	全資産 担保
	合同会社杜の都バイオマスエナジー	宮城県仙台市	代表社員 株式会社レノバ 職務執行者 土井充	2020年 10月26日	銀行等、保険会社及びリース会社	44,363	2042年 3月31日	全資産 担保
	合同会社唐津バイオマスエナジー	佐賀県唐津市	代表社員 株式会社レノバ 職務執行者 西村仁志	2021年 8月31日	銀行等及びリース会社	28,671	2043年 3月31日	全資産 担保
DE比率維持(負債と純資産の比率維持義務)	苅田バイオマスエナジー株式会社	福岡県京都郡苅田町	代表取締役 土井充	2018年 6月22日	銀行等、保険会社及びリース会社	26,733	2037年 5月末日	全資産 担保

②当社に係る財務上の特約
当社は、財務上の特約が付された金銭消費貸借契約を締結しています。契約に関する内容等は、以下のとおりです。

財務上の特約の 内容	契約 締結日	相手方の 属性	期末残高 (百万円)	弁済期限	担保の 内容
利益維持条項(2期連続での営業損失又は当期純損失の計上の回避)	2018年 8月29日	銀行等	150	2026年 8月31日	無担保
	2019年 3月29日	銀行等	183	2027年 3月25日	無担保
	2019年 6月20日	銀行等	315	2027年 6月25日	無担保
	2019年 11月29日	銀行等	838	2027年 11月25日	無担保
	2020年 10月30日	銀行等	1,165	2028年 11月2日	無担保
	2021年 1月25日	銀行等	336	2027年 1月25日	無担保
	2021年 8月2日	銀行等	1,400	2029年 7月25日	無担保
	2021年 9月10日	銀行等	739	2029年 8月27日	無担保
	2021年 12月13日	銀行等	1,140	2029年 12月14日	無担保
	2022年 3月31日	銀行等	1,200	2030年 3月25日	無担保
	2022年 11月14日	銀行等	2,000	2030年 10月25日	無担保
	2022年 12月27日	銀行等	240	2027年 12月25日	無担保
	2023年 3月31日	銀行等	1,000	2031年 3月25日	無担保
	2024年 2月28日	銀行等	1,600	2030年 2月25日	無担保
	2024年 3月26日	銀行等	1,992	2032年 2月25日	無担保
	2024年 3月29日	銀行等	1,000	2032年 3月25日	無担保
	2024年 9月30日	銀行等	700	2029年 9月30日	無担保
	2025年 3月31日	銀行等	1,000	2033年 3月25日	無担保
	2025年 8月27日	銀行等	3,714	2032年 8月31日	無担保
	2025年 8月27日	銀行等	1,800	2030年 8月23日	無担保
	2025年 9月26日	銀行等	2,000	2032年 9月30日	無担保
	2026年 3月31日	銀行等	3,000	2033年 3月31日	無担保