決議年月日	2016年7月20日
付与対象者の区分及び人数(名)	当社従業員 1
新株予約権の数(個) ※	0(注)1
新株予約権の目的となる株式の種類、内容 ※	普通株式
新株予約権の目的となる株式の数(株) ※	0(注)1
新株予約権の行使時の払込金額(円) ※	17(注)2
新株予約権の行使期間 ※	自 2018年8月1日至 2026年6月30日
新株予約権の行使により株式を発行する場合の株式の発行価格及び資本組入額(円) ※	発行価格 17資本組入額 8.5
新株予約権の行使の条件 ※	(注)3
新株予約権の譲渡に関する事項 ※	新株予約権を譲渡により取得するには、取締役会の承認を受けなければならない。
組織再編成行為に伴う新株予約権の交付に関する事項 ※	(注)4

※ 当事業年度の末日(2026年3月31日)における内容を記載しております。提出日の前月末現在(2026年5月31日)において、記載すべき内容が当事業年度の末日における内容から変更がないため、提出日の前月末現在に係る記載を省略しております。

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#4 ストック・オプション等関係、連結財務諸表（連結）

(1) ストック・オプションの内容

決議年月日	2016年7月20日取締役会第2回新株予約権	2016年12月12日取締役会第3回新株予約権	2017年12月11日取締役会第4回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社従業員 1名	当社従業員 1名	当社取締役 1名当社従業員 22名
株式の種類別のストック・オプションの数(注)	普通株式 1,700,000株	普通株式 50,000株	普通株式 2,650,000株
付与日	2016年7月31日	2016年12月20日	2017年12月19日
権利確定条件	「第4 提出会社の状況1.株式等の状況 (2) 新株予約権等の状況」に記載のとおりです。	同左	同左
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません。	同左	同左
権利行使期間	自 2018年8月1日至 2026年6月30日	自 2019年1月1日至 2026年11月30日	自 2019年12月20日至 2027年11月19日

決議年月日	2018年2月5日取締役会第5回新株予約権	2018年8月28日取締役会第6回新株予約権	2019年2月22日取締役会第7回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社従業員 3名	当社取締役 1名当社従業員 33名	当社監査役 1名当社従業員 25名
株式の種類別のストック・オプションの数(注)	普通株式 210,000株	普通株式 2,550,000株	普通株式 975,000株
付与日	2018年2月13日	2018年9月21日	2019年3月11日
権利確定条件	「第4 提出会社の状況1.株式等の状況 (2) 新株予約権等の状況」に記載のとおりです。	同左	同左
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません。	同左	同左
権利行使期間	自 2020年2月14日至 2028年1月13日	自 2020年9月22日至 2028年8月21日	自 2021年3月12日至 2029年2月11日

決議年月日	2019年6月28日取締役会第8回新株予約権	2019年6月28日取締役会第9回新株予約権	2019年8月27日取締役会第10回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社取締役 1名当社従業員 41名	当社監査役 2名社外協力者 2名	社外協力者 1名
株式の種類別のストック・オプションの数(注)	普通株式 1,195,000株	普通株式 130,000株	普通株式 75,000株
付与日	2019年7月19日	2019年7月19日	2019年9月10日
権利確定条件	「第4 提出会社の状況1.株式等の状況 (2) 新株予約権等の状況」に記載のとおりです。	同左	同左
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません。	同左	同左
権利行使期間	自 2021年7月20日至 2029年6月19日	自 2019年7月19日至 2029年7月18日	自 2019年9月10日至 2029年9月9日

決議年月日	2019年9月20日取締役会第11回新株予約権	2019年12月18日取締役会第12回新株予約権	2020年2月20日取締役会第13回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社従業員 14名	当社従業員 21名	当社従業員 28名
株式の種類別のストック・オプションの数(注)	普通株式 325,000株	普通株式 320,000株	普通株式 520,000株
付与日	2019年10月5日	2019年12月27日	2020年3月4日
権利確定条件	「第4 提出会社の状況1.株式等の状況 (2) 新株予約権等の状況」に記載のとおりです。	同左	同左
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません。	同左	同左
権利行使期間	自 2021年10月6日至 2029年9月5日	自 2021年12月28日至 2029年11月27日	自 2022年3月5日至 2030年2月4日

決議年月日	2020年6月19日取締役会第14回新株予約権	2020年9月18日取締役会第15回新株予約権	2020年12月16日取締役会第16回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社取締役 3名当社従業員 38名	当社従業員 20名	当社従業員 10名
株式の種類別のストック・オプションの数(注)	普通株式 670,000株	普通株式 245,000株	普通株式 130,000株
付与日	2020年7月6日	2020年10月3日	2020年12月26日
権利確定条件	「第4 提出会社の状況1.株式等の状況 (2) 新株予約権等の状況」に記載のとおりです。	同左	同左
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません。	同左	同左
権利行使期間	自 2022年7月7日至 2030年6月6日	自 2022年10月4日至 2030年9月3日	自 2022年12月27日至 2030年11月26日

決議年月日	2021年3月19日取締役会第17回新株予約権	2021年3月19日取締役会第18回新株予約権	2021年6月30日取締役会第19回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社従業員 13名	社外協力者 1名	当社従業員 28名
株式の種類別のストック・オプションの数(注)	普通株式 175,000株	普通株式 50,000株	普通株式 755,000株
付与日	2021年3月31日	2021年3月31日	2021年7月9日
権利確定条件	「第4 提出会社の状況1.株式等の状況 (2) 新株予約権等の状況」に記載のとおりです。	同左	同左
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません。	同左	同左
権利行使期間	自 2023年4月1日至 2031年2月28日	自 2021年3月31日至 2031年3月30日	自 2023年7月10日至 2031年6月9日

決議年月日	2021年6月30日取締役会第20回新株予約権	2021年7月20日取締役会第21回新株予約権	2021年7月20日取締役会第22回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	社外協力者 1名	信託会社 1社	当社従業員 6名
株式の種類別のストック・オプションの数(注)	普通株式 10,000株	普通株式 750,000株	普通株式 75,000株
付与日	2021年7月9日	2021年8月6日	2021年8月4日
権利確定条件	「第4 提出会社の状況1.株式等の状況 (2) 新株予約権等の状況」に記載のとおりです。	同左	同左
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません。	同左	同左
権利行使期間	自 2021年7月9日至 2031年7月8日	自 2021年8月6日至 2031年8月5日	自 2023年8月5日至 2031年7月4日

決議年月日	2023年4月18日取締役会第23回新株予約権	2023年5月11日取締役会第24回新株予約権	2025年7月24日取締役会第25回新株予約権
付与対象者の区分及び人数	当社従業員 3名	当社取締役 3名	当社取締役 3名当社従業員 3名
株式の種類別のストック・オプションの数(注)	普通株式 150,000株	普通株式 400,000株	普通株式 960,000株
付与日	2023年5月8日	2023年7月14日	2025年8月8日
権利確定条件	「第4 提出会社の状況1.株式等の状況 (2) 新株予約権等の状況」に記載のとおりです。	同左	同左
対象勤務期間	対象勤務期間の定めはありません。	同左	同左
権利行使期間	自 2023年5月9日至 2033年4月8日	自 2025年7月15日至 2033年6月14日	自 2027年7月1日至 2035年8月7日

(注) 株式数に換算して記載しております。なお、2021年8月28日付株式分割(1株につき100株の割合)による分割後の株式数に換算して記載しております。
(2) ストック・オプションの規模及びその変動状況

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#5 事業等のリスク

当社グループが提供するコンテンツ・サービスや業務には、一部海外のサービスやプラットフォームを利用しているため、為替変動の影響を受けます。現時点において、その影響は軽微ですが、将来の為替変動によって、当社グループの業績、財政状態及び事業展開に影響を与える可能性があります。
③ 新株予約権の行使による株式価値の希薄化
当社では、当社グループの役員及び従業員に対するインセンティブを目的とし、新株予約権を付与しており、2026年3月末における発行済株式総数に対する潜在株式数の割合は4.5%となっております。これらの新株予約権が行使された場合には、当社の株式が発行され、既存の株主が有する株式の価値及び議決権割合が希薄化する可能性があります。

2026/06/22 15:32

#6 取得自己株式の処理状況及び保有状況（連結）

2.当事業年度及び当期間の株式数及び処分価額の総額には、2026年4月1日から有価証券報告書提出日までの
新株予約権の権利行使による譲渡及び単元未満株式の買取りによる取得は含まれていません。

2026/06/22 15:32

#7 提出会社の株式事務の概要（連結）

(2) 取得請求権付株式の取得を請求する権利
(3) 募集株式又は募集新株予約権の割当てを受ける権利

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#8 新株予約権等に関する注記（連結）

2 新株予約権に関する事項

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#9 発行済株式、株式の総数等（連結）

(注) 「提出日現在発行数」欄には、2026年6月1日からこの有価証券報告書提出日までの新株予約権の行使により発行された株式数は含まれておりません。

2026/06/22 15:32

#10 発行済株式及び自己株式に関する注記（連結）

(注) 1.普通株式の発行済株式総数の増加は、新株予約権の行使に伴う新株の発行によるものであります。
2.普通株式の自己株式の増加30株は、単元未満株式の買取による増加分であります。

2026/06/22 15:32

#11 発行済株式総数、資本金等の推移（連結）

新株予約権の行使による増加であります。2026/06/22 15:32

#12 行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等（連結）

行使価額修正条項付新株予約権付社債券等の行使状況等】
該当事項はありません。

2026/06/22 15:32

#13 重要な後発事象、連結財務諸表（連結）

本吸収分割は、当社が当社の完全子会社との間で行うものであるため、無対価分割とし、Exa Enterprise AIから株式の割当、金銭その他財産の交付は行われません。
(4)本吸収分割に伴う新株予約権及び新株予約権付社債に係る取扱い
当社が発行済の新株予約権について本吸収分割により承継されることはありません。また、当社は新株予約権付社債を発行しておりません。

2026/06/22 15:32

#14 関連当事者情報、連結財務諸表（連結）

取引条件及び取引条件の決定方針等
(注)2019年6月28日の取締役会決議に基づき付与された第8回新株予約権、2020年6月19日の取締役会決議に基づ
き付与された第14回新株予約権、2021年7月20日の取締役会決議に基づき付与された第21回新株予約権の当事業

2026/06/22 15:32

#15 １株当たり情報、連結財務諸表（連結）

2.1株当たり純資産額の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	前連結会計年度(自 2024年4月1日至 2025年3月31日)	当連結会計年度(自 2025年4月1日至 2026年3月31日)
純資産の部の合計額から控除する金額(百万円)	129	210
(うち新株予約権(百万円))	(51)	(99)
(うち非支配株主持分(百万円))	(78)	(110)

3.1株当たり当期純利益又は1株当たり当期純損失(△)の算定上の基礎は、以下のとおりであります。

	前連結会計年度(自 2024年4月1日至 2025年3月31日)	当連結会計年度(自 2025年4月1日至 2026年3月31日)
普通株式の期中平均株式数(株)	82,438,964	84,578,204
希薄化効果を有しないため、潜在株式調整後1株当たり当期純利益の算定に含めなかった潜在株式の概要	新株予約権23種類新株予約権の数 46,800個	新株予約権2種類新株予約権の数 13,600個

4.株主資本において自己株式として計上されている「株式付与ESOP信託口」に残存する当社株式は、1株当たり純資産額の算定上、期末発行済株式総数から控除する自己株式数に含めており、また、1株当たり当期純利益又は1株当たり当期純損失(△)及び潜在株式調整後1株当たり当期純利益金額の算定上、期中平均株式数の計算において控除する自己株式数に含めております。

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