#1 事業等のリスク: (2)資本政策について
当社は、研究開発費用の負担により長期に亘って先行投資の期間が続きます。この先行投資期間においては、継続的に営業損失を計上し、営業活動によるキャッシュ・フローもマイナスとなる傾向があり、当社においても、営業キャッシュ・フローは、前事業年度は△544百万円、当事業年度は、△1,704百万円とマイナスが続いております。このため、当社製品が上市され、安定的な収益源が確保されるまでの期間においては、必要に応じて追加の資金調達等を実施し、財務基盤の強化を図る必要性が生じます。臨床戦略、ライセンス活動が想定通りに進まず、必要なタイミングで資金を確保できなかった場合は、手元資金が枯渇し、当社事業の継続に重大な懸念が生じる可能性があります。
①新株発行を伴う資金調達による株式の希薄化リスク
2023/08/10 15:00
#2 経営方針、経営環境及び対処すべき課題等（連結）: (5)優先的に対処すべき事業上および財務上の課題
当社は、新しい作用機序を有する抗がん薬を開発することにより、今まで効果的な治療薬がなかったがん患者に対して、新たな治療法を提供することを目指しています。一方で医薬品としての事業化は、製品化までに多額の資金と長い時間を要する等の特性があり、当社は営業損失の発生及び営業キャッシュ・フローのマイナスを計上している状況にあり、すべての研究開発に関する投資を補うに足る収益は生じておりません。
このような事業背景の下で、当社は、次の対処すべき課題に取り組んでまいります。
2023/08/10 15:00
#3 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析（連結）: 以上の結果、当第3四半期累計期間の事業収益は2,500百万円となりました。事業費用につきましては、研究開発費が1,548百万円、販売費及び一般管理費が223百万円となりました。
この結果、営業利益は727百万円、経常利益は749百万円、四半期純利益は748百万円となりました。
なお、当社は医薬品事業のみの単一セグメントであるため、セグメント別の経営成績を記載しておりません。
2023/08/10 15:00