有価証券報告書(少額募集等)-第7期(2024/03/01-2025/02/28)

(1) 経営成績等の状況の概要
当事業年度における当社の財政状態、経営成績及びキャッシュ・フロー(以下、「経営成績等」という。)の状況の概要は次のとおりであります。当社は画像処理ソリューション提供事業の単一セグメントであるため、セグメント別の記載を省略しております。
① 経営成績の状況
当事業年度は、将来の成長の要となる画像鮮明化アルゴリズムのチップ化(ASIC化)に関する研究開発を継続しつつ、既存製品の販売活動に努めてまいりました。ライフサイエンス分野においては、引き続き注力している眼科領域での製品販売に加え、眼科以外の他診療科での販売を推進するべく営業活動に取り組みましたが、新たな販路の収益化には時間を要する状況であり、同分野の販売状況は厳しいものでありました。セキュリティ・インフラ分野においては、既存製品の販売に加え、特に新規取引先の獲得や個別受注案件の獲得に向けて積極的に営業活動を展開いたしました。また、組織及び事業の合理化を図ることを目的に、完全子会社であった株式会社ロジック・アンド・システムズを2024年7月1日に当社へ吸収合併いたしました。この合併により、重複する管理部門のコスト削減や、サプライチェーンの最適化によるコストの低減、開発リソースの集中による研究開発の加速など、組織及び事業の合理化の効果が表れております。
以上の結果、当事業年度の売上高は157百万円(前年同期比25.9%減)、従業員数増加に伴う人件費等の増加により営業損失は482百万円(前年同期は営業損失632百万円)、経常損失は482百万円(前年同期は経常損失632百万円)、当期純損失は462百万円(前年同期は当期純損失653百万円)となりました。
② 財政状態の状況
(資産)
資産につきましては、前事業年度末に比べ372百万円増加し、635百万円となりました。これは主に現金及び預金が266百万円、前払費用が62百万円、売掛金が52百万円増加したことによるものであります。
(負債)
負債につきましては、前事業年度末に比べ121百万円増加し、375百万円となりました。これは主に未払金が88百万円、借入金が46百万円増加した一方で、未払費用が21百万円減少したことによるものであります。
(純資産)
純資産につきましては、前事業年度末に比べ250百万円増加し、259百万円となりました。これは主に第三者割当増資により資本金が356百万円及び資本準備金が356百万円増加した一方で、当期純損失により利益剰余金が462百万円減少したことによるものであります。なお、減資及び欠損填補により資本金が326百万円、その他資本剰余金が330百万円減少した一方で、利益剰余金が656百万円増加しております。
③ キャッシュ・フローの状況
当事業年度末における現金及び現金同等物は、前事業年度末と比べ266百万円増加し、390百万円となりました。
(営業活動によるキャッシュ・フロー)
営業活動の結果支出した資金は、523百万円(前年同期は705百万円の支出)となりました。これは主に税引前当期純損失が462百万円、前払費用の増加額が61百万円あったことによるものであります。
(投資活動によるキャッシュ・フロー)
投資活動の結果支出した資金は、9百万円(前年同期は45百万円の支出)となりました。これは主に有形固定資産の取得による支出が8百万円あったことによるものであります。
(財務活動によるキャッシュ・フロー)
財務活動の結果得られた資金は、756百万円(前年同期は535百万円の収入)となりました。これは主に株式発行による収入が710百万円、長期借入れによる収入が50百万円あったことによるものであります。
④ 生産、受注及び販売の実績
(a) 生産実績
当社は画像処理ソリューション提供事業の単一セグメントであります。当事業年度における生産実績は以下のとおりであります。

生産高	当事業年度 (自 2024年3月1日 至 2025年2月28日)	前期比(%)
生産高合計(千円)	39,239	-

(注) 当社は、当事業年度中に株式会社ロジック・アンド・システムズを吸収合併したことにより当事業年度から製品の製造を開始しており、金額は製品製造原価によっております。
(b) 受注実績
当社は受注から販売までの期間が短いため、記載を省略しております。
(c) 販売実績
当事業年度における販売実績を事業ドメイン別に示すと、次のとおりであります。

事業ドメイン	販売高(千円)	前期比(%)
ライフサイエンス	51,887	△66.2
セキュリティ・インフラストラクチャー	105,449	79.6
合計	157,337	△25.9

(注) 主な相手先別の販売実績及び当該販売実績の総販売実績に対する割合は次のとおりであります。

相手先	前事業年度		当事業年度
	販売高(千円)	割合(%)	販売高(千円)	割合(%)
千寿製薬株式会社	151,639	71.5	41,316	26.3
株式会社ソリッド・ソリューションズ	2,000	0.9	17,200	10.9

(2) 経営者の視点による経営成績等の状況に関する分析・検討内容
経営者の視点による当社グループの経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容は以下のとおりであります。なお、文中の将来に関する事項は、当事業年度末日現在において判断したものであります。
① 重要な会計上の見積り及び当該見積りに用いた仮定
当社の財務諸表は、我が国において一般に公正妥当と認められている会計基準に基づいて作成しております。この財務諸表を作成するにあたって、経営者による会計方針の選択・適用、期末日における資産及び負債の残高、収益及び費用等に影響を与える仮定や見積りを必要としております。経営者は、これらの見積りを過去の経験やその時点の状況として妥当と考えられる合理的見積りを行っておりますが、前提条件やその後の環境等に変化がある場合には、実際の結果がこれらの見積りと異なる可能性があります。
なお、当社の財務諸表を作成にあたり採用している重要な会計方針は、「第4 経理の状況 1財務諸表 注記事項(重要な会計方針)」に記載の通りであります。
財務諸表の作成にあたり用いた会計上の見積り及び仮定のうち、重要なものは以下のようなものがあると考えております。
(固定資産の減損処理)
当社は、画像処理ソリューション提供事業の単一セグメントであるため、全社一体として資産のグルーピングを行っており、遊休資産等については個別資産ごとにグルーピングを行っております。減損の兆候があると認められる場合には、減損損失の認識を判定し、当該資産グループから得られる将来キャッシュ・フローが帳簿価額を下回る場合には、帳簿価額を回収可能価額まで減額し、減損損失を計上しております。
将来キャッシュ・フローの見積りは事業計画を基礎としておりますが、経営環境の変化等により仮定に変更が生じた場合、翌事業年度以降の財務諸表において追加の減損損失が発生する可能性があります。
② 当事業年度の経営成績等の状況に関する認識及び分析・検討内容
(a) 経営成績
経営成績の状況の分析については、「第2 事業の状況 4 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (1) 経営成績等の状況の概要 ① 経営成績の状況」をご参照ください。
(b) 財政状態
財政状態の状況の分析については、「第2 事業の状況 4 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (1) 経営成績等の状況の概要 ② 財政状態の状況」をご参照ください。
③ キャッシュ・フローの状況の分析
キャッシュ・フローの状況の分析については、「第2 事業の状況 4 経営者による財政状態、経営成績及びキャッシュ・フローの状況の分析 (1) 経営成績等の状況の概要 ③ キャッシュ・フローの状況」をご参照ください。
④ 資本の財源及び資金の流動性
当社グループの運転資金需要の主なものは、製品の外注加工代金、研究開発費、販売費及び一般管理費等の営業費用であります。運転資金及び設備投資の資金調達については、自己資金を基本としており、必要に応じて金融機関からの借入を実施しております。