日興アクティブバリューの（分配準備積立金）の推移 - 通期

【ファンドの沿革】
1997年10月31日
・ファンドの信託契約締結、運用開始
2001年10月26日
・ファミリーファンド方式の導入
2006年10月25日
・信託期間の更新(信託終了日を2007年10月25日から2012年10月25日へ変更)
2011年10月25日
・信託期間の更新(信託終了日を2012年10月25日から2017年10月25日へ変更)
2014年 1月25日
・信託期間の更新(信託終了日を2017年10月25日から2022年10月25日へ変更)
2022年 1月26日
・信託期間の更新(信託終了日を2022年10月25日から2027年10月25日へ変更)
2023年7月26日
・信託期間を無期限に変更2026/01/27 9:08

#8 ファンドの現況

2【ファンドの現況】
以下のファンドの現況は2025年10月31日現在です。

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#9 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的

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#10 ファンドの経理状況（連結）

当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)に基づき作成しております。
なお、財務諸表に記載している金額は、円単位で表示しております。2026/01/27 9:08

#11 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2【事業の内容及び営業の概況】
・「投資信託及び投資法人に関する法律」に定める投資信託委託会社である委託会社は、証券投資信託の設定を行なうとともに「金融商品取引法」に定める金融商品取引業者としてその運用(投資運用業)を行なっています。また「金融商品取引法」に定める投資助言業務を行なっています。

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#12 保管（連結）

【保管】
該当事項はありません。2026/01/27 9:08

#13 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
① 信託報酬

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#14 信託期間（連結）

【信託期間】
無期限とします(1997年10月31日設定)。ただし、約款の規定に基づき、信託契約を解約し、信託を終了させることがあります。2026/01/27 9:08

#15 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

譲渡制限はありません。2026/01/27 9:08

#16 分配の推移（連結）

②【分配の推移】

期	期間	1口当たりの分配金(円)
第19期	2015年10月27日～2016年10月25日	0.0100
第20期	2016年10月26日～2017年10月25日	0.0100
第21期	2017年10月26日～2018年10月25日	0.0100
第22期	2018年10月26日～2019年10月25日	0.0100
第23期	2019年10月26日～2020年10月26日	0.0100
第24期	2020年10月27日～2021年10月25日	0.0100
第25期	2021年10月26日～2022年10月25日	0.0100
第26期	2022年10月26日～2023年10月25日	0.0000
第27期	2023年10月26日～2024年10月25日	0.0000
第28期	2024年10月26日～2025年10月27日	0.0000

e border="0">期期間1口当たりの分配金(円)第19期2015年10月27日～2016年10月25日0.0100第20期2016年10月26日～2017年10月25日0.0100第21期2017年10月26日～2018年10月25日0.0100第22期2018年10月26日～2019年10月25日0.0100第23期2019年10月26日～2020年10月26日0.0100第24期2020年10月27日～2021年10月25日0.0100第25期2021年10月26日～2022年10月25日0.0100第26期2022年10月26日～2023年10月25日0.0000第27期2023年10月26日～2024年10月25日0.0000第28期2024年10月26日～2025年10月27日0.0000

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#17 分配方針（連結）

収益分配方針
毎決算時に、原則として次の通り収益分配を行なう方針です。
1)分配対象額の範囲
経費控除後の利子・配当等収益および売買益(評価益を含みます。)などの全額とします。
2)分配対象額についての分配方針
分配金額は、委託会社が基準価額水準、市況動向などを勘案して決定します。ただし、分配対象額が少額の場合には分配を行なわないこともあります。
3)留保益の運用方針
収益分配に充てず信託財産内に留保した利益については、約款に定める運用の基本方針に基づき運用を行ないます。2026/01/27 9:08

#18 利害関係人との取引制限（連結）

自己またはその取締役もしくは執行役との間における取引を行なうことを内容とした運用を行なうこと(投資者の保護に欠け、もしくは取引の公正を害し、または金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2026/01/27 9:08

#19 参考情報（連結）

第3【参考情報】
ファンドについては、当計算期間において以下の書類が提出されております。

提出年月日	提出書類
2025年 1月24日	有価証券届出書
2025年 1月24日	有価証券報告書
2025年 7月25日	有価証券届出書
2025年 7月25日	半期報告書

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#20 収益率の推移（連結）

③【収益率の推移】

期	期間	収益率(%)
第19期	2015年10月27日～2016年10月25日	△8.59
第20期	2016年10月26日～2017年10月25日	33.36
第21期	2017年10月26日～2018年10月25日	△7.41
第22期	2018年10月26日～2019年10月25日	2.66
第23期	2019年10月26日～2020年10月26日	0.55
第24期	2020年10月27日～2021年10月25日	25.81
第25期	2021年10月26日～2022年10月25日	1.44
第26期	2022年10月26日～2023年10月25日	22.54
第27期	2023年10月26日～2024年10月25日	16.52
第28期	2024年10月26日～2025年10月27日	37.09

e border="0">期期間収益率(%)第19期2015年10月27日～2016年10月25日△8.59第20期2016年10月26日～2017年10月25日33.36第21期2017年10月26日～2018年10月25日△7.41第22期2018年10月26日～2019年10月25日2.66第23期2019年10月26日～2020年10月26日0.55第24期2020年10月27日～2021年10月25日25.81第25期2021年10月26日～2022年10月25日1.44第26期2022年10月26日～2023年10月25日22.54第27期2023年10月26日～2024年10月25日16.52第28期2024年10月26日～2025年10月27日37.09e border="0">(注)各計算期間の収益率は、計算期間末の基準価額(分配落ち)に当該計算期間の分配金を加算し、当該計算期間の直前の計算期間末の基準価額(分配落ち。以下「前期末基準価額」といいます。)を控除した額を前期末基準価額で除して得た数に100を乗じた数です。

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#21 受益者の権利等（連結）

収益分配金・償還金受領権
・受益者は、ファンドの収益分配金・償還金を、自己に帰属する受益権の口数に応じて受領する権利を有します。
・ただし、受益者が収益分配金については支払開始日から5年間、償還金については支払開始日から10年間請求を行なわない場合はその権利を失い、その金銭は委託会社に帰属します。2026/01/27 9:08

#22 委託会社等の概況（連結）

1【委託会社等の概況】
(1)資本金の額

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#23 委託会社等の経理状況（連結）

当社の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の規定に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年8月6日内閣府令第52号)に基づいて作成しております。
また、当社の中間財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」並びに同規則第282条及び第306条に基づき、「金融商品取引業等に関する内閣府令」に基づいて作成しております。2026/01/27 9:08

#24 投資リスク（連結）

価格変動リスク
一般に株式の価格は、会社の成長性や収益性の企業情報および当該情報の変化に影響を受けて変動します。また、国内および海外の経済・政治情勢などの影響を受けて変動します。ファンドにおいては、株式の価格変動または流動性の予想外の変動があった場合、重大な損失が生じるリスクがあります。2026/01/27 9:08

#25 投資不動産物件（連結）

【投資不動産物件】
該当事項はありません。2026/01/27 9:08

#26 投資制限（連結）

約款に定める投資制限
<日興アクティブバリュー>1)株式(新株引受権証券および新株予約権証券を含みます。)への実質投資割合には制限を設けません。

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#27 投資対象（連結）

(2)【投資対象】
<日興アクティブバリュー>「アクティブバリューマザーファンド」受益証券ならびにわが国の金融商品取引所上場株式を主要投資対象とします。

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#28 投資方針（連結）

ボトム・アップ・アプローチによる個別企業のファンダメンタルズ分析を行ない、2026/01/27 9:08

#29 投資有価証券の主要銘柄（連結）

①【投資有価証券の主要銘柄】
e border="0">イ.評価額上位銘柄明細

国・地域	種類	銘柄名	数量又は額面総額	簿価単価(円)	簿価金額(円)	評価単価(円)	評価金額(円)	投資比率(%)
日本	親投資信託受益証券	アクティブバリューマザーファンド	979,357,855	10.1744	9,964,378,560	10.0448	9,837,453,781	99.56

e border="0">国・

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#30 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国・地域	時価合計(円)	投資比率(%)
親投資信託受益証券	日本	9,837,453,781	99.56
コール・ローン等、その他資産(負債控除後)	―	43,753,186	0.44
合計(純資産総額)		9,881,206,967	100.00

e border="0">資産の種類国・地域時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本9,837,453,78199.56コール・ローン等、その他資産(負債控除後)―43,753,1860.44合計(純資産総額)9,881,206,967100.00

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#31 換金（解約）手数料（連結）

換金手数料
ありません。2026/01/27 9:08

#32 換金（解約）手続等（連結）

2【換金(解約)手続等】
<解約請求による換金>(1)解約の受付

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#33 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

	第27期自 2023年10月26日至 2024年10月25日	第28期自 2024年10月26日至 2025年10月27日
営業収益
受取利息	78,405	374,693
有価証券売買等損益	1,092,584,547	2,897,031,978
営業収益合計	1,092,662,952	2,897,406,671
営業費用
支払利息	1,433	-
受託者報酬	7,964,031	9,178,151
委託者報酬	113,091,022	130,331,486
その他費用	318,448	367,008
営業費用合計	121,374,934	139,876,645
営業利益又は営業損失(△)	971,288,018	2,757,530,026
経常利益又は経常損失(△)	971,288,018	2,757,530,026
当期純利益又は当期純損失(△)	971,288,018	2,757,530,026
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)	194,423,711	151,205,813
期首剰余金又は期首欠損金(△)	4,139,252,518	5,624,287,273
剰余金増加額又は欠損金減少額	1,635,149,926	872,501,419
当期一部解約に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	-	-
当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	1,635,149,926	872,501,419
剰余金減少額又は欠損金増加額	926,979,478	949,351,679
当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	926,979,478	949,351,679
当期追加信託に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	-	-
分配金	-	-
期末剰余金又は期末欠損金(△)	5,624,287,273	8,153,761,226

2026/01/27 9:08

#34 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2)【損益計算書】
(単位:百万円)

2026/01/27 9:08

#35 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(3)【株主資本等変動計算書】
第65期(自 2023年4月1日至 2024年3月31日)

2026/01/27 9:08

#36 注記表（連結）

(3)【注記表】

2026/01/27 9:08

#37 申込手数料、ファンドの状況（連結）

【申込手数料】
販売会社が定めるものとします。申込手数料率につきましては、販売会社の照会先にお問い合わせください。
・販売会社における申込手数料率は3.3%(税抜3%)が上限となっております。
・申込手数料の額(1口当たり)は、取得申込受付日の基準価額に申込手数料率を乗じて得た額とします。
・<分配金再投資コース>の場合、収益分配金の再投資により取得する口数については、申込手数料はかかりません。
・販売会社によっては、償還乗換、乗換優遇の適用を受けることができる場合があります。詳しくは、販売会社にお問い合わせください。
※申込手数料は、商品および関連する投資環境の説明や情報提供など、ならびに購入に関する事務コストの対価です。2026/01/27 9:08

#38 申込（販売）手続等（連結）

申込方法
販売会社所定の方法でお申し込みください。2026/01/27 9:08

#39 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
期別		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き
第19計算期間末	(2016年10月25日)	2,280	2,293	1.7310	1.7410
第20計算期間末	(2017年10月25日)	2,696	2,708	2.2984	2.3084
第21計算期間末	(2018年10月25日)	2,754	2,767	2.1180	2.1280
第22計算期間末	(2019年10月25日)	3,072	3,086	2.1643	2.1743
第23計算期間末	(2020年10月26日)	2,932	2,946	2.1661	2.1761
第24計算期間末	(2021年10月25日)	3,796	3,810	2.7152	2.7252
第25計算期間末	(2022年10月25日)	4,584	4,601	2.7444	2.7544
第26計算期間末	(2023年10月25日)	5,890	5,890	3.3631	3.3631
第27計算期間末	(2024年10月25日)	7,551	7,551	3.9187	3.9187
第28計算期間末	(2025年10月27日)	10,018	10,018	5.3720	5.3720
	2024年10月末日	7,764	―	4.0292	―
	11月末日	7,731	―	4.0238	―
	12月末日	8,083	―	4.2394	―
	2025年 1月末日	8,038	―	4.2262	―
	2月末日	7,817	―	4.0840	―
	3月末日	7,960	―	4.1500	―
	4月末日	7,899	―	4.1063	―
	5月末日	8,271	―	4.2995	―
	6月末日	8,390	―	4.3694	―
	7月末日	8,638	―	4.5732	―
	8月末日	9,097	―	4.8761	―
	9月末日	9,485	―	5.0842	―
	10月末日	9,881	―	5.3029	―

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第19計算期間末(2016年10月25日)2,2802,2931.73101.7410第20計算期間末(2017年10月25日)2,6962,7082.29842.3084第21計算期間末(2018年10月25日)2,7542,7672.11802.1280第22計算期間末(2019年10月25日)3,0723,0862.16432.1743第23計算期間末(2020年10月26日)2,9322,9462.16612.1761第24計算期間末(2021年10月25日)3,7963,8102.71522.7252第25計算期間末(2022年10月25日)4,5844,6012.74442.7544第26計算期間末(2023年10月25日)5,8905,8903.36313.3631第27計算期間末(2024年10月25日)7,5517,5513.91873.9187第28計算期間末(2025年10月27日)10,01810,0185.37205.37202024年10月末日7,764―4.0292―11月末日7,731―4.0238―12月末日8,083―4.2394―2025年 1月末日8,038―4.2262―2月末日7,817―4.0840―3月末日7,960―4.1500―4月末日7,899―4.1063―5月末日8,271―4.2995―6月末日8,390―4.3694―7月末日8,638―4.5732―8月末日9,097―4.8761―9月末日9,485―5.0842―10月末日9,881―5.3029―

2026/01/27 9:08

#40 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	9,903,885,314	円
Ⅱ 負債総額	22,678,347	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	9,881,206,967	円
Ⅳ 発行済口数	1,863,374,872	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	5.3029	円

e border="0">Ⅰ 資産総額9,903,885,314円Ⅱ 負債総額22,678,347円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)9,881,206,967円Ⅳ 発行済口数1,863,374,872口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)5.3029円

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#41 計算期間（連結）

【計算期間】
毎年10月26日から翌年10月25日までとします。ただし、各計算期間の末日が休業日のときはその翌営業日を計算期間の末日とし、その翌日より次の計算期間が開始されます。2026/01/27 9:08

#42 設定及び解約の実績（連結）

(4)【設定及び解約の実績】

期	期間	設定口数(口)	解約口数(口)
第19期	2015年10月27日～2016年10月25日	100,797,513	234,482,119
第20期	2016年10月26日～2017年10月25日	197,018,092	341,088,158
第21期	2017年10月26日～2018年10月25日	299,056,456	171,637,012
第22期	2018年10月26日～2019年10月25日	243,712,695	124,767,396
第23期	2019年10月26日～2020年10月26日	223,324,192	288,962,236
第24期	2020年10月27日～2021年10月25日	289,451,721	245,129,605
第25期	2021年10月26日～2022年10月25日	483,348,655	211,172,586
第26期	2022年10月26日～2023年10月25日	399,609,563	318,400,169
第27期	2023年10月26日～2024年10月25日	556,968,774	381,649,481
第28期	2024年10月26日～2025年10月27日	261,507,222	323,480,380

e border="0">期期間設定口数(口)解約口数(口)第19期2015年10月27日～2016年10月25日100,797,513234,482,119第20期2016年10月26日～2017年10月25日197,018,092341,088,158第21期2017年10月26日～2018年10月25日299,056,456171,637,012第22期2018年10月26日～2019年10月25日243,712,695124,767,396第23期2019年10月26日～2020年10月26日223,324,192288,962,236第24期2020年10月27日～2021年10月25日289,451,721245,129,605第25期2021年10月26日～2022年10月25日483,348,655211,172,586第26期2022年10月26日～2023年10月25日399,609,563318,400,169第27期2023年10月26日～2024年10月25日556,968,774381,649,481第28期2024年10月26日～2025年10月27日261,507,222323,480,380

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#43 課税上の取扱い（連結）

個人受益者の場合
1)収益分配金に対する課税

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#44 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(1)【貸借対照表】
(単位:百万円)

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#45 資産の評価（連結）

(1)【資産の評価】
① 基準価額の算出

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#46 運用体制（連結）

jpg" width="599" height="444" alt="">※上記体制は2025年10月末現在のものであり、今後変更となる場合があります。2026/01/27 9:08

#47 運用状況（連結）

【日興アクティブバリュー】
以下の運用状況は2025年10月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

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#48 附属明細表（連結）

(4)【附属明細表】

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#49 （参考情報）運用実績（連結）

≪参考情報≫

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#50 （参考）マザーファンド、ファンドの現況

純資産額計算書

Ⅰ 資産総額	97,423,233,631	円
Ⅱ 負債総額	268,950,030	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	97,154,283,601	円
Ⅳ 発行済口数	9,672,051,205	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	10.0448	円

e border="0">Ⅰ 資産総額97,423,233,631円Ⅱ 負債総額268,950,030円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)97,154,283,601円Ⅳ 発行済口数9,672,051,205口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)10.0448円

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#51 （参考）マザーファンド、財務諸表

貸借対照表

	2024年10月25日現在	2025年10月27日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン	927,716,396	2,379,995,794
株式	65,895,252,170	95,075,292,240
未収入金	274,714,795	285,526,409
未収配当金	718,080,440	918,927,600
未収利息	6,009	31,775
流動資産合計	67,815,769,810	98,659,773,818
資産合計	67,815,769,810	98,659,773,818
負債の部
流動負債
未払金	183,620,289	215,441,771
未払解約金	13,956,899	22,658,210
流動負債合計	197,577,188	238,099,981
負債合計	197,577,188	238,099,981
純資産の部
元本等
元本	9,279,859,170	9,673,506,703
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	58,338,333,452	88,748,167,134
元本等合計	67,618,192,622	98,421,673,837
純資産合計	67,618,192,622	98,421,673,837
負債純資産合計	67,815,769,810	98,659,773,818

注記表

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#52 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

アクティブバリューマザーファンド
以下の運用状況は2025年10月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

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