有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第28期(2024/10/26-2025/10/27)

アクティブバリュー マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	2024年10月25日現在	2025年10月27日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン	927,716,396	2,379,995,794
株式	65,895,252,170	95,075,292,240
未収入金	274,714,795	285,526,409
未収配当金	718,080,440	918,927,600
未収利息	6,009	31,775
流動資産合計	67,815,769,810	98,659,773,818
資産合計	67,815,769,810	98,659,773,818
負債の部
流動負債
未払金	183,620,289	215,441,771
未払解約金	13,956,899	22,658,210
流動負債合計	197,577,188	238,099,981
負債合計	197,577,188	238,099,981
純資産の部
元本等
元本	9,279,859,170	9,673,506,703
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	58,338,333,452	88,748,167,134
元本等合計	67,618,192,622	98,421,673,837
純資産合計	67,618,192,622	98,421,673,837
負債純資産合計	67,815,769,810	98,659,773,818

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

有価証券の評価基準及び評価方法	株式は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
	金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の日の最終相場)で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
	当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計値(平均値)等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券
	適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2024年10月25日現在	2025年10月27日現在
1.	期首	2023年10月26日	2024年10月26日
	期首元本額	8,327,126,730円	9,279,859,170円
	期首からの追加設定元本額	1,934,025,157円	1,132,432,710円
	期首からの一部解約元本額	981,292,717円	738,785,177円
	元本の内訳 ※
	日興アクティブバリュー	1,031,054,241円	980,677,667円
	スマート・ラップ・ジャパン(毎月分配型)	18,988,181円	12,701,281円
	スマート・ラップ・ジャパン(1年決算型)	21,279,947円	14,688,712円
	日本バリュー・グロース株式ファンド(適格機関投資家向け)	1,000,759,636円	1,100,983,148円
	国内株式アクティブバリューファンド(適格機関投資家専用)	7,162,818,172円	7,530,309,309円
	国内株式アクティブバリューファンド(SMA専用)	44,958,993円	34,146,586円
	計	9,279,859,170円	9,673,506,703円
2.	受益権の総数	9,279,859,170口	9,673,506,703口

※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

	自 2023年10月26日 至 2024年10月25日	自 2024年10月26日 至 2025年10月27日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。	同左
金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプション取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するために行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。	同左
金融商品に係るリスク管理体制	運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

	2024年10月25日現在	2025年10月27日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)上記以外の金融商品	(3)上記以外の金融商品
	短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の時価を帳簿価額としております。	同左
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)

(2024年10月25日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	2,375,717,512
合計	2,375,717,512

(2025年10月27日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	20,279,253,179
合計	20,279,253,179

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日までに対応する金額であります。

(関連当事者との取引に関する注記) 該当事項はありません。 (1口当たり情報)

2024年10月25日現在		2025年10月27日現在
1口当たり純資産額	7.2866円	1口当たり純資産額	10.1744円
(1万口当たり純資産額)	(72,866円)	(1万口当たり純資産額)	(101,744円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

(単位:円)

銘柄	株式数	評価額		備考
		単価	金額
INPEX	202,200	2,896.00	585,571,200
ミライト・ワン	291,800	3,033.00	885,029,400
熊谷組	1,171,900	1,427.00	1,672,301,300
五洋建設	570,500	1,470.00	838,635,000
日揮ホールディングス	419,000	1,673.00	700,987,000
インフロニア・ホールディングス	381,900	1,688.50	644,838,150
森永製菓	238,900	2,713.00	648,135,700
不二製油	216,200	3,338.00	721,675,600
キユーピー	193,900	4,253.00	824,656,700
ゴールドウイン	165,800	2,609.00	432,572,200
クラレ	252,400	1,734.00	437,661,600
デンカ	272,700	2,349.50	640,708,650
信越化学工業	143,200	4,725.00	676,620,000
大阪有機化学工業	213,200	3,825.00	815,490,000
三菱ケミカルグループ	983,000	874.30	859,436,900
旭有機材	162,800	4,830.00	786,324,000
ADEKA	166,300	3,595.00	597,848,500
上村工業	51,300	12,490.00	640,737,000
エフピコ	242,600	2,548.00	618,144,800
ニフコ	157,800	4,651.00	733,927,800
協和キリン	278,700	2,345.50	653,690,850
武田薬品工業	302,600	4,369.00	1,322,059,400
日本新薬	76,800	3,336.00	256,204,800
ENEOSホールディングス	1,092,100	970.90	1,060,319,890
横浜ゴム	193,000	5,718.00	1,103,574,000
AGC	177,600	4,980.00	884,448,000
東海カーボン	566,100	1,104.50	625,257,450
ニチアス	32,900	5,775.00	189,997,500
日本製鉄	722,500	636.70	460,015,750
JX金属	400,600	2,090.00	837,254,000
住友金属鉱山	78,100	5,197.00	405,885,700
LIXIL	368,500	1,847.00	680,619,500
三浦工業	243,800	3,126.00	762,118,800
DMG森精機	308,100	3,241.00	998,552,100
ナブテスコ	276,600	3,925.00	1,085,655,000
三井海洋開発	79,000	9,570.00	756,030,000
酉島製作所	108,300	2,158.00	233,711,400
CKD	223,300	3,270.00	730,191,000
アマノ	86,700	4,130.00	358,071,000
PILLAR	277,400	5,080.00	1,409,192,000
マキタ	199,100	5,016.00	998,685,600
イビデン	66,800	10,855.00	725,114,000
日立製作所	686,800	4,738.00	3,254,058,400
ニデック	332,600	2,570.50	854,948,300
オムロン	204,600	4,480.00	916,608,000
ジーエス・ユアサ コーポレーション	373,800	4,154.00	1,552,765,200
ルネサスエレクトロニクス	559,700	1,890.00	1,057,833,000
アルバック	95,800	7,035.00	673,953,000
ソニーグループ	861,300	4,402.00	3,791,442,600
TDK	176,000	2,589.00	455,664,000
日本光電工業	273,800	1,801.50	493,250,700
堀場製作所	38,900	13,890.00	540,321,000
浜松ホトニクス	269,800	1,816.50	490,091,700
太陽誘電	193,300	4,125.00	797,362,500
市光工業	259,700	491.00	127,512,700
SCREENホールディングス	63,000	13,750.00	866,250,000
デンソー	378,700	2,315.00	876,690,500
川崎重工業	39,300	12,630.00	496,359,000
いすゞ自動車	264,600	1,976.50	522,981,900
トヨタ自動車	1,261,300	3,218.00	4,058,863,400
カヤバ	166,300	4,115.00	684,324,500
本田技研工業	323,600	1,619.00	523,908,400
日機装	336,200	1,640.00	551,368,000
オリンパス	180,600	1,954.00	352,892,400
NISSHA	368,200	1,424.00	524,316,800
美津濃	210,700	2,893.00	609,555,100
中部電力	581,800	2,123.50	1,235,452,300
西日本鉄道	432,700	2,334.00	1,009,921,800
ヤマトホールディングス	255,300	2,358.50	602,125,050
福山通運	87,500	3,940.00	344,750,000
ネクソン	115,300	3,127.00	360,543,100
ウイングアーク1st	222,700	3,370.00	750,499,000
NTT	9,739,600	162.50	1,582,685,000
KADOKAWA	154,600	3,481.00	538,162,600
ソフトバンクグループ	94,800	25,470.00	2,414,556,000
ダイワボウホールディングス	163,900	2,968.50	486,537,150
マクニカホールディングス	473,900	2,164.00	1,025,519,600
松田産業	162,700	4,315.00	702,050,500
伊藤忠商事	171,300	8,976.00	1,537,588,800
三井物産	588,100	3,857.00	2,268,301,700
三菱商事	332,400	3,772.00	1,253,812,800
インターメスティック	402,900	2,362.00	951,649,800
セリア	152,000	3,035.00	461,320,000
ユナイテッド・スーパーマーケット・ホールディングス	510,300	867.00	442,430,100
セブン&アイ・ホールディングス	307,700	2,017.00	620,630,900
ツルハホールディングス	203,600	2,660.50	541,677,800
ノジマ	823,200	1,353.00	1,113,789,600
サイゼリヤ	111,600	5,290.00	590,364,000
ヤマダホールディングス	1,525,000	479.00	730,475,000
いよぎんホールディングス	506,000	2,316.50	1,172,149,000
三菱UFJフィナンシャル・グループ	1,850,600	2,273.00	4,206,413,800
三井住友フィナンシャルグループ	812,800	4,099.00	3,331,667,200
千葉銀行	351,900	1,502.00	528,553,800
北洋銀行	645,400	739.00	476,950,600
野村ホールディングス	879,500	1,090.50	959,094,750
第一生命ホールディングス	821,000	1,101.00	903,921,000
東京海上ホールディングス	226,100	6,018.00	1,360,669,800
東急不動産ホールディングス	936,100	1,255.50	1,175,273,550
三井不動産	497,100	1,627.00	808,781,700
カチタス	186,200	2,588.00	481,885,600
ALSOK	937,000	1,091.00	1,022,267,000
日本郵政	488,200	1,457.50	711,551,500
合 計	47,325,400		95,075,292,240

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

該当事項はありません。