有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第39期(平成29年4月28日-平成29年10月27日)

<参考情報:運用実績>(2017年10月31日現在)
① 基準価額・純資産の推移

基準価額および基準価額(分配金再投資後)は、1万口当たり、信託報酬控除後です。
基準価額(分配金再投資後)は、上記期間中において、購入時手数料等を考慮せず、税引前分配金を再投資した場合の評価額を表します。
② 分配の推移(1万口当たり、税引前)

決算期	分配金
	Aコース	Bコース
第1期～第34期(計)	250 円	1,180 円
第35期 15年10月	0 円	50 円
第36期 16年 4月	0 円	0 円
第37期 16年10月	0 円	0 円
第38期 17年 4月	0 円	0 円
第39期 17年10月	0 円	230 円
直近1年間 累計	0 円	230 円
設定来 累計	250 円	1,460 円

③ 主要な資産の状況
ファンドの主要投資対象であるピクテ欧州ファンド・マザーファンドの状況です。
[組入上位10銘柄]

	銘柄名	国名	業種名	構成比
1	ロイヤル・ダッチ・シェル	英国	エネルギー	4.6%
2	ASMLホールディング	オランダ	半導体・半導体製造装置	4.3%
3	ゲスタンプ・オートモシオン	スペイン	自動車・自動車部品	4.2%
4	プルーデンシャル	英国	保険	4.1%
5	リバノバ	英国	ヘルスケア機器・サービス	4.1%
6	アンハイザー・ブッシュ・インベブ	ベルギー	食品・飲料・タバコ	3.8%
7	グラクソ・スミスクライン	英国	医薬品・バイオテクノロジー	3.7%
8	ネスレ	スイス	食品・飲料・タバコ	3.5%
9	ビルバオ・ビスカヤ・アルヘンタリア銀行	スペイン	銀行	3.4%
10	ソフォス・グループ	英国	ソフトウェア・サービス	3.1%

[国別構成比]

	国名	構成比
1	英国	36.5%
2	フランス	17.0%
3	スペイン	15.5%
4	オランダ	6.6%
5	ベルギー	5.5%
	その他の国	18.0%

構成比は、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価金額の割合です。
④ 年間収益率の推移
税引前分配金を再投資したものとして計算しています。2017年は10月31日までの騰落率を表示しています。

ファンドの運用実績はあくまで過去の実績であり、将来の運用成果等を示唆あるいは保証するものではありません。最新の運用実績は委託会社のホームページ等で確認することができます。