半期報告書(内国投資信託受益証券)-第13期(平成26年1月31日-平成27年1月30日)

(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

期別 項目	第13期中間計算期間 自 平成26年 1月31日 至 平成26年 7月30日
有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券 移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。

(中間貸借対照表に関する注記)

第12期計算期間末 平成26年 1月30日現在				第13期中間計算期間末 平成26年 7月30日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数			1.	中間計算期間の末日における受益権の総数
		6,846,584,112口				6,376,312,843口
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額			2.	中間計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	2.4363円			1口当たり純資産額	2.5557円
		(10,000口当たり純資産額)	(24,363円)			(10,000口当たり純資産額)	(25,557円)

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)

第12期中間計算期間 (自 平成25年1月31日 至 平成25年7月30日)	第13期中間計算期間 (自 平成26年1月31日 至 平成26年7月30日)
1. 信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用	1. 信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用
25,163,392円	14,652,264円

(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

期別 項目	第13期中間計算期間末 平成26年 7月30日現在
中間貸借対照表計上額、時価及びその差額	金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、中間貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。
時価の算定方法	親投資信託受益証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 金銭債権及び金銭債務 中間貸借対照表に計上している金銭債権及び金銭債務は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
第12期中間計算期間(自 平成25年1月31日 至 平成25年7月30日)
該当事項はありません。
第13期中間計算期間(自 平成26年1月31日 至 平成26年7月30日)
該当事項はありません。
(デリバティブ取引に関する注記)
第12期計算期間末(平成26年1月30日現在)
該当事項はありません。
第13期中間計算期間末(平成26年7月30日現在)
該当事項はありません。
(重要な後発事象に関する注記)
第13期中間計算期間(自 平成26年1月31日 至 平成26年7月30日)
該当事項はありません。
(その他の注記)
元本の移動

		(単位:円)
第12期計算期間末 平成26年 1月30日現在		第13期中間計算期間末 平成26年 7月30日現在
投資信託財産に係る元本の状況		投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額	10,941,604,655円	期首元本額	6,846,584,112円
期中追加設定元本額	629,050,004円	期中追加設定元本額	291,289,370円
期中一部解約元本額	4,724,070,547円	期中一部解約元本額	761,560,639円

参考情報
「HSBC チャイナ オープン」は、「HSBC チャイナ マザーファンド」受益証券及び「HSBC 中国A株マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、当ファンドの前計算期間末日及び当中間計算期間末日における同親投資信託の状況は次の通りです。
「HSBC チャイナ マザーファンド」の状況
以下の記載した情報は監査対象外であります。
貸借対照表

		(単位:円)
	平成26年 1月30日現在	平成26年 7月30日現在
資産の部
流動資産
預金	173,247,882	6,104,513
金銭信託	362,682	-
コール・ローン	869,887,264	198,710,234
株式	20,373,778,398	19,132,877,154
未収入金	134,852,650	323,394,351
未収配当金	180,660	136,571,774
未収利息	714	108
流動資産合計	21,552,310,250	19,797,658,134
資産合計	21,552,310,250	19,797,658,134
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	-	189,000
未払金	73,250,008	329,262,152
未払解約金	102,034,369	71,243,319
流動負債合計	175,284,377	400,694,471
負債合計	175,284,377	400,694,471
純資産の部
元本等
元本	5,058,948,707	4,160,146,029
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	16,318,077,166	15,236,817,634
元本等合計	21,377,025,873	19,396,963,663
純資産合計	21,377,025,873	19,396,963,663
負債純資産合計	21,552,310,250	19,797,658,134

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

期別 項目	自 平成26年 1月31日 至 平成26年 7月30日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 外国金融商品市場(以下「海外取引所」という)に上場されている株式 原則として海外取引所における開示対象ファンドの中間計算期間末日に知りうる直近の日の最終相場で評価しております。 開示対象ファンドの中間計算期間末日に当該取引所の最終相場がない場合には、当該取引所における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと委託会社が判断した場合には、委託会社は忠実義務に基づき合理的事由をもって認める評価額又は受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって認める評価額により評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	外国為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、開示対象ファンドの中間計算期間末日において、わが国における対顧客先物相場の仲値を適用して計算しております。ただし、為替予約のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、対顧客相場の仲値によって計算しております。
3.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	原則として、株式の配当落ち日において、その金額が確定している場合には当該金額を計上し、未だ確定していない場合には入金日基準で計上しております。
4.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	(1)外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条並びに第61条に基づいて処理しております。 (2)資産・負債の状況は、開示対象ファンドの中間計算期間末の平成26年7月30日現在です。当該親投資信託の計算期間は、原則として1月31日から翌年1月30日までとなっております。

(貸借対照表に関する注記)

平成26年 1月30日現在				平成26年 7月30日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数			1.	計算期間の末日における受益権の総数
		5,058,948,707口				4,160,146,029口
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額			2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	4.2256円			1口当たり純資産額	4.6626円
		(10,000口当たり純資産額)	(42,256円)			(10,000口当たり純資産額)	(46,626円)

(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

期別 項目	平成26年 7月30日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。
時価の算定方法	株式 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、「(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。 金銭債権及び金銭債務 貸借対照表に計上している金銭債権及び金銭債務は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
(自 平成25年1月31日 至 平成25年7月30日)
該当事項はありません。
(自 平成26年1月31日 至 平成26年7月30日)
該当事項はありません。
(デリバティブ取引に関する注記)
(平成26年 1月30日現在)
該当事項はありません。
(通貨関連)
(平成26年 7月30日現在)

					(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	26,361,000	-	26,340,000	△21,000
	香港ドル	26,361,000	-	26,340,000	△21,000
	売建	78,852,000	-	79,020,000	△168,000
	香港ドル	78,852,000	-	79,020,000	△168,000
合計		105,213,000	-	105,360,000	△189,000

時価の算定方法
1為替予約取引
1) 開示対象ファンドの中間計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①同期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②同期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い日付で発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
2) 同期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、同期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
(重要な後発事象に関する注記)
(自 平成26年1月31日 至 平成26年7月30日)
該当事項はありません。
(その他の注記)
元本の移動

		(単位:円)
平成26年 1月30日現在		平成26年 7月30日現在
投資信託財産に係る元本の状況		投資信託財産に係る元本の状況
期首	平成25年 1月31日	期首	平成26年 1月31日
期首元本額	10,239,927,276円	期首元本額	5,058,948,707円
期末元本額	5,058,948,707円	期末元本額	4,160,146,029円
期中追加設定元本額	491,161,373円	期中追加設定元本額	231,501,452円
期中一部解約元本額	5,672,139,942円	期中一部解約元本額	1,130,304,130円
元本の内訳※		元本の内訳※
HSBCチャイナオープン	2,363,319,002円	HSBCチャイナオープン	1,940,813,016円
HSBCチャイナファンドVA (適格機関投資家専用)	903,386,272円	HSBCチャイナファンドVA (適格機関投資家専用)	788,681,689円
HSBCチャイナファンドVA Ⅱ号(適格機関投資家専用)	114,814,731円	HSBCチャイナファンドVA Ⅱ号(適格機関投資家専用)	90,650,323円
HSBC中国株式ファンド (3ヶ月決算型)	1,677,428,702円	HSBC中国株式ファンド (3ヶ月決算型)	1,340,001,001円

(注)※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
「HSBC 中国A株マザーファンド」の状況
以下の記載した情報は監査対象外です。
貸借対照表

		(単位:円)
	平成26年 1月30日現在	平成26年 7月30日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン	110,769	62,529
投資信託受益証券	40,015,242	40,015,242
投資証券	12,311,890,920	12,375,852,405
流動資産合計	12,352,016,931	12,415,930,176
資産合計	12,352,016,931	12,415,930,176
負債の部
流動負債
流動負債合計	-	-
負債合計	-	-
純資産の部
元本等
元本	8,376,836,334	8,376,978,939
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	3,975,180,597	4,038,951,237
元本等合計	12,352,016,931	12,415,930,176
純資産合計	12,352,016,931	12,415,930,176
負債純資産合計	12,352,016,931	12,415,930,176

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

期別 項目	自 平成26年 1月31日 至 平成26年 7月30日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資信託受益証券および投資証券(以下「有価証券」という) 移動平均法に基づき、当該有価証券の基準価額に基づいて時価評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	(1)外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条並びに第61条に基づいて処理しております。 (2)資産・負債の状況は、開示対象ファンドの中間計算期間末の平成26年7月30日現在であります。当該親投資信託の計算期間は、原則として1月31日から翌年1月30日までとなっております。

(貸借対照表に関する注記)

平成26年 1月30日現在				平成26年 7月30日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数			1.	計算期間の末日における受益権の総数
		8,376,836,334口				8,376,978,939口
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額			2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.4745円			1口当たり純資産額	1.4821円
		(10,000口当たり純資産額)	(14,745円)			(10,000口当たり純資産額)	(14,821円)

(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

期別 項目	平成26年 7月30日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。
時価の算定方法	有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。 金銭債権 貸借対照表に計上している金銭債権は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
(自 平成25年1月31日 至 平成25年7月30日)
該当事項はありません。
(自 平成26年1月31日 至 平成26年7月30日)
該当事項はありません。
(デリバティブ取引に関する注記)
(平成26年1月30日現在)
該当事項はありません。
(平成26年7月30日現在)
該当事項はありません。
(重要な後発事象に関する注記)
(自 平成26年1月31日 至 平成26年7月30日)
該当事項はありません。
(その他の注記)
元本の移動

		(単位:円)
平成26年 1月30日現在		平成26年 7月30日現在
投資信託財産に係る元本の状況		投資信託財産に係る元本の状況
期首	平成25年 1月31日	期首	平成26年 1月31日
期首元本額	8,376,706,354円	期首元本額	8,376,836,334円
期末元本額	8,376,836,334円	期末元本額	8,376,978,939円
期中追加設定元本額	129,980円	期中追加設定元本額	142,605円
期中一部解約元本額	0円	期中一部解約元本額	0円
元本の内訳※		元本の内訳※
HSBCチャイナオープン	4,993,355,032円	HSBCチャイナオープン	4,993,497,637円
HSBC中国株式ファンド (3ヶ月決算型)	3,383,481,302円	HSBC中国株式ファンド (3ヶ月決算型)	3,383,481,302円

(注)※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
「HSBC 中国A株マザーファンド」は「HSBC Specialist Funds-HSBC China Opportunities Fund- Class ZD」の投資証券および「HSBCマネープールファンド(適格機関投資家専用)」の投資信託受益証券を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部にそれぞれ投資証券、投資信託受益証券と記載しております。
これらの証券の状況は以下のとおりです。なお、以下の記載した情報は監査対象外です。
1. 「HSBC Specialist Funds-HSBC China Opportunities Fund- Class ZD」の状況
「HSBC Specialist Funds-HSBC China Opportunities Fund-Class ZD」は、「HSBC 中国A株マザーファンド」が投資対象とする外国投資証券です。当該投資対象ファンドは、米ドル建てのルクセンブルグ籍の証券投資法人であり、平成25年11月30日に会計年度を終了し、添付財務諸表はルクセンブルグの諸法規に準拠して作成され、独立の監査人により財務書類の監査を受けております。これら投資証券の「純資産計算書」、「有価証券明細表」は、HSBC インベストメント・ファンズ(ルクセンブルグ)エス・エーから入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。なお、以下の内容は「HSBC Specialist Funds」のサブファンドである「HSBC China Opportunities Fund」の全てのクラスを合算しております。
また、開示対象ファンドの中間決算日におけるクラスZDの一株当たり情報につきましては、(3)一株当たり情報にて記載しております。
(1)純資産計算書

対象年月日	(平成25年11月30日現在)
科目	金額(米ドル)
資産
有価証券	94,989,545
投資に係る未実現利益または損失(△)	25,927,529
現金及び現金同等物	10,587,344
資産合計	131,504,418
負債
未払費用	3,787,094
負債合計	3,787,094
純資産額	127,717,324
平成25年11月30日現在の株数(クラスZD)	1,050,000
一株当たり純資産額(クラスZD)	121.636

(2)附属明細表
① 株式

				評価額金額	投資比率
種類	通貨	銘柄	数量	(米ドル)	(%)
株式	人民元	Anhui Jianghuai Automobile	1,379,100	1,988,347	1.56
		Beijing New Building Material 'A'	438,726	1,276,965	1.00
		China Camc Engineering 'A'	941,847	3,014,955	2.36
		China CNR Corporation	1,478,600	1,369,838	1.07
		China Fortune Land Development 'A'	1,080,502	3,724,799	2.92
		China Merchants Property Development	318,474	1,146,479	0.90
		China Merchants Bank	1,120,466	2,005,298	1.57
		China Minsheng Banking 'A'	6,956,400	9,801,204	7.67
		China National Chemical 'A'	3,904,853	5,322,294	4.17
		China Oilfield Services 'A'	616,100	2,340,254	1.83
		China Pacific Insurance	925,531	2,971,840	2.33
		China Vanke 'A'	1,998,704	2,871,833	2.25
		Chongqing Changan Automobile 'A'	2,603,658	5,074,253	3.97
		CITIC Securities 'A'	2,172,700	4,598,071	3.60
		China State Construction Engineering Corporation	1,761,000	946,510	0.74
		Great Wall Motor 'A'	1,040,409	7,682,860	6.02
		Gree Electric Appliances	1,097,949	5,621,105	4.40
		Guizhou Yibai Pharmaceutical	338,664	1,766,631	1.38
		Haitong Securities	2,559,200	4,937,208	3.87
		Hang Zhou Great Star Industrial 'A'	1,284,154	1,790,338	1.40
		Hangzhou Robam Appliances 'A'	103,019	639,177	0.50
		Industrial Bank	1,325,450	2,333,003	1.83
		Inner Mongolia Yili Industrial	686,600	4,587,888	3.59
		Jiangsu Yangnong Chemical	277,574	1,590,771	1.25
		Kangmei Pharmaceutical	469,400	1,495,668	1.17
		Nanjing Central Emporium 'A'	255,400	566,908	0.44
		Offshore Oil Engineering	1,952,600	2,675,804	2.09
		Ping An Bank 'A'	489,400	1,092,741	0.86
		Qingdao Haier	654,909	1,854,601	1.45
		SDIC Power Holdings 'A'	883,500	602,465	0.47
		Shanghai Electric Power	681,400	597,729	0.47
		Shanghai Luxin Packing Materials Science & Technology 'A'	691,048	2,144,073	1.68
		Shanghai Fosun Pharmaceutical	1,662,920	4,747,340	3.72
		Shanghai Pudong Development Bank	1,915,200	3,141,604	2.46
		Shantou Dongfeng Printing	498,600	1,983,124	1.55
		Shenzhen Grandland Decoration	173,884	558,049	0.44
		Shinva Medical Instrument	278,415	2,821,527	2.21
		Sinomach Automobile	544,900	1,266,741	0.99
		Weifu High-Technology	136,141	616,558	0.48
		Wuhan Langold Real Estate	1,090,713	1,466,946	1.15
		Zhejiang Beingmate Technology Industry & Trade 'A'	743,228	3,969,729	3.11
		Zhejiang Longsheng	1,768,000	3,933,112	3.08
		Zhejiang Xinan Chemical Industrial	462,100	908,926	0.71
		Zhengzhou Yutong Bus	815,400	2,299,719	1.80
		Zhongshan Vantage Gas Appliance Stock 'A'	1,345,206	2,771,789	2.17
	小計	銘柄数:	45	120,917,074	94.68
	合計			120,917,074	94.68

注1)「HSBC Specialist Funds」の計算期間は、原則として、毎年12月1日から翌年11月30日までであり、開示対象ファンドの計算期間とは異なります。上記の有価証券明細表は平成25年11月30日現在における「HSBC China Opportunities Fund」の状況です。
注2)投資比率とは、「HSBC China Opportunities Fund」の純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
財務諸表に対する注記
重要な会計方針の要約
1)財務諸表の表示
当財務諸表は、ルクセンブルグの投資法人に関する法令に従い、USD建で表示しております。
2)外国為替換算
「HSBC Specialist Funds」の基本通貨以外の通貨建ての資産、負債については、会計年度末(平成25年11月30日)の為替レートで換算しております。また、同会計年度内に発生した基本通貨以外の取引は取引日の為替レートで換算しております。
3)有価証券の評価
オープン・エンド型の投資法人の株式またはユニットはそれぞれの評価日における基準価額に基づいて評価します。
上場証券取引所もしくはその他規制のある市場において取引されている有価証券(クローズド・エンド型投資法人の株式またはユニットを含む)は、直近の入手可能価格で評価しております。それらの有価証券が複数の取引所もしくは正式な市場において取引されている場合は、取締役が評価のための主要証券取引所または市場を選択します。
「HSBC Specialist Funds」が保有する有価証券が上場証券取引所、あるいはその他正式な市場において取引されていない場合は、それらの有価証券の評価額は、慎重かつ誠実な立場において、合理的な売却予想価格またはその他の適切な評価基準に沿って決定します。
前述の評価基準が特定な市場において、通常使用されている評価方法と一致しない場合または、有価証券の評価を決定するために適切でないと思われる場合は、取締役会は別の評価基準を誠実かつ一般に認められた原則と手続きに基づいて定めることができます。
4)利子・配当収入
配当収益は源泉税控除後の額を配当落ち日に計上します。未収の利息収入も源泉税控除後の額を日々計上します。その他の収入は、受領したときに認識します。
5)外国為替予約取引
未決済の先渡為替予約は、当該予約の残存年月に対応した先物レートを参考に、決算日に評価します。未実現評価損益は純資産計算書に計上されます。
6)サブファンド設定費用
すべてのサブファンドはそのサブファンドの設定費用を負担し、5年以内に償却するものとします。平成21年7月に設定された「HSBC China A-Share Fund」については、すべての設定に関する費用を、ファンド設定後初めての純資産額計算時に償却しました。平成24年8月に設定された「HSBC China Opportunities Fund」についても、すべての設定に関する費用を、ファンド設定後初めての純資産額計算時に償却しました。
(3)一株当たり情報

平成26年7月30日現在の株数(クラスZD)	1,050,000
一株当たり純資産額(クラスZD)	USD 115.441

※上記の一株当たり情報は、平成26年7月30日現在における「HSBC China Opportunities Fund- Class ZD」の状況です。
尚、株数は「HSBC 中国A株マザーファンド」が保有する株数です。
2.「HSBCマネープールファンド(適格機関投資家専用)」の状況
(1)貸借対照表

対象年月日	(平成26年7月30日現在)
科目	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	15,449,560
国債証券	369,987,177
未収利息	8
流動資産合計	385,436,745
資産合計	385,436,745
負債の部
流動負債
未払受託者報酬	32,264
未払委託者報酬	32,257
流動負債合計	64,521
負債合計	64,521
純資産の部
元本等
元本	379,640,012
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	5,732,212
(分配準備積立金)	722,039
元本等合計	385,372,224
純資産合計	385,372,224
負債純資産合計	385,436,745

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

対象年月日 項目	(自 平成26年1月31日 至 平成26年7月30日)
1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、日本証券業協会発表の売買参考統計値(平均値)、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(但し、売気配相場は使用しない)、又は価格情報会社の提供する価額で評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	資産･負債の状況は、平成26年7月30日現在です。当該投資信託の計算期間は原則として毎年3月11日から翌年3月10日までとなっております。

(貸借対照表に関する注記)

(平成26年7月30日現在)

1. 受益権の総数 379,640,012口 2. 1口当たり純資産額 1.0151円 (1万口当たり純資産額 10,151円)

(金融商品に関する注記)
(1)金融商品の状況に関する事項

(自 平成26年1月31日 至 平成26年7月30日)

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品の運用をしております。

2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、国債証券、金銭債権及び金銭債務です。当ファンドが保有する有価証券の詳細は「(3)附属明細表」に記載しております。これらは、金利変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクに晒されております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

投資リスクの管理は、チーフ・インベストメント・オフィサー、コンプライアンス・オフィサー、運用から独立したリスク管理担当部署による複眼的な管理体制を採っております。リスク管理の状況は、定期的に開催されるリスク管理委員会(運用拠点により呼称が変わることがあります。)に報告され、審議されます。さらに、委託会社では投資モニタリングマネジャーが、投資ガイドラインに沿った運用を適正に行っているかを日々モニタリングしています。 チーフ・インベストメント・オフィサーは、運用プロセスのモニタリングやパフォーマンスの評価を行います。 コンプライアンス・オフィサーは、法令・諸規則等に基づいた遵守状況のモニタリングを行います。 リスク管理担当部署は、リスク全般をモニタリングしています。運用部門と密接にコミュニケーションを取りつつも業務は完全に独立して行い、リスク管理状況はリスク管理部門の責任者やチーフ・インベストメント・オフィサー等に報告されます。なお、コンプライアンス部門の一連の業務とも完全に独立し、リスク管理を行っています。

投資モニタリングマネジャーは、投資ガイドラインの遵守状況をモニタリングしており、必要に応じて運用部門に対し改善を求めます。改善の要求と結果はコンプライアンス・オフィサーにも報告されます。

4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明

金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(2)金融商品の時価等に関する事項

(平成26年 7月30日現在)

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。

2.時価の算定方法

(1)国債証券

「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。

(2)金銭債権及び金銭債務 貸借対照表に計上している金銭債権及び金銭債務は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
(自 平成26年1月31日 至 平成26年7月30日)
売買目的有価証券

種 類	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
国 債 証 券	―
合 計	―

(注)「当期間」とは、当該投資信託の計算期間の開始日から本書における開示対象ファンドの中間計算期間末日までの期間(平成26年3月11日から平成26年7月30日まで)を指しております。
(デリバティブ取引に関する注記)
(平成26年7月30日現在)
該当事項はありません。
(関連当事者との取引に関する注記)
(自 平成26年1月31日 至 平成26年7月30日)
該当事項はありません。
(重要な後発事象に関する注記)
(自 平成26年1月31日 至 平成26年7月30日)
該当事項はありません。
(その他の注記)
本書における開示対象ファンドの中間計算期間における元本額の変動

(平成26年7月30日現在)

期首元本額: 416,540,012円 期中追加設定元本額: 3,000,000円 期中一部解約元本額: 39,900,000円 期末元本額: 379,640,012円

(3)附属明細表
第1 有価証券明細表
① 株式
該当事項はありません。
② 株式以外の有価証券

種類	銘 柄	券面総額(円)	評 価 額(円)
国債証券	第454回国庫短期証券 第459回国庫短期証券 第462回国庫短期証券	100,000,000 140,000,000 130,000,000	99,997,190 139,993,952 129,996,035
	合 計	370,000,000	369,987,177

第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。