半期報告書(内国投資信託受益証券)-第17期(平成30年1月31日-平成31年1月30日)

(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。

(中間貸借対照表に関する注記)

第16期計算期間末 2018年 1月30日現在				第17期中間計算期間末 2018年 7月30日現在
1.	受益権の総数			1.	受益権の総数
			3,403,264,254口				3,392,414,151口
2.	1単位当たりの純資産の額			2.	1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	4.2840円			1口当たり純資産額	3.7596円
		(10,000口当たり純資産額)	(42,840円)			(10,000口当たり純資産額)	(37,596円)

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)

第16期中間計算期間 自 2017年 1月31日 至 2017年 7月30日		第17期中間計算期間 自 2018年 1月31日 至 2018年 7月30日
	信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用 17,024,621円		信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用 19,917,120円

(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

期別 項目	第16期計算期間末 2018年 1月30日現在	第17期中間計算期間末 2018年 7月30日現在
中間貸借対照表計上額、時価及びその差額	金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。	同左
時価の算定方法	親投資信託受益証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。	同左
	金銭債権及び金銭債務 貸借対照表に計上している金銭債権及び金銭債務は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左

(有価証券に関する注記)
該当事項はありません。
(デリバティブ取引に関する注記)
第16期計算期間末(2018年 1月 30日現在)
該当事項はありません。
第17期中間計算期間末(2018年 7月30日現在)
該当事項はありません。
(その他の注記)
元本の移動

(単位:円)
第16期計算期間末 2018年 1月30日現在		第17期中間計算期間末 2018年 7月30日現在
投資信託財産に係る元本の状況		投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額	3,612,345,069円	期首元本額	3,403,264,254円
期中追加設定元本額	660,706,115円	期中追加設定元本額	264,279,686円
期中一部解約元本額	869,786,930円	期中一部解約元本額	275,129,789円

(参考)
当ファンドは、「HSBC チャイナ マザーファンド」受益証券及び「HSBC 中国A株マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、同親投資信託の状況は次の通りです。
以下に記載した情報は監査対象外です。
「HSBC チャイナ マザーファンド」の状況
貸借対照表

(単位:円)
	2018年 1月30日現在	2018年 7月30日現在
資産の部
流動資産
預金	4,887,125	210,723,147
金銭信託	-	167,892,417
コール・ローン	357,733,932	-
株式	24,611,268,460	20,169,620,578
投資証券	-	111,501,504
未収入金	704,060,190	201,608,369
未収配当金	-	170,704,634
流動資産合計	25,677,949,707	21,032,050,649
資産合計	25,677,949,707	21,032,050,649
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	347,930	-
未払金	408,035,955	70,119,759
未払解約金	102,457,378	6,674,396
未払利息	882	-
その他未払費用	-	3,328
流動負債合計	510,842,145	76,797,483
負債合計	510,842,145	76,797,483
純資産の部
元本等
元本	3,057,399,051	2,892,163,007
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	22,109,708,511	18,063,090,159
元本等合計	25,167,107,562	20,955,253,166
純資産合計	25,167,107,562	20,955,253,166
負債純資産合計	25,677,949,707	21,032,050,649

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式及び投資証券(以下「有価証券」という) 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 外国金融商品市場(以下「海外取引所」という)に上場されている有価証券 原則として海外取引所における開示対象ファンドの中間計算期間末日に知りうる直近の日の最終相場で評価しております。 開示対象ファンドの中間計算期間末日に当該取引所の最終相場がない場合には、当該取引所における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと委託会社が判断した場合には、委託会社は忠実義務に基づき合理的事由をもって認める評価額又は受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって認める評価額により評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	外国為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、開示対象ファンドの中間計算期間末日において、わが国における対顧客先物相場の仲値を適用して計算しております。ただし、為替予約のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、対顧客相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条に基づいて処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

2018年 1月30日現在				2018年 7月30日現在
1.	受益権の総数			1.	受益権の総数
			3,057,399,051口				2,892,163,007口
2.	1単位当たりの純資産の額			2.	1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	8.2315円			1口当たり純資産額	7.2455円
		(10,000口当たり純資産額)	(82,315円)			(10,000口当たり純資産額)	(72,455円)

(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

期別 項目	2018年 1月30日現在	2018年 7月30日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。	同左
時価の算定方法	株式	有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
	派生商品評価勘定	派生商品評価勘定
	デリバティブ取引については、「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。	該当事項はありません。
	金銭債権及び金銭債務	同左
	貸借対照表に計上している金銭債権及び金銭債務は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(有価証券に関する注記)
該当事項はありません。
(デリバティブ取引に関する注記)
(通貨関連)
(2018年 1月30日現在)

(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	売建	240,814,070	-	241,162,000	△347,930
	香港ドル	240,814,070	-	241,162,000	△347,930
合計		240,814,070	-	241,162,000	△347,930

時価の算定方法
為替予約取引
(1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①同期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②同期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い日に発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
(2)同期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については同期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
(2018年 7月30日現在)
該当事項はありません。
(その他の注記)
元本の移動

(単位:円)
2018年 1月30日現在		2018年 7月30日現在
投資信託財産に係る元本の状況		投資信託財産に係る元本の状況
期首	2017年 1月31日	期首	2018年 1月31日
期首元本額	3,634,454,927円	期首元本額	3,057,399,051円
期中追加設定元本額	507,217,701円	期中追加設定元本額	195,305,161円
期中一部解約元本額	1,084,273,577円	期中一部解約元本額	360,541,205円
期末元本額	3,057,399,051円	期末元本額	2,892,163,007円
元本の内訳※		元本の内訳※
HSBCチャイナオープン	1,768,676,743円	HSBCチャイナオープン	1,693,275,198円
HSBCチャイナファンドVA(適格機関投資家専用)	250,971,762円	HSBCチャイナファンドVA(適格機関投資家専用)	200,768,065円
HSBC中国株式ファンド(3ヶ月決算型)	1,037,750,546円	HSBC中国株式ファンド(3ヶ月決算型)	998,119,744円

(注)※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
「HSBC 中国A株マザーファンド」の状況
貸借対照表

(単位:円)
	2018年 1月30日現在	2018年 7月30日現在
資産の部
流動資産
金銭信託	-	7,301,915
コール・ローン	3,178,333	-
投資信託受益証券	1,180,170	926,064
投資証券	966,614,838	984,874,595
流動資産合計	970,973,341	993,102,574
資産合計	970,973,341	993,102,574
負債の部
流動負債
未払利息	7	-
その他未払費用	-	333
流動負債合計	7	333
負債合計	7	333
純資産の部
元本等
元本	460,870,691	460,870,691
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	510,102,643	532,231,550
元本等合計	970,973,334	993,102,241
純資産合計	970,973,334	993,102,241
負債純資産合計	970,973,341	993,102,574

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資信託受益証券及び投資証券(以下「有価証券」という) 移動平均法に基づき、当該有価証券の基準価額に基づいて時価評価しております。ただし、上場投資信託は外国金融商品市場における開示対象ファンドの中間計算期間末日において知りうる直近の最終相場で評価しております。委託会社は忠実義務に基づき合理的事由をもって認める評価額又は受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって認める評価額により評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	外国為替予約取引
	個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、開示対象ファンドの中間計算期間末日において、わが国における対顧客先物相場の仲値を適用して計算しております。ただし、為替予約のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、対顧客相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条に基づいて処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

2018年 1月30日現在				2018年 7月30日現在
1.	受益権の総数			1.	受益権の総数
			460,870,691口				460,870,691口
2.	1単位当たりの純資産の額			2.	1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	2.1068円			1口当たり純資産額	2.1548円
		(10,000口当たり純資産額)	(21,068円)			(10,000口当たり純資産額)	(21,548円)

(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

期別 項目	2018年 1月30日現在	2018年 7月30日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。	同左
時価の算定方法	有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。	同左
	金銭債権及び金銭債務 貸借対照表に計上している金銭債権及び金銭債務は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左

(有価証券に関する注記)
該当事項はありません。
(デリバティブ取引に関する注記)
(2018年 1月30日現在)
該当事項はありません。
(2018年 7月30日現在)
該当事項はありません。
(その他の注記)
元本の移動

(単位:円)
2018年 1月30日現在		2018年 7月30日現在
投資信託財産に係る元本の状況		投資信託財産に係る元本の状況
期首	2017年 1月31日	期首	2018年 1月31日
期首元本額	460,870,691円	期首元本額	460,870,691円
期中追加設定元本額	-円	期中追加設定元本額	-円
期中一部解約元本額	-円	期中一部解約元本額	-円
期末元本額	460,870,691円	期末元本額	460,870,691円
元本の内訳※		元本の内訳※
HSBCチャイナオープン	285,884,050円	HSBCチャイナオープン	285,884,050円
HSBC中国株式ファンド(3ヶ月決算型)	174,986,641円	HSBC中国株式ファンド(3ヶ月決算型)	174,986,641円

(注)※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
「HSBC 中国A株マザーファンド」は「HSBC Specialist Funds-HSBC China Opportunities Fund- Class ZD」及び上場投資信託への投資を行っており、貸借対照表の資産の部にそれぞれ投資証券及び投資信託受益証券として記載しております。
これらの証券のうち、「HSBC Specialist Funds-HSBC China Opportunities Fund- Class ZD」の状況は以下のとおりです。なお、以下に記載した情報は監査対象外です。
以下は「HSBC 中国A株マザーファンド」が投資対象とする「HSBC Specialist Funds-HSBC China Opportunities Fund- Class ZD」を含む全てのクラスを合算した内容です。
ファンドは、米ドル建てのルクセンブルク籍の証券投資法人であり、2016年11月30日に会計年度を終了しております。添付財務諸表はルクセンブルクの諸法規に準拠して作成されており、独立の監査人による財務書類の監査を受けております。当該投資証券の「純資産計算書」、「附属明細表」及び「財務諸表に対する注記」は、HSBCインベストメント・ファンズ(ルクセンブルク)エス・エーから入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。
また、開示対象ファンドの決算日におけるクラスZDの一口当たり情報につきましては、(3)一口当たり情報に記載しております。
(1) 純資産計算書

対象年月日	(2016年11月30日現在)
科目	金額(米ドル)
資産
有価証券時価評価額	8,881,985
有価証券(取得価額)	7,862,973
投資にかかる評価損益	1,019,012
現金等	57,151
有価証券売却にかかる未収金	661,768
未収金及び経過利子	32,789
資産計	9,633,693
負債
有価証券購入にかかる未払金	556,275
未払費用	386,128
負債計	942,403
純資産額	8,691,290
2016年11月30日現在の口数(クラスZD)	56,000.000
一口当たり純資産額(クラスZD)	155.202

(2) 附属明細表
① 株式

種類/銘柄名	数量	評価額金額	投資比率
		(米ドル)	(%)
株式
人民元
Bank of Beijing 'A'	94,728	139,340	1.60
Bank of China 'A'	67,700	34,572	0.40
Baoshan Iron and Steel	252,200	234,675	2.70
Beijing Electronic Zone Investment & Development	72,700	136,194	1.57
Beijing Huaye Real estate	76,500	130,143	1.50
Beijing New Building Materials 'A'	55,900	88,804	1.02
China Communications Construction Company 'A'	106,100	247,011	2.84
China Everbright Bank 'A'	321,600	190,859	2.20
China Fortune Land Development 'A'	33,600	127,526	1.47
China Gezhouba 'A'	129,700	180,796	2.08
China Merchants Bank	105,066	283,069	3.26
China Pacific Insurance	53,700	235,683	2.71
China Shenhua Energy Company	44,600	109,794	1.26
China Yangtze Power	40,094	77,703	0.89
Gree Electric Appliances 'A'	93,898	388,440	4.47
Guangshen Railway 'A'	263,100	172,577	1.99
Hangzhou Hikvision Digital Technology 'A'	74,650	271,073	3.12
Hangzhou Robam Appliances 'A'	42,900	240,262	2.76
Hans Laser Technology 'A'	28,500	95,831	1.10
Huatai Securities 'A'	114,700	330,521	3.80
Huaxia Bank	151,820	255,081	2.93
Hubei Jumpcan Pharmaceutical 'A'	59,600	256,685	2.95
Humanwell Healthcare	51,800	150,961	1.74
Industrial Bank	122,700	299,918	3.45
Jiangsu Kangde Xin Composite 'A'	80,000	208,912	2.40
JSTI Group 'A'	111,302	367,945	4.23
Kunming Yunnei Power 'A'	133,200	159,938	1.84
Kweichou Moutai	3,900	180,787	2.08
Livzon Pharmaceutical Group 'A'	30,574	261,642	3.01
Ping An Insurance	49,500	261,512	3.01
Qingdao Haier	151,318	235,552	2.71
Shanghai International Airport	55,200	219,692	2.53
Sichuan New Hope 'A'	192,606	238,823	2.75
Soochow Securities 'A'	123,400	261,830	3.01
Suzhou Gold Mantis Construction	94,300	155,562	1.79
Tangshan Sanyou Chemical 'A'	51,700	60,726	0.70
Tianshui Huatian Technology 'A'	111,810	211,249	2.43
Tongkun Group 'A'	46,500	91,908	1.06
Wuliangye Yibin 'A'	31,000	161,839	1.86
Wuxi Little Swan 'A'	32,300	165,763	1.91
Xinjiang Zhongtai Chemical 'A'	57,900	103,169	1.19
Yanzhou Coal Mining 'A'	72,600	124,194	1.43
Yunnan Aluminium 'A'	113,800	123,417	1.42
Yunnan Wenshan Electric Power	141,100	269,458	3.10
Zhejiang Weixing New Building Materials 'A'	92,104	220,582	2.54
Zhejiang Yankon Group 'A'	105,800	119,967	1.38
小計		8,881,985	102.19
株式合計		8,881,985	102.19

財務諸表に対する注記
重要な会計方針の要約
1)財務諸表の表示
当財務諸表は、ルクセンブルクの投資法人に関する法令に従い、USD建で表示しております。
2)外国為替換算
「HSBC Specialist Funds」の基本通貨以外の通貨建ての資産、負債については、会計年度末(2016年11月30日)の為替レートで換算しております。また、同会計年度内に発生した基本通貨以外の取引は取引日の為替レートで換算しております。
3)有価証券の評価
オープン・エンド型の投資法人の株式またはユニットはそれぞれの評価日における基準価額に基づいて評価します。
上場証券取引所もしくはその他規制のある市場において取引されている有価証券(クローズド・エンド型投資法人の株式またはユニットを含む)は、直近の入手可能価格で評価しております。それらの有価証券が複数の取引所もしくは正式な市場において取引されている場合は、取締役が評価のための主要証券取引所または市場を選択します。
「HSBC Specialist Funds」が保有する有価証券が上場証券取引所、あるいはその他正式な市場において取引されていない場合は、それらの有価証券の評価額は、慎重かつ誠実な立場において、合理的な売却予想価格またはその他の適切な評価基準に沿って決定します。
前述の評価基準が特定な市場において、通常使用されている評価方法と一致しない場合または、有価証券の評価を決定するために適切でないと思われる場合は、取締役会は別の評価基準を誠実かつ一般に認められた原則と手続きに基づいて定めることができます。
4)利子・配当収入
配当収益は源泉税控除後の額を配当落ち日に計上します。未収の利息収入も源泉税控除後の額を日々計上します。その他の収入は、受領したときに認識します。
5)外国為替予約取引
未決済の先渡為替予約は、当該予約の残存年月に対応した先物レートを参考に、決算日に評価します。未実現評価損益は純資産計算書に計上されます。
6)サブファンド設定費用
すべてのサブファンドはそのサブファンドの設定費用を負担し、5年以内に償却するものとします。2009年7月に設定された「HSBC China A-Share Fund」については、すべての設定に関する費用を、ファンド設定後初めての純資産額計算時に償却しました。2012年8月に設定された「HSBC  China Opportunities Fund」についても、すべての設定に関する費用を、ファンド設定後初めての純資産額計算時に償却しました。
7)重要な後発事象
2017年2月15日において取締役会は、サブファンドである「HSBC China Opportunities Fund」を2017年4月26日付けの価格に基づいて償還する旨を決定しました。
(3) 一口当たり情報

2018年 7月30日現在の口数(クラスZD)	56,000.000
一口当たり純資産額(クラスZD)	USD 158.285

※上記の一口当たり情報は、2018年 7月30日現在における「HSBC Specialist Funds-HSBC China Opportunities Fund- Class ZD」の状況です。
なお、口数は「HSBC 中国A株マザーファンド」が保有する口数です。