半期報告書(内国投資信託受益証券)-第15期(平成28年2月2日-平成29年1月30日)

(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券 移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	計算期間末日の取扱い
	平成28年1月30日及び平成28年1月31日が休日のため、信託約款第45条により、第14期計算期間末日を平成28年2月1日としております。

(中間貸借対照表に関する注記)

第14期計算期間末 平成28年 2月 1日現在				第15期中間計算期間末 平成28年 8月 1日現在
1.	受益権の総数			1.	受益権の総数
			3,833,124,885口				3,787,165,733口
2.	1単位当たりの純資産の額			2.	1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	2.7474円			1口当たり純資産額	2.6008円
		(10,000口当たり純資産額)	(27,474円)			(10,000口当たり純資産額)	(26,008円)

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)

第14期中間計算期間 自 平成27年 1月31日 至 平成27年 7月30日		第15期中間計算期間 自 平成28年 2月 2日 至 平成28年 8月 1日
	信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用 16,322,094円		信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用 10,372,884円

(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

期別 項目	第14期計算期間末 平成28年 2月 1日現在	第15期中間計算期間末 平成28年 8月 1日現在
中間貸借対照表計上額、時価及びその差額	金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。	同左
時価の算定方法	親投資信託受益証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。	同左
	金銭債権及び金銭債務 貸借対照表に計上している金銭債権及び金銭債務は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左

(有価証券に関する注記)
該当事項はありません。
(デリバティブ取引に関する注記)
第14期計算期間末(平成28年 2月 1日現在)
該当事項はありません。
第15期中間計算期間末(平成28年 8月 1日現在)
該当事項はありません。
(その他の注記)
元本の移動

		(単位:円)
第14期計算期間末 平成28年 2月 1日現在		第15期中間計算期間末 平成28年 8月 1日現在
投資信託財産に係る元本の状況		投資信託財産に係る元本の状況
期首元本額	5,374,440,599円	期首元本額	3,833,124,885円
期中追加設定元本額	882,655,485円	期中追加設定元本額	155,068,074円
期中一部解約元本額	2,423,971,199円	期中一部解約元本額	201,027,226円

(参考)
当ファンドは、「HSBC チャイナ マザーファンド」受益証券及び「HSBC 中国A株マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、同親投資信託の状況は次の通りです。
「HSBC チャイナ マザーファンド」の状況
以下に記載した情報は監査対象外です。
貸借対照表

		(単位:円)
	平成28年 2月 1日現在	平成28年 8月 1日現在
資産の部
流動資産
預金	-	249,848,513
コール・ローン	596,368,483	470,189,898
株式	15,183,685,426	15,570,358,675
派生商品評価勘定	2,532,957	-
未収入金	597,061,410	28,474,019
未収配当金	40,482	69,927,511
未収利息	163	-
流動資産合計	16,379,688,921	16,388,798,616
資産合計	16,379,688,921	16,388,798,616
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	9,662	-
未払金	303,442,747	31,623,201
未払解約金	21,503,756	17,307,636
未払利息	-	1,249
流動負債合計	324,956,165	48,932,086
負債合計	324,956,165	48,932,086
純資産の部
元本等
元本	3,439,024,372	3,677,837,436
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	12,615,708,384	12,662,029,094
元本等合計	16,054,732,756	16,339,866,530
純資産合計	16,054,732,756	16,339,866,530
負債純資産合計	16,379,688,921	16,388,798,616

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 外国金融商品市場(以下「海外取引所」という)に上場されている株式 原則として海外取引所における開示対象ファンドの中間計算期間末日に知りうる直近の日の最終相場で評価しております。 開示対象ファンドの中間計算期間末日に当該取引所の最終相場がない場合には、当該取引所における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと委託会社が判断した場合には、委託会社は忠実義務に基づき合理的事由をもって認める評価額又は受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって認める評価額により評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	外国為替予約取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、開示対象ファンドの中間計算期間末日において、わが国における対顧客先物相場の仲値を適用して計算しております。ただし、為替予約のうち対顧客先物相場が発表されていない通貨については、対顧客相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条に基づいて処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

平成28年 2月 1日現在				平成28年 8月 1日現在
1.	受益権の総数			1.	受益権の総数
			3,439,024,372口				3,677,837,436口
2.	1単位当たりの純資産の額			2.	1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	4.6684円			1口当たり純資産額	4.4428円
		(10,000口当たり純資産額)	(46,684円)			(10,000口当たり純資産額)	(44,428円)

(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

期別 項目	平成28年 2月 1日現在	平成28年 8月 1日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。	同左
時価の算定方法	株式 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。	同左
	派生商品評価勘定 デリバティブ取引については、「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。	派生商品評価勘定 該当事項はありません。
	金銭債権及び金銭債務 貸借対照表に計上している金銭債権及び金銭債務は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左

(有価証券に関する注記)
該当事項はありません。
(デリバティブ取引に関する注記)
(通貨関連)
(平成28年 2月 1日現在)

					(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建	150,654,012	-	153,167,347	2,513,335
	香港ドル	150,654,012	-	153,167,347	2,513,335
	売建	31,129,960	-	31,120,000	9,960
	香港ドル	31,129,960	-	31,120,000	9,960
合計		181,783,972	-	184,287,347	2,523,295

時価の算定方法
為替予約取引
1)本書における開示対象ファンドの計算期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については以下のように評価しております。
①同期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。
②同期間末日において当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。
・同期間末日に当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い日に発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。
2)同期間末日に対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については同期間末日の対顧客相場の仲値で評価しております。
※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。
(平成28年 8月 1日現在)
該当事項はありません。
(その他の注記)
元本の移動

		(単位:円)
平成28年 2月 1日現在		平成28年 8月 1日現在
投資信託財産に係る元本の状況		投資信託財産に係る元本の状況
期首	平成27年 1月31日	期首	平成28年 2月 2日
期首元本額	3,473,268,702円	期首元本額	3,439,024,372円
期中追加設定元本額	3,300,640,738円	期中追加設定元本額	597,828,176円
期中一部解約元本額	3,334,885,068円	期中一部解約元本額	359,015,112円
期末元本額	3,439,024,372円	期末元本額	3,677,837,436円
元本の内訳※		元本の内訳※
HSBCチャイナオープン	1,849,727,646円	HSBCチャイナオープン	1,991,838,874円
HSBCチャイナファンドVA (適格機関投資家専用)	395,598,268円	HSBCチャイナファンドVA (適格機関投資家専用)	372,397,650円
HSBCチャイナファンドVAⅡ号 (適格機関投資家専用)	38,408,841円	HSBCチャイナファンドVAⅡ号 (適格機関投資家専用)	36,954,310円
HSBC中国株式ファンド (3ヶ月決算型)	1,155,289,617円	HSBC中国株式ファンド (3ヶ月決算型)	1,276,646,602円

(注)※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
「HSBC 中国A株マザーファンド」の状況
以下に記載した情報は監査対象外です。
貸借対照表

		(単位:円)
	平成28年 2月 1日現在	平成28年 8月 1日現在
資産の部
流動資産
預金	94,692	39,630
コール・ローン	4,918,942	1,297,670
投資信託受益証券	1,363,932	1,331,568
投資証券	3,907,520,452	1,799,291,648
未収利息	1	-
流動資産合計	3,913,898,019	1,801,960,516
資産合計	3,913,898,019	1,801,960,516
負債の部
流動負債
未払利息	-	3
流動負債合計	-	3
負債合計	-	3
純資産の部
元本等
元本	1,996,272,825	955,318,972
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	1,917,625,194	846,641,541
元本等合計	3,913,898,019	1,801,960,513
純資産合計	3,913,898,019	1,801,960,513
負債純資産合計	3,913,898,019	1,801,960,516

注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資信託受益証券及び投資証券(以下「有価証券」という) 移動平均法に基づき、当該有価証券の基準価額に基づいて時価評価しております。ただし、上場投資信託は外国金融商品市場における開示対象ファンドの中間計算期間末日において知りうる直近の最終相場で評価しております。
2.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条に基づいて処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

平成28年 2月 1日現在				平成28年 8月 1日現在
1.	受益権の総数			1.	受益権の総数
			1,996,272,825口				955,318,972口
2.	1単位当たりの純資産の額			2.	1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	1.9606円			1口当たり純資産額	1.8862円
		(10,000口当たり純資産額)	(19,606円)			(10,000口当たり純資産額)	(18,862円)

(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

期別 項目	平成28年 2月 1日現在	平成28年 8月 1日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	金融商品は時価または時価の近似値と考えられる帳簿価額で計上しているため、貸借対照表計上額と時価との間に重要な差額はありません。	同左
時価の算定方法	有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。	同左
	金銭債権及び金銭債務 貸借対照表に計上している金銭債権及び金銭債務は、短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。	同左

(有価証券に関する注記)
該当事項はありません。
(デリバティブ取引に関する注記)
(平成28年 2月 1日現在)
該当事項はありません。
(平成28年 8月 1日現在)
該当事項はありません。
(その他の注記)
元本の移動

		(単位:円)
平成28年 2月 1日現在		平成28年 8月 1日現在
投資信託財産に係る元本の状況		投資信託財産に係る元本の状況
期首	平成27年 1月31日	期首	平成28年 2月 2日
期首元本額	7,136,783,585円	期首元本額	1,996,272,825円
期中追加設定元本額	0円	期中追加設定元本額	0円
期中一部解約元本額	5,140,510,760円	期中一部解約元本額	1,040,953,853円
期末元本額	1,996,272,825円	期末元本額	955,318,972円
元本の内訳※		元本の内訳※
HSBCチャイナオープン	1,190,317,294円	HSBCチャイナオープン	582,764,424円
HSBC中国株式ファンド (3ヶ月決算型)	805,955,531円	HSBC中国株式ファンド (3ヶ月決算型)	372,554,548円

(注)※は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額
「HSBC 中国A株マザーファンド」は「HSBC Specialist Funds-HSBC China Opportunities Fund- Class ZD」及び上場投資信託を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部にそれぞれ投資証券及び投資信託受益証券と記載しております。
これらの証券のうち、「HSBC Specialist Funds-HSBC China Opportunities Fund- Class ZD」の状況は以下のとおりです。なお、以下に記載した情報は監査対象外です。
1.「HSBC Specialist Funds-HSBC China Opportunities Fund- Class ZD」の状況
当該投資対象ファンドは、米ドル建てのルクセンブルグ籍の証券投資法人であり、平成27年11月30日に会計年度を終了し、添付財務諸表はルクセンブルグの諸法規に準拠して作成され、独立の監査人により財務書類の監査を受けております。当該投資証券の「純資産計算書」、「附属明細表」及び「財務諸表に対する注記」は、HSBC インベストメント・ファンズ(ルクセンブルグ)エス・エーから入手した資料に基づき、その一部を抜粋・翻訳したものです。なお、以下の内容は「HSBC Specialist Funds」のサブファンドである「HSBC China Opportunities Fund」の全てのクラスを合算しております。
また、開示対象ファンドの決算日におけるクラスZDの一口当たり情報につきましては、(3)に記載しております。
(1) 純資産計算書

対象年月日	(平成27年11月30日現在)
科目	金額(米ドル)
資産
有価証券時価評価額	49,075,721
有価証券取得価額	43,199,126
投資に係る未実現利益	5,876,595
現金及び現金同等物	2,204,350
有価証券売却に係る未収入金	9,376
資産計	51,289,447
負債
有価証券購入に係る未払金	9,659
未払費用	342,400
負債計	352,059
純資産額	50,937,388
平成27年11月30日現在の口数(クラスZD)	308,000.000
一口当たり純資産額(クラスZD)	165.381

(2) 附属明細表
① 株式

種類/銘柄名	数量	評価額金額	投資比率
		(米ドル)	(%)
株式
人民元
Agricultural Bank of China	1,101,000	541,195	1.06
Bank of Beijing 'A'	253,540	367,145	0.72
Bank of China 'A'	327,600	210,185	0.41
Beijing Dabeinong Technolgy 'A'	404,014	763,744	1.50
Beijing Huaye Realestate	245,600	534,910	1.05
Beijing Jingneng Power 'A'	523,100	488,095	0.96
Beijing New Building Materials 'A'	277,952	527,175	1.04
Chengdu Xingrong Investment 'A'	399,200	460,149	0.90
Chengtun Mining Group 'A'	597,200	731,315	1.44
China Communications Construction Company 'A'	340,500	730,424	1.43
China COSCO Holdings	803,200	1,333,195	2.62
China Everbright Bank 'A'	1,269,900	856,438	1.68
China Fortune Land Development 'A'	107,900	433,917	0.85
China Life Insurance 'A'	86,500	355,969	0.70
China Merchants Bank	336,966	905,331	1.78
China Merchants Energy Shipping	200,400	223,479	0.44
China Minmetals Rare Earth 'A'	223,800	710,770	1.40
China Pacific Insurance	169,100	699,457	1.37
China Railway Construction Corporation	311,800	668,858	1.31
China Shenhua Energy Company	143,100	329,002	0.65
China Shipping Container Lines	357,400	445,203	0.87
China Yangtze Power	367,994	772,723	1.52
Chongqing Changan Automobile 'A'	152,858	347,494	0.68
CPI Yuanda Environmental-Protection Group	67,970	255,227	0.50
Da An Gene Co Ltd Sun Yat-Sen University	115,498	746,170	1.47
Daqin Railway 'A'	150,700	204,564	0.40
Everbright Securities	259,800	906,518	1.78
Fuyao Group Glass Industries	51,600	112,867	0.22
Goertek 'A'	81,044	401,220	0.79
Gree Electric Appliances 'A'	162,298	465,093	0.91
Guangshen Railway 'A'	843,600	596,624	1.17
Guotai Junan Securities 'A'	239,700	825,144	1.62
Haitong Securities	142,651	339,006	0.67
Hangzhou Binjiang Real Estate	87,174	101,437	0.20
Hangzhou Hikvision Digital Technology 'A'	159,600	838,018	1.65
Heilan Home 'A'	280,600	644,032	1.26
Hengbao 'A'	182,945	580,589	1.14
Huagong Tech 'A'	154,300	389,358	0.76
Huatai Securities 'A'	253,100	738,554	1.45
Huaxia Bank	486,920	842,843	1.65
Humanwell Healthcare	166,300	485,918	0.95
Industrial & Commercial Bank of China 'A'	465,500	335,766	0.66
Industrial Bank	407,800	997,168	1.96
Inner Mongolia Yili Industrial	421,800	971,739	1.91
Irico Display Devices	232,500	432,430	0.85
Jiangsu Hengrui Medicine 'A'	91,100	704,592	1.38
JSTI Group 'A'	264,302	939,576	1.84
Livzon Pharmaceutical Group 'A'	110,774	788,368	1.55
North China Pharmaceutical	192,400	224,181	0.44
Northeast Securities 'A'	184,600	500,728	0.98
Orient Securities Company 'A'	198,700	704,191	1.38
Ping An Bank	482,344	884,679	1.74
Ping An Insurance	158,800	839,898	1.65
Qingdao Haier	568,618	881,613	1.73
Shanghai Fosun Pharmaceutical	247,020	931,419	1.83
Shanghai International Airport	149,400	668,175	1.31
Shanghai Jinjiang International Hotels	144,106	1,123,564	2.21
Shanghai Pudong Development Bank	559,100	1,629,287	3.20
Shanghai Tunnel Engineering	376,000	621,461	1.22
Shenzhen Kingdom Technology 'A'	82,100	602,006	1.18
Shenzhen Overseas Chinese Town Holding	519,409	662,032	1.30
Shenzhen Tagen Group 'A'	95,700	282,621	0.56
Sichuan New Hope Agribusiness	326,406	768,296	1.51
Suning Universal 'A'	320,863	655,452	1.29
Sunshine City Group 'A'	549,550	647,196	1.27
TCL Corporation 'A'	1,132,900	684,363	1.34
Tianshui Huatian Technology 'A'	276,000	781,004	1.53
Titan Wind Energy (Suzhou)	170,200	354,198	0.70
Wintime Energy 'A'	473,500	356,338	0.70
Wuxi Little Swan 'A'	222,100	739,911	1.45
Xiamen C&D	723,400	1,608,900	3.16
Xi’An Longi Silicon Materials	350,700	754,497	1.48
Yunnan Wenshan Electric Power	530,100	763,896	1.50
Zhejiang Wanfeng Auto Wheel	216,734	1,147,837	2.25
Zhejiang Yankon Group 'A'	542,800	677,424	1.33
ZTE Corporation	183,532	501,560	0.99
小計		49,075,721	96.35
株式合計		49,075,721	96.35

財務諸表に対する注記
重要な会計方針の要約
1)財務諸表の表示
当財務諸表は、ルクセンブルグの投資法人に関する法令に従い、USD建で表示しております。
2)外国為替換算
「HSBC Specialist Funds」の基本通貨以外の通貨建ての資産、負債については、会計年度末(平成27年11月30日)の為替レートで換算しております。また、同会計年度内に発生した基本通貨以外の取引は取引日の為替レートで換算しております。
3)有価証券の評価
オープン・エンド型の投資法人の株式またはユニットはそれぞれの評価日における基準価額に基づいて評価します。
上場証券取引所もしくはその他規制のある市場において取引されている有価証券(クローズド・エンド型投資法人の株式またはユニットを含む)は、直近の入手可能価格で評価しております。それらの有価証券が複数の取引所もしくは正式な市場において取引されている場合は、取締役が評価のための主要証券取引所または市場を選択します。
「HSBC Specialist Funds」が保有する有価証券が上場証券取引所、あるいはその他正式な市場において取引されていない場合は、それらの有価証券の評価額は、慎重かつ誠実な立場において、合理的な売却予想価格またはその他の適切な評価基準に沿って決定します。
前述の評価基準が特定な市場において、通常使用されている評価方法と一致しない場合または、有価証券の評価を決定するために適切でないと思われる場合は、取締役会は別の評価基準を誠実かつ一般に認められた原則と手続きに基づいて定めることができます。
4)利子・配当収入
配当収益は源泉税控除後の額を配当落ち日に計上します。未収の利息収入も源泉税控除後の額を日々計上します。その他の収入は、受領したときに認識します。
5)外国為替予約取引
未決済の先渡為替予約は、当該予約の残存年月に対応した先物レートを参考に、決算日に評価します。未実現評価損益は純資産計算書に計上されます。
6)サブファンド設定費用
すべてのサブファンドはそのサブファンドの設定費用を負担し、5年以内に償却するものとします。平成21年7月に設定された「HSBC China A-Share Fund」については、すべての設定に関する費用を、ファンド設定後初めての純資産額計算時に償却しました。平成24年8月に設定された「HSBC China Opportunities Fund」についても、すべての設定に関する費用を、ファンド設定後初めての純資産額計算時に償却しました。
(3) 一口当たり情報

平成28年8月1日現在の口数(クラスZD)	116,000.000
一口当たり純資産額(クラスZD)	USD 151.402

※上記の一口当たり情報は、平成28年8月1日現在における「HSBC China Opportunities Fund- Class ZD」の状況です。
尚、口数は「HSBC 中国A株マザーファンド」が保有する口数です。