スパークス・日本株・ロング・ショート・ファンドの（分配準備積立金）の推移 - 通期

有報情報

#1 その他、委託会社等の概況（連結）

5【その他】
(1)定款の変更等

2025/06/06 9:05

#2 その他、資産管理等の概要（連結）

(5)【その他】
a.信託契約の終了(繰上償還)

2025/06/06 9:05

#3 その他の手数料等（連結）

組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料等の有価証券取引に係る費用2025/06/06 9:05

#4 その他の関係法人の概況（連結）

第2【その他の関係法人の概況】
1【名称、資本金の額及び事業の内容】

2025/06/06 9:05

#5 その他投資資産の主要なもの（連結）

③【その他投資資産の主要なもの】
該当事項はありません。

2025/06/06 9:05

#6 ファンドの仕組み（連結）

(3)【ファンドの仕組み】
ファミリーファンド方式※により、金融商品取引所上場株式への実質的投資を行います。

2025/06/06 9:05

#7 ファンドの沿革（連結）

【ファンドの沿革】
2002年3月11日 信託契約締結、当ファンドの設定・運用開始
2006年10月1日 ファンドの委託会社としての業務をスパークス・アセット・マネジメント投信株式会社からスパークス・アセット・マネジメント株式会社へ承継。2025/06/06 9:05

#8 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

(1)【ファンドの目的及び基本的性格】
① ファンドの目的

2025/06/06 9:05

#9 ファンドの経理状況（連結）

当ファンドの財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号)並びに同規則第2条の2の規定により、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)(以下「投資信託財産計算規則」という。)に基づいて作成しております。2025/06/06 9:05

#10 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2【事業の内容及び営業の概況】
投資信託及び投資法人に関する法律に定める投資信託委託会社として、証券投資信託の設定を行うとともに、金融商品取引法に定める金融商品取引業者として当該証券投資信託および投資一任契約に基づき委託された資産の運用(投資運用業)を行っています。また金融商品取引法に定める以下の業務を行っています。

2025/06/06 9:05

#11 保管（連結）

【保管】
該当事項はありません。2025/06/06 9:05

#12 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
信託報酬等の額は、次に掲げる①信託報酬と②実績報酬との合計額とします。

2025/06/06 9:05

#13 信託期間（連結）

【信託期間】
信託期間は、2002年3月11日から無期限とします。ただし、下記「(5)その他 a.信託契約の終了(繰上償還)」に該当する場合は信託期間中においても信託を終了することがあります。2025/06/06 9:05

#14 内国投資信託受益証券事務の概要（連結）

受益者は、その保有する受益権を譲渡する場合には、当該受益者の譲渡の対象とする受益権が記載または記録されている振替口座簿に係る振替機関等に振替の申請をするものとします。2025/06/06 9:05

#15 分配の推移（連結）

②【分配の推移】

期	計算期間		1口当たりの分配金
			(円)
1期	自 2002年3月11日	至 2003年3月10日	0.0000
2期	自 2003年3月11日	至 2004年3月10日	0.0700
3期	自 2004年3月11日	至 2005年3月10日	0.0000
4期	自 2005年3月11日	至 2006年3月10日	0.0000
5期	自 2006年3月11日	至 2007年3月12日	0.0000
6期	自 2007年3月13日	至 2008年3月10日	0.0000
7期	自 2008年3月11日	至 2009年3月10日	0.0000
8期	自 2009年3月11日	至 2010年3月10日	0.0000
9期	自 2010年3月11日	至 2011年3月10日	0.0300
10期	自 2011年3月11日	至 2012年3月12日	0.0000
11期	自 2012年3月13日	至 2013年3月11日	0.0000
12期	自 2013年3月12日	至 2014年3月10日	0.0300
13期	自 2014年3月11日	至 2015年3月10日	0.0000
14期	自 2015年3月11日	至 2016年3月10日	0.0000
15期	自 2016年3月11日	至 2017年3月10日	0.0000
16期	自 2017年3月11日	至 2018年3月12日	0.0000
17期	自 2018年3月13日	至 2019年3月11日	0.0000
18期	自 2019年3月12日	至 2020年3月10日	0.0000
19期	自 2020年3月11日	至 2021年3月10日	0.0000
20期	自 2021年3月11日	至 2022年3月10日	0.0000
21期	自 2022年3月11日	至 2023年3月10日	0.0000
22期	自 2023年3月11日	至 2024年3月11日	0.0000
23期	自 2024年3月12日	至 2025年3月10日	0.0000

e border="0" width="616">期計算期間1口当たりの分配金(円)1期自 2002年3月11日至 2003年3月10日0.00002期自 2003年3月11日至 2004年3月10日0.07003期自 2004年3月11日至 2005年3月10日0.00004期自 2005年3月11日至 2006年3月10日0.00005期自 2006年3月11日至 2007年3月12日0.00006期自 2007年3月13日至 2008年3月10日0.00007期自 2008年3月11日至 2009年3月10日0.00008期自 2009年3月11日至 2010年3月10日0.00009期自 2010年3月11日至 2011年3月10日0.030010期自 2011年3月11日至 2012年3月12日0.000011期自 2012年3月13日至 2013年3月11日0.000012期自 2013年3月12日至 2014年3月10日0.030013期自 2014年3月11日至 2015年3月10日0.000014期自 2015年3月11日至 2016年3月10日0.000015期自 2016年3月11日至 2017年3月10日0.000016期自 2017年3月11日至 2018年3月12日0.000017期自 2018年3月13日至 2019年3月11日0.000018期自 2019年3月12日至 2020年3月10日0.000019期自 2020年3月11日至 2021年3月10日0.000020期自 2021年3月11日至 2022年3月10日0.000021期自 2022年3月11日至 2023年3月10日0.000022期自 2023年3月11日至 2024年3月11日0.000023期自 2024年3月12日至 2025年3月10日0.0000

2025/06/06 9:05

#16 分配方針（連結）

分配対象額の範囲
経費控除後の利子、配当収入および売買益(評価益を含みます。)等の全額とします。2025/06/06 9:05

#17 利害関係人との取引制限（連結）

自己又はその取締役若しくは執行役との間における取引を行うことを内容とした運用を行うこと(投資者の保護に欠け、若しくは取引の公正を害し、又は金融商品取引業の信用を失墜させるおそれがないものとして内閣府令で定めるものを除きます。)。2025/06/06 9:05

#18 参考情報（連結）

第3【参考情報】
当計算期間において、法第25条第1項各号に掲げる書類は、以下の通り提出されております。
2024年6月7日 有価証券報告書、有価証券届出書

2025/06/06 9:05

#19 収益率の推移（連結）

③【収益率の推移】

期	計算期間		前期末1口当たり純資産(分配落)円	当期末1口当たり純資産(分配付)円	収益率%
1期	自 2002年3月11日	至 2003年3月10日	1.0000	0.9168	△ 8.32
2期	自 2003年3月11日	至 2004年3月10日	0.9168	1.4875	62.25
3期	自 2004年3月11日	至 2005年3月10日	1.4175	1.5783	11.34
4期	自 2005年3月11日	至 2006年3月10日	1.5783	1.8949	20.06
5期	自 2006年3月11日	至 2007年3月12日	1.8949	1.7728	△ 6.44
6期	自 2007年3月13日	至 2008年3月10日	1.7728	1.4560	△ 17.87
7期	自 2008年3月11日	至 2009年3月10日	1.4560	1.3169	△ 9.55
8期	自 2009年3月11日	至 2010年3月10日	1.3169	1.3267	0.74
9期	自 2010年3月11日	至 2011年3月10日	1.3267	1.4759	11.25
10期	自 2011年3月11日	至 2012年3月12日	1.4459	1.2636	△ 12.61
11期	自 2012年3月13日	至 2013年3月11日	1.2636	1.4810	17.20
12期	自 2013年3月12日	至 2014年3月10日	1.4810	1.7569	18.63
13期	自 2014年3月11日	至 2015年3月10日	1.7269	1.7853	3.38
14期	自 2015年3月11日	至 2016年3月10日	1.7853	1.7797	△ 0.31
15期	自 2016年3月11日	至 2017年3月10日	1.7797	1.8927	6.35
16期	自 2017年3月11日	至 2018年3月12日	1.8927	2.1730	14.81
17期	自 2018年3月13日	至 2019年3月11日	2.1730	2.0613	△ 5.14
18期	自 2019年3月12日	至 2020年3月10日	2.0613	2.1914	6.31
19期	自 2020年3月11日	至 2021年3月10日	2.1914	2.5558	16.63
20期	自 2021年3月11日	至 2022年3月10日	2.5558	2.4428	△ 4.42
21期	自 2022年3月11日	至 2023年3月10日	2.4428	2.6992	10.50
22期	自 2023年3月11日	至 2024年3月11日	2.6992	2.9331	8.67
23期	自 2024年3月12日	至 2025年3月10日	2.9331	2.9224	△ 0.36
(注)収益率は、計算期間末の1口当たり純資産額(分配付の額)から当該計算期間の直前の計算期間末の1口当たり純資産額(分配落の額。以下「前期末純資産額」という。)を控除した額を前期末純資産額で除して得た数に100を乗じて得た数字です。分配金は課税前のものです。

e border="0" width="616">期計算期間前期末

2025/06/06 9:05

#20 受益者の権利等（連結）

収益分配金は、毎計算期間終了日後1ヵ月以内の委託会社の指定する日(原則として計算期間終了日から起算して5営業日まで)から、毎計算期間の末日において振替機関等の振替口座簿に記載または記録されている受益者(当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前において一部解約が行なわれた受益権にかかる受益者を除きます。また、当該収益分配金にかかる計算期間の末日以前に設定された受益権で取得申込代金支払前のため販売会社の名義で記載または記録されている受益権については原則として取得申込者とします。)に支払いを開始するものとします。なお、2007年1月4日以降においても、時効前の収益分配金にかかる収益分配金交付票は、なおその効力を有するものとし、当該収益分配金交付票と引き換えに受益者に支払います。収益分配金の支払いは、販売会社の営業所等において行います。2025/06/06 9:05

#21 委託会社等の概況（連結）

経営体制
当社の意思決定機関としてある取締役会は10名以内の取締役で構成されます。取締役の選任は、株主総会において議決権を行使することができる株主の議決権の3分の1以上にあたる株式を有する株主が出席し、その議決権の過半数をもってこれを行い、累積投票によらないものとします。
取締役の任期は、就任後1年以内の最終の決算期に関する定時株主総会の終結のときまでとし、補欠または増員により選任された取締役の任期は、他の取締役の任期の満了すべき時までとします。
取締役会は、その決議をもって、取締役の中から取締役社長1名を選定し、また必要に応じて取締役会長1名、取締役副社長、専務取締役、常務取締役各若干名を選任することができます。
取締役会の決議をもって代表取締役を決定します。代表取締役は、会社を代表し、取締役会の決議に従い、業務を執行します。取締役会は、法令または定款に定めてある事項の他、当社の経営上重要な事項を決定します。
また、取締役会から代表取締役社長に委任された重要な業務執行の決定その他経営に関する重要な事項について審議することを目的として経営会議を設置しています。2025/06/06 9:05

#22 委託会社等の経理状況（連結）

財務諸表の作成方法について
委託会社であるスパークス・アセット・マネジメント株式会社(以下「委託会社」という)の財務諸表は、「財務諸表等の用語、様式及び作成方法に関する規則」(昭和38年大蔵省令第59号。以下「財務諸表等規則」という。)並びに同規則第2条の規定により、「金融商品取引業等に関する内閣府令」(平成19年内閣府令第52号)に基づいて作成しております。2025/06/06 9:05

#23 投資リスク（連結）

株価変動リスク
一般に株価は、個々の企業の活動や一般的な市場・経済の状況、国内および国際的な政治・経済情勢等に応じて変動します。従って、当ファンドに組入れられる株式の価格は短期的または長期的に下落していく可能性があり、これらの価格変動または流動性に予想外の変動があった場合、重大な損失が生じる場合があります。2025/06/06 9:05

#24 投資不動産物件（連結）

【投資不動産物件】
該当事項はありません。2025/06/06 9:05

#25 投資制限（連結）

信託約款で定める投資制限
1)株式への実質投資割合には、制限を設けません。(約款 運用の基本方針 2.運用方法(3)投資制限1))

2025/06/06 9:05

#26 投資対象（連結）

主としてマザーファンドの受益証券への投資を通じて、金融商品取引所上場株式に実質的に投資します。また、資金動向、市況動向等によっては、金融商品取引所上場株式に直接投資することもあります。詳しい投資対象は以下の通りです。
1)次に掲げる特定資産(「特定資産」とは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第1項で定めるものをいいます。以下同じ。)(約款第19条)
(a)有価証券
(b)デリバティブ取引に係る権利(金融商品取引法第2条第20項に規定するものをいい、先物取引等の運用指図、スワップ取引の運用指図、金利先渡取引の運用指図に定めるものに限ります。)
(c)金銭債権
(d)約束手形
2)次に掲げる特定資産以外の資産
(a)為替手形2025/06/06 9:05

#27 投資方針（連結）

主としてマザーファンドの受益証券への投資を通じて、絶対値での中・長期的な安定的投資元本の成長を目指して運用を行います。また、資金動向、市況動向等によっては、金融商品取引所上場株式に直接投資することもあります。2025/06/06 9:05

#28 投資有価証券の主要銘柄（連結）

①【投資有価証券の主要銘柄】

順位	国/地域	種類	銘柄名	業種	数量	上段:簿価単価(円)下段:評価単価(円)	上段:簿価金額(円)下段:評価金額(円)	投資比率(%)
1	日本	親投資信託受益証券	スパークス・日本株・ロング・ショート・マザーファンド	-	154,244,862	6.8804	1,061,271,558	98.73
						7.0050	1,080,485,258

e border="0" width="616">順位国/

2025/06/06 9:05

#29 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計	投資比率
		(円)	(%)
親投資信託受益証券	日本	1,080,485,258	98.73
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		13,853,958	1.27
合計(純資産総額)		1,094,339,216	100.00

e border="0" width="616">資産の種類国/地域時価合計投資比率(円)(%)親投資信託受益証券日本1,080,485,25898.73現金・預金・その他の資産(負債控除後)13,853,9581.27合計(純資産総額)1,094,339,216100.00

2025/06/06 9:05

#30 換金（解約）手数料（連結）

【換金(解約)手数料】
換金(解約)時の手数料はありません。
ただし、換金(解約)時に換金申込受付日の基準価額から信託財産留保額※(当該基準価額に0.3%の率を乗じて得た額)が差し引かれます。
※信託財産留保額とは、解約に伴う資産売却などに対応するコストを換金時にご負担いただくものです。信託財産留保額は、ファンドに留保されるものであり、これにより、換金した受益者と保有を継続される受益者との公平性を図るものです。2025/06/06 9:05

#31 換金（解約）手続等（連結）

2【換金(解約)手続等】
(1)原則として、販売会社所定の手続きに従って換金申込を行うものとします。

2025/06/06 9:05

#32 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

		第22期計算期間自 2023年3月11日至 2024年3月11日	第23期計算期間自 2024年3月12日至 2025年3月10日
営業収益
	受取利息	-	9,579
	有価証券売買等損益	242,337,198	26,229,929
	営業収益合計	242,337,198	26,239,508
営業費用
	支払利息	20,748	685
	受託者報酬	2,108,811	1,384,742
	委託者報酬	77,321,449	25,890,209
	その他費用	1,794,976	1,206,432
	営業費用合計	81,245,984	28,482,068
営業利益又は営業損失(△)		161,091,214	△2,242,560
経常利益又は経常損失(△)		161,091,214	△2,242,560
当期純利益又は当期純損失(△)		161,091,214	△2,242,560
一部解約に伴う当期純利益金額の分配額又は一部解約に伴う当期純損失金額の分配額(△)		17,985,104	3,499,601
期首剰余金又は期首欠損金(△)		1,186,828,009	1,268,123,652
剰余金増加額又は欠損金減少額		175,607,030	30,030,390
	当期追加信託に伴う剰余金増加額又は欠損金減少額	175,607,030	30,030,390
剰余金減少額又は欠損金増加額		237,417,497	569,306,864
	当期一部解約に伴う剰余金減少額又は欠損金増加額	237,417,497	569,306,864
分配金		※1-	※1-
期末剰余金又は期末欠損金(△)		1,268,123,652	723,105,017

2025/06/06 9:05

#33 損益計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(2)【損益計算書】

(単位:百万円)
	前事業年度(自 2022年4月1日至 2023年3月31日)		当事業年度(自 2023年4月1日至 2024年3月31日)
営業収益
委託者報酬		5,397		8,769
投資顧問料収入	※	6,283	※	6,131
受入手数料		14		10
その他営業収益		10		8
営業収益計		11,705		14,920
営業費用
支払手数料		2,052		2,975
広告宣伝費		144		160
調査費		262		287
委託計算費		24		25
営業雑経費
通信費		24		25
印刷費		7		9
協会費		17		13
諸会費		13		15
その他		3		3
営業費用計		2,551		3,516
一般管理費
給料		1,852		2,046
役員報酬		97		58
給料・手当		1,029		1,115
賞与		726		871
株式給付引当金繰入額		35		51
長期インセンティブ引当金繰入額		△8		1
役員株式給付引当金繰入額		13		1
旅費交通費		128		194
事務委託費	※	879	※	920
業務委託費		512		506
不動産賃借料		228		237
租税公課		106		137
固定資産減価償却費		79		115
交際費		17		19
諸経費		174		175
一般管理費計		4,021		4,407
営業利益		5,133		6,997
営業外収益
受取利息		2		6
受取賃貸料		19		14
為替差益		61		108
雑収入		2		8
営業外収益計		86		138
営業外費用
投資事業組合運用損		1		2
固定資産除却損		1		1
雑損失		0		1
営業外費用計		3		5
経常利益		5,216		7,130

e border="0">(単位:百万円) 前事業年度

2025/06/06 9:05

#34 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(3)【株主資本等変動計算書】
前事業年度(自 2022年4月1日 至 2023年3月31日)

2025/06/06 9:05

#35 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

重要な会計方針
1.有価証券の評価基準及び評価方法

2025/06/06 9:05

#36 注記表（連結）

(3)【注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

2025/06/06 9:05

#37 申込手数料、ファンドの状況（連結）

【申込手数料】
購入申込受付日の基準価額に3.3%(税抜3.0%)を上限として販売会社が定める手数料率を乗じて得た額とします。ただし、分配金の再投資により取得する口数について手数料はかかりません。
申込手数料は、商品の説明、販売の事務等の対価として販売会社が受け取るものです。
※ ファンドの申込手数料等の詳細については、下記の委託会社の照会先または販売会社にお問い合わせください。
<委託会社の照会先>2025/06/06 9:05

#38 申込（販売）手続等（連結）

1【申込(販売)手続等】
(1)原則として、申込期間中において販売会社所定の手続きに従って購入申込を行うものとします。

2025/06/06 9:05

#39 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

期	年月日	純資産総額(円)(分配落)	純資産総額(円)(分配付)	1口当たり純資産額(円)(分配落)	1口当たり純資産額(円)(分配付)
1期	(2003年3月10日)	651,736,794	651,736,794	0.9168	0.9168
2期	(2004年3月10日)	613,274,112	643,560,011	1.4175	1.4875
3期	(2005年3月10日)	2,188,290,959	2,188,290,959	1.5783	1.5783
4期	(2006年3月10日)	3,052,976,508	3,052,976,508	1.8949	1.8949
5期	(2007年3月12日)	11,578,636,636	11,578,636,636	1.7728	1.7728
6期	(2008年3月10日)	3,342,277,840	3,342,277,840	1.4560	1.4560
7期	(2009年3月10日)	1,924,613,640	1,924,613,640	1.3169	1.3169
8期	(2010年3月10日)	2,232,799,199	2,232,799,199	1.3267	1.3267
9期	(2011年3月10日)	2,034,433,851	2,076,646,363	1.4459	1.4759
10期	(2012年3月12日)	1,672,820,405	1,672,820,405	1.2636	1.2636
11期	(2013年3月11日)	1,748,859,202	1,748,859,202	1.4810	1.4810
12期	(2014年3月10日)	1,063,064,369	1,081,531,598	1.7269	1.7569
13期	(2015年3月10日)	1,035,376,257	1,035,376,257	1.7853	1.7853
14期	(2016年3月10日)	1,053,467,802	1,053,467,802	1.7797	1.7797
15期	(2017年3月10日)	915,962,599	915,962,599	1.8927	1.8927
16期	(2018年3月12日)	2,525,849,025	2,525,849,025	2.1730	2.1730
17期	(2019年3月11日)	1,966,781,076	1,966,781,076	2.0613	2.0613
18期	(2020年3月10日)	1,179,000,305	1,179,000,305	2.1914	2.1914
19期	(2021年3月10日)	1,442,848,046	1,442,848,046	2.5558	2.5558
20期	(2022年3月10日)	1,965,716,482	1,965,716,482	2.4428	2.4428
21期	(2023年3月10日)	1,885,305,476	1,885,305,476	2.6992	2.6992
22期	(2024年3月11日)	1,924,141,709	1,924,141,709	2.9331	2.9331
23期	(2025年3月10日)	1,099,248,938	1,099,248,938	2.9224	2.9224
	2024年3月末日	1,958,781,741	―	2.9874	―
	2024年4月末日	1,306,537,366	―	2.9602	―
	2024年5月末日	1,244,289,477	―	2.9309	―
	2024年6月末日	1,239,549,890	―	2.9441	―
	2024年7月末日	1,213,790,234	―	2.9337	―
	2024年8月末日	1,202,547,042	―	2.9241	―
	2024年9月末日	1,124,387,767	―	2.8736	―
	2024年10月末日	1,136,850,243	―	2.9318	―
	2024年11月末日	1,120,057,900	―	2.9454	―
	2024年12月末日	1,116,490,888	―	2.9571	―
	2025年1月末日	1,102,597,574	―	2.9275	―
	2025年2月末日	1,104,454,714	―	2.9370	―
	2025年3月末日	1,094,339,216	―	2.9595	―

e border="0" width="616">期年月日純資産総額(円)

2025/06/06 9:05

#40 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

(2025年3月31日現在)
Ⅰ 資産総額	1,100,373,429	円
Ⅱ 負債総額	6,034,213	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	1,094,339,216	円
Ⅳ 発行済口数	369,776,466	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	2.9595	円

e border="0" width="616">(2025年3月31日現在)Ⅰ 資産総額1,100,373,429円Ⅱ 負債総額6,034,213円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)1,094,339,216円Ⅳ 発行済口数369,776,466口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)2.9595円 
(参考)スパークス・日本株・ロング・ショート・マザーファンド

2025/06/06 9:05

#41 計算期間（連結）

ファンドの計算期間は、毎年3月11日から翌年3月10日までとすることを原則とします。2025/06/06 9:05

#42 設定及び解約の実績（連結）

(4)【設定及び解約の実績】

期	計算期間		設定口数  (口)	解約口数  (口)
1期	自 2002年3月11日	至 2003年3月10日	792,582,009	81,673,772
2期	自 2003年3月11日	至 2004年3月10日	136,996,564	415,249,100
3期	自 2004年3月11日	至 2005年3月10日	1,134,647,150	180,786,690
4期	自 2005年3月11日	至 2006年3月10日	488,604,854	263,941,263
5期	自 2006年3月11日	至 2007年3月12日	5,335,518,734	415,282,850
6期	自 2007年3月13日	至 2008年3月10日	80,139,624	4,316,108,287
7期	自 2008年3月11日	至 2009年3月10日	103,348,802	937,306,801
8期	自 2009年3月11日	至 2010年3月10日	394,239,914	172,782,475
9期	自 2010年3月11日	至 2011年3月10日	464,192,547	740,055,198
10期	自 2011年3月11日	至 2012年3月12日	13,974,394	97,229,238
11期	自 2012年3月13日	至 2013年3月11日	8,228,075	151,193,880
12期	自 2013年3月12日	至 2014年3月10日	35,929,244	601,218,043
13期	自 2014年3月11日	至 2015年3月10日	18,412,408	54,050,053
14期	自 2015年3月11日	至 2016年3月10日	161,039,552	149,043,910
15期	自 2016年3月11日	至 2017年3月10日	197,383,636	305,365,039
16期	自 2017年3月11日	至 2018年3月12日	1,029,827,957	351,407,890
17期	自 2018年3月13日	至 2019年3月11日	252,101,007	460,343,824
18期	自 2019年3月12日	至 2020年3月10日	109,526,829	525,651,454
19期	自 2020年3月11日	至 2021年3月10日	262,086,634	235,546,110
20期	自 2021年3月11日	至 2022年3月10日	439,784,766	199,621,839
21期	自 2022年3月11日	至 2023年3月10日	82,337,102	188,566,619
22期	自 2023年3月11日	至 2024年3月11日	97,093,499	139,552,909
23期	自 2024年3月12日	至 2025年3月10日	15,640,390	295,514,526
(注1)本邦外における設定および解約の実績はありません。
(注2)設定口数には当初募集期間中の設定口数を含みます。

e border="0" width="616">期計算期間設定口数  (口)解約口数  (口)1期自 2002年3月11日至 2003年3月10日792,582,00981,673,7722期自 2003年3月11日至 2004年3月10日136,996,564415,249,1003期自 2004年3月11日至 2005年3月10日1,134,647,150180,786,6904期自 2005年3月11日至 2006年3月10日488,604,854263,941,2635期自 2006年3月11日至 2007年3月12日5,335,518,734415,282,8506期自 2007年3月13日至 2008年3月10日80,139,6244,316,108,2877期自 2008年3月11日至 2009年3月10日103,348,802937,306,8018期自 2009年3月11日至 2010年3月10日394,239,914172,782,4759期自 2010年3月11日至 2011年3月10日464,192,547740,055,19810期自 2011年3月11日至 2012年3月12日13,974,39497,229,23811期自 2012年3月13日至 2013年3月11日8,228,075151,193,88012期自 2013年3月12日至 2014年3月10日35,929,244601,218,04313期自 2014年3月11日至 2015年3月10日18,412,40854,050,05314期自 2015年3月11日至 2016年3月10日161,039,552149,043,91015期自 2016年3月11日至 2017年3月10日197,383,636305,365,03916期自 2017年3月11日至 2018年3月12日1,029,827,957351,407,89017期自 2018年3月13日至 2019年3月11日252,101,007460,343,82418期自 2019年3月12日至 2020年3月10日109,526,829525,651,45419期自 2020年3月11日至 2021年3月10日262,086,634235,546,11020期自 2021年3月11日至 2022年3月10日439,784,766199,621,83921期自 2022年3月11日至 2023年3月10日82,337,102188,566,61922期自 2023年3月11日至 2024年3月11日97,093,499139,552,90923期自 2024年3月12日至 2025年3月10日15,640,390295,514,526(注1)本邦外における設定および解約の実績はありません。(注2)設定口数には当初募集期間中の設定口数を含みます。

2025/06/06 9:05

#43 課税上の取扱い（連結）

(5)【課税上の取扱い】
課税上は株式投資信託として取扱われます。

2025/06/06 9:05

#44 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(1)【貸借対照表】

(単位:百万円)
	前事業年度(2023年3月31日)		当事業年度(2024年3月31日)
(資産の部)
流動資産
現金・預金		8,172		10,424
預託金		200		200
未収委託者報酬		918		1,588
未収投資顧問料	※3	1,849	※3	1,753
前払費用		179		198
未収収益		2		2
未収入金	※3	7	※3	18
流動資産合計		11,330		14,185
固定資産
有形固定資産
建物	※2	152	※2	111
工具、器具及び備品	※2	95	※2	74
リース資産	※2	5	※2	3
建設仮勘定		20		4
有形固定資産合計		274		195
無形固定資産
ソフトウェア		1		1
無形固定資産合計		1		1
投資その他の資産
投資有価証券		32		43
差入保証金		3		82
長期前払費用		6		34
繰延税金資産		282		405
投資その他の資産合計		325		566
固定資産合計		600		762
資産合計		11,931		14,948

e border="0">(単位:百万円) 前事業年度

2025/06/06 9:05

#45 資産の評価（連結）

(1)【資産の評価】
基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って、時価または一部償却原価法により評価(注)して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(以下「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。

2025/06/06 9:05

#46 運用体制（連結）

ファンドの運用体制(2025年4月1日現在)
当社においては、創業以来「マクロはミクロの集積である。」との一貫した投資哲学の下、運用調査の担当者自身が個々の企業に対して経営者との面談を含む深度ある調査を積み重ねています。その知見と経験に基づく個々の企業の投資価値に対する高い評価能力が、当ファンドの銘柄選択と投資判断を支えております。調査結果及びその分析と評価等は、運用調査に携わるファンド・マネージャーとアナリストが共有し、その内容を検討し、調査や評価の手法と能力の向上にチームとして取組み、個人の力量に過度に依存しない安定的な運用体制の維持に努めております。従って、当社が運用するファンドの投資判断を担うためには、その基盤となる調査や評価について当社固有の知見や手法を会得する必要があり、ファンド・マネージャーには、他社における運用経験だけでは不十分であり、当社での十分な調査経験が必要とされます。
当ファンドは、担当ファンド・マネージャーが日々の具体的な運用を担当します。2025/06/06 9:05

#47 運用状況（連結）

5【運用状況】
以下は2025年3月31日現在の状況です。
投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

2025/06/06 9:05

#48 附属明細表（連結）

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表

2025/06/06 9:05

#49 （参考情報）運用実績（連結）

png" alt="グラフィカル ユーザー インターフェイス
AI によって生成されたコンテンツは間違っている可能性があります。" title="">2025/06/06 9:05