有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第26期(平成30年11月15日-令和1年5月14日)

キャッシュフロー経営評価 マザーファンド
貸借対照表

	2019年 5月14日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	106,734,680
株式	3,738,112,850
未収入金	82,337,724
未収配当金	51,016,150
前払金	5,930,000
差入委託証拠金	3,645,000
流動資産合計	3,987,776,404
資産合計	3,987,776,404
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	5,934,860
未払金	83,023,195
未払解約金	1,243,133
未払利息	101
その他未払費用	810
流動負債合計	90,202,099
負債合計	90,202,099
純資産の部
元本等
元本	1,505,415,054
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	2,392,159,251
元本等合計	3,897,574,305
純資産合計	3,897,574,305
負債純資産合計	3,987,776,404

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	2019年 5月14日現在
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等における計算日又は計算日に知りうる直近の日の最終相場(最終相場のないものについては、それに準じる価額)又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	先物取引
	株価指数先物取引 個別法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等の発表する計算日又は計算日に知りうる直近の日の清算値段によっております。 当ファンドにおける派生商品評価勘定は、当該先物取引に係るものであります。
3.収益及び費用の計上基準	(1)受取配当金
	株式は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	(2)派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2019年 5月14日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数		1,505,415,054口
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産額	2.5890円
		(1万口当たり純資産額)	(25,890円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

	2019年 5月14日現在
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 これらは、価格変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク、流動性リスク等に晒されております。 また、当ファンドは、ファンド運用の効率化を図ることを目的として株価指数先物取引を行っております。当該デリバティブ取引に係る主要なリスクは、株価の変動による価格変動リスクであります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用部門から独立した運用監理部が、運用に関するリスク管理と法令等遵守状況のモニタリングを担当し、毎月開催される運用リスク管理委員会及び経営会議に報告します。 内部監査部は、業務執行に係る内部管理態勢の適切性・有効性を独立した立場から検証・評価し、監査結果等を取締役会に報告するとともに、指摘事項の是正・改善状況の事後点検を行います。

2.金融商品の時価等に関する事項

	2019年 5月14日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則として時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。
	(3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
	短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は契約上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(重要な後発事象に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記) 元本の移動

区分	2019年 5月14日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2018年11月15日
期首元本額	1,523,459,532円
期中追加設定元本額	51,941,296円
期中一部解約元本額	69,985,774円
期末元本額	1,505,415,054円
期末元本額の内訳
キャッシュフロー経営評価オープン	963,494,279円
財産四分法ファンド(毎月決算型)	508,713,774円
キャッシュフロー経営評価オープンVA1(適格機関投資家専用)	33,207,001円

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2019年 5月14日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	△163,234,743
合計	△163,234,743

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、「キャッシュフロー経営評価 マザーファンド」の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。

(デリバティブ取引に関する注記)

株式関連

(2019年 5月14日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
			うち1年超
市場取引	株価指数先物取引
	買建	143,810,000	-	137,880,000	△5,930,000
合計		143,810,000	-	137,880,000	△5,930,000

(注)1.時価の算定方法

株価指数先物取引の時価については、金融商品取引所等の発表する計算日又は計算日に知りうる直近の日の清算値段で評価しております。

2.株価指数先物取引の残高は、契約金額ベースで表示しております。

3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

銘 柄	株式数 (株)	評価額		備考
		単価(円)	金額(円)
国際石油開発帝石	57,700	1,010.50	58,305,850
大林組	37,800	1,050.00	39,690,000
協和エクシオ	20,100	2,820.00	56,682,000
ニチレイ	13,300	2,541.00	33,795,300
オンワードホールディングス	35,000	559.00	19,565,000
日本製紙	18,300	2,132.00	39,015,600
日本曹達	13,700	2,647.00	36,263,900
東ソー	25,900	1,516.00	39,264,400
セントラル硝子	15,900	2,543.00	40,433,700
第一工業製薬	12,800	3,020.00	38,656,000
日本ペイントホールディングス	9,300	3,940.00	36,642,000
武田薬品工業	18,200	4,307.00	78,387,400
第一三共	18,500	5,495.00	101,657,500
コスモエネルギーホールディングス	35,300	2,256.00	79,636,800
TOYO TIRE	29,600	1,310.00	38,776,000
日本電気硝子	13,200	2,755.00	36,366,000
日本製鉄	29,800	1,841.50	54,876,700
三菱マテリアル	14,900	2,645.00	39,410,500
住友金属鉱山	13,400	2,859.00	38,310,600
SUMCO	42,800	1,316.00	56,324,800
リンナイ	5,300	7,210.00	38,213,000
アマダホールディングス	33,600	1,108.00	37,228,800
CKD	73,300	1,028.00	75,352,400
THK	31,700	2,453.00	77,760,100
岡野バルブ製造	14,500	2,100.00	30,450,000
日立製作所	15,900	3,726.00	59,243,400
明電舎	24,900	1,438.00	35,806,200
沖電気工業	27,900	1,315.00	36,688,500
アンリツ	35,000	1,682.00	58,870,000
ローム	8,100	7,170.00	58,077,000
村田製作所	31,300	5,020.00	157,126,000
小糸製作所	6,800	5,650.00	38,420,000
SCREENホールディングス	16,500	4,770.00	78,705,000
東京エレクトロン	4,800	16,275.00	78,120,000
川崎重工業	15,400	2,416.00	37,206,400
トヨタ自動車	19,600	6,529.00	127,968,400
日野自動車	39,300	935.00	36,745,500
NOK	23,000	1,564.00	35,972,000
アイシン精機	21,100	3,740.00	78,914,000
八千代工業	23,300	716.00	16,682,800
関西電力	44,700	1,255.50	56,120,850
レノバ	41,000	916.00	37,556,000
京王電鉄	5,600	7,150.00	40,040,000
東海旅客鉄道	1,800	22,120.00	39,816,000
商船三井	22,600	2,551.00	57,652,600
日鉄ソリューションズ	12,400	3,130.00	38,812,000
伊藤忠テクノソリューションズ	22,200	2,587.00	57,431,400
日本電信電話	24,700	4,870.00	120,289,000
ソフトバンク	54,800	1,440.00	78,912,000
スクウェア・エニックス・ホールディングス	10,600	3,495.00	37,047,000
ソフトバンクグループ	7,200	9,995.00	71,964,000
伊藤忠商事	29,700	1,996.00	59,281,200
三井物産	35,600	1,652.00	58,811,200
ハニーズホールディングス	37,700	1,025.00	38,642,500
J.フロント リテイリング	32,000	1,231.00	39,392,000
物語コーポレーション	4,500	8,150.00	36,675,000
ワークマン	7,600	5,180.00	39,368,000
コンコルディア・フィナンシャルグループ	94,500	403.00	38,083,500
三菱UFJフィナンシャル・グループ	230,500	513.10	118,269,550
三井住友フィナンシャルグループ	25,700	3,815.00	98,045,500
ふくおかフィナンシャルグループ	16,800	2,092.00	35,145,600
マネックスグループ	56,000	329.00	18,424,000
第一生命ホールディングス	52,400	1,520.50	79,674,200
T&Dホールディングス	67,500	1,161.00	78,367,500
電通	13,300	4,365.00	58,054,500
楽天	138,700	1,086.00	150,628,200
合 計	2,036,900		3,738,112,850

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

注記表(デリバティブ取引に関する注記)に記載したとおりであります。