純資産

有報情報

#1 ファンドの目的及び基本的性格（連結）

※図中のリスク・リターンの関係を表す点(●印)は、一般的なリスクとリターンのトレード・オフ関係(リスクの低いポートフォリオの場合は高いリターンは期待できない、逆に期待リターンが高いポートフォリオは、リスクも高い、いわゆる低リスク・低リターン、高リスク・高リターンという概念)を示したイメージ図です。ハッピーライフファンドを構成する各ファンド間のリターンやリスクの順位関係等を保証するものではありません。
(注)上記図中の円グラフは、各ファンドが投資対象とする投資信託証券および当該投資信託証券への投資を通じて実質的に投資することを意識する各ファンドにおける資産クラス別の基準配分比率(純資産に対する比率)をイメージ化したものです。
ハッピーライフファンドが投資する投資信託証券で、世界の株式または世界の債券に実質的に投資する投資信託証券については、実質的な外貨建資産は為替ヘッジを行なうことを基本とするもの、または実質的な外貨建資産の通貨配分の如何に関わらず、原則として当該投資信託証券または当該投資信託証券が組入れるマザーファンドのベンチマークの通貨配分をベースに対円での為替ヘッジを行なうことを基本とするもの、もしくはこれらに類するものに限定しています。また、上記図中の世界債券は、「国内債券および外国債券」の資産クラスを示しており、国内債券が含まれています。

2020/11/20 9:00

#2 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

委託者の運用する証券投資信託は2020年9月30日現在次の通りです(ただし、親投資信託を除きます。)。

種類	本数	純資産総額(百万円)
追加型株式投資信託	991	31,472,667
単位型株式投資信託	189	830,380
追加型公社債投資信託	14	5,687,903
単位型公社債投資信託	472	1,630,568
合計	1,666	39,621,517

2020/11/20 9:00

#3 信託報酬等（連結）

「ハッピーライフファンド・株25」、「ハッピーライフファンド・株50」
信託報酬の総額は、ファンドの計算期間を通じて毎日、ファンドの純資産総額に年0.737%(税抜年0.67%)の率を乗じて得た額とします。また、信託報酬の配分については、信託財産の純資産総額の残高に応じて次の通り(税抜)とします。

<純資産総額>	<委託会社>	<販売会社>	<受託会社>
500億円以下の部分	年0.29%	年0.35%	年0.03%
500億円超の部分	年0.30%	年0.35%	年0.02%

「ハッピーライフファンド・株100」

2020/11/20 9:00

#4 投資リスク（連結）

◆ファンドが投資する投資信託証券が投資対象とする各マザーファンドにおいて、他のベビーファンドの資金変動等に伴なう売買等が生じた場合などには、ファンドの基準価額に影響を及ぼす場合があります。
◆ファンドは、投資対象とする投資信託証券への投資を通じて実質的に投資する資産クラス別の比率が、投資方針に記載の資産クラス別の基準配分比率(純資産に対する比率)となるよう意識して投資信託証券への配分を行ないますが、常時、基準配分比率近辺に維持されていることを保証するものではありません。また、ファンドは将来的に、基準配分比率を変更する場合があります。
◆店頭デリバティブ取引等の金融取引に関して、国際的に規制の強化が行なわれており、ファンドが実質的に活用する当該金融取引が当該規制強化等の影響をうけ、当該金融取引を行なうための担保として現金等を提供する必要がある場合があります。その場合、追加的に現金等を保有するため、ファンドの実質的な主要投資対象の組入比率が下がり、高位に組入れた場合に期待される投資効果が得られないことが想定されます。また、その結果として、実質的な主要投資対象を高位に組入れた場合と比べてファンドのパフォーマンスが悪化する場合があります。

2020/11/20 9:00

#5 投資制限（連結）

② 同一銘柄の投資信託証券への投資割合(運用の基本方針 2 運用方法 (3)投資制限)
同一銘柄の投資信託証券への投資は、原則として信託財産の純資産総額の50%未満とします。ただし、当該投資信託証券が一般社団法人投資信託協会規則に定めるエクスポージャーがルックスルーできる場合に該当しないときは、当該投資信託証券への投資は、信託財産の純資産総額の10%以内とします。
③ 外貨建資産への投資割合(運用の基本方針 2 運用方法 (3)投資制限)

2020/11/20 9:00

#6 投資対象（連結）

(D)管理報酬等

信託報酬の総額は、信託財産の純資産総額に税抜年0.865%の率を乗じて得た額とします。上記のほか、ファンドの組入有価証券の売買の際に発生する売買委託手数料、信託財産に係る監査費用等を信託財産から支払います。

(E)投資方針等

(1)投資対象わが国の株式を実質的な主要投資対象とします。(2)投資態度①運用については、ボトムアップ・アプローチをベースとしたアクティブ運用を行ないます。②わが国の株式への投資にあたっては、上場株式および店頭登録銘柄の中から、株価の割安性をベースに企業の収益性、成長性、安定性等を総合的に勘案して銘柄を選定し、投資を行なうことを基本とします。なお、一部、アジア諸国の株式に投資を行なう場合があります。③株式の実質組入比率は、原則として高位を維持することを基本とします。非株式割合(株式以外の資産への実質投資割合)は、原則として信託財産総額の50%以下を基本とします。ただし、市場動向等により弾力的に変更を行なう場合があります。④資金動向、市況動向等によっては、上記のような運用ができない場合もあります。(3)主な投資制限①株式への実質投資割合には制限を設けません。②新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、取得時において信託財産の純資産総額の20%以内とします。③外貨建資産への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の30%以内とします。④デリバティブの利用はヘッジ目的に限定します。⑤同一銘柄の株式への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以内とします。⑥同一銘柄の新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以内とします。⑦同一銘柄の転換社債ならびに転換社債型新株予約権付社債への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の10%以内とします。⑧一般社団法人投資信託協会規則に定める合理的な方法により算出した額が、信託財産の純資産総額を超えることとなるデリバティブ取引等(同規則に定めるデリバティブ取引等をいいます。)の利用は行ないません。⑨一般社団法人投資信託協会規則に定める一の者に対する株式等エクスポージャー、債券等エクスポージャーおよびデリバティブ等エクスポージャーの信託財産の純資産総額に対する比率は、原則としてそれぞれ10%、合計で20%以内とすることとし、当該比率を超えることとなった場合には、同規則に従い当該比率以内となるよう調整を行なうこととします。

ストラテジック・バリュー・オープンF(適格機関投資家専用)

2020/11/20 9:00

#7 投資方針（連結）

◆投資信託証券への投資にあたっては、各ファンド毎に当該ファンドが実質的に投資することとなる資産クラス別の基準配分比率を原則として維持することを意識した運用を行なうことを基本とします。
◆各ファンドが投資対象とする投資信託証券および当該投資信託証券への投資を通じて実質的に投資することを意識する各ファンドにおける資産クラス別の基準配分比率(純資産に対する比率)は以下の通りです。
なお、各ファンドの基準配分比率については、将来的に、長期的な資産クラス間のリターン・リスク関係の変化に基づき、国内株式と外国株式の比率を見直すことがあります。

2020/11/20 9:00

#8 投資状況（連結）

ハッピーライフファンド・株25

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他資産(負債控除後)	―	10,957,307	1.38
合計(純資産総額)		789,652,028	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)投資信託受益証券日本462,048,37258.51ルクセンブルグ8,669,1081.09ケイマン諸島307,977,24139.00小計778,694,72198.61現金・預金・その他資産(負債控除後)―10,957,3071.38合計(純資産総額)789,652,028100.00ハッピーライフファンド・株50

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他資産(負債控除後)	―	16,109,073	1.05
合計(純資産総額)		1,531,700,574	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)投資信託受益証券日本1,059,133,72769.14ルクセンブルグ33,348,8332.17ケイマン諸島423,108,94127.62小計1,515,591,50198.94現金・預金・その他資産(負債控除後)―16,109,0731.05合計(純資産総額)1,531,700,574100.00ハッピーライフファンド・株100

2020/11/20 9:00

#9 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

(単位:百万円)
	評価・換算差額等		純資産合計
	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計

当事業年度(自 2019年4月1日 至 2020年3月31日)

2020/11/20 9:00

#10 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

(自 2019年4月1日
至 2020年3月31日)

1株当たり純資産額	16,882円89銭
1株当たり当期純利益	4,984円30銭

1株当たり純資産額	16,557円31銭
1株当たり当期純利益	4,658円88銭

潜在株式調整後1株当たり当期純利益については、潜在株式が存在しないため記載しておりません。
1株当たり当期純利益の算定上の基礎

2020/11/20 9:00

#11 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】
ハッピーライフファンド・株25

2020/11/20 9:00

#12 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】
ハッピーライフファンド・株25

2020/11/20 9:00

#13 資産の評価（連結）

(1)【資産の評価】
<基準価額の計算方法>基準価額とは、計算日において、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入有価証券を除きます。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則に従って時価または一部償却原価法※により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権口数で除して得た額をいいます。なお、ファンドにおいては1万口当りの価額で表示されます。
※一部償却原価法とは、残存期間1年以内の公社債等について適用するアキュムレーションまたはアモチゼーションによる評価をいいます。

2020/11/20 9:00

#14 運用体制（連結）

≪委託会社によるファンドの関係法人(販売会社を除く)に対する管理体制等≫
当社では、「受託会社」または受託会社の再信託先に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行っています。また、受託業務の内部統制の有効性についての監査人による報告書を、受託会社より受け取っております。
運用の外部委託を行う場合、「運用の外部委託先」に対しては、外部委託先が行った日々の約定について、投資ガイドラインに沿ったものであるかを確認しています。また、コンプライアンスレポートの提出を義務付け、定期的に管理状況に関する報告を受けています。さらに、外部委託先の管理体制、コンプライアンス体制等について調査ならびに評価を行い、定期的に商品に関する委員会に報告しています。

2020/11/20 9:00

#15 運用状況（連結）

以下は2020年9月30日現在の運用状況であります。
また、投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

2020/11/20 9:00

#16 附属明細表（連結）

(1)株式(2020年8月31日現在)該当事項はありません。
e border="0">(2)株式以外の有価証券(2020年8月31日現在)e border="0">(単位:円)e border="0">種類通貨銘柄券面総額評価額備考投資信託受益証券日本円ノムラ・ジャパン・オープンF(適格機関投資家専用)82316,650,936リサーチ・アクティブ・オープンF(適格機関投資家専用)30750,270アメリカン・オープンF(適格機関投資家専用)2036,265,798ノムラ日本債券オープンF(適格機関投資家専用)1,24617,014,130世界債券オープンF(適格機関投資家専用)1762,882,176野村日本小型株ファンドF(適格機関投資家専用)22692,494アムンディ・ターゲット・ジャパン・ファンドF(適格機関投資家専用)642,030,464LM・米国債券コア・プラスF(適格機関投資家専用)5,44374,503,784MFS欧州株ファンドF(適格機関投資家専用)1803,467,880キャピタル・インターナショナル・ジャパン・エクイティ・ファンド F(適格機関投資家専用)51752,199ストラテジック・バリュー・オープンF(適格機関投資家専用)87111,955,346ノムラ-インサイト欧州債券ファンドF(適格機関投資家専用)3,89673,821,408シュローダー・アジア・パシフィック株式ファンドF(適格機関投資家専用)39921,531グローバル・エクイティ(除く日本)・ファンドF(適格機関投資家専用)48418,034,808ノムラ海外債券ファンドF(適格機関投資家専用)3,34749,043,591野村RAFI(R)日本株投信F(適格機関投資家専用)34670,140SMAM・ニューαファンドF(適格機関投資家専用)62700,972シュローダー日本ファンドF(適格機関投資家専用)1,57717,602,474東京海上・日本債券オープンF(適格機関投資家専用)9159,157,320スパークス・厳選投資・日本株ファンドF(適格機関投資家専用)1,12218,311,040ノムラ-T&D J Flag日本株 F(適格機関投資家専用)1402,220,540SJAMバリュー日本株F(適格機関投資家専用)1,23211,853,072イーストスプリング・ジャパン・フォーカス・バリュー株式ファンドF(適格機関投資家専用)4994,116,750ニッセイ国内債券オープンF(適格機関投資家専用)2,97929,638,071マニュライフ・日本債券ストラテジック・アクティブ・ファンドF(適格機関投資家専用)2,50224,944,940ティー・ロウ・プライス 海外株式ファンドF(適格機関投資家専用)99413,932,898One国内株オープンF(FOFs用)(適格機関投資家専用)1,35514,558,120日本フォーカス・グロースF(適格機関投資家専用)1,68820,352,216コムジェスト ジャパンエクイティファンドF(適格機関投資家専用)1,12513,565,250ウエリントン・海外債券ファンド(ケイマン) F1,57723,692,848ノムラ・マルチ・マネージャーズ・ファンドⅡ-米国債券FC5,02849,058,196ノムラ・ワールド(除く日本)エクイティ・ファンドF3653,574,080ABグローバル・コア・エクイティ・ファンドF80111,027,367シュローダー・グローバルボンド・ファンドFC4,72948,888,402NPEBパン・ヨーロピアン・ボンド・ファンドFC3,45836,091,146ガルシア・ハミルトン米国クオリティ債券ファンドFC4,08841,305,152PGIMグローバル・コア・ボンド・ファンド(除く日本)(為替ヘッジあり・毎月分配)7,81083,145,260AB SICAV Ⅰ-セレクトUSエクイティ・ポートフォリオ クラス S1シェアーズ(円建て円ヘッジ)7649,087,780小計銘柄数:3861,719766,280,849組入時価比率:99.2%100.0%合計766,280,849

(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

e border="0">(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。(注2)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。

2020/11/20 9:00