有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第27期(令和2年1月21日-令和2年7月20日)

ノムラ-アカディアン新興国株ファンド マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2020年 7月20日現在)
資産の部
流動資産
預金	306,240,948
コール・ローン	186,043,014
株式	8,192,235,395
投資証券	20,614,920
未収入金	1,005,366
未収配当金	80,519,261
流動資産合計	8,786,658,904
資産合計	8,786,658,904
負債の部
流動負債
未払解約金	59,200,000
未払利息	200
流動負債合計	59,200,200
負債合計	59,200,200
純資産の部
元本等
元本	3,547,086,733
剰余金
期末剰余金又は期末欠損金(△)	5,180,371,971
元本等合計	8,727,458,704
純資産合計	8,727,458,704
負債純資産合計	8,786,658,904

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.運用資産の評価基準及び評価方法	株式
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
	投資証券
	原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、市場価格のある有価証券についてはその最終相場(計算日に最終相場のない場合には、直近の日の最終相場)で評価しております。
2.外貨建資産・負債の本邦通貨への換算基準	信託財産に属する外貨建資産・負債の円換算は、原則として、わが国における計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算しております。
3.費用・収益の計上基準	受取配当金
	原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 投資信託受益証券については、原則として収益分配金落ち日において、当該収益分配金額を計上しております。
	有価証券売買等損益
	約定日基準で計上しております。
	為替差損益
	約定日基準で計上しております。
4.金融商品の時価等に関する事項の補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(貸借対照表に関する注記)

2020年 7月20日現在
1.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額
		1口当たり純資産額	2.4605円
		(10,000口当たり純資産額)	(24,605円)

(金融商品に関する注記)

(1)金融商品の状況に関する事項

自 2020年 1月21日 至 2020年 7月20日

1.金融商品に対する取組方針

当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。

2.金融商品の内容及びその金融商品に係るリスク

当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 当ファンドが保有する有価証券の詳細は、附属明細表に記載しております。 これらは、株価変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク及び流動性リスクにさらされております。

3.金融商品に係るリスク管理体制

委託会社においては、独立した投資リスク管理に関する委員会を設け、パフォーマンスの考査及び運用リスクの管理を行なっております。 ○市場リスクの管理 市場リスクに関しては、資産配分等の状況を常時、分析･把握し、投資方針に沿っているか等の管理を行なっております。 ○信用リスクの管理 信用リスクに関しては、発行体や取引先の財務状況等に関する情報収集･分析を常時、継続し、格付等の信用度に応じた組入制限等の管理を行なっております。 ○流動性リスクの管理 流動性リスクに関しては、必要に応じて市場流動性の状況を把握し、取引量や組入比率等の管理を行なっております。

(2)金融商品の時価等に関する事項

2020年 7月20日現在

1.貸借対照表計上額、時価及び差額

貸借対照表上の金融商品は原則としてすべて時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。

2.時価の算定方法

株式 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 投資証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 これらの科目は短期間で決済されるため、帳簿価額は時価と近似していることから、当該帳簿価額を時価としております。

(その他の注記) 元本の移動及び期末元本額の内訳

2020年 7月20日現在
期首	2020年 1月21日
本報告書における開示対象ファンドの期首における当ファンドの元本額	5,253,932,848円
同期中における追加設定元本額	384,692,607円
同期中における一部解約元本額	2,091,538,722円
期末元本額	3,547,086,733円
期末元本額の内訳*
ノムラ・グローバル・オールスターズ	827,663,910円
ノムラ-アカディアン新興国株ファンドF(適格機関投資家専用)	743,733,731円
ノムラ-アカディアン新興国株ファンドFB(適格機関投資家専用)	1,975,689,092円

*は当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式(2020年7月20日現在)

種類	通貨	銘柄	株式数	評価額		備考
				単価	金額
株式	米ドル	TATNEFT-SPONSORED ADR	108	46.00	4,968.00
		GOLD FIELDS LTD-SPONS ADR	50,731	11.67	592,030.77
		HARMONY GOLD MNG-SPON ADR	82,954	6.42	532,564.68
		MAGNITOGORS-SPON GDR REGS	22,612	6.84	154,666.08
		NOVOLIPET STEEL - GDR REG S	172	19.16	3,295.52
		PJSC MMC NORILSK NICKEL-ADR	16,824	25.58	430,357.92
		ALIBABA GROUP HOLDING-SP ADR	15,442	247.14	3,816,335.88
		JD.COM INC-ADR	28,477	62.13	1,769,276.01
		VIPSHOP HOLDINGS LTD - ADS	52,685	20.99	1,105,858.15
		KIMBERLY-CLARK DE MEXICO-ADR	651	7.52	4,898.77
		GRUPO AVAL ACCIONES Y VALORE	118	4.71	555.78
		SBERBANK PAO-SPONSORED ADR	55,619	11.68	649,908.01
		WNS HOLDINGS LTD-ADR	525	63.25	33,206.25
		KT CORP-SP ADR	40,674	10.05	408,773.70
		ENEL AMERICAS S.A-ADR	137,710	7.50	1,032,825.00
		360 FINANCE INC-ADR	6,718	15.11	101,508.98
		FINVOLUTION GROUP	11,038	1.96	21,634.48
		NETEASE INC-ADR	3,442	457.27	1,573,923.34
		BAIDU INC - SPON ADR	7,801	122.77	957,728.77
		MOMO INC-SPON ADR	4,970	18.76	93,237.20
		PHOENIX NEW MEDIA LTD -ADR	9,832	1.60	15,731.20
		SOHU.COM LTD-ADR	8,290	10.67	88,454.30
	小計	銘柄数:22			13,391,738.79
					(1,439,879,754)
		組入時価比率:16.5%			17.6%
	メキシコペソ	BIO PAPPEL SAB DE CV	193,112	15.65	3,022,202.80
		VITRO S.A.B.-SERIES A	5,159	23.49	121,184.91
		CIA MINERA AUTLAN-SER B	73,607	7.55	555,732.85
		GRUPO FINANCIERO BANORTE-O	120,793	75.64	9,136,782.52
		GRUPO FINANCIERO INBURSA-O	167,707	15.33	2,570,948.31
	小計	銘柄数:5			15,406,851.39
					(73,490,681)
		組入時価比率:0.8%			0.9%
	レアル	ENAUTA PARTICIPACOES SA	14,400	11.20	161,280.00
		BRF SA	132,600	20.68	2,742,168.00
		PORTO SEGURO SA	1,100	54.33	59,763.00
		SUL AMERICA SA - UNITS	2,500	49.02	122,550.00
		TELEFONICA BRASIL-PREF	76,700	50.39	3,864,913.00
		TRANSMISSORA ALIANCA DE-UNIT	24,100	28.19	679,379.00
		CIA DE SANEAMENTO DO PA-UNIT	106,700	31.80	3,393,060.00
	小計	銘柄数:7			11,023,113.00
					(220,021,335)
		組入時価比率:2.5%			2.7%
	ユーロ	MOTOR OIL (HELLAS) SA	22,645	12.19	276,042.55
		NATIONAL BANK OF GREECE	55,127	1.21	67,089.55
		HELLENIC TELECOM	83,371	12.52	1,043,804.92
		ATHENS WATER SUPPLY & SEWAGE	9,452	6.79	64,179.08
	小計	銘柄数:4			1,451,116.10
					(178,182,545)
		組入時価比率:2.0%			2.2%
	トルコリラ	KOC HLDGS	84,658	17.63	1,492,520.54
		VESTEL ELEKTRONIK SANAYI	42,694	17.52	747,998.88
		DOGUS OTOMOTIV SERVIS VE TIC	37,173	16.95	630,082.35
		AKBANK T.A.S	863,691	5.82	5,026,681.62
		TURKIYE GARANTI BANKASI	266,087	7.93	2,110,069.91
		TURKIYE IS BANKASI AS-C	184,890	5.32	983,614.80
		YAPI VE KREDI BANKASI A.S.	1,776,559	2.35	4,174,913.65
		HACI OMER SABANCI HOLDING	910,494	9.45	8,604,168.30
		TURK TELEKOMUNIKASYON AS	295,112	8.32	2,455,331.84
		TURKCELL ILETISIM HIZMET AS	6,034	16.18	97,630.12
		IS YATIRIM MENKUL DEGERLER A	4,899	7.15	35,027.85
	小計	銘柄数:11			26,358,039.86
					(413,294,065)
		組入時価比率:4.7%			5.0%
フォリント	RICHTER GEDEON NYRT	2,305	6,580.00	15,166,900.00
小計	銘柄数:1			15,166,900.00
				(5,272,014)
	組入時価比率:0.1%			0.1%
ズロチ	LUBELSKI WEGIEL BOGDANKA SA	4,232	20.55	86,967.60
	TRAKCJA SA	200	2.42	484.00
	STALEXPORT AUTOSTRADY SA	22,259	2.85	63,438.15
	ASSECO POLAND SA	19,021	67.80	1,289,623.80
	LIVECHAT SOFTWARE SA	3,338	85.20	284,397.60
	TEN SQUARE GAMES SA	1,894	576.00	1,090,944.00
小計	銘柄数:6			2,815,855.15
				(77,182,589)
	組入時価比率:0.9%			0.9%
香港ドル	CNOOC LTD	818,000	8.61	7,042,980.00
	ANHUI CONCH CEMENT CO.LTD-H	16,000	55.40	886,400.00
	CHINA NATIONAL BUILDING MA-H	823,597	8.55	7,041,754.35
	SHANDONG CHENMING PAPER HOLDINGS LIMITED	304,000	3.21	975,840.00
	BAOYE GROUP CO LTD -H	18,000	6.15	110,700.00
	CHINA COMMUNICATIONS SERVICES CORP LTD H	152,000	5.02	763,040.00
	DONGFANG ELECTRIC CORP LTD-H	56,400	4.22	238,008.00
	LONKING HOLDINGS LTD	779,000	2.64	2,056,560.00
	SINOTRUK HONG KONG LTD	400,000	22.30	8,920,000.00
	COUNTRY GARDEN SERVICES HOLD	146,000	42.90	6,263,400.00
	CHAOWEI POWER HOLDINGS LTD	114,000	3.82	435,480.00
	GOODBABY INTERNATIONAL HOLDINGS LTD	226,000	1.35	305,100.00
	361 DEGREES INTERNATIONAL	245,560	1.17	287,305.20
	LI NING CO LTD	77,000	24.85	1,913,450.00
	TINGYI(CAYMAN ISLN)HLDG CO	138,000	13.46	1,857,480.00
	HENGAN INTL GROUP CO LTD	30,000	66.85	2,005,500.00
	LIVZON PHARMACEUTICAL GROUP INC	12,000	39.85	478,200.00
	BANK OF CHINA LTD-H	3,052,000	2.77	8,454,040.00
	CHINA CONSTRUCTION BANK-H	3,066,000	6.12	18,763,920.00
	CHINA EVERBRIGHT BANK CO L-H	332,971	3.08	1,025,550.68
	IND & COMM BK OF CHINA-H	3,205,000	4.86	15,576,300.00
	CHINASOFT INTERNATIONAL LIMITED	450,000	5.22	2,349,000.00
	CHANJET INFORMATION TECHNOLOGY CO.LTD	23,800	11.28	268,464.00
	CHINA MOBILE LTD	39,000	54.15	2,111,850.00
	LUZHENG FUTURES CO LTD-H	54,000	0.68	36,720.00
	CHINA AOYUAN PROPERTY GROUP LTD	72,000	10.22	735,840.00
	CHINA VANKE CO LTD-H	354,900	25.15	8,925,735.00
	COUNTRY GARDEN HOLDINGS CO	883,000	10.06	8,882,980.00
	LONGFOR GROUP HOLDINGS LTD	157,500	37.35	5,882,625.00
	POWERLONG REAL ESTATE HOLDIN	230,000	4.75	1,092,500.00
	PACIFIC ONLINE LTD	88,000	1.18	103,840.00
	TENCENT HOLDINGS LTD	65,700	521.00	34,229,700.00
小計	銘柄数:32			150,020,262.23
				(2,080,781,037)
	組入時価比率:23.8%			25.5%
リンギ	PETRON MALAYSIA REFINING & M	560	3.90	2,184.00
	HONG LEONG INDUSTRIES BHD	19,500	7.95	155,025.00
	KUMPULAN FIMA BHD	143,100	1.60	228,960.00
	MAGNI-TECH INDUSTRIES BHD	48,500	2.12	102,820.00
	KOSSAN RUBBER INDUSTRIES BERHAD	236,800	13.50	3,196,800.00
	TOP GLOVE CORP BHD	97,300	22.98	2,235,954.00
	AFFIN BANK BHD	127,400	1.58	201,292.00
	MALAYSIAN PACIFIC INDUSTRIES	151,500	12.02	1,821,030.00
	PARAMOUND CORP BHD	81,500	0.88	72,127.50
小計	銘柄数:9			8,016,192.50
				(202,088,212)
	組入時価比率:2.3%			2.5%
バーツ	PTT PCL-NVDR	391,431	38.75	15,167,951.25
	THAI RAYON PCL-NVDR	11,147	26.50	295,395.50
小計	銘柄数:2			15,463,346.75
				(52,266,112)
	組入時価比率:0.6%			0.6%
フィリピンペソ	LOPEZ HOLDINGS CORP	1,146,200	2.43	2,785,266.00
小計	銘柄数:1			2,785,266.00
				(6,044,027)
	組入時価比率:0.1%			0.1%
ルピア	MATAHARI DEPARTMENT STORE TBK	162,000	1,350.00	218,700,000.00
	MITRA PINASTHIKA MSTK TBK PT	492,000	492.00	242,064,000.00
	GUDANG GARAM TBK	32,300	49,600.00	1,602,080,000.00
	METRODATA ELECTRONIC PT	383,400	1,435.00	550,179,000.00
	PT MANDALA MULTIFINANCE TBK	123,917	970.00	120,199,490.00
小計	銘柄数:5			2,733,222,490.00
				(20,225,846)
	組入時価比率:0.2%			0.2%
ウォン	TAEKWANG INDUSTRIAL CO LTD	297	712,000.00	211,464,000.00
	SEAH HOLDINGS CORP	429	71,800.00	30,802,200.00
	DAEWON SAN UP CO LTD	1,936	5,130.00	9,931,680.00
	HYUNDAI MOBIS	816	220,500.00	179,928,000.00
	KIA MOTORS CORP	42,230	36,800.00	1,554,064,000.00
	LG ELECTRONICS INC	25,241	75,700.00	1,910,743,700.00
	HANSAE YES24 HOLDINGS CO.,LTD.	6,172	4,000.00	24,688,000.00
	HANA FINANCIAL HOLDINGS	27,188	28,000.00	761,264,000.00
	SHINHAN FINANCIAL GROUP	9,770	29,750.00	290,657,500.00
	SAMSUNG ELECTRONICS	100,191	54,400.00	5,450,390,400.00
	SK HYNIX INC	8,005	82,900.00	663,614,500.00
	LG UPLUS CORP	67,062	12,250.00	821,509,500.00
	BUSAN CITY GAS CO LTD	1,669	36,000.00	60,084,000.00
	SEOUL CITY GAS	113	68,200.00	7,706,600.00
	CHEIL WORLDWIDE INC	9,128	17,950.00	163,847,600.00
	LG HELLOVISION CO LTD	5,939	3,960.00	23,518,440.00
	NHN CORP	5,545	84,400.00	467,998,000.00
	KAKAO CORP	4,851	325,000.00	1,576,575,000.00
小計	銘柄数:18			14,208,787,120.00
				(1,270,265,568)
	組入時価比率:14.6%			15.5%
新台湾ドル	AIRMATE CAYMAN INTERNATIONAL CO LTD	1,072	29.00	31,088.00
	SENAO INTERNATIONAL CO LTD	38,000	28.70	1,090,600.00
	YUANTA FINANCIAL HOLDING CO	479,971	18.30	8,783,469.30
	LITE-ON TECHNOLOGY CORP	366,000	46.70	17,092,200.00
	PEGATRON CORP	449,000	64.00	28,736,000.00
	HON HAI PRECISION INDUSTRY	559,000	88.00	49,192,000.00
	SIMPLO TECHNOLOGY CO LTD	63,000	340.00	21,420,000.00
	ZHEN DING TECHNOLOGY HOLDING	107,000	130.50	13,963,500.00
	NOVATEK MICROELECTRONICS LTD	143,000	262.00	37,466,000.00
	REALTEK SEMICONDUCTOR CORP	102,000	342.50	34,935,000.00
	TAIWAN SEMICONDUCTOR	108,000	367.00	39,636,000.00
	UNITED MICROELECTRONICS CORP	2,752,000	16.40	45,132,800.00
	YUANTA FUTURES CO LTD	15,914	54.80	872,087.20
	HUNG CHING DEVELOPMENT & CON	37,000	21.00	777,000.00
	INTERNATIONAL GAMES SYSTEM CO LTD	21,000	733.00	15,393,000.00
	X-LEGEND ENTERTAINMENT CO LT	57,000	68.90	3,927,300.00
小計	銘柄数:16			318,448,044.50
				(1,159,150,881)
	組入時価比率:13.3%			14.1%
インドルピー	ALKEM LABORATORIES LTD	2,488	2,497.50	6,213,780.00
	DR.REDDYS LABORATORIES	22,474	4,118.75	92,564,787.50
	LUPIN LTD	41,102	897.40	36,884,934.80
	ECLERX SERVICES LTD	2,682	514.00	1,378,548.00
	NIIT LTD	11,866	94.75	1,124,303.50
	WIPRO LTD	396,725	261.35	103,684,078.75
	REDINGTON INDIA LTD	39,943	94.80	3,786,596.40
小計	銘柄数:7			245,637,028.95
				(353,717,321)
	組入時価比率:4.1%			4.3%
カタールリヤル	WIDAM FOOD CO	24,580	6.89	169,577.42
	COMMERCIAL BANK OF QATAR	141,232	3.78	534,704.35
	QATAR NATIONAL BANK	217,870	18.03	3,928,196.10
	OOREDOO QSC	145,270	6.71	975,052.24
小計	銘柄数:4			5,607,530.11
				(165,309,987)
	組入時価比率:1.9%			2.0%
ランド	ANGLO AMERICAN PLATINUM LTD	13,676	1,359.70	18,595,257.20
	KUMBA IRON ORE LTD	11,375	514.84	5,856,305.00
	WILSON BAYLY HOLMES-OVCON	20,436	107.83	2,203,613.88
	LEWIS GROUP LTD	6,566	12.81	84,110.46
	ABSA BANK LTD-PREF	1,013	625.00	633,125.00
	ALEXANDER FORBES GROUP HOLDINGS LTD	63,632	4.19	266,618.08
	ALVIVA HOLDINGS LTD	44,369	6.15	272,869.35
	TELKOM SA SOC LTD	6,454	34.81	224,663.74
小計	銘柄数:8			28,136,562.71
				(180,918,098)
	組入時価比率:2.1%			2.2%
UAEディルハム	ABU DHABI COMMERCIAL BANK	94,576	4.98	470,988.48
	DUBAI ISLAMIC BANK	37,424	3.87	144,830.88
	EMIRATES NBD PJSC	23,395	8.80	205,876.00
	FIRST ABU DHABI BANK PJSC	279,928	10.72	3,000,828.16
	ALDAR PROPERTIES PJSC	1,841,478	1.72	3,167,342.16
	EMAAR PROPERTIES PJSC	571,503	2.62	1,497,337.86
小計	銘柄数:6			8,487,203.54
				(248,844,807)
	組入時価比率:2.9%			3.0%
サウジアラビアリヤル	HALWANI BROTHERS CO	26,703	55.70	1,487,357.10
	ASEER TRADING TOURISM & MANU	7,749	11.68	90,508.32
小計	銘柄数:2			1,577,865.42
				(45,300,516)
	組入時価比率:0.5%			0.6%
	合計				8,192,235,395
					(8,192,235,395)

(注1)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注3)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

(2)株式以外の有価証券(2020年7月20日現在)

種類	通貨	銘柄	券面総額	評価額	備考
投資証券	メキシコペソ	PROLOGIS PROPERTY MEXICO SA	52,200	2,269,134.00
	小計	銘柄数:1	52,200	2,269,134.00
				(10,823,769)
		組入時価比率:0.1%		52.5%
	トルコリラ	TORUNLAR GAYRIMENKUL YATIRIM	132,016	624,435.68
	小計	銘柄数:1	132,016	624,435.68
				(9,791,151)
		組入時価比率:0.1%		47.5%
	合計			20,614,920
				(20,614,920)

(注1)投資信託受益証券、投資証券及び親投資信託受益証券における券面総額の数値は、証券数を表示しております。

(注2)外貨建有価証券については、通貨種類毎の小計欄の( )内は、邦貨換算額(単位:円)であります。

(注3)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(注4)比率は左より組入時価の純資産に対する比率、及び各小計欄の合計金額に対する比率であります。

第2 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。