営業利益又は営業損失（△）

有報情報

#1 投資制限（連結）

26.ラザード・グローバル・アクティブ・ファンズ・パブリック・リミティド・カンパニー/ラザード・エマージング・マーケッツ・エクィティ・ファンド

形態/表示通貨	アイルランド籍の外国証券投資法人/米ドル建
主要投資対象	新興諸国における上場および店頭登録株式を主な投資対象とします。
投資態度	① 主として世界の新興国の株式(預託証書を含みます)に投資することにより、信託財産の成長をめざします。② MSCI エマージング・マーケット・インデックスをアウトパフォームすることをめざします。③ ボトムアップの相対バリューの投資哲学に基づく銘柄選択アプローチを採用しています。④ 定量的なスクリーニングを行い、過去のリターンと株価の関係を分析し、長期的な相対バリューに注目します。⑤ 企業の財務諸表(損益計算書、キャッシュ･フロー計算書、貸借対照表、追記)を分析した後、該当業種内の比較検証や、投資に適さない投資機会の判断を行います。⑥ ファンダメンタル分析を行い、今後3年間の企業収益、営業利益率、株主資本利益率(ROE)の予想、株価の再評価につながる要因、リターンの持続可能性を分析します。⑦ 企業の政治的リスク、マクロ経済面のリスク、コーポレート・ガバナンスに関するリスク、ポートフォリオ全体でのリスクを評価し、国やセクター別の配分をモニターします。⑧ 市場動向や資金動向等によっては、上記の運用ができない場合があります。
収益の分配	① 分配対象額は、経費控除後の配当収益および売買益の範囲内とします。② 原則として、基準価額の水準等を勘案して分配金額を決定します。ただし分配対象額が小額の場合には、分配を行わないことがあります。

27.ベアリング外国債券ファンドM(FOFs用)(適格機関投資家専用)

2015/09/08 9:14

#2 損益及び剰余金計算書（連結）

(2)【損益及び剰余金計算書】

		第7期自平成25年6月18日至平成26年6月16日	第8期自平成26年6月17日至平成27年6月15日
	営業費用合計	287,343,445	655,170,293
営業利益		9,873,328,042	38,050,242,467
経常利益		9,873,328,042	38,050,242,467

2015/09/08 9:14