半期報告書(内国投資信託受益証券)-第9期(平成28年9月16日-平成29年9月15日)

(3)【中間注記表】

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

有価証券の評価基準及び評価方法	投資信託受益証券
	移動平均法に基づき当該投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
	投資証券
	移動平均法に基づき当該投資証券の基準価額で評価しております。
	親投資信託受益証券
	移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。

(中間貸借対照表に関する注記)

		前計算期間末 平成28年 9月15日現在	当中間計算期間末 平成29年 3月15日現在
1.	期首元本額	54,668,422円	35,193,250円
	期中追加設定元本額	2,245,212円	2,825,013円
	期中一部解約元本額	21,720,384円	7,286,485円
2.	受益権の総数	35,193,250口	30,731,778口

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)

前中間計算期間 自 平成27年 9月16日 至 平成28年 3月15日		当中間計算期間 自 平成28年 9月16日 至 平成29年 3月15日
	信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用		信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用
	265,881円		164,000円

(金融商品に関する注記)

金融商品の時価等に関する事項

	前計算期間末 平成28年 9月15日現在	当中間計算期間末 平成29年 3月15日現在
中間貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。	中間貸借対照表計上額は中間計算期間末日の時価で計上しているため、その差額はありません。
時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)上記以外の金融商品	(3)上記以外の金融商品
	短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の時価を帳簿価額としております。	同左
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(1口当たり情報)

前計算期間末 平成28年 9月15日現在		当中間計算期間末 平成29年 3月15日現在
1口当たり純資産額	1.7502円	1口当たり純資産額	1.9842円
(1万口当たり純資産額)	(17,502円)	(1万口当たり純資産額)	(19,842円)

当ファンドは、「PIMCOグローバル債券ストラテジーファンドJ(JPY)」「PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンドJ(JPY)」「PIMCOエマージング債券ストラテジーファンドJ(JPY)」を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同投資信託です。なお、同投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
また、当ファンドは、「キャピタル・グループ・グローバル・エクイティ・ファンド(LUX)(クラスC)」を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は同投資証券です。なお、同投資証券の財務書類は平成28年12月15日提出の有価証券報告書に記載されております。
また、当ファンドは、「グローバル高配当株式マザーファンド」を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
(参考)
PIMCOグローバル債券ストラテジーファンドJ(JPY)
PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンドJ(JPY)
PIMCOエマージング債券ストラテジーファンドJ(JPY)
同投資信託はバミューダ籍のオープン・エンド契約型円建外国投資信託であります。同投資信託は、計算期間(平成27年7月1日から平成28年6月30日まで)が終了し、現地において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成され、独立の監査人による監査を受けております。
同投資信託の「資産・負債計算書」、「損益計算書」およびそれに続く「純資産変動計算書」などは、委託会社が同投資信託の投資顧問会社から入手した平成28年6月30日現在の財務書類の原文の一部を翻訳したものであります。

資産・負債計算書
2016年6月30日

(金額単位:受益証券1口当たり金額を除き、千米ドル)		PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド		PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド		PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
資産:
投資(公正価値)
投資有価証券	$	65,173	$	81,418	$	78,556
金融デリバティブ商品
上場または中央清算		40		156		16
店頭		4,007		840		240
取引相手先預け金		2,088		1,940		1,148
外貨(公正価値)		432		65		0
投資売却に係る未収金		669		3,947		410
TBA投資売却に係る未収金		1,134		20,912		0
ファンド受益証券売却に係る未収金		2,224		0		2,162
未収利息および/または未収配当		1,409		457		1,190
		77,176		109,735		83,722
負債:
借入および他の金融取引
リバース・レポ契約に係る未払金	$	499	$	0	$	1,975
売建に係る未払金		1,137		3,712		0
金融デリバティブ商品
上場または中央清算		27		98		0
店頭		3,862		1,255		1,146
投資購入に係る未払金		807		1,712		2,853
TBA投資購入に係る未払金		0		29,981		0
取引相手先預かり金		1,240		30		0
ファンド受益証券買戻に係る未払金		0		4,387		0
未払税金		284		0		0
		7,856		41,175		5,974
純資産	$	69,320	$	68,560	$	77,748
投資有価証券に係る費用	$	70,811	$	81,282	$	77,884
外国通貨保有に係る費用	$	430	$	65	$	0
売建に係る受取金	$	1,134	$	3,706	$	0
金融デリバティブ商品に係る費用またはプレミアム(純額)	$	(509)	$	56	$	(91)
純資産:
J(日本円)	$	69,320	$	63,271	$	77,748
J(日本円、為替ヘッジあり)		N/A		5,289		N/A
発行済受益証券数:
J(日本円)		1,812		1,301		1,644
J(日本円、為替ヘッジあり)		N/A		58		N/A
発行済受益証券1口当たり純資産価額および買戻価格:
J(日本円)
(機能通貨表示)	$	38.27	$	48.62	$	47.31
(報告通貨表示)	￥	3,926	￥	4,988	￥	4,853
J(日本円、為替ヘッジあり)
(機能通貨表示)		N/A	$	90.74		N/A
(報告通貨表示)		N/A	￥	9,309		N/A

残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
損益計算書
2016年6月30日までの1年間

(金額単位:千米ドル)		PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド		PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド		PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
投資収益:
受取利息(外国源泉税控除後)*	$	2,681	$	1,650	$	5,164
配当金		0		6		0
その他収益		2		0		0
収益合計		2,683		1,656		5,164
費用:
支払利息		4		16		11
その他費用		0		1		0
費用合計		4		17		11
投資純利益		2,679		1,639		5,153
実現純(損)益
投資有価証券(外国源泉税控除後)*		(19,949)		(183)		(3,466)
上場または中央清算金融デリバティブ商品		(303)		(834)		(394)
店頭金融デリバティブ商品		(20)		675		(84)
外国通貨		25		(113)		(229)
実現純(損失)		(20,247)		(455)		(4,173)
未実現評価(損)益の純変動額
投資有価証券(外国源泉税控除後)		14,787		3,626		2,958
上場または中央清算金融デリバティブ商品		(78)		433		28
店頭金融デリバティブ商品		443		(816)		(1,168)
外貨建資産および負債		54		118		7
未実現評価(損)益の純変動額		15,206		3,361		1,825
純利益(損失)		(5,041)		2,906		(2,348)
運用による純資産の純増加(減少)額	$	(2,362)	$	4,545	$	2,805
*外国源泉税	$	184	$	0	$	5

残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
純資産変動計算書
2016年6月30日までの1年間

(金額単位:千)		PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド		PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド		PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
純資産の増加(減少)の明細:
運用:
投資純利益	$	2,679	$	1,639	$	5,153
実現純(損失)		(20,247)		(455)		(4,173)
未実現評価(損)益の純変動額		15,206		3,361		1,825
運用による純増加(減少)額		(2,362)		4,545		2,805
受益者への分配金:
分配金
J(日本円)		(13,311)		(10,523)		(12,069)
J(日本円、為替ヘッジあり)		N/A		(347)		N/A
分配金合計		(13,311)		(10,870)		(12,069)
ファンド受益証券取引:
ファンド受益証券取引による純増加(減少)額*		3,639		(10,369)		661
純資産の(減少)額合計		(12,034)		(16,694)		(8,603)
純資産:
期首残高		81,354		85,254		86,351
期末残高	$	69,320	$	68,560	$	77,748

残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
* 財務書類の注記を参照のこと。

投資明細表
PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド
2016年6月30日現在

		元本金額(単位:千)		評価額(単位:千)
投資有価証券94.0%
アルゼンチン1.9%
ソブリン債1.9%
Argentina Government International Bond
8.750% due 06/02/2017	$	600	$	629
Provincia de Buenos Aires
5.750% due 06/15/2019		700		710
アルゼンチン合計				1,339
(取得原価$1,331)
ブラジル3.4%
社債等2.5%
Banco Santander Brasil S.A.
4.625% due 02/13/2017		800		812
Caixa Economica Federal
2.375% due 11/06/2017		300		295
Petrobras Global Finance BV
5.875% due 03/01/2018		200		204
8.375% due 05/23/2021		400		414
				1,725
ソブリン債0.9%
Banco Nacional de Desenvolvimento Economico e Social
3.375% due 09/26/2016		600		601
ブラジル合計				2,326
(取得原価$2,297)
英領バージン諸島0.9%
社債等0.9%
Rosneft Finance S.A.
7.500% due 07/18/2016		100		101
7.875% due 03/13/2018		500		541
英領バージン諸島合計				642
(取得原価$619)
ケイマン諸島0.9%
社債等0.9%
Anstock II Ltd.
2.125% due 07/24/2017		400		400
CAR, Inc.
6.125% due 02/04/2020		200		212
ケイマン諸島合計				612
(取得原価$597)
チリ0.9%
ソブリン債0.9%
Bonos de la Tesoreria de la Republica (a)
3.000% due 03/01/2028	CLP	52,108		91
4.500% due 10/15/2023		286,592		533
チリ合計				624
(取得原価$575)
中国1.6%
社債等1.6%
CSCEC Finance Cayman II Ltd.
2.250% due 06/14/2019 (f)	$	700		701
Industrial & Commercial Bank of China Ltd.
1.928% due 02/12/2018		200		201
Sinopec Group Overseas Development 2014 Ltd.
1.409% due 04/10/2017		200		200
中国合計				1,102
(取得原価$1,099)
コロンビア0.6%
社債等0.4%
Empresas Publicas de Medellin ESP
7.625% due 09/10/2024	COP	961,000		287
ソブリン債0.2%
Financiera de Desarrollo Territorial S.A. Findeter
7.875% due 08/12/2024		487,000		147
コロンビア合計				434
(取得原価$751)
デンマーク0.5%
社債等0.5%
Nykredit Realkredit A/S
2.000% due 07/01/2017	DKK	2,200		336
デンマーク合計				336
(取得原価$342)
香港1.9%
社債等1.9%
Eastern Creation II Investment Holdings Ltd.
2.625% due 11/20/2017	$	400		404
Franshion Investment Ltd.
4.700% due 10/26/2017		300		310
Huaneng Hong Kong Capital Ltd.
3.375% due 06/11/2018		600		606
香港合計				1,320
(取得原価$1,311)
ハンガリー0.6%
ソブリン債0.6%
Hungary Government Bond
3.000% due 06/26/2024	HUF	118,700		420
ハンガリー合計				420
(取得原価$413)
インド13.4%
社債等13.4%
Housing Development Finance Corp. Ltd.
9.750% due 10/10/2016 (e)	INR	130,000		1,939
ICICI Bank Ltd.
4.750% due 11/25/2016	$	1,700		1,721
Power Grid Corporation of India Ltd. (e)
8.200% due 01/23/2025	INR	15,000		225
9.300% due 09/04/2019		100,000		1,559
Rural Electrification Corp. Ltd.
9.380% due 11/06/2018 (e)		129,000		1,973
State Bank of India
4.125% due 08/01/2017	$	1,800		1,847
インド合計				9,264
(取得原価$9,644)
インドネシア0.1%
社債等0.1%
Majapahit Holding BV
7.750% due 10/17/2016		100		102
インドネシア合計				102
(取得原価$102)
アイルランド1.5%
社債等1.5%
AK Transneft OJSC Via TransCapitalInvest Ltd.
8.700% due 08/07/2018		600		677
Novatek OAO via Novatek Finance Ltd.
7.750% due 02/21/2017	RUB	21,700		336
アイルランド合計				1,013
(取得原価$1,378)
日本0.3%
社債等0.3%
SoftBank Group Corp.
4.500% due 04/15/2020	$	200		207
日本合計				207
(取得原価$201)
マレーシア5.2%
ソブリン債5.2%
Malaysia Government International Bond
3.820% due 11/15/2016	MYR	4,000		996
3.955% due 09/15/2025		700		176
3.990% due 10/15/2025		390		97
4.232% due 06/30/2031		500		126
4.444% due 05/22/2024		4,500		1,154
4.498% due 04/15/2030		410		106
4.736% due 03/15/2046		2,780		703
4.935% due 09/30/2043		920		237
マレーシア合計				3,595
(取得原価$3,632)
メキシコ8.5%
社債等2.1%
America Movil S.A.B. de C.V.
8.460% due 12/18/2036	MXN	1,000		54
America Movil SAB de C.V.
6.450% due 12/05/2022		6,000		313
Petroleos Mexicanos
5.750% due 03/01/2018	$	600		629
7.190% due 09/12/2024	MXN	9,600		471
				1,467
ソブリン債6.4%
Mexico Government International Bond
4.500% due 12/04/2025 (a)		13,538		838
4.750% due 06/14/2018		14,660		793
5.000% due 12/11/2019		3,300		178
6.500% due 06/09/2022		7,000		397
7.750% due 11/23/2034		10		1
8.000% due 06/11/2020		7,430		441
8.500% due 12/13/2018		30,200		1,770
				4,418
メキシコ合計				5,885
(取得原価$6,942)
モンゴル5.8%
社債等1.2%
Trade & Development Bank of Mongolia LLC
10.000% due 01/21/2017	CNH	5,400		812
ソブリン債4.6%
Mongolia Government International Bond
7.500% due 06/30/2018		23,100		3,193
モンゴル合計				4,005
(取得原価$4,373)
ペルー3.8%
ソブリン債3.8%
Peru Government International Bond
5.700% due 08/12/2024	PEN	7,200		2,200
6.900% due 08/12/2037		1,310		422
ペルー合計				2,622
(取得原価$2,853)
フィリピン0.7%
ソブリン債0.7%
Philippines Government International Bond
6.250% due 01/14/2036	PHP	21,000		504
フィリピン合計				504
(取得原価$499)
ポーランド11.4%
ソブリン債11.4%
Poland Government International Bond
1.500% due 04/25/2020	PLN	200		50
1.750% due 07/25/2021		1,700		420
2.000% due 04/25/2021		300		75
2.500% due 07/25/2026		1,200		293
3.250% due 07/25/2025		200		52
4.000% due 10/25/2023		1,400		387
4.750% due 10/25/2016		7,200		1,836
5.250% due 10/25/2020		11,610		3,321
5.750% due 10/25/2021		4,500		1,336
5.750% due 09/23/2022		400		121
ポーランド合計				7,891
(取得原価$9,201)
ルーマニア3.2%
ソブリン債3.2%
Romania Government International Bond
4.750% due 02/24/2025	RON	600		163
5.750% due 04/29/2020		1,200		334
5.800% due 07/26/2027		1,800		523
5.850% due 04/26/2023		1,600		462
5.950% due 06/11/2021		2,500		708
ルーマニア合計				2,190
(取得原価$2,384)
ロシア4.4%
社債等0.2%
VimpelCom Holdings BV
9.000% due 02/13/2018	RUB	9,000		138
ソブリン債4.2%
Russia Government International Bond
6.400% due 05/27/2020		10,700		156
6.800% due 12/11/2019		10,700		159
7.050% due 01/19/2028		5,800		84
7.500% due 02/27/2019		33,100		502
7.500% due 08/18/2021		42,000		634
7.600% due 04/14/2021		17,200		261
7.850% due 03/10/2018		10,000		153
8.150% due 02/03/2027		27,900		439
8.500% due 09/17/2031		34,800		558
				2,946
ロシア合計				3,084
(取得原価$4,062)
セルビア1.0%
ソブリン債1.0%
Serbia International Bond
5.250% due 11/21/2017	$	700		725
セルビア合計				725
(取得原価$727)
シンガポール0.9%
社債等0.9%
BOC Aviation Ltd.
2.875% due 10/10/2017		600		609
シンガポール合計				609
(取得原価$604)
南アフリカ2.7%
社債等0.2%
Eskom Holdings SOC Ltd.
0.000% due 08/18/2027	ZAR	2,800		47
0.000% due 12/31/2032		5,800		58
				105
ソブリン債2.5%
South Africa Government International Bond
7.250% due 01/15/2020		2,400		160
8.000% due 12/21/2018		800		55
8.000% due 01/31/2030		900		56
8.250% due 09/15/2017		8,200		564
8.250% due 03/31/2032		9,800		610
8.500% due 01/31/2037		2,500		155
8.750% due 01/31/2044		100		6
8.875% due 02/28/2035		2,300		150
				1,756
南アフリカ合計				1,861
(取得原価$2,125)
韓国0.2%
ソブリン債0.2%
Export-Import Bank of Korea
8.400% due 07/06/2016	IDR	2,000,000		151
韓国合計				151
(取得原価$150)
国際機関0.6%
ソブリン債0.6%
European Bank for Reconstruction & Development
9.250% due 12/02/2020		1,980,000		162
European Investment Bank
6.950% due 02/06/2020		100,000		7
7.200% due 07/09/2019		100,000		8
Inter-American Development Bank
7.875% due 03/14/2023		3,400,000		262
国際機関合計				439
(取得原価$415)
タイ0.4%
ソブリン債0.4%
Thailand Government Bond
1.250% due 03/12/2028 (a)	THB	11,016		298
タイ合計				298
(取得原価$344)
トルコ6.7%
ソブリン債6.7%
Turkey Government International Bond
7.100% due 03/08/2023	TRY	2,000		633
7.400% due 02/05/2020		900		301
8.800% due 09/27/2023		2,000		690
9.400% due 07/08/2020		4,300		1,528
9.500% due 01/12/2022		300		107
10.400% due 03/20/2024		1,400		525
10.700% due 02/17/2021		2,300		858
トルコ合計				4,642
(取得原価$4,460)
英国0.3%
社債等0.3%
Barclays PLC
7.875% due 09/15/2022 (b)	GBP	200		242
英国合計				242
(取得原価$312)
米国3.9%
社債等0.4%
Bank of America Corp.
0.000% due 10/21/2025	MXN	1,000		59
Charter Communications Operating LLC
4.908% due 07/23/2025	$	200		219
				278
モーゲージ証券3.4%
Asset-Backed Securities Corporation Home Equity Loan Trust
0.533% due 05/25/2037		6		4
Banc of America Mortgage Trust
3.112% due 07/25/2034		49		50
Bear Stearns Alternative-A Trust
0.613% due 02/25/2034		62		55
Chase Mortgage Finance Trust
2.756% due 03/25/2037 (c)		62		57
Citigroup Mortgage Loan Trust
0.513% due 07/25/2045		58		41
0.523% due 01/25/2037		23		17
2.704% due 07/25/2046 (c)		37		34
2.861% due 08/25/2035 (c)		86		64
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
2.886% due 03/25/2034		10		10
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust
2.774% due 09/25/2047 (c)		28		25
Credit-Based Asset Servicing & Securitization LLC
0.566% due 07/25/2037		254		153
Credit-Based Asset Servicing & Securitization Trust
0.513% due 11/25/2036		8		5
GSAMP Trust
0.523% due 12/25/2036		25		13
HarborView Mortgage Loan Trust
3.163% due 08/19/2036 (c)		12		10
HSI Asset Loan Obligation Trust
0.513% due 12/25/2036		10		4
Luminent Mortgage Trust
0.619% due 12/25/2036 (c)		43		35
MASTR Alternative Loan Trust
0.853% due 03/25/2036 (c)		52		9
MASTR Asset-Backed Securities Trust
0.503% due 01/25/2037		34		14
Merrill Lynch Mortgage Investors Trust
0.703% due 11/25/2035		217		201
Merrill Lynch Mortgage-Backed Securities Trust
3.126% due 04/25/2037 (c)		58		50
Morgan Stanley Asset-Backed Securities Capital I, Inc. Trust
0.513% due 05/25/2037		32		20
Morgan Stanley Mortgage Loan Trust
2.546% due 06/25/2036		16		15
New Century Home Equity Loan Trust
0.633% due 05/25/2036		99		77
Residential Asset Securitization Trust
0.853% due 01/25/2046 (c)		94		44
Securitized Asset-Backed Receivables LLC Trust (c)
0.513% due 12/25/2036		70		21
0.533% due 11/25/2036		49		17
Sequoia Mortgage Trust
2.627% due 01/20/2047 (c)		26		21
Structured Adjustable Rate Mortgage Loan Trust
2.762% due 01/25/2035		159		151
2.791% due 07/25/2034		438		436
Structured Asset Mortgage Investments II Trust
0.698% due 07/19/2035		193		187
1.108% due 10/19/2034		345		331
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates Trust (c)
2.008% due 01/25/2037		54		46
2.277% due 04/25/2037		34		30
2.506% due 12/25/2036		122		106
				2,353
米国政府機関債0.1%
Fannie Mae
0.523% due 12/25/2036		20		20
1.610% due 06/01/2043		40		40
1.610% due 07/01/2044		9		9
				69
米国合計				2,700
(取得原価$3,052)
短期金融商品5.8%
コマーシャル・ペーパー4.5%
Federal Home Loan Bank
0.320% due 08/10/2016		1,300		1,300
0.345% due 08/23/2016		1,800		1,799
				3,099
定期預金0.4%
ANZ National Bank
0.130% due 07/01/2016		11		11
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.
(0.330%) due 07/01/2016	￥	3		0
0.130% due 07/01/2016	$	24		24
Brown Brothers Harriman & Co.
(0.250%) due 07/01/2016	DKK	1		0
0.050% due 07/01/2016	SGD	9		7
7.250% due 07/01/2016	ZAR	36		2
Citibank N.A.
0.114% due 07/01/2016	GBP	5		7
0.130% due 07/01/2016	$	17		17
DBS Bank Ltd.
0.130% due 07/01/2016		70		70
HSBC Bank
0.050% due 07/01/2016	SGD	38		28
0.114% due 07/01/2016	GBP	1		2
7.250% due 07/01/2016	ZAR	595		41
JPMorgan Chase & Co.
0.130% due 07/01/2016	$	43		43
National Australia Bank Ltd.
0.130% due 07/01/2016		3		3
Royal Bank of Canada
0.065% due 07/04/2016	CAD	1		1
Sumitomo Mitsui Banking Corp.
(0.330%) due 07/01/2016	￥	65		1
Wells Fargo Bank
0.000% due 07/04/2016	HKD	1		0
				257
アルゼンチン短期国債0.9%
30.100% due 01/11/2017 (d)	ARS	1,000		59
30.250% due 01/25/2017		2,000		117
30.750% due 01/18/2017		7,800		457
				633
短期金融商品合計				3,989
(取得原価$4,016)
投資有価証券合計94.0%			$	65,173
(取得原価$70,811)
金融デリバティブ商品(g)(i) 0.2%				158
(取得原価またはプレミアム(純額)$(509))
その他の資産および負債(純額)5.8%				3,989
純資産100.0%			$	69,320

投資明細表に対する注記(金額単位:契約数を除き千米ドル*)
* 残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(a) 当有価証券の元本金額は、インフレの状況に合わせて調整される。
(b) 永久債(記載の日付は次回の償還日である。)
(c) 当有価証券は、債務不履行状態にある。
(d) クーポンは加重平均レートである。
(e) 制限付証券:

発行体名称	クーポン	満期日	取得日		取得原価		市場価格	市場価額の対純資産比率
Power Grid Corporation of India Ltd.	8.200%	01/23/2025	03/17/2015	$	238	$	225	0.33%
Power Grid Corporation of India Ltd.	9.300%	09/04/2019	01/19/2015		1,673		1,559	2.25%
Rural Electrification Corp. Ltd.	9.380%	11/06/2018	05/28/2015		2,065		1,973	2.85%
Housing Development Finance Corp. Ltd.	9.750%	10/10/2016	01/19/2015		2,113		1,939	2.80%
制限付証券合計				$	6,089	$	5,696	8.23%

借入およびその他の金融取引
リバース・レポ契約:

取引相手	借入金利	借入日	満期日(1)		借入金額(2)		リバース・レポ契約に係る未払金
BPS	(1.000)%	06/14/2016	N/A	$	(500)	$	(499)
リバース・レポ契約合計						$	(499)

(1) 満期の定めのないリバース・レポ契約
(2) 2016年6月30日に終了した年度中の平均借入残高は$295で、加重平均金利は1.139%であった。
担保付借入として会計処理される振替

			契約の残存期間
		翌日物および継続		30日以下		31～90日		90日超		合計
リバース・レポ契約
Non - U.S. Corporate Debt	$	0	$	0	$	0	$	(499)	$	(499)
リバース・レポ契約合計	$	0	$	0	$	0	$	(499)	$	(499)

売建有価証券:

取引相手	詳細	クーポン	満期日		元本金額		手取金		売建に係る未払金
FOB	Freddie Mac	6.000%	07/14/2046	$	1,000	$	(1,134)	$	(1,137)
売建有価証券合計						$	(1,134)	$	(1,137)

借入およびその他の金融取引の要約
以下は、2016年6月30日現在の借入およびその他の金融取引、ならびに差し入れた(受領した)担保の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。
(f) 2016年6月30日現在、以下のマスター契約の条件に基づき、市場価格合計$501の有価証券が担保として差し入れられている。

取引相手		レポ契約に係る未収金		リバース・レポ契約に係る未払金		セール・バイバック取引に係る未払金		売建に係る未払金		借入およびその他の金融取引合計		(受取)差入担保		ネット・エクスポージャー(3)
グローバル/マスターレポ契約
BPS	$	0	$	(499)	$	0	$	0	$	(499)	$	501	$	2
マスター有価証券先渡取引契約書
FOB		0		0		0		(1,137)		(1,137)		0		(1,137)
借入およびその他の金融取引合計	$	0	$	(499)	$	0	$	(1,137)

(3) ネット・エクスポージャーはデフォルト発生時の取引相手に対する未収金/未払金の純額を表す。借入およびその他の金融取引から発生するエクスポージャーは、同一の法人に対し同一のマスター契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
(g) 金融デリバティブ商品:上場または中央清算
先物契約:

						変動証拠金
詳細	種類	限月	契約数		未実現評価益		資産		負債
U.S. Treasury 10-Year Note September Futures	買建	09/2016	13	$	46	$	0	$	(1)
先物契約合計				$	46	$	0	$	(1)

スワップ契約:
金利スワップ

										変動証拠金
変動金利支払/受取	変動金利インデックス	固定金利	満期日		想定元本		市場価格		未実現評価(損)益		資産		負債
受取	3-Month USD-LIBOR	1.750%	12/16/2018	$	11,800	$	(286)	$	(160)	$	0	$	(4)
受取	3-Month USD-LIBOR	2.000%	12/16/2020		1,200		(57)		(62)		0		0
受取	3-Month USD-LIBOR	2.500%	06/15/2046		400		(60)		(43)		4		0
支払	3-Month ZAR-SAJIBOR	8.000%	09/21/2018	ZAR	3,000		1		1		0		0
支払	3-Month ZAR-SAJIBOR	8.000%	03/16/2021		1,700		1		1		0		0
支払	3-Month ZAR-SAJIBOR	8.750%	03/16/2021		200		0		0		0		0
支払	3-Month ZAR-SAJIBOR	8.500%	09/21/2021		2,100		3		4		1		0
支払	3-Month ZAR-SAJIBOR	9.500%	09/16/2026		2,900		15		16		2		0
支払	3-Month ZAR-SAJIBOR	9.000%	09/21/2026		19,400		56		45		11		0
受取	6-Month PLN-WIBOR	2.500%	03/16/2026	PLN	600		(4)		(4)		0		(2)
支払	BRL-CDI-Compounded	15.960%	01/02/2019	BRL	5,300		115		10		0		(2)
受取	IBMEXID	6.240%	02/01/2021	MXN	7,700		(14)		(2)		0		(1)
受取	IBMEXID	5.160%	02/12/2021		11,000		8		8		0		(1)
支払	IBMEXID	5.630%	10/11/2021		1,500		1		0		0		0
支払	IBMEXID	5.750%	09/02/2022		3,900		1		(1)		1		0
支払	IBMEXID	5.910%	09/22/2022		4,200		2		1		1		0
支払	IBMEXID	5.908%	12/28/2022		7,600		5		2		2		0
受取	IBMEXID	5.665%	01/23/2025		6,700		7		7		0		(3)
受取	IBMEXID	6.325%	12/04/2025		3,700		(5)		(5)		0		(2)
受取	IBMEXID	6.080%	03/10/2026		15,100		(3)		(4)		0		(7)
支払	IBMEXID	7.380%	02/09/2029		8,900		50		4		6		0
支払	IBMEXID	6.710%	09/20/2029		8,800		17		0		6		0
受取	IBMEXID	6.505%	01/14/2031		5,300		(2)		(2)		0		(4)
支払	IBMEXID	7.755%	02/02/2034		5,900		44		(13)		6		0
スワップ契約合計						$	(105)	$	(197)	$	40	$	(26)

金融デリバティブ商品:上場または中央清算要約
以下は、2016年6月30日現在の上場または中央清算金融デリバティブ商品に係る市場価格および変動証拠金の要約である。
(h) 2016年6月30日現在、上場および中央清算金融デリバティブ商品について$388の現金が担保として差し入れられている。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。

	金融デリバティブ資産									金融デリバティブ負債
		市場価格		変動証拠金資産							市場価格		変動証拠金負債
		買建オプション		先物		スワップ契約		合計			売建オプション		先物		スワップ契約		合計
上場または中央清算合計	$	0	$	0	$	40	$	40		$	0	$	(1)	$	(26)	$	(27)

(i) 金融デリバティブ商品:店頭
外国為替先渡契約:

						未実現評価(損)益
取引相手	決済月		引渡通貨		受取通貨		資産		負債
AZD	08/2016	HKD	7,865	$	1,014	$	0	$	0
BOA	07/2016	BRL	594		185		0		0
BOA	07/2016	HKD	37,194		4,796		0		0
BOA	07/2016	$	170	BRL	594		15		0
BOA	07/2016		3,301	HKD	25,598		0		0
BOA	07/2016		139	TRY	400		0		0
BOA	08/2016	CNH	9,048	$	1,368		13		0
BOA	08/2016	EUR	1,135		1,258		0		(5)
BOA	08/2016	KRW	7,532,471		6,351		0		(171)
BOA	08/2016	PLN	5,462		1,405		27		0
BOA	08/2016	RON	435		109		2		0
BOA	08/2016	$	3,763	HKD	29,183		1		0
BOA	08/2016		80	MXN	1,533		3		0
BOA	08/2016		676	TWD	21,894		4		0
BOA	10/2016	INR	166,872	$	2,440		11		0
BOA	10/2016	$	3,005	CNH	19,671		0		(68)
BOA	01/2017	HKD	20,091	$	2,591		0		(2)
BOA	04/2017	$	1,110	INR	77,817		0		(10)
BPS	07/2016	BRL	7,177	$	1,844		0		(396)
BPS	07/2016	RUB	20,581		304		0		(17)
BPS	07/2016	$	2,236	BRL	7,177		4		0
BPS	08/2016	BRL	2,039	$	630		0		(1)
BPS	08/2016	CNH	28,754		4,358		51		0
BPS	08/2016	$	122	CLP	82,973		2		0
BPS	08/2016		20,810	CNH	136,469		0		(373)
BPS	08/2016		79	CNY	528		0		0
BPS	08/2016		76	MYR	309		1		0
BPS	08/2016		344	RUB	22,468		3		0
BPS	08/2016	ZAR	1,619	$	106		0		(4)
BPS	09/2016	CNH	326		49		1		0
BRC	07/2016	CZK	931		39		1		0
BRC	07/2016	RUB	17,454		262		0		(10)
BRC	08/2016	HKD	36		5		0		0
BRC	08/2016	INR	45,452		669		2		(1)
BRC	08/2016	MYR	564		137		0		(4)
BRC	08/2016	RUB	69,134		1,064		0		(5)
BRC	08/2016	THB	6,768		189		0		(3)
BRC	08/2016	$	105	MXN	1,963		1		0
BRC	08/2016		239	MYR	961		2		0
BRC	08/2016		129	RUB	8,359		0		0
BRC	08/2016		46	ZAR	720		2		0
BRC	09/2016	CNH	5,666	$	860		12		0
CBK	07/2016	$	189	TRY	550		2		0
CBK	08/2016	GBP	191	$	276		21		0
CBK	08/2016	INR	1,160		17		0		0
CBK	08/2016	KRW	2,914,184		2,508		0		(15)
CBK	08/2016	MXN	18,627		999		4		(9)
CBK	08/2016	PLN	569		148		5		0
CBK	08/2016	SGD	188		138		0		(2)
CBK	08/2016	$	3,150	KRW	3,729,600		79		0
CBK	08/2016		135	MXN	2,572		4		0
CBK	08/2016		233	PLN	884		0		(11)
CBK	08/2016		2,393	SGD	3,249		21		0
CBK	08/2016	ZAR	618	$	41		0		(1)
CBK	10/2016	CNH	20,346		3,125		87		0
CBK	01/2017	$	239	COP	765,072		13		0
CBK	03/2017		61	RUB	4,469		5		0
DUB	07/2016		584	ILS	2,202		0		(12)
DUB	07/2016		23	RUB	1,533		1		0
DUB	08/2016	INR	12,150	$	178		0		(1)
DUB	08/2016	THB	3,752		105		0		(2)
DUB	08/2016	$	937	CNY	6,148		0		(16)
DUB	08/2016		65	IDR	868,075		1		0
DUB	08/2016		65	KRW	74,991		0		0
DUB	08/2016		65	MYR	263		1		0
DUB	08/2016		553	PHP	25,967		0		(3)
DUB	08/2016		146	SGD	196		0		0
DUB	08/2016		1,456	THB	51,419		6		0
DUB	08/2016		147	ZAR	2,318		10		0
DUB	11/2016	MYR	4,040	$	929		0		(80)
DUB	01/2017	$	858	CNH	5,848		12		0
FBF	08/2016	INR	68,943	$	1,010		0		(4)
FBF	08/2016	THB	1,631		46		0		0
FBF	01/2017	$	41	COP	132,102		3		0
GLM	08/2016	BRL	231	$	71		0		(1)
GLM	08/2016	CNH	8,654		1,308		12		0
GLM	08/2016	EUR	35		40		1		0
GLM	08/2016	PHP	1,674		36		1		0
GLM	08/2016	PLN	901		232		5		0
GLM	08/2016	$	36	CNY	238		0		0
GLM	08/2016		927	EUR	811		0		(24)
GLM	08/2016		491	INR	33,200		0		(3)
GLM	08/2016		2,821	KRW	3,269,804		10		0
GLM	08/2016		77	PLN	305		0		0
GLM	08/2016		3,019	RUB	202,447		111		0
GLM	03/2017	CNH	13,224	$	1,980		23		0
HUS	07/2016		4,660		695		0		(4)
HUS	07/2016	CZK	1,137		48		1		0
HUS	07/2016	$	695	CNY	4,663		7		0
HUS	08/2016	CNY	417	$	63		1		0
HUS	08/2016	HKD	2,000		258		0		0
HUS	08/2016	KRW	1,418,949		1,207		0		(22)
HUS	08/2016	$	205	IDR	2,737,775		2		0
HUS	08/2016		3,150	KRW	3,730,545		80		0
HUS	08/2016		1,095	RUB	72,454		26		0
HUS	08/2016		896	ZAR	14,425		82		0
HUS	09/2016	CNH	1,450	$	220		3		0
HUS	10/2016		15,722		2,411		63		0
HUS	10/2016	PEN	327		96		0		(2)
HUS	10/2016	$	6,089	CNH	41,296		76		0
HUS	10/2016		98	PEN	326		0		0
HUS	11/2016	CNY	26,729	$	4,092		108		0
HUS	11/2016	$	4,070	CNY	26,745		0		(83)
HUS	01/2017	CNH	44,319	$	6,402		0		(183)
JPM	07/2016	BRL	29,532		8,813		0		(405)
JPM	07/2016	DKK	2,295		348		5		0
JPM	07/2016	RUB	8,632		130		0		(5)
JPM	07/2016	TRY	2,955		998		0		(24)
JPM	07/2016	$	8,119	BRL	29,532		1,099		0
JPM	07/2016		304	ILS	1,151		0		(5)
JPM	07/2016		458	RUB	29,726		6		0
JPM	07/2016		223	TRY	657		4		0
JPM	08/2016	CNH	1,909	$	289		3		0
JPM	08/2016		1,940		290		0		(1)
JPM	08/2016	CNY	546		83		1		0
JPM	08/2016	EUR	582		655		7		0
JPM	08/2016	HUF	44,789		162		5		0
JPM	08/2016	IDR	7,820,336		576		0		(15)
JPM	08/2016	INR	5,883		87		0		0
JPM	08/2016	MYR	584		144		0		(2)
JPM	08/2016	PLN	3,864		975		7		(6)
JPM	08/2016	RUB	19,273		290		0		(8)
JPM	08/2016	THB	2,435		69		0		0
JPM	08/2016	$	6,864	BRL	23,446		390		0
JPM	08/2016		1,091	HKD	8,460		0		0
JPM	08/2016		1,135	HUF	313,770		0		(31)
JPM	08/2016		65	IDR	859,495		0		0
JPM	08/2016		191	INR	12,964		0		0
JPM	08/2016		2,017	KRW	2,360,560		27		0
JPM	08/2016		1,421	MXN	25,835		0		(28)
JPM	08/2016		59	MYR	242		2		0
JPM	08/2016		372	RUB	24,262		3		0
JPM	09/2016	CNH	595	$	90		1		0
JPM	09/2016	RUB	25,343		387		0		(2)
JPM	10/2016	CNH	8,904		1,351		22		0
JPM	01/2017		28,062		4,121		0		(53)
JPM	02/2017	$	58	RUB	4,973		16		0
JPM	03/2017	CNH	24,147	$	3,610		36		0
MSB	07/2016	$	182	RUB	12,335		10		0
MSB	08/2016	CNY	1,386	$	211		3		0
MSB	08/2016	INR	22,236		328		1		0
MSB	08/2016	KRW	37,678		32		0		(1)
MSB	08/2016	RON	547		139		4		0
MSB	08/2016	$	69	CNY	454		0		(1)
MSB	08/2016		1,280	RON	5,044		0		(40)
MSB	08/2016	ZAR	3,275	$	212		0		(10)
MSB	10/2016	$	380	PEN	1,289		8		0
MSB	12/2016		120	RUB	8,203		3		0
RBC	08/2016	HKD	23	$	3		0		0
SCX	07/2016	CNY	5,494		836		9		0
SCX	07/2016	$	708	CNH	4,660		0		(9)
SCX	07/2016		123	CNY	831		2		0
SCX	08/2016	CNH	21,170	$	3,180		10		0
SCX	08/2016	INR	26,287		386		0		0
SCX	08/2016	KRW	1,664,850		1,396		0		(45)
SCX	08/2016	RON	71		18		0		0
SCX	08/2016	$	130	CNH	869		0		0
SCX	08/2016		38	HUF	10,633		0		(1)
SCX	08/2016		1,169	IDR	18,321,280		215		0
SCX	08/2016		3,829	KRW	4,442,567		18		0
SCX	08/2016		123	MYR	495		1		0
SCX	09/2016	HKD	33,913	$	4,375		0		(1)
SCX	09/2016	$	1,090	HKD	8,449		0		0
SCX	10/2016	CNH	362	$	56		2		0
SCX	10/2016	$	1,512	CNH	9,900		0		(34)
SCX	11/2016		4,057	CNY	26,745		0		(71)
SCX	01/2017	CNH	327	$	47		0		(1)
SCX	01/2017		4,713		695		0		(6)
SCX	01/2017	$	4,270	CNH	28,062		0		(96)
SCX	01/2017		695	CNY	4,723		6		0
SCX	11/2017	CNH	14,528	$	2,127		14		0
SCX	11/2017	$	4,604	CNH	30,964		0		(100)
SOG	07/2016	EUR	97	TRY	310		0		0
SOG	07/2016	$	1,246	CZK	29,548		0		(33)
SOG	07/2016		46	RUB	3,073		2		0
SOG	08/2016	CNH	5,780	$	874		8		0
SOG	08/2016	HUF	118,647		413		0		(4)
SOG	08/2016	KRW	1,281,764		1,099		0		(11)
SOG	08/2016	RON	236		60		2		0
SOG	08/2016	RUB	3,373		51		0		(1)
SOG	08/2016	$	625	IDR	9,837,303		119		0
SOG	08/2016		110	KRW	128,920		1		0
SOG	08/2016		200	MYR	801		1		0
SOG	08/2016		199	RUB	13,097		3		0
SOG	08/2016		875	ZAR	13,462		38		0
SOG	09/2016		30	RUB	2,015		1		0
SOG	10/2016	CNH	2,720	$	394		0		(12)
SOG	10/2016	$	401	CNH	2,663		0		(4)
SOG	12/2016	RUB	33,544	$	430		0		(72)
SOG	12/2016	$	110	RUB	7,565		3		0
SOG	12/2016		260		17,906		8		0
UAG	08/2016	CNH	10,726	$	1,621		14		0
UAG	08/2016	IDR	6,068,618		454		0		(5)
UAG	08/2016	$	932	HKD	7,227		0		0
UAG	08/2016		1,675	HUF	455,774		0		(72)
UAG	08/2016		245	INR	16,564		0		(1)
UAG	08/2016		138	KRW	163,884		4		0
UAG	08/2016		1,896	MYR	7,705		33		0
UAG	08/2016		401	ZAR	6,404		33		0
UAG	11/2016	CNY	26,762	$	4,092		103		0
外国為替先渡契約合計						$	3,358	$	(2,764)

買建オプション:
外国為替オプション

取引相手	詳細		行使価格	満期日		想定元本		取得原価		市場価格
BOA	Put - OTC U.S. dollar versus Hong Kong dollar	HKD	7.660	07/27/2016	$	18,310	$	24	$	3
CBK	Put - OTC U.S. dollar versus Russian ruble	RUB	65.600	03/14/2017		638		23		29
CBK	Put - OTC U.S. dollar versus Russian ruble		63.150	03/30/2017		400		13		12
CBK	Put - OTC U.S. dollar versus Russian ruble		64.500	06/05/2017		192		6		8
GSC	Call - OTC U.S. dollar versus Israeli shekel	ILS	4.080	08/01/2016		500		5		0
HUS	Call - OTC U.S. dollar versus Chinese renminbi	CNH	6.550	09/19/2016		460		12		11
SCX	Put - OTC U.S. dollar versus Hong Kong dollar	HKD	7.670	09/28/2016		17,040		19		12
UAG	Call - OTC U.S. dollar versus Hong Kong dollar		7.800	12/06/2016		2,040		6		3
UAG	Call - OTC U.S. dollar versus Japanese yen	￥	110.000	08/29/2016		500		9		1
買建オプション合計							$	117	$	79

売建オプション:
外国為替オプション

取引相手	詳細		行使価格	満期日		想定元本		プレミアム(受取額)		市場価格
BPS	Put - OTC U.S. dollar versus Brazilian real	BRL	3.630	09/05/2016	$	2,800	$	(50)	$	(326)
CBK	Call - OTC U.S. dollar versus Russian ruble	RUB	100.000	03/14/2017		638		(23)		(4)
CBK	Call - OTC U.S. dollar versus Russian ruble		95.500	03/30/2017		400		(13)		(4)
CBK	Call - OTC U.S. dollar versus Russian ruble		88.000	06/05/2017		192		(6)		(4)
GSC	Call - OTC U.S. dollar versus Brazilian real	BRL	4.600	08/03/2016		500		(12)		0
GSC	Put - OTC U.S. dollar versus Israeli shekel	ILS	3.831	08/01/2016		500		(5)		(3)
HUS	Call - OTC U.S. dollar versus Chinese renminbi	CNH	7.000	09/19/2016		930		(12)		(3)
HUS	Put - OTC U.S. dollar versus Chinese renminbi		6.370	09/19/2016		460		(3)		0
HUS	Put - OTC U.S. dollar versus South African rand	ZAR	14.100	09/21/2016		404		(6)		(7)
SCX	Put - OTC U.S. dollar versus Chinese renminbi	CNH	6.350	11/16/2017		19,920		(210)		(128)
SOG	Call - OTC U.S. dollar versus Chinese renminbi		7.500	10/11/2016		1,970		(21)		(2)
UAG	Call - OTC U.S. dollar versus Japanese yen	￥	113.300	08/29/2016		500		(4)		(1)
UAG	Put - OTC U.S. dollar versus Japanese yen		106.500	08/29/2016		500		(5)		(23)
売建オプション合計							$	(370)	$	(505)

2016年6月30日に終了した年度における売建コールおよびプット・オプション取引

		想定元本(米ドル)		想定元本(ユーロ)		想定元本(円)		プレミアム
2015年6月30日現在残高	$	12,848	EUR	2,400	￥	215,000	$	(185)
新規売建		279,446		3,691		0		(3,048)
買戻決済		(172,106)		(3,100)		0		1,896
満期到来		(90,474)		(2,991)		(215,000)		967
行使		0		0		0		0
2016年6月30日現在残高	$	29,714	EUR	0	￥	0	$	(370)

スワップ契約
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの売り(1)

											スワップ契約(公正価値)
取引相手	参照債務	受取固定金利	満期日	インプライド・クレジット・スプレッド(2016年6月30日現在)(2)		想定元本(3)		プレミアム支払額(受取額)		未実現評価(損)益		資産		負債
BRC	Brazil Government International Bond	1.000%	12/20/2016	0.666%	$	100	$	(1)	$	1	$	0	$	0
BRC	Russia Government International Bond	1.000%	06/20/2017	0.475%		100		(1)		1		0		0
BRC	South Africa Government International Bond	1.000%	12/20/2017	1.123%		100		(1)		1		0		0
GST	Brazil Government International Bond	1.000%	09/20/2017	1.007%		250		(9)		9		0		0
GST	Colombia Government International Bond	1.000%	09/20/2016	0.397%		250		0		1		1		0
GST	Penerbangan Malaysia Bhd	1.000%	12/20/2020	1.401%		1,570		(74)		48		0		(26)
GST	Petrobras Global Finance BV	1.000%	09/20/2016	1.315%		2,200		(73)		72		0		(1)
GST	Russia Government International Bond	1.000%	12/20/2017	0.805%		100		(2)		2		0		0
HUS	China Government International Bond	1.000%	09/20/2020	1.046%		900		0		(1)		0		(1)
HUS	Penerbangan Malaysia Bhd	1.000%	09/20/2020	1.319%		2,100		(73)		46		0		(27)
							$	(234)	$	180	$	1	$	(55)

(1) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受ける、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(2) インプライド・クレジット・スプレッドは絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブリン債に係るクレジット・デフォルト・スワップの期末時点における市場価値を決定するために利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払/履行リスクの現在の状況の指標としての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルト・リスクの可能性を表す。特定の参照債務のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建/売建のコストを反映するもので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれることがある。クレジット・スプレッドの拡大は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
(3) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジット・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性がある最大額を示す。
クロス・カレンシー・スワップ

												スワップ契約(公正価値)
取引相手	受取	支払	満期日(4)		受取通貨元本(5)		引渡通貨元本(5)		プレミアム支払額(受取額)		未実現評価益		資産		負債
GST	Floating rate equal to 3-Month TRY-LIBOR less 0.099% based on the notional amount of currency delivered	Floating rate equal to 3-Month USD-LIBOR based on the notional amount of currency received	09/21/2021	$	566	TRY	1,600	$	0	$	10	$	10	$	0
HUS	Floating rate equal to 3-Month TRY-LIBOR less 0.101% based on the notional amount of currency delivered	Floating rate equal to 3-Month USD-LIBOR based on the notional amount of currency received	09/21/2021		314		905		0		14		14		0
JPM	Floating rate equal to 3-Month TRY-LIBOR less 0.098% based on the notional amount of currency delivered	Floating rate equal to 3-Month USD-LIBOR based on the notional amount of currency received	09/21/2017		1,230		3,600		(6)		41		35		0
MYC	Floating rate equal to 3-Month TRY-LIBOR less 0.099% based on the notional amount of currency delivered	Floating rate equal to 3-Month USD-LIBOR based on the notional amount of currency received	09/21/2021		385		1,100		1		9		10		0
								$	(5)	$	74	$	69	$	0

(4) 受取通貨元本と引き換えに、満期日に引渡通貨元本が払い戻される。
(5) 受取通貨元本または引渡通貨元本の金額は、クロス・カレンシー・スワップ契約で設定された将来の特定の日に決定し、交換される。
金利スワップ

											スワップ契約(公正価値)
取引相手	変動金利支払/受取	変動金利インデックス	固定金利	満期日		想定元本		プレミアム支払額(受取額)		未実現評価(損)益		資産		負債
BOA	支払	BRL-CDI-Compounded	11.610%	01/02/2018	BRL	4,600	$	(18)	$	(35)	$	0	$	(53)
BPS	支払	BRL-CDI-Compounded	15.510%	07/01/2016		3,500		1		9		10		0
BPS	支払	BRL-CDI-Compounded	11.610%	01/02/2018		900		(2)		(8)		0		(10)
BPS	支払	BRL-CDI-Compounded	12.985%	01/02/2018		600		0		(1)		0		(1)
BPS	支払	BRL-CDI-Compounded	12.850%	01/04/2021		800		6		2		8		0
BPS	支払	BRL-CDI-Compounded	13.520%	01/02/2025		2,200		4		37		41		0
BRC	支払	BRL-CDI- Compounded	12.230%	01/04/2021		3,300		5		(3)		2		0
CBK	受取	3-Month HKD-HIBOR	0.915%	06/16/2017	HKD	25,800		0		(7)		0		(7)
DUB	受取	6-Month PLN-WIBOR	5.610%	02/11/2021	PLN	2,200		0		(102)		0		(102)
DUB	支払	6-Month Thailand Fixing Rate	2.175%	01/29/2020	THB	300		0		0		0		0
DUB	支払	6-Month Thailand Fixing Rate	2.580%	01/29/2025		2,700		0		4		4		0
GLM	支払	3-Month ZAR-SAJIBOR	7.500%	12/17/2024	ZAR	233		0		(1)		0		(1)
GLM	支払	BRL-CDI-Compounded	12.230%	01/04/2021	BRL	1,300		3		(2)		1		0
HUS	支払	3-Month ZAR-SAJIBOR	7.500%	12/17/2024	ZAR	467		0		(1)		0		(1)
HUS	支払	6-Month Singapore Swap Offer Rate Fixing	2.130%	05/13/2020	SGD	4,090		0		57		57		0
HUS	支払	6-Month Thailand Fixing Rate	2.123%	01/28/2020	THB	2,100		0		1		1		0
HUS	支払	6-Month Thailand Fixing Rate	2.505%	01/28/2025		3,800		0		5		5		0
HUS	支払	BRL-CDI-Compounded	14.460%	01/02/2019	BRL	6,300		0		75		75		0
HUS	支払	BRL-CDI- Compounded	15.960%	01/02/2019		9,900		(14)		225		211		0
JPM	支払	3-Month MYR-KLIBOR	4.030%	03/05/2025	MYR	850		0		4		4		0
JPM	支払	BRL-CDI-Compounded	11.610%	01/02/2018	BRL	2,400		(3)		(25)		0		(28)
JPM	支払	BRL-CDI-Compounded	15.500%	01/02/2018		5,600		(2)		67		65		0
JPM	受取	FBIL Overnight-MIBOR	6.392%	04/05/2021	INR	116,700		0		16		16		0
MYC	受取	6-Month PLN-WIBOR	5.590%	02/11/2021	PLN	5,900		8		(281)		0		(273)
SOG	受取	3-Month HKD-HIBOR	0.975%	12/01/2017	HKD	36,400		0		(14)		0		(14)
UAG	支払	BRL-CDI-Compounded	11.610%	01/02/2018	BRL	4,100		(5)		(43)		0		(48)
							$	(17)	$	(21)	$	500	$	(538)
スワップ契約合計							$	(256)	$	(233)	$	570	$	(593)

金融デリバティブ商品:店頭要約
以下は、2016年6月30日現在の店頭金融デリバティブ商品と差し入れた(受領した)担保の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。
(j) 2016年6月30日現在、国際スワップ・デリバティブ協会のマスター契約に従い、金融デリバティブ商品について$1,700の現金が担保として差し入れられている。

	金融デリバティブ資産									金融デリバティブ負債
取引相手		外国為替先渡契約		買建オプション		スワップ契約		店頭合計			外国為替先渡契約		売建オプション		スワップ契約		店頭合計		店頭デリバティブの純市場価格		(受取)差入担保		ネット・エクスポージャー(6)
AZD	$	0	$	0	$	0	$	0		$	0	$	0	$	0	$	0	$	0	$	0	$	0
BOA		76		3		0		79			(256)		0		(53)		(309)		(230)		260		30
BPS		62		0		59		121			(791)		(326)		(11)		(1,128)		(1,007)		830		(177)
BRC		20		0		2		22			(23)		0		0		(23)		(1)		0		(1)
CBK		241		49		0		290			(38)		(12)		(7)		(57)		233		(270)		(37)
DUB		31		0		4		35			(114)		0		(102)		(216)		(181)		(30)		(211)
FBF		3		0		0		3			(4)		0		0		(4)		(1)		0		(1)
GLM		163		0		1		164			(28)		0		(1)		(29)		135		0		135
GSC		0		0		0		0			0		(3)		0		(3)		(3)		0		(3)
GST		0		0		11		11			0		0		(27)		(27)		(16)		10		(6)
HUS		449		11		363		823			(294)		(10)		(29)		(333)		490		(250)		240
JPM		1,634		0		120		1,754			(585)		0		(28)		(613)		1,141		(690)		451
MSB		29		0		0		29			(52)		0		0		(52)		(23)		0		(23)
MYC		0		0		10		10			0		0		(273)		(273)		(263)		320		57
RBC		0		0		0		0			0		0		0		0		0		0		0
SCX		277		12		0		289			(364)		(128)		0		(492)		(203)		280		77
SOG		186		0		0		186			(137)		(2)		(14)		(153)		33		0		33
UAG		187		4		0		191			(78)		(24)		(48)		(150)		41		0		41
店頭合計	$	3,358	$	79	$	570	$	4,007		$	(2,764)	$	(505)	$	(593)	$	(3,862)

(6) ネット・エクスポージャーはデフォルト時の取引相手に対する未収金/未払金の純額を表す。店頭金融デリバティブ商品から発生するエクスポージャーは同一の法人に対し同一のマスター契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
金融デリバティブ商品の公正価値
以下は、ファンドが保有するデリバティブ商品の公正価値をリスク・エクスポージャー別に分類して要約したものである。
資産・負債計算書上の金融デリバティブ商品の公正価値(2016年6月30日現在):

	ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
		商品契約		クレジット契約		エクイティ契約		外国為替契約		金利契約		合計
金融デリバティブ商品 - 資産
上場または中央清算
スワップ契約	$	0	$	0	$	0	$	0	$	40	$	40
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	3,358	$	0	$	3,358
買建オプション		0		0		0		79		0		79
スワップ契約		0		1		0		69		500		570
	$	0	$	1	$	0	$	3,506	$	500	$	4,007
	$	0	$	1	$	0	$	3,506	$	540	$	4,047
金融デリバティブ商品 - 負債
上場または中央清算
先物	$	0	$	0	$	0	$	0	$	(1)	$	(1)
スワップ契約		0		0		0		0		(26)		(26)
	$	0	$	0	$	0	$	0	$	(27)	$	(27)
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	(2,764)	$	0	$	(2,764)
売建オプション		0		0		0		(505)		0		(505)
スワップ契約		0		(55)		0		0		(538)		(593)
	$	0	$	(55)	$	0	$	(3,269)	$	(538)	$	(3,862)
	$	0	$	(55)	$	0	$	(3,269)	$	(565)	$	(3,889)

損益計算書に対する金融デリバティブ商品の影響(2016年6月30日に終了した年度):

	ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
		商品契約		クレジット契約		エクイティ契約		外国為替契約		金利契約		合計
金融デリバティブ商品に係る実現純利益(損失)
上場または中央清算
先物	$	0	$	0	$	0	$	0	$	57	$	57
スワップ契約		0		0		0		0		(360)		(360)
	$	0	$	0	$	0	$	0	$	(303)	$	(303)
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	(93)	$	0	$	(93)
買建オプション		0		0		0		(1,226)		(46)		(1,272)
売建オプション		0		0		0		1,802		19		1,821
スワップ契約		0		199		0		13		(688)		(476)
	$	0	$	199	$	0	$	496	$	(715)	$	(20)
	$	0	$	199	$	0	$	496	$	(1,018)	$	(323)
金融デリバティブ商品に係る未実現評価(損)益の純変動額
上場または中央清算
先物	$	0	$	0	$	0	$	0	$	52	$	52
スワップ契約		0		0		0		0		(130)		(130)
	$	0	$	0	$	0	$	0	$	(78)	$	(78)
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	27	$	0	$	27
買建オプション		0		0		0		1		42		43
売建オプション		0		0		0		(211)		(20)		(231)
スワップ契約		0		161		0		74		369		604
	$	0	$	161	$	0	$	(109)	$	391	$	443
	$	0	$	161	$	0	$	(109)	$	313	$	365

公正価値の測定
以下は、ファンドの資産と負債を評価するために使用された2016年6月30日現在の情報に基づいた公正価値の要約である。

カテゴリー		レベル1		レベル2		レベル3		公正価値(2016年6月30日現在)
投資有価証券(公正価値)
アルゼンチン
ソブリン債	$	0	$	1,339	$	0	$	1,339
ブラジル
社債等		0		1,725		0		1,725
ソブリン債		0		601		0		601
英領バージン諸島
社債等		0		642		0		642
ケイマン諸島
社債等		0		612		0		612
チリ
ソブリン債		0		624		0		624
中国
社債等		0		1,102		0		1,102
コロンビア
社債等		0		287		0		287
ソブリン債		0		147		0		147
デンマーク
社債等		0		336		0		336
香港
社債等		0		1,320		0		1,320
ハンガリー
ソブリン債		0		420		0		420
インド
社債等		0		9,264		0		9,264
インドネシア
社債等		0		102		0		102
アイルランド
社債等		0		1,013		0		1,013
日本
社債等		0		207		0		207
マレーシア
ソブリン債		0		3,595		0		3,595
メキシコ
社債等		0		1,467		0		1,467
ソブリン債		0		4,418		0		4,418
モンゴル
社債等		0		812		0		812
ソブリン債		0		3,193		0		3,193
ペルー
ソブリン債		0		2,622		0		2,622
フィリピン
ソブリン債		0		504		0		504
ポーランド
ソブリン債		0		7,891		0		7,891
ルーマニア
ソブリン債		0		2,190		0		2,190
ロシア
社債等		0		138		0		138
ソブリン債		0		2,946		0		2,946
セルビア
ソブリン債		0		725		0		725
シンガポール
社債等		0		609		0		609
南アフリカ
社債等		0		105		0		105
ソブリン債		0		1,756		0		1,756
韓国
ソブリン債		0		151		0		151
国際機関
ソブリン債		0		439		0		439
タイ
ソブリン債		0		298		0		298
トルコ
ソブリン債		0		4,642		0		4,642
英国
社債等		0		242		0		242
米国
社債等		0		278		0		278
モーゲージ証券		0		2,353		0		2,353
米国政府機関債		0		69		0		69
短期金融商品		0		3,989		0		3,989
投資合計	$	0	$	65,173	$	0	$	65,173
売建有価証券(評価額)	$	0	$	(1,137)	$	0	$	(1,137)
金融デリバティブ商品 - 資産
上場または中央清算		0		40		0		40
店頭		0		4,007		0		4,007
	$	0	$	4,047	$	0	$	4,047
金融デリバティブ商品 - 負債
上場または中央清算		(1)		(26)		0		(27)
店頭		0		(3,862)		0		(3,862)
	$	(1)	$	(3,888)	$	0	$	(3,889)
合計	$	(1)	$	64,195	$	0	$	64,194

2016年6月30日に終了した年度において、レベル1とレベル2の間で移動はなかった。
投資明細表
PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド
2016年6月30日現在

		元本金額(単位:千)		価額(単位:千)
投資有価証券118.8%
オーストラリア2.2%
社債等1.9%
National Australia Bank Ltd.
2.250% due 03/16/2021	$	400	$	411
Westpac Banking Corp.
1.337% due 05/13/2019		300		301
2.250% due 11/09/2020		600		616
				1,328
モーゲージ証券0.3%
Securitised Australian Mortgage Trust
2.630% due 02/20/2046	AUD	276		203
オーストラリア合計				1,531
(取得原価$1,541)
カナダ5.7%
社債等2.1%
Bank of Nova Scotia
1.875% due 04/26/2021	$	1,100		1,110
Toronto-Dominion Bank
2.250% due 03/15/2021		300		308
				1,418
ソブリン債3.6%
Province of Ontario
2.600% due 06/02/2025	CAD	500		410
3.450% due 06/02/2045		700		614
7.500% due 02/07/2024		100		109
Province of Quebec
4.250% due 12/01/2021		1,500		1,331
				2,464
カナダ合計				3,882
(取得原価$4,140)
ケイマン諸島4.1%
資産担保証券2.7%
Carlyle Global Market Strategies CLO Ltd.
1.864% due 04/20/2022	$	700		699
COA Summit CLO Ltd.
1.984% due 04/20/2023		158		158
Symphony CLO X Ltd.
1.908% due 07/23/2023		500		499
Voya CLO Ltd.
1.948% due 10/15/2022		500		499
				1,855
社債等1.4%
Alibaba Group Holding Ltd.
3.600% due 11/28/2024		200		205
MUFG Capital Finance 1 Ltd.
6.346% due 07/25/2016 (a)		100		100
MUFG Capital Finance 5 Ltd.
6.299% due 01/25/2017 (a)	GBP	300		415
SMFG Preferred Capital GBP 1 Ltd.
6.164% due 01/25/2017 (a)		100		138
SMFG Preferred Capital USD 3 Ltd.
9.500% due 07/25/2018 (a)	$	100		114
				972
ケイマン諸島合計				2,827
(取得原価$2,883)
中国0.7%
社債等0.7%
CNPC General Capital Ltd.
1.557% due 11/25/2017	$	500		501
中国合計				501
(取得原価$500)
デンマーク4.1%
社債等4.1%
BRFkredit A/S
2.500% due 10/01/2047	DKK	1,500		225
Nordea Kredit Realkreditaktieselskab
2.000% due 04/01/2017		800		122
2.500% due 10/01/2047		994		149
3.000% due 10/01/2047		393		61
Nykredit Realkredit A/S
1.000% due 07/01/2016		6,500		970
1.000% due 04/01/2017		800		121
2.000% due 04/01/2017		600		91
2.500% due 10/01/2047		3,393		511
3.000% due 10/01/2047		2,070		318
Realkredit Danmark A/S
2.500% due 10/01/2037		392		60
2.500% due 10/01/2047		1,000		151
3.000% due 10/01/2047		197		30
デンマーク合計				2,809
(取得原価$2,798)
フランス2.9%
社債等1.5%
BPCE S.A.
4.500% due 03/15/2025	$	200		200
4.625% due 07/11/2024		200		201
Credit Agricole S.A.
4.375% due 03/17/2025		200		203
8.125% due 09/19/2033		400		430
				1,034
ソブリン債1.4%
France Government Bond
3.250% due 05/25/2045	EUR	550		970
フランス合計				2,004
(取得原価$1,889)
ドイツ1.2%
ソブリン債1.2%
Republic of Germany Inflation-Linked Bond
0.750% due 04/15/2018 (b)		743		847
ドイツ合計				847
(取得原価$1,034)
香港0.3%
社債等0.3%
CNOOC Nexen Finance 2014 ULC
4.250% due 04/30/2024	$	200		212
香港合計				212
(取得原価$212)
アイルランド0.7%
社債等0.7%
Depfa ACS Bank
3.875% due 11/14/2016	EUR	400		451
アイルランド合計				451
(取得原価$549)
イタリア0.2%
ソブリン債0.2%
Republic of Italy
5.250% due 09/20/2016	$	100		101
イタリア合計				101
(取得原価$101)
日本2.5%
社債等2.5%
Central Nippon Expressway Co. Ltd.
2.362% due 05/28/2021		200		203
Meiji Yasuda Life Insurance Co.
5.200% due 10/20/2045		100		110
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.
2.950% due 03/01/2021		200		208
Mizuho Financial Group, Inc.
4.353% due 10/20/2025		200		216
Nippon Life Insurance Co.
5.000% due 10/18/2042		400		432
ORIX Corp.
2.950% due 07/23/2020		200		205
3.750% due 03/09/2017		40		41
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.
4.436% due 04/02/2024		300		322
日本合計				1,737
(取得原価$1,658)
メキシコ0.6%
社債等0.6%
Petroleos Mexicanos
3.500% due 01/30/2023		400		378
メキシコ合計				378
(取得原価$382)
オランダ1.3%
社債等1.3%
ABN AMRO Bank NV
2.450% due 06/04/2020		300		307
Cooperatieve Rabobank UA
6.875% due 03/19/2020	EUR	300		391
ING Bank NV
5.800% due 09/25/2023	$	200		220
オランダ合計				918
(取得原価$897)
ノルウェー0.1%
ソブリン債0.1%
Norway Government Bond
1.750% due 03/13/2025	NOK	600		77
ノルウェー合計				77
(取得原価$74)
スロベニア3.5%
ソブリン債3.5%
Slovenia Government International Bond
4.125% due 02/18/2019	$	1,100		1,159
5.250% due 02/18/2024		500		564
5.500% due 10/26/2022		600		683
スロベニア合計				2,406
(取得原価$2,341)
韓国0.9%
社債等0.9%
Hyundai Capital Services, Inc.
4.375% due 07/27/2016		500		501
KEB Hana Bank
3.125% due 06/26/2017		100		102
韓国合計				603
(取得原価$600)
スペイン2.6%
ソブリン債2.6%
Autonomous Community of Catalonia
4.950% due 02/11/2020	EUR	600		698
Autonomous Community of Madrid
4.688% due 03/12/2020		200		259
Spain Government Bond
2.900% due 10/31/2046		100		125
4.900% due 07/30/2040		100		169
5.150% due 10/31/2044		300		535
スペイン合計				1,786
(取得原価$1,849)
国際機関1.8%
ソブリン債1.8%
Asian Development Bank
4.625% due 03/06/2019	NZD	600		449
EUROFIMA
4.000% due 01/29/2019	AUD	600		465
European Investment Bank
0.500% due 07/21/2023		300		186
0.500% due 08/10/2023		200		125
国際機関合計				1,225
(取得原価$1,383)
スウェーデン0.3%
社債等0.3%
Nordea Bank AB
6.125% due 09/23/2024 (a)	$	200		190
スウェーデン合計				190
(取得原価$201)
スイス1.6%
社債等1.6%
Credit Suisse AG
6.500% due 08/08/2023		400		420
UBS AG
7.250% due 02/22/2022		400		411
7.625% due 08/17/2022		250		284
スイス合計				1,115
(取得原価$1,140)
英国6.2%
社債等3.0%
Barclays Bank PLC
7.625% due 11/21/2022		200		216
Barclays PLC
3.650% due 03/16/2025		400		386
BG Energy Capital PLC
6.500% due 11/30/2072	GBP	200		280
HSBC Holdings PLC
3.400% due 03/08/2021	$	200		206
6.000% due 09/29/2023 (a)	EUR	200		214
Royal Bank of Scotland PLC
9.500% due 03/16/2022	$	400		417
SSE PLC
5.625% due 10/01/2017 (a)	EUR	300		348
				2,067
モーゲージ証券0.2%
Juno Eclipse Ltd.
0.000% due 11/20/2022		116		127
ソブリン債3.0%
United Kingdom Gilt
3.500% due 01/22/2045	GBP	350		653
4.250% due 12/07/2040		700		1,412
				2,065
英国合計				4,259
(取得原価$4,381)
米国56.2%
社債等9.5%
AbbVie, Inc.
4.700% due 05/14/2045	$	300		318
AT&T, Inc.
3.400% due 05/15/2025		300		307
4.750% due 05/15/2046		100		103
Aviation Capital Group Corp.
4.625% due 01/31/2018		500		511
Bank of America Corp.
3.875% due 08/01/2025		300		319
4.000% due 04/01/2024		300		321
Ford Motor Credit Co. LLC
1.413% due 01/17/2017		800		801
Goldman Sachs Group, Inc.
3.500% due 01/23/2025		400		412
3.690% due 08/08/2018	AUD	200		150
3.850% due 07/08/2024	$	200		212
3.938% due 11/29/2017	AUD	300		226
JPMorgan Chase & Co.
1.146% due 02/15/2017	$	500		501
3.200% due 01/25/2023		200		207
3.900% due 07/15/2025		100		108
Kinder Morgan, Inc.
5.625% due 11/15/2023		200		215
Principal Life Global Funding II
1.173% due 12/01/2017		500		501
State Street Corp.
3.550% due 08/18/2025		200		218
Toyota Motor Credit Corp.
1.900% due 04/08/2021		100		102
Verizon Communications, Inc.
4.522% due 09/15/2048		270		282
5.150% due 09/15/2023		100		117
6.400% due 09/15/2033		40		51
Wells Fargo & Co.
2.600% due 07/22/2020		300		308
3.000% due 02/19/2025		100		102
3.550% due 09/29/2025		100		107
				6,499
モーゲージ証券8.0%
Adjustable Rate Mortgage Trust
3.110% due 09/25/2035		67		56
Alternative Loan Trust
6.000% due 04/25/2037 (c)		202		130
Banc of America Funding Trust
3.017% due 01/20/2047 (c)		73		61
Bear Stearns Adjustable Rate Mortgage Trust
2.460% due 08/25/2035		68		68
2.782% due 10/25/2033		50		51
2.921% due 07/25/2033		74		73
2.924% due 03/25/2035		145		146
2.973% due 05/25/2034		42		40
3.012% due 05/25/2033		117		116
3.040% due 02/25/2034		10		9
3.115% due 05/25/2034		122		118
3.254% due 11/25/2034		33		32
Bear Stearns Alternative-A Trust (c)
2.732% due 01/25/2036		485		400
2.835% due 02/25/2036		73		51
Bear Stearns Structured Products, Inc. Trust
2.690% due 12/26/2046 (c)		42		31
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
2.430% due 09/25/2035		168		168
2.760% due 09/25/2035		190		189
Conseco Finance Securitizations Corp.
6.030% due 03/01/2033		8		9
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust
0.743% due 04/25/2035		28		22
1.093% due 03/25/2035		160		121
2.592% due 02/20/2036 (c)		78		68
2.602% due 02/20/2036 (c)		78		69
2.603% due 04/20/2035		29		29
2.674% due 11/25/2034		107		102
3.002% due 08/25/2034 (c)		24		21
Credit-Based Asset Servicing & Securitization LLC
0.566% due 07/25/2037		397		239
CS First Boston Mortgage Securities Corp.
2.677% due 07/25/2033		8		8
2.875% due 08/25/2033		68		68
Downey Savings & Loan Association Mortgage Loan Trust
0.708% due 08/19/2045		17		14
First Horizon Mortgage Pass-Through Trust
2.929% due 08/25/2035		47		41
GMACM Mortgage Loan Trust
3.006% due 11/19/2035		59		53
3.410% due 06/25/2034		10		10
Greenpoint Mortgage Pass-Through Certificates
3.135% due 10/25/2033		7		7
GSR Mortgage Loan Trust
2.220% due 03/25/2033		34		33
HarborView Mortgage Loan Trust
2.887% due 05/19/2033		69		67
3.073% due 07/19/2035		22		19
IndyMac INDX Mortgage Loan Trust
2.837% due 12/25/2034		39		36
JPMorgan Mortgage Trust
2.467% due 11/25/2033		50		47
2.954% due 02/25/2035		51		49
3.030% due 07/25/2035		140		140
Lehman ABS Mortgage Loan Trust
0.543% due 06/25/2037		44		26
Long Beach Mortgage Loan Trust
1.013% due 10/25/2034		39		36
MASTR Asset Securitization Trust
5.500% due 11/25/2017		1		1
Mellon Residential Funding Corporation Mortgage Pass-Through Trust
0.882% due 12/15/2030		203		195
Merrill Lynch Mortgage Investors Trust
2.554% due 02/25/2033		66		63
Nomura Asset Acceptance Corporation Alternative Loan Trust
2.693% due 10/25/2035		68		63
Residential Asset Mortgage Products Trust
1.013% due 06/25/2032		1		1
Residential Asset Securitization Trust
5.500% due 06/25/2033		186		189
Securitized Asset-Backed Receivables LLC Trust
0.583% due 05/25/2037 (c)		622		410
Sequoia Mortgage Trust
2.826% due 04/20/2035		64		67
Structured Adjustable Rate Mortgage Loan Trust
0.673% due 05/25/2037		99		82
2.830% due 02/25/2034		70		70
2.926% due 04/25/2034		129		128
2.949% due 09/25/2034		147		146
Structured Asset Mortgage Investments II Trust
0.663% due 05/25/2036		159		124
1.148% due 03/19/2034		31		30
Structured Asset Securities Corporation Mortgage Loan Trust
1.957% due 04/25/2035		29		27
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates Trust
0.713% due 11/25/2045		60		55
0.763% due 01/25/2045		37		35
2.482% due 03/25/2033		276		274
2.769% due 03/25/2034		197		198
2.818% due 06/25/2033		42		43
Washington Mutual Mortgage Loan Trust
1.606% due 05/25/2041		1		1
Wells Fargo Mortgage-Backed Securities Trust
2.787% due 12/25/2033		9		9
2.979% due 12/25/2034		191		198
				5,482
地方債1.1%
Illinois, Electric Agency Revenue Bonds, Series 2009
6.832% due 02/01/2035		200		255
Kanawha, West Virginia, Tobacco Settlement Finance Authority Revenue Bonds, Series 2007
7.467% due 06/01/2047		288		274
North Carolina, Turnpike Authority Revenue Bonds, Series 2009
6.700% due 01/01/2039		200		225
				754
		SHARES
優先証券0.4%
Navient Corp.
2.853% due 3/15/2017		10,700		265
米国政府機関債22.9%
Fannie Mae
2.496% due 09/01/2037		557		593
2.787% due 02/01/2036		106		112
4.000% due 05/01/2025		94		100
4.000% due 12/01/2025		104		111
4.000% due 02/01/2026		203		217
4.500% due 12/01/2020		212		219
4.500% due 06/01/2038		200		220
6.000% due 10/01/2036		50		57
6.000% due 12/01/2037		22		26
Fannie Mae, TBA (d)
3.000% due 08/01/2046		4,900		5,076
3.500% due 08/01/2046		3,300		3,478
4.000% due 08/01/2046		2,000		2,143
5.500% due 07/01/2046		1,000		1,124
Freddie Mac
3.035% due 04/01/2036		33		33
6.000% due 12/01/2033		270		306
6.000% due 04/15/2036		355		409
Ginnie Mae
5.000% due 02/15/2039		366		409
Ginnie Mae, TBA
3.500% due 08/01/2046 (d)		1,000		1,060
				15,693
米国財務省証券14.3%
Treasury Inflation Protected Securities (b)
0.250% due 01/15/2025		404		411
0.750% due 02/15/2045		813		818
2.375% due 01/15/2025		508		607
U.S. Treasury Bonds
2.500% due 02/15/2045		400		417
2.750% due 11/15/2042		700		770
2.875% due 05/15/2043		100		112
3.125% due 02/15/2042		100		118
3.125% due 08/15/2044		200		235
3.375% due 05/15/2044		200		247
4.375% due 11/15/2039		200		284
4.375% due 05/15/2040		1,000		1,423
6.125% due 11/15/2027		100		148
U.S. Treasury Notes
1.125% due 02/28/2021		700		705
1.500% due 01/31/2022		2,100		2,143
1.750% due 03/31/2022		300		310
2.000% due 02/15/2025		600		628
2.125% due 09/30/2021		400		422
				9,798
米国合計				38,491
(取得原価$38,172)
短期金融商品19.1%
コマーシャル・ペーパー5.8%
Federal Home Loan Bank
0.300% due 08/24/2016		300		300
0.310% due 08/05/2016		500		500
0.312% due 08/11/2016 (e)		700		699
HP, Inc.
0.810% due 07/07/2016		500		500
Sempra Energy Holding
1.022% due 07/20/2016		400		400
St. Jude Medical, Inc.
0.871% due 08/02/2016		600		600
Volvo Treasury NA LP
0.841% due 07/06/2016		1,000		1,000
				3,999
定期預金0.6%
ANZ National Bank
0.130% due 07/01/2016		9		9
1.350% due 07/01/2016	NZD	1		0
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.
(0.330%) due 07/01/2016	￥	164		2
0.130% due 07/01/2016	$	20		20
Brown Brothers Harriman & Co.
(1.224%) due 07/01/2016	SEK	22		3
(0.330%) due 07/01/2016	￥	8		0
0.000% due 07/04/2016	HKD	4		1
0.065% due 07/04/2016	CAD	1		1
Citibank N.A.
0.114% due 07/01/2016	GBP	11		14
0.130% due 07/01/2016	$	14		14
Credit Suisse AG
(1.450%) due 07/01/2016	CHF	1		1
DBS Bank Ltd.
0.130% due 07/01/2016	$	59		59
Deutsche Bank AG
(0.550%) due 07/01/2016	EUR	18		20
0.000% due 07/04/2016	HKD	36		5
HSBC Bank
(0.550%) due 07/01/2016	EUR	9		10
0.114% due 07/01/2016	GBP	3		3
7.250% due 07/01/2016	ZAR	1		0
JPMorgan Chase & Co.
0.130% due 07/01/2016	$	35		35
National Australia Bank Ltd.
0.130% due 07/01/2016		3		3
0.979% due 07/01/2016	AUD	9		7
Nordea Bank AB
(0.550%) due 07/01/2016	EUR	48		53
0.059% due 07/01/2016	NOK	2		0
Royal Bank of Canada
0.065% due 07/04/2016	CAD	36		27
Skandinaviska Enskilda Banken AB
(1.224%) due 07/01/2016	SEK	270		32
Sumitomo Mitsui Banking Corp.
(0.550%) due 07/01/2016	EUR	10		11
(0.330%) due 07/01/2016	￥	3,754		37
Wells Fargo Bank
0.000% due 07/04/2016	HKD	100		13
				380
日本国債11.4%
(0.250%) due 08/08/2016	￥	160,000		1,560
(0.250%) due 07/11/2016		240,000		2,339
(0.170%) due 09/12/2016		400,000		3,901
				7,800
スペイン国債1.3%
0.047% due 08/19/2016	EUR	800		889
短期金融商品合計				13,068
(取得原価$12,557)
投資有価証券合計118.8%			$	81,418
(取得原価$81,282)
金融デリバティブ商品(f)(h) (0.5%)				(357)
(取得原価またはプレミアム(純額)$56)
その他の資産および負債(純額)(18.3%)				(12,501)
純資産100.0%			$	68,560

投資明細表に対する注記(金額単位:契約数を除き千*)
* 残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(a) 永久債(記載の日付は次回の償還日である。)
(b) 当有価証券の元本金額は、インフレの状況にあわせて調整される。
(c) 当有価証券は、債務不履行状態にある。
(d) 発行日前取引証券
(e) クーポンは加重平均レートである。
借入およびその他の金融取引
2016年6月30日に終了した年度中の平均借入残高は$3,495で、加重平均金利は0.084%であった。
平均借入額にはリバース・レポ契約とセール・バイバック取引が含まれるが、期末残高はいずれもない。
売建有価証券:

取引相手	詳細	クーポン	満期日		元本金額		代り金		売建に係る未払金
FOB	Fannie Mae	4.500%	07/01/2046	$	3,400	$	(3,706)	$	(3,712)
売建有価証券合計						$	(3,706)	$	(3,712)

借入およびその他の金融取引の要約
以下は、2016年6月30日現在の借入およびその他の金融取引、ならびに差し入れた(受領した)担保の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。

取引相手		レポ契約に係る未収金		リバース・レポ契約に係る未払金		セール・バイバック取引に係る未払金		売建に係る未払金		借入およびその他の金融取引合計		(受取)差入担保		ネット・エクスポージャー(1)
マスター有価証券先渡取引契約
FOB	$	0	$	0	$	0	$	(3,712)	$	(3,712)	$	0	$	(3,712)
借入およびその他の金融取引合計	$	0	$	0	$	0	$	(3,712)

(1) ネット・エクスポージャーはデフォルト発生時の取引相手に対する未収金/未払金の純額を表す。借入およびその他の金融取引から発生するエクスポージャーは、同一の法人に対し同一のマスター契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
(f) 金融デリバティブ商品:上場または中央清算
先物契約:

						変動証拠金
詳細	種類	限月	契約数		未実現評価(損)益		資産		負債
Australia Government 10-Year Bond September Futures	買建	09/2016	3	$	3	$	0	$	0
Canada Government 10-Year Bond September Futures	売建	09/2016	6		(16)		0		(1)
Euro-Bobl 5-Year Note September Futures	買建	09/2016	11		18		0		0
Euro-BTP 10-Year Note September Futures	買建	09/2016	30		52		30		0
Euro-Bund 10-Year Bond September Futures	買建	09/2016	7		20		2		0
Euro-Buxl 30-Year Bond September Futures	買建	09/2016	5		103		10		0
Euro-OAT 10-Year Bond September Futures	買建	09/2016	15		67		10		0
Euro -Schatz 2-Year Note September Futures	売建	09/2016	36		(11)		1		0
U.S. Treasury 2-Year Note September Futures	買建	09/2016	34		52		5		0
U.S. Treasury 5-Year Note September Futures	買建	09/2016	34		40		3		0
U.S. Treasury 10-Year Note September Futures	買建	09/2016	65		180		0		(41)
U.S. Treasury 20-Year Bond September Futures	買建	09/2016	15		123		0		(20)
U.S. Treasury 30-Year Bond September Futures	売建	09/2016	15		(178)		14		0
United Kingdom Treasury 10-Year Gilt September Futures	買建	09/2016	3		24		2		0
先物契約合計				$	477	$	77	$	(62)

スワップ契約:
信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの買い(1)

									変動証拠金
指数/トランシェ	受取固定金利	満期日		想定元本(3)		市場価格(4)		未実現評価益		資産		負債
iTraxx Europe Senior Financials Series 25 Index	(1.000%)	06/20/2021	EUR	2,400	$	15	$	8	$	0	$	(22)

信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの売り(2)

									変動証拠金
指数/トランシェ	受取固定金利	満期日		想定元本(3)		市場価格(4)		未実現評価益		資産		負債
CDX.IG-26 Index	1.000%	06/20/2021	$	7,100	$	80	$	7	$	14	$	0

(1) ファンドがプロテクションの買い手、当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの売り手からスワップの想定元本に等しい額を受け取り、参照債務を引き渡すかもしくは参照インデックスを構成する有価証券を引き渡す、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で受け取る。
(2) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受ける、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(3) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジット・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性がある最大額を示す。
(4) 信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の価格およびその結果としての価値は、支払/履行リスクの現在の状況の指標としての役割を果たし、スワップ契約の想定元本が期末に決済/売却された場合のクレジット・デリバティブの予想債務(または利益)の可能性を表す。スワップの想定元本に対する市場価格の絶対額での増加は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
金利スワップ

										変動証拠金
変動金利支払/受取	変動金利インデックス	固定金利	満期日		想定元本		市場価格		未実現評価(損)益		資産		負債
支払	3-Month Canadian Bank Bill	1.600%	12/20/2019	CAD	2,400	$	26	$	2	$	0	$	0
受取	3-Month Canadian Bank Bill	1.600%	12/20/2019		2,400		(25)		(19)		0		0
支払	3-Month SEK-STIBOR	1.080%	01/26/2025	SEK	4,000		23		23		4		0
支払	3-Month SEK-STIBOR	1.085%	01/26/2025		4,800		28		28		5		0
受取	3-Month USD-LIBOR	1.250%	12/16/2016	$	1,600		(5)		1		0		0
支払	3-Month USD-LIBOR	1.100%	06/15/2018		7,900		24		28		1		0
受取	3-Month USD-LIBOR	1.250%	06/15/2018		6,300		(65)		(36)		0		(2)
受取	3-Month USD-LIBOR	2.000%	06/15/2021		4,000		(198)		(85)		0		0
受取	3-Month USD-LIBOR	2.350%	10/02/2025		1,000		(93)		(93)		2		0
受取	3-Month USD-LIBOR	2.250%	06/15/2026		700		(59)		(22)		1		0
受取	3-Month USD-LIBOR	1.750%	12/21/2026		9,600		(269)		(116)		21		0
支払	3-Month USD-LIBOR	2.500%	06/15/2046		300		45		27		0		(3)
支払	6-Month EURIBOR	0.000%	09/21/2021	EUR	1,300		6		18		1		0
支払	6-Month EURIBOR	0.500%	09/16/2022		1,400		56		101		2		0
受取	6-Month EURIBOR	0.750%	03/18/2026		600		(29)		(29)		0		(2)
受取	6-Month EURIBOR	1.250%	03/15/2047		300		(39)		(25)		0		(2)
受取	6-Month GBP-LIBOR	1.000%	09/21/2018	GBP	2,700		(36)		(30)		0		(3)
支払	6-Month GBP-LIBOR	1.250%	09/21/2021		4,400		179		153		7		0
受取	6-Month GBP-LIBOR	1.750%	03/15/2047		300		(55)		(50)		0		(2)
受取	6-Month JPY-LIBOR	1.500%	12/21/2045	￥	60,000		(235)		(90)		14		0
支払	6-Month PLN-WIBOR	2.000%	09/16/2025	PLN	400		0		0		1		0
支払	IBMEXID	5.575%	03/16/2022	MXN	23,400		(3)		31		4		0
支払	IBMEXID	5.500%	09/02/2022		500		0		1		0		0
支払	IBMEXID	6.000%	09/02/2022		4,100		4		1		1		0
支払	IBMEXID	5.910%	11/25/2022		5,400		3		1		1		0
						$	(717)	$	(180)	$	65	$	(14)
スワップ契約合計						$	(622)	$	(165)	$	79	$	(36)

金融デリバティブ商品:上場または中央清算要約
以下は、2016年6月30日現在の上場または中央清算金融デリバティブ商品の市場価格と変動証拠金の要約である。
(g) 2016年6月30日現在、上場または中央清算金融デリバティブ商品について$1,490の現金が担保として差し入れられている。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。

	金融デリバティブ資産									金融デリバティブ負債
		市場価格		変動証拠金資産							市場価格		変動証拠金負債
		買建オプション		先物		スワップ契約		合計			売建オプション		先物		スワップ契約		合計
上場または中央清算合計	$	0	$	77	$	79	$	156		$	0	$	(62)	$	(36)	$	(98)

(h) 金融デリバティブ商品:店頭
外国為替先渡契約:

						未実現評価(損)益
取引相手	決済月		引渡通貨		受取通貨		資産		負債
AZD	07/2016	$	342	AUD	462	$	2	$	0
AZD	08/2016	AUD	462	$	341		0		(2)
BOA	07/2016	$	367	AUD	492		0		(1)
BOA	08/2016	EUR	255	$	292		8		0
BOA	08/2016	KRW	35,133		30		0		0
BOA	08/2016	$	80	EUR	72		0		0
BPS	07/2016	DKK	610	$	91		0		0
BRC	08/2016	$	51	RUB	3,382		1		0
CBK	07/2016	DKK	5,500	$	835		13		0
CBK	07/2016	$	227	AUD	303		0		(1)
CBK	07/2016		113	ILS	432		0		(1)
CBK	08/2016	CAD	27	$	21		0		0
CBK	08/2016	GBP	338		491		39		0
CBK	08/2016	JPY	76,000		728		0		(13)
CBK	08/2016		160,000		1,472		0		(89)
CBK	08/2016	MXN	1,497		81		0		0
CBK	08/2016	SGD	435		320		0		(3)
CBK	08/2016	$	249	EUR	221		0		(3)
CBK	08/2016		2,370	GBP	1,643		0		(173)
CBK	08/2016		197	PLN	756		0		(6)
CBK	08/2016		178	SGD	242		2		0
DUB	08/2016		258	THB	9,122		1		0
GLM	08/2016	EUR	662	$	755		19		0
GLM	08/2016	GBP	62		90		7		0
GLM	08/2016	NZD	428		291		0		(13)
GLM	08/2016	$	16,307	EUR	14,274		0		(426)
GLM	08/2016		439	GBP	304		0		(33)
GLM	08/2016		1,161	KRW	1,345,790		4		0
GLM	08/2016		46	NOK	370		0		(1)
GLM	08/2016		491	SEK	3,990		0		(19)
GLM	08/2016		160	ZAR	2,487		9		0
HUS	08/2016	EUR	202	$	227		3		0
HUS	08/2016	GBP	316		447		25		0
HUS	08/2016	JPY	408,526		3,784		0		(203)
HUS	04/2017	$	1,803	DKK	11,900		0		(6)
JPM	07/2016	DKK	6,630	$	1,007		17		0
JPM	07/2016	JPY	240,000		2,214		0		(126)
JPM	07/2016	$	137	TRY	406		3		0
JPM	08/2016	CAD	505	$	393		4		0
JPM	08/2016	CHF	21		22		0		0
JPM	08/2016	EUR	669		758		14		0
JPM	08/2016	$	673	CHF	650		0		(4)
JPM	08/2016		1,022	EUR	915		0		(4)
JPM	08/2016		1,022	MXN	18,875		2		(6)
JPM	04/2017	DKK	7,000	$	1,057		0		0
MSB	07/2016		1,010		154		3		0
MSB	08/2016	CAD	116		90		0		0
MSB	08/2016	GBP	88		127		9		0
MSB	08/2016	KRW	43,565		37		0		(1)
SCX	07/2016	AUD	1,257		903		0		(33)
SOG	07/2016	$	107	CZK	2,527		0		(3)
SOG	08/2016	EUR	198	$	222		2		0
UAG	08/2016	DKK	7,945		1,219		31		0
UAG	08/2016	JPY	4,800		47		0		0
UAG	08/2016	SGD	1,051		761		0		(20)
UAG	08/2016	TWD	13,144		403		0		(6)
UAG	08/2016	$	319	EUR	282		0		(5)
UAG	08/2016		376	INR	25,471		0		(2)
UAG	08/2016		274	MYR	1,113		5		0
						$	223	$	(1,203)

Jクラス(日本円、為替ヘッジあり)の外国為替先渡契約残高:

						未実現評価(損)益
取引相手	決済月		引渡通貨		受取通貨		資産		負債
AZD	07/2016	$	76	AUD	103	$	1	$	0
AZD	08/2016	AUD	103	$	76		0		(1)
BOA	07/2016	GBP	221		324		28		0
BOA	07/2016	JPY	854		8		0		0
BOA	07/2016	SEK	211		25		0		0
BOA	07/2016	$	1,401	EUR	1,271		11		0
BOA	07/2016		307	GBP	231		1		0
BOA	07/2016		85	JPY	8,720		0		0
BOA	08/2016	EUR	1,271	$	1,402		0		(11)
BOA	08/2016	GBP	231		308		0		(1)
BOA	08/2016	PLN	52		13		0		0
BPS	07/2016	$	30	JPY	3,327		2		0
BRC	07/2016	JPY	124	$	1		0		0
BRC	07/2016	$	42	CHF	41		0		0
BRC	08/2016	CHF	41	$	42		0		0
CBK	07/2016	CAD	12		9		0		0
CBK	07/2016	CHF	41		42		0		(1)
CBK	07/2016	DKK	137		21		0		0
CBK	07/2016	GBP	10		14		1		0
CBK	07/2016	JPY	180,313		1,762		4		0
CBK	07/2016	NOK	64		8		0		0
CBK	07/2016	$	148	CAD	193		0		0
CBK	07/2016		1,600	JPY	175,226		108		0
CBK	08/2016	CAD	193	$	148		0		0
CBK	08/2016	KRW	65,850		56		0		(1)
CBK	08/2016	$	1,763	JPY	180,313		0		(4)
GLM	07/2016	EUR	1,244	$	1,388		6		0
IND	07/2016	JPY	171,776		1,671		0		(3)
IND	08/2016	$	1,673	JPY	171,776		3		0
JPM	07/2016	CAD	181	$	138		0		(1)
JPM	08/2016	MXN	393		22		1		0
MSB	07/2016	EUR	7		8		0		0
MSB	07/2016	$	25	SEK	211		0		0
MSB	08/2016	SEK	211	$	25		0		0
NAB	07/2016	$	1,610	JPY	177,063		116		0
SCX	07/2016	AUD	103	$	74		0		(3)
SCX	07/2016	JPY	179,826		1,765		12		0
SCX	07/2016	$	8	NOK	64		0		0
SCX	08/2016	MYR	50	$	12		0		0
SCX	08/2016	NOK	64		8		0		0
SCX	08/2016	$	1,767	JPY	179,826		0		(12)
SOG	08/2016	ZAR	136	$	9		0		0
TOR	07/2016	EUR	20		23		1		0
UAG	07/2016	$	1,612	JPY	177,276		116		0
						$	411	$	(38)
外国為替先渡契約合計						$	634	$	(1,241)

買建オプション:
外国通貨オプション

取引相手	詳細		行使価格	満期日		想定元本		取得原価		市場価格
BOA	Put - OTC Euro versus U.S. dollar	$	1.100	07/11/2016	EUR	423	$	1	$	1
BPS	Put - OTC Euro versus U.S. dollar		1.100	07/11/2016		866		2		3
買建オプション合計							$	3	$	4

売建オプション:
金利スワップション

取引相手	詳細	変動金利インデックス	変動金利支払/受取	行使金利	満期日		想定元本		プレミアム(受取額)		市場価格
CBK	Put - OTC 10-Year Interest Rate Swap	3-Month USD-LIBOR	支払	2.000%	08/24/2016	$	1,900	$	(11)	$	(1)

クレジット・デフォルト・スワップション

取引相手	詳細	プロテクション 買建/売建	行使金利	満期日		想定元本		プレミアム(受取額)		市場価格
JPM	Call - iTraxx Europe Series 25 Index	買建	0.650%	09/21/2016	EUR	1,700	$	(3)	$	(2)
JPM	Put - iTraxx Europe Series 25 Index	売建	1.100%	09/21/2016		1,700		(4)		(4)
							$	(7)	$	(6)

外国通貨オプション

取引相手	詳細		行使価格	満期日		想定元本		プレミアム(受取額)		市場価格
BOA	Put - OTC Australian dollar versus U.S. dollar	$	0.700	08/11/2016	AUD	1,000	$	(7)	$	(2)

インフレ・キャップオプション

取引相手	詳細	当初インデックス	変動金利	満期日		想定元本		プレミアム(受取額)		市場価格
CBK	Floor - OTC CPURNSA Index	215.949	Maximum of [1 - (Index Final/Index Initial) or $0]	03/12/2020	$	1,400	$	(12)	$	0
CBK	Floor - OTC CPURNSA Index	216.687	Maximum of [1 - (Index Final/Index Initial) or $0]	04/07/2020		1,700		(15)		0
							$	(27)	$	0
売建オプション合計							$	(52)	$	(9)

2016年6月30日に終了した年度の売建コールおよびプット・オプション取引

		想定元本(ドル)		想定元本(豪ドル)		想定元本(ユーロ)		想定元本(円)		プレミアム
2015年6月30日残高	$	13,200	AUD	0	EUR	3,200	￥	120,000	$	(127)
新規売建		9,650		2,138		5,600		0		(96)
買戻決済		(8,550)		0		0		0		72
満期到来		(9,300)		(1,138)		(5,400)		(120,000)		99
行使		0		0		0		0		0
2016年6月30日現在残高	$	5,000	AUD	1,000	EUR	3,400	￥	0	$	(52)

スワップ契約:
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの売り(1)

										スワップ契約(公正価値)
取引相手	参照債務	受取固定金利	満期日	インプライド・クレジット・スプレッド(2016年6月30日現在)(2)	想定元本(3)		プレミアム支払額(受取額)		未実現評価益		資産		負債
BOA	France Government Bond	0.250%	03/20/2020	0.297%	$300	$	(3)	$	2	$	0	$	(1)
CBK	France Government Bond	0.250%	03/20/2020	0.297%	500		(5)		4		0		(1)
CBK	France Government Bond	0.250%	06/20/2020	0.313%	100		(1)		1		0		0
GST	France Government Bond	0.250%	03/20/2020	0.297%	1,400		(12)		10		0		(2)
GST	France Government Bond	0.250%	06/20/2020	0.313%	100		0		0		0		0
HUS	France Government Bond	0.250%	03/20/2020	0.297%	200		(1)		1		0		0
JPM	France Government Bond	0.250%	03/20/2020	0.297%	200		(2)		1		0		(1)
JPM	France Government Bond	0.250%	06/20/2020	0.313%	100		0		0		0		0
MYC	France Government Bond	0.250%	03/20/2020	0.297%	300		(2)		2		0		0
						$	(26)	$	21	$	0	$	(5)

信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの売り(1)

										スワップ契約(公正価値)(4)
取引相手	指数/トランシェ	受取固定金利	満期日		想定元本(3)		プレミアム支払額		未実現評価益		資産		負債
BOA	iTraxx Japan Series 25 Index	1.000%	06/20/2021	￥	30,000	$	1	$	3	$	4	$	0
BRC	iTraxx Japan Series 25 Index	1.000%	06/20/2021		60,000		3		7		10		0
CBK	iTraxx Japan Series 25 Index	1.000%	06/20/2021		60,000		3		7		10		0
GST	iTraxx Japan Series 25 Index	1.000%	06/20/2021		80,000		4		9		13		0
JPM	iTraxx Japan Series 25 Index	1.000%	06/20/2021		40,000		2		4		6		0
						$	13	$	30	$	43	$	0

(1) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受ける、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(2) インプライド・クレジット・スプレッドは絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブリン債に係るクレジット・デフォルト・スワップの期末時点における市場価値を決定するために利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払/履行リスクの現在の状況の指標としての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルト・リスクの可能性を表す。特定の参照債務のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建/売建のコストを反映するもので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれることがある。クレジット・スプレッドの拡大は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由の可能性やリスクの拡大を表す。
(3) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジット・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性がある最大額を示す。
(4) 信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の価格およびその結果としての価値は、支払/履行リスクの現在の状況の指標としての役割を果たし、スワップ契約の想定元本が期末に決済/売却された場合のクレジット・デリバティブの予想債務(または利益)の可能性を表す。スワップの想定元本に対する市場価格の絶対額での増加は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
クロス・カレンシー・スワップ

												スワップ契約(公正価値)
取引相手	受取	支払	満期日(5)		受取通貨元本(6)		引渡通貨元本(6)		プレミアム支払額		未実現評価(損)益		資産		負債
BOA	Floating rate equal to 3-Month EURIBOR less 0.500% based on the notional amount of currency delivered	Floating rate equal to 3-Month USD-LIBOR based on the notional amount of currency received	09/21/2021	$	434	EUR	400	$	0	$	10	$	10	$	0
BPS	Floating rate equal to 3-Month EURIBOR less 0.500% based on the notional amount of currency delivered	Floating rate equal to 3-Month USD-LIBOR based on the notional amount of currency received	09/21/2021		1,626		1,500		48		(11)		37		0
CBK	Floating rate equal to 3-Month EURIBOR less 0.500% based on the notional amount of currency delivered	Floating rate equal to 3-Month USD-LIBOR based on the notional amount of currency received	09/21/2021		2,818		2,600		24		39		63		0
DUB	Floating rate equal to 3-Month EURIBOR less 0.500% based on the notional amount of currency delivered	Floating rate equal to 3-Month USD-LIBOR based on the notional amount of currency received	09/21/2021		2,168		2,000		46		3		49		0
								$	118	$	41	$	159	$	0
スワップ契約合計								$	105	$	92	$	202	$	(5)

(5) 受取通貨元本と引き換えに、満期日に引渡通貨元本が払い戻される。
(6) 受取通貨元本または引渡通貨元本の金額は、クロス・カレンシー・スワップ契約で設定された将来の特定の日に決定し、交換される。
金融デリバティブ商品:店頭要約
以下は、2016年6月30日現在の店頭金融デリバティブ商品および差し入れた(受領した)担保の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。
(i) 2016年6月30日現在、国際スワップ・デリバティブ協会のマスター契約に従い、金融デリバティブ商品について$450の現金が担保として差し入れられている。

	金融デリバティブ資産									金融デリバティブ負債
取引相手		外国為替先渡契約		買建オプション		スワップ契約		店頭合計			外国為替先渡契約		売建オプション		スワップ契約		店頭合計		店頭デリバティブの純市場価格		(受取)差入担保		ネット・エクスポージャー(7)
AZD	$	3	$	0	$	0	$	3		$	(3)	$	0	$	0	$	(3)	$	0	$	0	$	0
BOA		48		1		14		63			(13)		(2)		(1)		(16)		47		0		47
BPS		2		3		37		42			0		0		0		0		42		0		42
BRC		1		0		10		11			0		0		0		0		11		0		11
CBK		167		0		73		240			(295)		(1)		(1)		(297)		(57)		0		(57)
DUB		1		0		49		50			0		0		0		0		50		(30)		20
GLM		45		0		0		45			(492)		0		0		(492)		(447)		450		3
GST		0		0		13		13			0		0		(2)		(2)		11		0		11
HUS		28		0		0		28			(209)		0		0		(209)		(181)		0		(181)
IND		3		0		0		3			(3)		0		0		(3)		0		0		0
JPM		41		0		6		47			(141)		(6)		(1)		(148)		(101)		0		(101)
MSB		12		0		0		12			(1)		0		0		(1)		11		0		11
MYC		0		0		0		0			0		0		0		0		0		0		0
NAB		116		0		0		116			0		0		0		0		116		0		116
SCX		12		0		0		12			(48)		0		0		(48)		(36)		0		(36)
SOG		2		0		0		2			(3)		0		0		(3)		(1)		0		(1)
TOR		1		0		0		1			0		0		0		0		1		0		1
UAG		152		0		0		152			(33)		0		0		(33)		119		0		119
店頭合計	$	634	$	4	$	202	$	840		$	(1,241)	$	(9)	$	(5)	$	(1,255)

(7) ネット・エクスポージャーは、デフォルト発生時の取引相手に対する未収金/未払金の純額を表す。店頭金融デリバティブ商品から発生するエクスポージャーは、同一の法人に対し同一のマスター契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
金融デリバティブ商品の公正価値
以下は、ファンドのデリバティブ商品の公正価値をリスク・エクスポージャー別に分類して要約したものである。
資産・負債計算書上の金融デリバティブ商品の公正価値(2016年6月30日現在)

	ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ
		商品契約		クレジット契約		エクイティ契約		外国為替契約		金利契約		合計
金融デリバティブ商品 - 資産
上場または中央清算
先物	$	0	$	0	$	0	$	0	$	77	$	77
スワップ契約		0		14		0		0		65		79
	$	0	$	14	$	0	$	0	$	142	$	156
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	634	$	0	$	634
買建オプション		0		0		0		4		0		4
スワップ契約		0		43		0		159		0		202
	$	0	$	43	$	0	$	797	$	0	$	840
	$	0	$	57	$	0	$	797	$	142	$	996
金融デリバティブ商品 - 負債
上場または中央清算
先物	$	0	$	0	$	0	$	0	$	(62)	$	(62)
スワップ契約		0		(22)		0		0		(14)		(36)
	$	0	$	(22)	$	0	$	0	$	(76)	$	(98)
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	(1,241)	$	0	$	(1,241)
売建オプション		0		(6)		0		(2)		(1)		(9)
スワップ契約		0		(5)		0		0		0		(5)
	$	0	$	(11)	$	0	$	(1,243)	$	(1)	$	(1,255)
	$	0	$	(33)	$	0	$	(1,243)	$	(77)	$	(1,353)

損益計算書に対する金融デリバティブ商品の影響(2016年6月30日に終了した年度)

	ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ
		商品契約		クレジット契約		エクイティ契約		外国為替契約		金利契約		合計
金融デリバティブ商品に係る実現純利益(損失)
上場または中央清算
売建オプション	$	0	$	0	$	0	$	0	$	923	$	923
先物		0		63		0		0		(1,820)		(1,757)
	$	0	$	63	$	0	$	0	$	(897)	$	(834)
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	727	$	0	$	727
買建オプション		0		0		0		(23)		0		(23)
売建オプション		0		8		0		(38)		98		68
スワップ契約		0		(23)		0		74		(148)		(97)
	$	0	$	(15)	$	0	$	740	$	(50)	$	675
	$	0	$	48	$	0	$	740	$	(947)	$	(159)
金融デリバティブ商品に係る未実現評価(損)益の純変動額
上場または中央清算
先物	$	0	$	0	$	0	$	0	$	867	$	867
スワップ契約		0		15		0		0		(449)		(434)
	$	0	$	15	$	0	$	0	$	418	$	433
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	(814)	$	0	$	(814)
買建オプション		0		0		0		12		0		12
売建オプション		0		5		0		(18)		(5)		(18)
スワップ契約		0		38		0		(65)		31		4
	$	0	$	43	$	0	$	(885)	$	26	$	(816)
	$	0	$	58	$	0	$	(885)	$	444	$	(383)

公正価値の測定
以下は、ファンドの資産と負債を評価するために使用された2016年6月30日現在の情報に基づいた公正価値の要約である。

カテゴリー		レベル1		レベル2		レベル3		公正価値(2016年6月 30日現在)
投資有価証券(評価額)
オーストラリア
社債等	$	0	$	1,328	$	0	$	1,328
モーゲージ証券		0		203		0		203
カナダ
社債等		0		1,418		0		1,418
ソブリン債		0		2,464		0		2,464
ケイマン諸島
資産担保証券		0		1,855		0		1,855
社債等		0		972		0		972
中国
社債等		0		501		0		501
デンマーク
社債等		0		2,809		0		2,809
フランス
社債等		0		1,034		0		1,034
ソブリン債		0		970		0		970
ドイツ
ソブリン債		0		847		0		847
香港
社債等		0		212		0		212
アイルランド
社債等		0		451		0		451
イタリア
ソブリン債		0		101		0		101
日本
社債等		0		1,737		0		1,737
メキシコ
社債等		0		378		0		378
オランダ
社債等		0		918		0		918
ノルウェー
ソブリン債		0		77		0		77
スロベニア
ソブリン債		0		2,406		0		2,406
韓国
社債等		0		603		0		603
スペイン
ソブリン債		0		1,786		0		1,786
国際機関
ソブリン債		0		1,225		0		1,225
スウェーデン
社債等		0		190		0		190
スイス
社債等		0		1,115		0		1,115
英国
社債等		0		2,067		0		2,067
モーゲージ証券		0		127		0		127
ソブリン債		0		2,065		0		2,065
米国
社債等		0		6,499		0		6,499
モーゲージ証券		0		5,451		31		5,482
地方債		0		754		0		754
優先証券		265		0		0		265
米国政府機関債		0		15,693		0		15,693
米国財務省証券		0		9,798		0		9,798
短期金融商品		600		12,468		0		13,068
投資合計	$	865	$	80,522	$	31	$	81,418
売建有価証券(評価額)	$	0	$	(3,712)	$	0	$	(3,712)
金融デリバティブ商品 - 資産
上場または中央清算		77		79		0		156
店頭		0		840		0		840
	$	77	$	919	$	0	$	996
金融デリバティブ商品 - 負債
上場または中央清算		(62)		(36)		0		(98)
店頭		0		(1,255)		0		(1,255)
	$	(62)	$	(1,291)	$	0	$	(1,353)
合計	$	880	$	76,438	$	31	$	77,349

2016年6月30日に終了した年度において、レベル1とレベル2の間で移動はなかった。
投資明細表
PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
2016年6月30日現在

		元本金額(単位:千)		評価額(単位:千)
投資有価証券101.0%
バミューダ0.9%
社債等0.9%
Aircastle Ltd.
5.000% due 04/01/2023	$	300	$	306
Digicel Group Ltd.
8.250% due 09/30/2020		300		252
Weatherford International Ltd.
4.500% due 04/15/2022		100		86
7.750% due 06/15/2021		75		73
バミューダ合計				717
(取得原価$711)
ブラジル2.2%
社債等2.2%
Petrobras Global Finance BV
4.875% due 03/17/2020 (e)		950		893
5.375% due 01/27/2021 (e)		650		597
8.375% due 05/23/2021		150		155
Vale Overseas Ltd.
4.375% due 01/11/2022		100		94
ブラジル合計				1,739
(取得原価$1,549)
カナダ3.4%
社債等3.4%
Bombardier, Inc.
5.500% due 09/15/2018		250		249
7.750% due 03/15/2020		200		198
Cenovus Energy, Inc.
3.800% due 09/15/2023		150		141
Concordia Healthcare Corp.
7.000% due 04/15/2023		250		214
Entertainment One Ltd.
6.875% due 12/15/2022	GBP	100		135
First Quantum Minerals Ltd.
7.250% due 10/15/2019	$	100		87
MDC Partners, Inc.
6.500% due 05/01/2024		100		100
Novelis, Inc.
8.375% due 12/15/2017		150		153
Open Text Corp.
5.875% due 06/01/2026		250		251
Teck Resources Ltd.
4.500% due 01/15/2021		200		175
8.000% due 06/01/2021		50		52
8.500% due 06/01/2024		50		52
Valeant Pharmaceuticals International, Inc.
5.375% due 03/15/2020		550		473
6.750% due 08/15/2018		350		340
カナダ合計				2,620
(取得原価$2,683)
ケイマン諸島1.6%
社債等1.6%
Biostime International Holdings Ltd.
7.250% due 06/21/2021		200		207
Noble Holding International Ltd.
4.625% due 03/01/2021		150		122
6.950% due 04/01/2025		300		240
Transocean, Inc.
6.500% due 11/15/2020		125		112
UPCB Finance IV Ltd.
4.000% due 01/15/2027	EUR	500		539
ケイマン諸島合計				1,220
(取得原価$1,167)
フィンランド0.1%
社債等0.1%
Outokumpu OYJ
7.250% due 06/16/2021		100		113
フィンランド合計				113
(取得原価$113)
フランス1.7%
社債等1.7%
BiSoho SAS
5.875% due 05/01/2023		100		115
CMA CGM S.A.
7.750% due 01/15/2021		100		85
Horizon Holdings I SASU
7.250% due 08/01/2023 (e)		300		347
Horizon Holdings III SASU
5.125% due 08/01/2022		150		172
Numericable-SFR S.A.
5.375% due 05/15/2022		100		113
5.625% due 05/15/2024		250		280
7.375% due 05/01/2026	$	200		198
フランス合計				1,310
(取得原価$1,416)
ドイツ2.4%
社債等2.4%
CeramTec Group GmbH
8.250% due 08/15/2021	EUR	150		177
Deutsche Raststaetten Gruppe IV GmbH
6.750% due 12/30/2020		200		236
Kirk Beauty One GmbH
8.750% due 07/15/2023		200		237
Paternoster Holding III GmbH
8.500% due 02/15/2023		300		304
Pfleiderer GmbH
7.875% due 08/01/2019		125		144
Unitymedia GmbH
3.750% due 01/15/2027		500		511
Unitymedia Hessen GmbH & Co. KG
5.500% due 01/15/2023	$	250		252
ドイツ合計				1,861
(取得原価$1,946)
アイルランド1.9%
社債等1.9%
AerCap Ireland Capital Ltd.
3.950% due 02/01/2022		750		752
Ardagh Packaging Finance PLC
4.250% due 01/15/2022	EUR	200		227
7.250% due 05/15/2024	$	200		205
Endo Ltd.
6.000% due 07/15/2023		300		264
アイルランド合計				1,448
(取得原価$1,467)
イタリア1.1%
社債等1.1%
Intesa Sanpaolo SpA
5.710% due 01/15/2026	$	750		712
Zobele Holding SpA
7.875% due 02/01/2018	EUR	150		170
イタリア合計				882
(取得原価$938)
チャンネル諸島ジャージー島0.6%
社債等0.6%
Lincoln Finance Ltd.
6.875% due 04/15/2021		100		119
7.375% due 04/15/2021	$	200		208
TVL Finance PLC
8.500% due 05/15/2023	GBP	100		130
チャンネル諸島ジャージー島合計				457
(取得原価$461)
ルクセンブルク9.9%
バンク・ローン債務0.5%
Ortho-Clinical Diagnostics Holdings Luxembourg S.A R.L.
4.750% due 06/30/2021	$	399		378
社債等9.4%
Accudyne Industries Borrower
7.750% due 12/15/2020		250		222
Albea Beauty Holdings S.A.
8.750% due 11/01/2019	EUR	150		177
Altice Financing S.A.
5.250% due 02/15/2023		300		338
7.500% due 05/15/2026	$	250		246
Altice Luxembourg S.A.
7.250% due 05/15/2022	EUR	500		561
Ardagh Finance Holdings S.A.
8.375% due 06/15/2019 (a)		236		267
Auris Luxembourg II S.A.
8.000% due 01/15/2023		250		299
Capsugel S.A.
7.000% due 05/15/2019 (a)	$	156		156
Cirsa Funding Luxembourg S.A.
5.750% due 05/15/2021	EUR	100		114
ConvaTec Finance International S.A.
8.250% due 01/15/2019 (a)	$	250		246
Garfunkelux Holdco 3 S.A.
8.500% due 11/01/2022	GBP	300		382
GCL Holdings S.C.A.
9.375% due 04/15/2018	EUR	250		284
Hanesbrands Finance Luxembourg S.C.A.
3.500% due 06/15/2024		100		112
Intelsat Jackson Holdings S.A.
7.250% due 04/01/2019	$	125		92
8.000% due 02/15/2024		100		99
LSF9 Balta Issuer S.A.
7.750% due 09/15/2022	EUR	350		412
Mallinckrodt International Finance S.A.
5.625% due 10/15/2023	$	250		234
5.750% due 08/01/2022		250		239
Matterhorn Telecom S.A.
3.625% due 05/01/2022	CHF	200		196
SIG Combibloc Holdings S.C.A.
7.750% due 02/15/2023 (e)	EUR	450		528
Swissport Investments S.A.
6.750% due 12/15/2021		100		114
Telecom Italia Capital S.A.
6.000% due 09/30/2034	$	1,000		960
Trinseo Materials Operating S.C.A.
6.375% due 05/01/2022	EUR	100		112
Wind Acquisition Finance S.A.
4.750% due 07/15/2020	$	500		493
7.000% due 04/23/2021	EUR	200		218
7.375% due 04/23/2021	$	250		239
				7,340
ルクセンブルク合計				7,718
(取得原価$7,880)
メキシコ0.3%
社債等0.3%
Cemex S.A.B. de C.V.
7.750% due 04/16/2026		250		263
メキシコ合計				263
(取得原価$253)
オランダ2.2%
社債等2.2%
Constellium NV
5.750% due 05/15/2024		100		79
Cooperatieve Rabobank UA
8.375% due 07/26/2016 (b)		250		251
NXP BV
4.625% due 06/01/2023		200		204
Telefonica Europe BV
5.875% due 03/31/2024 (b)	EUR	500		568
VTR Finance BV
6.875% due 01/15/2024	$	250		250
Ziggo Bond Finance BV
5.875% due 01/15/2025		250		243
Ziggo Secured Finance BV
3.750% due 01/15/2025	EUR	125		136
オランダ合計				1,731
(取得原価$1,657)
ノルウェー0.5%
社債等0.5%
Lock
7.000% due 08/15/2021		350		397
ノルウェー合計				397
(取得原価$391)
スペイン0.2%
社債等0.2%
Banco Bilbao Vizcaya Argentaria S.A.
6.750% due 02/18/2020 (b)		200		191
スペイン合計				191
(取得原価$206)
スウェーデン0.4%
社債等0.4%
Perstorp Holding AB
9.000% due 05/15/2017		250		279
スウェーデン合計				279
(取得原価$318)
英国6.6%
社債等6.6%
Anglo American Capital PLC
1.500% due 04/01/2020		150		152
4.450% due 09/27/2020	$	500		491
Arqiva Broadcast Finance PLC
9.500% due 03/31/2020	GBP	250		358
Ensco PLC
4.700% due 03/15/2021	$	100		83
Ineos Finance PLC
4.000% due 05/01/2023	EUR	500		534
International Game Technology PLC
6.250% due 02/15/2022	$	500		511
Jaguar Land Rover Automotive PLC
5.000% due 02/15/2022	GBP	250		339
New Look Secured Issuer PLC
6.500% due 07/01/2022		250		309
Pizzaexpress Financing 2 PLC
6.625% due 08/01/2021		100		126
Premier Foods Finance PLC
6.500% due 03/15/2021		200		256
Royal Bank of Scotland Group PLC
5.125% due 05/28/2024	$	150		147
Synlab Bondco PLC
6.250% due 07/01/2022	EUR	350		412
TA MFG. Ltd.
3.625% due 04/15/2023		200		209
TES Finance PLC
6.750% due 07/15/2020	GBP	200		218
Virgin Media Finance PLC
5.750% due 01/15/2025	$	750		721
6.000% due 10/15/2024		250		246
英国合計				5,112
(取得原価$5,347)
米国52.3%
バンク・ローン債務1.3%
AVSC Holding Corp.
4.500% due 01/24/2021		249		246
Gardner Denver, Inc.
4.250% due 07/30/2020		398		366
Gates Global LLC
4.250% due 07/06/2021		245		234
Veritas U.S., Inc.
6.625% due 01/27/2023		150		131
				977
社債等50.7%
ADT Corp.
3.500% due 07/15/2022		300		276
AECOM
5.750% due 10/15/2022		100		102
5.875% due 10/15/2024		150		154
AES Corp.
7.375% due 07/01/2021		125		142
Alcoa, Inc.
5.400% due 04/15/2021		150		160
Aleris International, Inc.
7.875% due 11/01/2020		100		89
9.500% due 04/01/2021		400		412
Ally Financial, Inc.
4.250% due 04/15/2021		100		100
8.000% due 11/01/2031		68		80
AMC Networks, Inc.
5.000% due 04/01/2024		450		447
Antero Resources Corp.
5.375% due 11/01/2021		250		246
Aramark Services, Inc.
4.750% due 06/01/2026		200		196
Argos Merger Sub, Inc.
7.125% due 03/15/2023		550		568
Associated Materials LLC
9.125% due 11/01/2017		475		425
Berry Plastics Corp.
6.000% due 10/15/2022		125		130
Blue Coat Holdings, Inc.
8.375% due 06/01/2023		125		142
Boyd Gaming Corp.
6.875% due 05/15/2023		150		160
Caesars Entertainment Resort Properties LLC
8.000% due 10/01/2020		200		201
CalAtlantic Group, Inc.
5.250% due 06/01/2026		150		146
CCO Holdings LLC
5.500% due 05/01/2026		100		102
5.875% due 04/01/2024		150		156
Centene Corp.
5.625% due 02/15/2021		100		104
Central Garden & Pet Co.
6.125% due 11/15/2023		200		209
CenturyLink, Inc.
7.500% due 04/01/2024		200		202
Chemours Co.
6.625% due 05/15/2023		250		214
Cheniere Corpus Christi Holdings LLC
7.000% due 06/30/2024		200		206
Chesapeake Energy Corp.
8.000% due 12/15/2022		150		127
CIT Group, Inc.
5.000% due 08/15/2022		500		510
CNH Industrial Capital LLC
4.375% due 11/06/2020		350		354
CommScope Technologies Finance LLC
6.000% due 06/15/2025		300		309
Community Health Systems, Inc.
6.875% due 02/01/2022		250		220
8.000% due 11/15/2019		200		197
Continental Resources, Inc.
4.500% due 04/15/2023		450		422
CPG Merger Sub LLC
8.000% due 10/01/2021		500		502
Crimson Merger Sub, Inc.
6.625% due 05/15/2022		250		207
DCP Midstream LLC
5.850% due 05/21/2043		200		145
Dell, Inc.
5.400% due 09/10/2040		100		75
Diamond 1 Finance Corp.
5.875% due 06/15/2021		200		204
6.020% due 06/15/2026		200		209
7.125% due 06/15/2024		100		105
DISH DBS Corp.
5.000% due 03/15/2023		200		182
DJO Finance LLC
8.125% due 06/15/2021		275		239
Dynegy, Inc.
6.750% due 11/01/2019		250		252
EMI Music Publishing Group North America Holdings, Inc.
7.625% due 06/15/2024		250		257
Endo Finance LLC
5.750% due 01/15/2022		150		136
7.750% due 01/15/2022		150		140
Energy Transfer Equity LP
7.500% due 10/15/2020		150		160
Ensemble S Merger Sub, Inc.
9.000% due 09/30/2023		500		496
Equinix, Inc.
5.875% due 01/15/2026		200		209
ESH Hospitality, Inc.
5.250% due 05/01/2025		250		245
FelCor Lodging LP
6.000% due 06/01/2025		200		202
First Data Corp.
7.000% due 12/01/2023		400		406
Freeport-McMoRan, Inc.
2.375% due 03/15/2018		200		197
3.100% due 03/15/2020		500		475
Fresh Market, Inc.
9.750% due 05/01/2023		250		235
Frontier Communications Corp.
8.875% due 09/15/2020		500		536
10.500% due 09/15/2022		200		212
Gardner Denver, Inc.
6.875% due 08/15/2021		300		274
Gates Global LLC
5.750% due 07/15/2022	EUR	100		94
6.000% due 07/15/2022	$	350		308
GCP Applied Technologies, Inc.
9.500% due 02/01/2023		275		308
Genesis Energy LP
6.750% due 08/01/2022		100		98
GEO Group, Inc.
6.000% due 04/15/2026		125		127
Gray Television, Inc.
5.875% due 07/15/2026		250		251
Greatbatch Ltd.
9.125% due 11/01/2023		200		200
Greystar Real Estate Partners LLC
8.250% due 12/01/2022		250		259
Gulfport Energy Corp.
6.625% due 05/01/2023		100		99
7.750% due 11/01/2020		50		52
HCA, Inc.
5.875% due 02/15/2026		250		260
HD Supply, Inc.
5.750% due 04/15/2024		400		417
Hearthside Group Holdings LLC
6.500% due 05/01/2022		250		213
Herc Spinoff Escrow Issuer LLC
7.500% due 06/01/2022		200		197
Hertz Corp.
6.250% due 10/15/2022		100		103
Hexion, Inc.
8.875% due 02/01/2018		100		87
Horizon Pharma Financing, Inc.
6.625% due 05/01/2023		250		234
HUB International Ltd.
9.250% due 02/15/2021		200		210
iHeartCommunications, Inc.
9.000% due 12/15/2019		200		151
Immucor, Inc.
11.125% due 08/15/2019		250		229
IMS Health, Inc.
4.125% due 04/01/2023	EUR	250		283
Informatica LLC
7.125% due 07/15/2023	$	450		429
Iron Mountain US Holdings, Inc.
5.375% due 06/01/2026		150		146
Jaguar Holding Co. II
6.375% due 08/01/2023		200		205
JC Penney Corp., Inc.
5.875% due 07/01/2023		100		101
KFC Holding Co.
5.250% due 06/01/2026		100		103
Kinetic Concepts, Inc.
10.500% due 11/01/2018		300		300
12.500% due 11/01/2019		250		237
Kloeckner Pentaplast of America, Inc.
7.125% due 11/01/2020	EUR	100		116
KLX, Inc.
5.875% due 12/01/2022	$	125		123
L Brands, Inc.
6.750% due 07/01/2036		100		100
Level 3 Financing, Inc.
5.250% due 03/15/2026		200		196
Manitowoc Foodservice, Inc.
9.500% due 02/15/2024		250		281
Match Group, Inc.
6.375% due 06/01/2024		150		156
McGraw-Hill Global Education Holdings LLC
7.875% due 05/15/2024		50		52
MGM Growth Properties Operating Partnership LP
5.625% due 05/01/2024		100		106
Micron Technology, Inc.
7.500% due 09/15/2023		300		319
MPH Acquisition Holdings LLC
7.125% due 06/01/2024		200		210
MPT Operating Partnership LP
6.375% due 03/01/2024		100		107
MSCI, Inc.
5.750% due 08/15/2025		250		261
Navient Corp.
4.875% due 06/17/2019		200		193
5.500% due 01/15/2019		250		251
NBTY, Inc.
7.625% due 05/15/2021		375		376
Newfield Exploration Co.
5.750% due 01/30/2022		100		102
Nielsen Finance LLC
5.000% due 04/15/2022		250		256
NRG Energy, Inc.
6.250% due 07/15/2022		400		390
7.875% due 05/15/2021		154		160
Oasis Petroleum, Inc.
6.500% due 11/01/2021		100		92
ONEOK, Inc.
7.500% due 09/01/2023		250		267
Pactiv LLC
8.375% due 04/15/2027		300		317
Parsley Energy LLC
6.250% due 06/01/2024		50		51
7.500% due 02/15/2022		250		262
Party City Holdings, Inc.
6.125% due 08/15/2023		150		156
Penske Automotive Group, Inc.
5.500% due 05/15/2026		100		95
Performance Food Group, Inc.
5.500% due 06/01/2024		100		102
Pinnacle Entertainment, Inc.
5.625% due 05/01/2024		100		100
Platform Specialty Products Corp.
10.375% due 05/01/2021		250		252
Ply Gem Industries, Inc.
6.500% due 02/01/2022		350		346
PQ Corp.
6.750% due 11/15/2022		50		52
PRA Holdings, Inc.
9.500% due 10/01/2023		300		334
Prestige Brands, Inc.
6.375% due 03/01/2024		100		104
Pride International, Inc.
6.875% due 08/15/2020		100		96
Prime Security Services Borrower LLC
9.250% due 05/15/2023		250		266
PulteGroup, Inc.
5.500% due 03/01/2026		150		154
Qorvo, Inc.
6.750% due 12/01/2023		400		417
Quorum Health Corp.
11.625% due 04/15/2023		300		303
Range Resources Corp.
5.000% due 08/15/2022		250		237
RegionalCare Hospital Partners Holdings, Inc.
8.250% due 05/01/2023		150		154
Reynolds Group Issuer, Inc.
7.000% due 07/15/2024		100		103
RHP Hotel Properties LP
5.000% due 04/15/2023		250		249
Rice Energy, Inc.
7.250% due 05/01/2023		100		102
Rockies Express Pipeline LLC
6.000% due 01/15/2019		250		256
Rowan Cos., Inc.
4.750% due 01/15/2024		600		488
Sabine Pass Liquefaction LLC
5.625% due 02/01/2021		500		508
5.875% due 06/30/2026		150		151
Scientific Games International, Inc.
7.000% due 01/01/2022		150		152
Scotts Miracle-Gro Co.
6.000% due 10/15/2023		125		132
Select Medical Corp.
6.375% due 06/01/2021		200		193
Selectica, Inc.
8.750% due 12/31/2049 (c)		3,300		0
Signode Industrial Group Lux S.A.
6.375% due 05/01/2022		400		385
Simmons Foods, Inc.
7.875% due 10/01/2021		250		228
Solera LLC
10.500% due 03/01/2024		300		317
Southwestern Energy Co.
7.500% due 02/01/2018		150		160
Spectrum Brands, Inc.
5.750% due 07/15/2025		125		131
Springs Industries, Inc.
6.250% due 06/01/2021		300		305
Sprint Communications, Inc.
7.000% due 03/01/2020		250		263
7.000% due 08/15/2020		250		224
Sprint Corp.
7.625% due 02/15/2025		500		398
7.875% due 09/15/2023		675		555
Standard Industries, Inc.
6.000% due 10/15/2025		350		367
Sterigenics-Nordion Holdings LLC
6.500% due 05/15/2023		200		203
Sunoco LP
6.250% due 04/15/2021		250		250
Talen Energy Supply LLC
6.500% due 06/01/2025		100		84
Targa Resources Partners LP
4.250% due 11/15/2023		250		226
Tempur Sealy International, Inc.
5.500% due 06/15/2026		200		197
Tesoro Logistics LP
6.125% due 10/15/2021		200		208
T-Mobile USA, Inc.
6.000% due 03/01/2023		150		156
6.625% due 04/01/2023		500		532
TransDigm, Inc.
6.000% due 07/15/2022		150		152
6.375% due 06/15/2026		250		250
6.500% due 07/15/2024		250		255
Univar USA, Inc.
6.750% due 07/15/2023		125		124
US Concrete, Inc.
6.375% due 06/01/2024		250		251
US Foods, Inc.
5.875% due 06/15/2024		250		257
Valeant Pharmaceuticals International
6.375% due 10/15/2020		300		260
Vander Intermediate Holding II Corp.
9.750% due 02/01/2019 (a)		100		54
VEREIT Operating Partnership LP
4.875% due 06/01/2026		100		103
VeriSign, Inc.
5.250% due 04/01/2025		100		103
VWR Funding, Inc.
4.625% due 04/15/2022	EUR	500		561
Wayne Merger Sub LLC
8.250% due 08/01/2023	$	250		247
WESCO Distribution, Inc.
5.375% due 06/15/2024		150		150
Western Digital Corp.
7.375% due 04/01/2023		300		320
Whiting Petroleum Corp.
5.750% due 03/15/2021		300		272
Williams Cos., Inc.
4.550% due 06/24/2024		150		139
Williams Partners LP
4.125% due 11/15/2020		125		124
WPX Energy, Inc.
7.500% due 08/01/2020		125		125
XPO Logistics, Inc.
5.750% due 06/15/2021	EUR	200		210
Yum! Brands, Inc.
5.350% due 11/01/2043	$	100		81
Zekelman Industries, Inc.
9.875% due 06/15/2023		200		203
ZF North America Capital, Inc.
4.750% due 04/29/2025		200		203
				39,388
モーゲージ証券0.3%
Alternative Loan Trust
6.250% due 11/25/2036 (c)		157		135
Residential Accredit Loans, Inc. Trust
0.733% due 12/25/2045		184		129
				264
米国合計				40,629
(取得原価$39,513)
短期金融商品12.7%
コマーシャル・ペーパー12.0%
Federal Home Loan Bank
0.277% due 07/01/2016		1,300		1,300
0.290% due 07/06/2016		900		900
0.290% due 07/08/2016		100		100
0.300% due 08/29/2016		400		400
0.310% due 07/14/2016		1,200		1,200
0.310% due 08/05/2016 (d)		2,000		2,000
0.310% due 08/10/2016		900		900
0.320% due 08/01/2016		200		200
0.320% due 08/12/2016		800		800
0.320% due 09/01/2016		1,300		1,299
0.330% due 07/21/2016		100		100
0.335% due 07/07/2016		100		100
				9,299
定期預金0.7%
ANZ National Bank
0.130% due 07/01/2016		34		34
Bank of Tokyo-Mitsubishi UFJ Ltd.
(0.330%) due 07/01/2016	￥	4		0
0.130% due 07/01/2016	$	73		73
Citibank N.A.
0.130% due 07/01/2016		53		53
DBS Bank Ltd.
0.130% due 07/01/2016		217		217
Deutsche Bank AG
(0.550%) due 07/01/2016	EUR	10		11
HSBC Bank
(0.550%) due 07/01/2016		5		5
JPMorgan Chase & Co.
0.130% due 07/01/2016	$	131		131
National Australia Bank Ltd.
0.130% due 07/01/2016		11		11
Nordea Bank AB
(0.550%) due 07/01/2016	EUR	25		28
Sumitomo Mitsui Banking Corp.
(0.550%) due 07/01/2016		5		6
(0.330%) due 07/01/2016	￥	83		1
				570
短期金融商品合計				9,869
(取得原価$9,868)
投資有価証券合計101.0%			$	78,556
(取得原価$77,884)
金融デリバティブ商品(f)(h) (1.1%)				(890)
(取得原価またはプレミアム(純額)$(91))
その他の資産および負債(純額)0.1%				82
純資産100.0%			$	77,748

投資明細表に対する注記(金額単位:千*):
* 残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(a) 現物配当証券
(b) 永久債(記載の日付は次回の償還日である。)
(c) 当有価証券は、債務不履行状態にある。
(d) クーポンは加重平均レートである。
借入およびその他の金融取引
リバース・レポ契約:

取引相手	借入金利	借入日	満期日		借入金額(2)		リバース・レポ契約に係る未払金
BPS	(3.000)%	06/15/2016	NA(1)	EUR	(318)	$	(353)
CFR	(0.750)%	04/26/2016	NA(1)		(436)		(483)
JML	1.400%	06/27/2016	07/08/2016	$	(1,139)		(1,139)
リバース・レポ契約合計						$	(1,975)

(1) 満期の定めのないリバース・レポ契約
(2) 2016年6月30日に終了した年度中の平均借入残高は$202で、加重平均金利は2.964%であった。
担保付借入として会計処理される振替

	契約の残存期間
		翌日物および継続		30日以下		31～90日		90日超		合計
リバース・レポ契約
Non - U.S. Corporate Debt	$	0	$	(1,139)	$	0	$	(836)	$	(1,975)
リバース・レポ契約合計	$	0	$	(1,139)	$	0	$	(836)	$	(1,975)

借入およびその他の金融取引の要約
以下は、2016年6月30日現在の借入およびその他の金融取引、ならびに差し入れた(受領した)担保の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。
(e) 2016年6月30日現在、以下のマスター契約の条件に基づき、市場価格合計$2,306の有価証券が担保として差し入れられている。

取引相手		レポ契約に係る未収金		リバース・レポ契約に係る未払金		セール・バイバック取引に係る未払金		売建に係る未払金		借入およびその他の金融取引合計		(受取)差入担保		ネット・エクスポージャー(3)
グローバル/マスターレポ契約
BPS	$	0	$	(353)	$	0	$	0	$	(353)	$	347	$	(6)
CFR		0		(483)		0		0		(483)		469		(14)
JML		0		(1,139)		0		0		(1,139)		1,490		351
借入およびその他の金融取引合計	$	0	$	(1,975)	$	0	$	0

(3) ネット・エクスポージャーはデフォルト発生時の取引相手に対する未収金/未払金の純額を表す。借入およびその他の金融取引から発生するエクスポージャーは、同一の法人に対し同一のマスター契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
(f) 金融デリバティブ商品:上場または中央清算
信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの売り(1)

									変動証拠金
指数/トランシェ	受取固定金利	満期日		想定元本(2)		市場価格(3)		未実現評価益		資産		負債
CDX.HY-26 Index	5.000%	06/20/2021	$	1,000	$	34	$	2	$	1	$	0
iTraxx Europe Crossover Series 25 Index	5.000%	06/20/2021	EUR	2,700		175		11		15		0
スワップ契約合計					$	209	$	13	$	16	$	0

(1) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受ける、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(2) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジット・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性がある最大額を示す。
(3) 信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の価格およびその結果としての価値は、支払/履行リスクの現在の状況の指標としての役割を果たし、スワップ契約の想定元本が期末に決済/売却された場合のクレジット・デリバティブの予想債務(または利益)の可能性を表す。スワップの想定元本に対する市場価格の絶対額での増加は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
金融デリバティブ商品:上場または中央清算要約
以下は、2016年6月30日現在の上場または中央清算金融デリバティブ商品の市場価格と変動証拠金の要約である。
(g) 2016年6月30日現在、上場または中央清算金融デリバティブ商品について$138の現金が担保として差し入れられている。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。

	金融デリバティブ資産									金融デリバティブ負債
		市場価格		変動証拠金資産							市場価格		変動証拠金負債
		買建オプション		先物		スワップ契約		合計			売建オプション		先物		スワップ契約		合計
上場または中央清算合計	$	0	$	0	$	16	$	16		$	0	$	0	$	0	$	0

(h) 金融デリバティブ商品:店頭
外国為替先渡契約:

						未実現評価(損)益
取引相手	決済月		引渡通貨		受取通貨		資産		負債
BOA	08/2016	EUR	979	$	1,106	$	18	$	(1)
BPS	08/2016		92		102		0		(1)
CBK	08/2016		558		628		7		0
CBK	08/2016	GBP	240		347		26		0
CBK	08/2016	$	2,087	EUR	1,847		0		(32)
CBK	08/2016		5,212	GBP	3,612		0		(382)
GLM	08/2016	EUR	1,461	$	1,664		39		0
GLM	08/2016	GBP	333		471		26		0
GLM	08/2016	$	22,598	EUR	19,783		0		(589)
JPM	08/2016	CHF	178	$	184		1		0
JPM	08/2016	EUR	1,773		2,016		44		0
JPM	08/2016	$	1,671	EUR	1,490		0		(13)
MSB	08/2016	GBP	295	$	414		22		(2)
SCX	08/2016		258		348		3		0
UAG	08/2016	EUR	235		263		2		0
UAG	08/2016	$	266	EUR	233		0		(7)
外国為替先渡契約合計						$	188	$	(1,027)

スワップ契約:
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの売り(1)

											スワップ契約(公正価値)
取引相手	参照債務	受取固定金利	満期日	インプライド・クレジット・スプレッド(2016年6月30日現在)(2)		想定元本(3)		プレミアム支払額(受取額)		未実現評価(損)		資産		負債
JPM	Ally Financial, Inc.	5.000%	06/20/2021	2.745%	$	500	$	50	$	2	$	52	$	0
MYC	Anadarko Petroleum Corp.	1.000%	06/20/2021	2.434%		500		(41)		8		0		(33)
MYC	Tesco PLC	1.000%	12/20/2020	2.536%	EUR	1,200		(100)		14		0		(86)
スワップ契約合計							$	(91)	$	24	$	52	$	(119)

(1) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受ける、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(2) インプライド・クレジット・スプレッドは絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブリン債に係るクレジット・デフォルト・スワップの期末時点における市場価値を決定するために利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払/履行リスクの現在の状況の指標としての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルト・リスクの可能性を表す。特定の参照債務のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建/売建のコストを反映するもので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれることがある。クレジット・スプレッドの拡大は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由の可能性やリスクの拡大を表す。
(3) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジット・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性がある最大額を示す。
金融デリバティブ商品:店頭要約
以下は、2016年6月30日現在の店頭金融デリバティブ商品および差し入れた(受領した)担保の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。
(i) 2016年6月30日現在、国際スワップ・デリバティブ協会のマスター契約に従い、金融デリバティブ商品について$1,010の現金が担保として差し入れられている。

	金融デリバティブ資産									金融デリバティブ負債
取引相手		外国為替先渡契約		買建オプション		スワップ契約		店頭合計			外国為替先渡契約		売建オプション		スワップ契約		店頭合計		店頭デリバティブの純市場価格		(受取)差入担保		ネット・エクスポージャー(4)
BOA	$	18	$	0	$	0	$	18		$	(1)	$	0	$	0	$	(1)	$	17	$	0	$	17
BPS		0		0		0		0			(1)		0		0		(1)		(1)		0		(1)
CBK		33		0		0		33			(414)		0		0		(414)		(381)		300		(81)
GLM		65		0		0		65			(589)		0		0		(589)		(524)		710		186
JPM		45		0		52		97			(13)		0		0		(13)		84		0		84
MSB		22		0		0		22			(2)		0		0		(2)		20		0		20
MYC		0		0		0		0			0		0		(119)		(119)		(119)		0		(119)
SCX		3		0		0		3			0		0		0		0		3		0		3
UAG		2		0		0		2			(7)		0		0		(7)		(5)		0		(5)
店頭合計	$	188	$	0	$	52	$	240		$	(1,027)	$	0	$	(119)	$	(1,146)

(4) ネット・エクスポージャーは、デフォルト発生時の取引相手に対する未収金/未払金の純額を表す。店頭金融デリバティブ商品から発生するエクスポージャーは、同一の法人に対し同一のマスター契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
金融デリバティブ商品の公正価値
以下は、ファンドのデリバティブ商品の公正価値をリスク・エクスポージャー別に分類して要約したものである。
資産・負債計算書上の金融デリバティブ商品の公正価値(2016年6月30日現在)

	ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ
		商品契約		クレジット契約		エクイティ契約		外国為替契約		金利契約		合計
金融デリバティブ商品 - 資産
上場または中央清算
スワップ契約	$	0	$	16	$	0	$	0	$	0	$	16
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	188	$	0	$	188
スワップ契約		0		52		0		0		0		52
	$	0	$	52	$	0	$	188	$	0	$	240
	$	0	$	68	$	0	$	188	$	0	$	256
金融デリバティブ商品 - 負債
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	(1,027)	$	0	$	(1,027)
スワップ契約		0		(119)		0		0		0		(119)
	$	0	$	(119)	$	0	$	(1,027)	$	0	$	(1,146)

損益計算書に対する金融デリバティブ商品の影響(2016年6月30日に終了した年度)

	ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ
		商品契約		クレジット契約		エクイティ契約		外国為替契約		金利契約		合計
金融デリバティブ商品に係る実現純利益(損失)
上場または中央清算
先物	$	0	$	0	$	0	$	0	$	(51)	$	(51)
スワップ契約		0		(292)		0		0		(51)		(343)
	$	0	$	(292)	$	0	$	0	$	(102)	$	(394)
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	352	$	0	$	352
買建オプション		0		0		0		(4)		0		(4)
スワップ契約		0		(432)		0		0		0		(432)
	$	0	$	(432)	$	0	$	348	$	0	$	(84)
	$	0	$	(724)	$	0	$	348	$	(102)	$	(478)

	ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ
		商品契約		クレジット契約		エクイティ契約		外国為替契約		金利契約		合計
金融デリバティブ商品に係る未実現評価(損)益の純変動額
上場または中央清算
スワップ契約	$	0	$	13	$	0	$	0	$	15	$	28
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	(1,304)	$	0	$	(1,304)
スワップ契約		0		136		0		0		0		136
	$	0	$	136	$	0	$	(1,304)	$	0	$	(1,168)
	$	0	$	149	$	0	$	(1,304)	$	15	$	(1,140)

公正価値の測定
以下は、ファンドの資産と負債を評価するために使用された2016年6月30日現在の情報に基づいた公正価値の要約である。

カテゴリー		レベル1		レベル2		レベル3		公正価値(2016年6月 30日現在)
投資有価証券(評価額)
バミューダ
社債等	$	0	$	717	$	0	$	717
ブラジル
社債等		0		1,739		0		1,739
カナダ
社債等		0		2,620		0		2,620
ケイマン諸島
社債等		0		1,220		0		1,220
フィンランド
社債等		0		113		0		113
フランス
社債等		0		1,310		0		1,310
ドイツ
社債等		0		1,861		0		1,861
アイルランド
社債等		0		1,448		0		1,448
イタリア
社債等		0		882		0		882
チャンネル諸島ジャージー島
社債等		0		457		0		457
ルクセンブルク
バンク・ローン債務		0		378		0		378
社債等		0		7,340		0		7,340
メキシコ
社債等		0		263		0		263
オランダ
社債等		0		1,731		0		1,731
ノルウェー
社債等		0		397		0		397
スペイン
社債等		0		191		0		191
スウェーデン
社債等		0		279		0		279
英国
社債等		0		5,112		0		5,112
米国
バンク・ローン債務		0		731		246		977
社債等		0		39,388		0		39,388
モーゲージ証券		0		264		0		264
短期金融商品		0		9,869		0		9,869
投資合計	$	0	$	78,310	$	246	$	78,556
金融デリバティブ商品 - 資産
上場または中央清算		0		16		0		16
店頭		0		240		0		240
	$	0	$	256	$	0	$	256
金融デリバティブ商品 - 負債
店頭	$	0	$	(1,146)	$	0	$	(1,146)
合計	$	0	$	77,420	$	246	$	77,666

2016年6月30日に終了した年度において、レベル1とレベル2の間で移動はなかった。

財務書類に対する注記
2016年6月30日
重要な会計方針
以下は、ピムコ・バミューダ・トラストIV(以下「トラスト」という)が米国において一般に公正妥当と認められる会計原則(以下「米国GAAP」という)に準拠した財務書類を作成するにあたって、継続して従っている重要な会計方針の要約である。各ファンドは米国GAAPの報告規定に該当する投資会社として扱われている。米国GAAPに従い財務書類を作成するにあたって、経営陣は、財務報告日現在の資産および負債の報告金額ならびに偶発資産および負債の開示事項、ならびに報告期間中における運用による純資産の増加および減少の報告金額に影響を与える見積りおよび仮定を行う必要がある。実際の結果は、このような見積りとは異なることがある。
(a) 原ファンド
受託会社およびマネージャーは、「ファンド・オブ・ファンズ」または「取得ファンド」(他のファンドに投資するファンド)の資産の全部あるいは一部を、それぞれ「原ファンド」または「被取得ファンド」に振り替えることができる。資産がそのように振り替えられた場合、被取得ファンドは、対応する取得ファンドへの受益証券の発行を当該受益証券の1口当たりの発行価格で計上し、当該受益証券の買戻し時には、受益証券1口当たり買戻価格で当該受益証券の買戻しを行う。したがって、取得ファンドの投資目的達成能力は、該当する被取得ファンドの投資目的達成能力に依存している。被取得ファンドの投資目的が達成されるという保証はない。
(b) 有価証券取引および投資収益
有価証券取引は、財務報告上、約定日基準で計上される。発行日取引または遅延引渡基準で売買された有価証券は、約定日から15日以上経過した後で決済されることがある。有価証券売却に係る実現損益は個別原価法で計上されている。受取配当金は配当落ち日に計上される。ただし、外国有価証券からの配当で配当落ち日を過ぎたと思われる一部配当金については、ファンドが配当落ち日の通知を受領次第計上される。受取利息は、ディスカウントの増額およびプレミアムの償却が反映され、決済日から発生基準で計上される。転換型証券の転換権に係るプレミアムは償却されない。特定の外国有価証券に係る見積税金負債は発生基準で計上され、損益計算書において場合に応じて受取利息または投資に係る未実現評価(損)益の純変動額の構成要素として反映される。かかる有価証券売却の結果実現する税金債務は損益計算書において投資に係る実現純損益の構成要素として反映される。モーゲージ証券およびその他の資産担保証券の元本返済による損益は、損益計算書において受取利息の構成要素として計上される。
継続して適用している手続きに基づき利息の全部または一部の回収が疑わしくなった場合、債務証券は不良債権に分類することができ、関連する受取利息は、経過利息の計上を停止し、未収利息を償却することによって減額できる。発行体が利払いを再開した場合または利息の回収可能性が高まった場合、債務証券は不良債権から正常債権に再分類される。
(c) 現金および外国通貨
各ファンドの財務書類は、主たる営業の場所において使用されている通貨(以下「機能通貨」という)で表示されている。ファンドの機能通貨は米ドルである。
外国有価証券、保有通貨ならびにその他の資産および負債の市場価格は、各営業日現在の為替レートに基づき各ファンドの機能通貨に換算される。為替レートの変動により生じるこのような保有通貨ならびにその他資産および負債の価値の変動は、未実現外国為替損益として計上される。投資に係る実現損益、未実現評価損益ならびに収益および費用は、それぞれの取引日または報告日の為替レートに基づき換算される。外国為替レートの変動が有価証券への投資に与える影響は、損益計算書において、それら有価証券の市場価格の変動が与える影響と分離されておらず、投資に係る実現および未実現純損益に含まれている。
特定のファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)の純資産価額およびトータル・リターンは、各ファンドの目論見書(以下、「目論見書」という)に詳述されているとおり、純資産価額が報告される通貨(以下、「報告通貨」という)で表示されている。純資産価額およびトータル・リターンの報告通貨による表示目的のため、期首および期末の純資産価額は期首と期末日それぞれの為替レートで換算され、分配額は分配日の為替レートで換算される。各ファンドの報告通貨および機能通貨は下表のとおり。

ファンド/クラス	報告通貨	機能通貨
PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド
・ J(日本円)	日本円	米ドル
PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド
・ J(日本円)	日本円	米ドル
・ J(日本円、為替ヘッジあり)	日本円	米ドル
PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
・ J(日本円)	日本円	米ドル

(d) 複数のクラスによる運用
トラストにより提供されるファンドの各クラスは、通貨ヘッジ取引に関するクラス特有の資産および損益を除いて、そのファンドの資産に関して同一ファンドのその他のクラスと同じ権利を保有する。収益、クラス特有ではない費用、実現および未実現のキャピタル・ゲインおよびキャピタル・ロスは、それぞれのファンドの各クラスの純資産価額に応じて受益証券の各クラスに按分される。クラス特有の費用は現在、場合に応じて、運用報酬、投資顧問報酬、管理報酬、販売会社報酬などである。
(e) 分配方針
次の表は、各ファンドの予定分配頻度を表示している。各ファンドからの分配は、マネージャーにより承認された場合のみ公表されかつ受益者に分配され、また、マネージャーの裁量により承認が保留されることもある。

毎月分配

PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド ・ J(日本円) PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド ・ J(日本円) ・ J(日本円、為替ヘッジあり) PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド ・ J(日本円)

分配(もしあれば)は、通常、関連したファンド(あるいは、該当する場合はクラス)の投資純利益から行われる。また、マネージャーは、分配に使用可能な実現純キャピタル・ゲインの支払いを認めることもある。追加分配は、マネージャーが適切と考えた場合に公表されることがある。ファンド(あるいは、該当する場合はクラス)に関連して支払われた分配は、ファンド(あるいは、該当する場合はクラス)の純資産価額を減少させる。受益証券保有者はその裁量で、ファンド(あるいは、該当する場合はクラス)からの分配金をファンド(あるいは、該当する場合はクラス)の受益証券に追加して再投資するか、あるいは現金で受領することができる。現金による支払いは、ファンドの報告通貨にて行われる。各ファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)が、ファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)の妥当な分配水準を維持するため必要と考えた場合は、追加分配を公表することができる。目論見書により要求されているファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)の分配金を支払うのに十分な純利益および実現純キャピタル・ゲインがない場合、マネージャーは、そのファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)の資本金の一部を分配金として支払うことができる。分配期日から6年以内に受取が行われなかった分配金については無効となり、当該ファンド(あるいは、該当する場合にはそのクラス)の利益として計上される。
(f) 新しい会計原則
2014年6月、財務会計基準審議会(以下「FASB」という)は、一部のレポ契約に担保付借入金としての会計処理を適用する会計基準アップデート(以下、「ASU」という)ASU 2014-11を発行した。このASUは、財務書類の利用者に担保付借入金として会計処理されている類似取引と比較する情報を提供するために、売却として会計処理されている一部の取引に関する追加の開示要件も定めている。このASUは2014年12月15日より後に開始する通年決算および2015年12月15日より後に開始する中間期に非遡及的に適用された。ファンドはこのASUを採用した。財務書類は、担保付借入取引に関する追加開示を提供するために修正された。詳細は投資明細表に対する注記を参照のこと。
2014年8月、FASBは企業が全体的に考慮して継続企業として存続する能力に重大な疑問を提示するような状況または事由が存在するか否かを経営陣に評価することを求めるASU 2014-15を発行した。このASUは、財務書類の利用者に担保付借入金として会計処理されている類似取引と比較する情報を提供するために、売却として会計処理されている一部の取引に関する追加の開示要件も定めている。このASUは2016年12月15日より後に終了する通年決算およびその後の中間期に非遡及的に適用される。現時点で経営陣は、財務書類に対するこの変更の影響を評価している。
2015年5月、FASBは1株当たりの純資産価額による実務上の簡便法を用いて公正価値が測定されるすべての投資を公正価値ヒエラルキーの中で区分することを求める要求事項を削除するASU 2015-07を発行した。このASUでは、1株当たりの純資産価額による実務上の簡便法を用いて公正価値を測定することが認められているすべての投資について一定の開示を求める要求事項も削除されている。このASUは2016年12月15日より後に開始する通年決算および当該通年決算に含まれる中間期に適用される。現時点で経営陣は財務書類に対するこの変更の影響を評価している。