有報資料

半期報告書(内国投資信託受益証券)-第12期(令和1年9月18日-令和2年9月15日)

【提出】: 2020/06/16 9:17
【資料】: PDFをみる
【項目】: 19項目

(3)【中間注記表】

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

有価証券の評価基準及び評価方法	投資信託受益証券
	移動平均法に基づき当該投資信託受益証券の基準価額で評価しております。
	投資証券
	移動平均法に基づき当該投資証券の基準価額で評価しております。
	親投資信託受益証券
	移動平均法に基づき当該親投資信託受益証券の基準価額で評価しております。

(中間貸借対照表に関する注記)

		前計算期間末 2019年 9月17日現在	当中間計算期間末 2020年 3月17日現在
1.	期首元本額	30,215,620円	31,300,285円
	期中追加設定元本額	5,747,656円	632,678円
	期中一部解約元本額	4,662,991円	4,215,022円
2.	受益権の総数	31,300,285口	27,717,941口

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)

前中間計算期間自 2018年 9月19日至 2019年 3月18日			当中間計算期間自 2019年 9月18日至 2020年 3月17日
	信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用			信託財産の運用の指図に係る権限の全部又は一部を委託するために要する費用
		159,865円			173,769円

(金融商品に関する注記)

金融商品の時価等に関する事項

	前計算期間末 2019年 9月17日現在	当中間計算期間末 2020年 3月17日現在
中間貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。	中間貸借対照表計上額は中間計算期間末日の時価で計上しているため、その差額はありません。
時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	売買目的有価証券重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)上記以外の金融商品	(3)上記以外の金融商品
	短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の時価を帳簿価額としております。	同左
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(1口当たり情報)

前計算期間末 2019年 9月17日現在		当中間計算期間末 2020年 3月17日現在
1口当たり純資産額	2.1374円	1口当たり純資産額	1.9079円
(1万口当たり純資産額)	(21,374円)	(1万口当たり純資産額)	(19,079円)

当ファンドは、「PIMCOグローバル債券ストラテジーファンドJ(JPY)」「PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンドJ(JPY)」「PIMCOエマージング債券ストラテジーファンドJ(JPY)」を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資信託受益証券」は同投資信託です。なお、同投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
また、当ファンドは、「キャピタル・グループ・グローバル・エクイティ・ファンド(LUX)(クラスC)」を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は同投資証券です。なお、同投資証券の財務書類は2019年12月17日提出の有価証券報告書に記載されております。
また、当ファンドは、「グローバル高配当株式マザーファンド」を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は次の通りです。ただし、当該情報は監査の対象外であります。
(参考)
PIMCOグローバル債券ストラテジーファンドJ(JPY)
PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンドJ(JPY)
PIMCOエマージング債券ストラテジーファンドJ(JPY)
同投資信託はバミューダ籍のオープン・エンド契約型円建外国投資信託であります。同投資信託は、計算期間(2018年7月1日から2019年6月30日まで)が終了し、現地において一般に公正妥当と認められる会計原則に準拠した財務書類が作成され、独立の監査人による監査を受けております。
同投資信託の「資産・負債計算書」、「損益計算書」およびそれに続く「純資産変動計算書」などは、委託会社が同投資信託の投資顧問会社から入手した2019年6月30日現在の財務書類の原文の一部を翻訳したものであります。
資産・負債計算書
2019年6月30日

(金額単位:受益証券1口当たり金額を除き、千米ドル)		PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド		PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド		PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
資産:
投資(公正価値)
投資有価証券*	$	61,577	$	68,045	$	61,225
金融デリバティブ商品
上場または中央清算		187		35		76
店頭		2,646		461		867
現金		1		0		5
取引相手先預け金		1,373		464		1,606
外貨(公正価値)		245		14		6
投資売却に係る未収金		2,073		1,713		1,686
TBA投資売却に係る未収金		11,293		21,049		0
ファンド受益証券売却に係る未収金		0		5		0
未収利息および/または未収配当		824		308		545
		80,219		92,094		66,016
負債:
借入および他の金融取引
リバース・レポ契約に係る未払金	$	4,808	$	0	$	0
空売りに係る未払金		1,124		0		0
金融デリバティブ商品
上場または中央清算		163		20		8
店頭		2,203		424		157
投資購入に係る未払金		2,121		758		4,238
TBA投資購入に係る未払金		15,998		34,228		0
未払利息		6		1		0
取引相手先預かり金		590		0		540
未払税金		280		0		1
		27,293		35,431		4,944
純資産	$	52,926	$	56,663	$	61,072
投資有価証券に係る費用	$	62,403	$	66,863	$	60,030
外国通貨保有に係る費用	$	243	$	14	$	6
売建に係る受取金	$	1,110	$	0	$	0
金融デリバティブ商品取得原価またはプレミアム(純額)	$	(161)	$	(63)	$	(33)
* 内、レポ契約:	$	26	$	0	$	14,500
純資産:
J(日本円)	$	52,926	$	51,427	$	61,072
J(日本円、為替ヘッジあり)		N/A		5,236		N/A
米ドル
発行済受益証券数:
J(日本円)		2,142		1,565		1,632
J(日本円、為替ヘッジあり)		N/A		71		N/A
米ドル
発行済受益証券1口当たりの純資産額および買戻価格:
(機能通貨表示)
J(日本円)
(機能通貨表示)	$	24.71	$	32.86	$	37.42
(報告通貨表示)	￥	2,662	￥	3,541	￥	4,032
J(日本円、為替ヘッジあり)
(機能通貨表示)		N/A	$	73.41		N/A
(報告通貨表示)		N/A	￥	7,910		N/A
米ドル
(機能通貨表示)		N/A		N/A		N/A

残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。

損益計算書
2019年6月30日までの1年間

(金額単位:千米ドル)		PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド		PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド		PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
投資収益:
受取利息(外国源泉税控除後)*	$	3,518	$	1,229	$	3,018
収益合計		3,518		1,229		3,018

費用:
支払利息		167		1		1
その他の費用		1		0		0
費用合計		168		1		1

投資純利益		3,350		1,228		3,017

実現純利益(損失):
投資有価証券(外国源泉税控除後)*		(1,368)		(404)		(1,092)
上場または中央清算金融デリバティブ商品		(583)		584		510
店頭金融デリバティブ商品		929		196		(1,512)
外国通貨		(556)		(34)		312
実現純利益(損失)		(1,578)		342		(1,782)

未実現評価(損)益の純変動額
投資有価証券(外国源泉税控除後)		2,247		2,277		2,111
上場または中央清算金融デリバティブ商品		575		(311)		125
店頭金融デリバティブ商品		1,595		(99)		651
外貨建資産および負債		(225)		(1)		(18)
未実現評価益の純変動額		4,192		1,866		2,869
純利益		2,614		2,208		1,087

運用による純資産の純増加額	$	5,964	$	3,436	$	4,104
*外国源泉税	$	19	$	0	$	0

残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。

純資産変動計算書
2019年6月30日までの1年間

(金額単位:千米ドル)		PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド		PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド		PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
純資産の増加(減少)の内訳:

運用:
投資純利益	$	3,350	$	1,228	$	3,017
実現純利益(損失)		(1,578)		342		(1,782)
未実現評価益の純変動額		4,192		1,866		2,869
運用による純増加額		5,964		3,436		4,104

受益者への分配金:
分配金
J(日本円)		(9,273)		(6,780)		(7,067)
J(日本円、為替ヘッジあり)		N/A		(273)		N/A
分配金合計		(9,273)		(7,053)		(7,067)

ファンド受益証券取引:
ファンド受益証券取引による純増加(減少)額*		(227)		100		(241)

純資産の増加(減少)額合計		(3,536)		(3,517)		(3,204)

純資産:
期首残高		56,462		60,180		64,276
期末残高	$	52,926	$	56,663	$	61,072

残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
* 財務書類の注記を参照のこと。

投資明細表
PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド
2019年6月30日現在

		元本金額(単位:千)		評価額(単位:千)
投資有価証券116.3%
アルゼンチン2.6%
社債等0.4%
Banco Macro S.A.
17.500% due 05/08/2022	ARS	12,900	$	190
HSBC Bank Argentina S.A.
25.250% due 09/27/2019		1,600		46
				236

ソブリン債2.2%
Argentina Bocon
40.244% due 10/04/2022		3,291		127
Argentina Government International Bond
4.000% due 03/06/2020 (a)		1,178		41
52.006% due 04/03/2022		1,949		46
Argentina Treasury Bills
0.000% due 07/31/2020		13,220		302
Argentina Treasury Bond BONCER
2.250% due 04/28/2020 (a)		4,900		204
Autonomous City of Buenos Aires Argentina
52.674% due 03/29/2024		240		5
Provincia de Buenos Aires
54.431% due 12/06/2019		260		6
54.501% due 04/12/2025		19,180		413
54.515% due 05/31/2022		506		10
				1,154
アルゼンチン合計				1,390
(取得原価$2,002)

ブラジル4.3%
バンク・ローン債務1.9%
State of Rio de Janeiro
6.024% due 12/20/2020	$	1,000		1,001

社債等2.4%
Swiss Insured Brazil Power Finance Sarl
9.850% due 07/16/2032	BRL	4,500		1,286
ブラジル合計				2,287
(取得原価$2,180)

ケイマン諸島2.4%
資産担保証券0.4%
Garanti Diversified Payment Rights Finance Co.
5.264% due 10/09/2021	$	208		207

社債等2.0%
Park Aerospace Holdings Ltd.
3.625% due 03/15/2021		100		101
QNB Finance Ltd.
3.915% due 02/07/2020		500		501
4.171% due 07/18/2021		200		203
7.900% due 07/05/2024 (h)	IDR	3,700,000		263
				1,068
ケイマン諸島合計				1,275
(取得原価$1,268)

コロンビア5.5%
社債等1.1%
Empresas Publicas de Medellin ESP
7.625% due 09/10/2024	COP	961,000		305
8.375% due 11/08/2027		918,000		300
				605

ソブリン債4.4%
Colombian TES
6.000% due 04/28/2028		1,766,300		553
6.250% due 11/26/2025		244,800		79
7.000% due 05/04/2022		1,180,400		388
7.000% due 06/30/2032		226,100		75
7.500% due 08/26/2026		374,200		129
7.750% due 09/18/2030		2,669,100		938
Financiera de Desarrollo Territorial S.A. Findeter
7.875% due 08/12/2024		487,000		164
				2,326
コロンビア合計				2,931
(取得原価$3,142)

チェコ共和国0.8%
ソブリン債0.8%
Czech Republic Government Bond
0.950% due 05/15/2030	CZK	8,000		337
1.000% due 06/26/2026		2,300		100
チェコ共和国合計				437
(取得原価$408)

ドミニカ共和国1.6%
ソブリン債1.6%
Dominican Republic Government International Bond
7.500% due 05/06/2021	$	267		281
9.750% due 06/05/2026	DOP	26,800		545
11.000% due 12/04/2026		1,600		35
ドミニカ共和国合計				861
(取得原価$848)

ドイツ3.2%
社債等3.2%
Deutsche Bank AG
1.625% due 02/12/2021	EUR	300		344
1.875% due 02/14/2022		300		347
3.567% due 07/13/2020	$	600		596
4.250% due 10/14/2021		400		406
ドイツ合計				1,693
(取得原価$1,684)

ハンガリー10.1%
ソブリン債10.1%
Hungary Government Bond
0.500% due 04/21/2021	HUF	297,200		1,050
1.500% due 08/24/2022		54,900		197
1.750% due 10/26/2022		145,600		528
2.500% due 10/24/2024		143,000		528
3.000% due 06/26/2024		11,400		43
5.500% due 06/24/2025		536,400		2,293
7.000% due 06/24/2022		159,600		666
7.500% due 11/12/2020		10,900		42
ハンガリー合計				5,347
(取得原価$5,527)

インド0.4%
社債等0.4%
Axis Bank Ltd.
3.250% due 05/21/2020	$	200		200
インド合計				200
(取得原価$198)

インドネシア0.5%
社債等0.5%
Jasa Marga Persero Tbk PT
7.500% due 12/11/2020	IDR	3,860,000		267
インドネシア合計				267
(取得原価$285)

アイルランド1.0%
社債等1.0%
Alfa Bank AO Via Alfa Bond Issuance PLC
9.350% due 08/06/2022	RUB	18,400		301
GE Capital International Funding Co. Unlimited Co.
2.342% due 11/15/2020	$	200		199
アイルランド合計				500
(取得原価$478)

チャンネル諸島ジャージー島0.3%
資産担保証券0.3%
ARTS Ltd.
4.190% due 09/15/2021		173		171
チャンネル諸島ジャージー島合計				171
(取得原価$171)

カザフスタン0.3%
社債等0.3%
Development Bank of Kazakhstan JSC
8.950% due 05/04/2023	KZT	52,000		132
カザフスタン合計				132
(取得原価$158)

マレーシア5.1%
ソブリン債5.1%
Malaysia Government International Bond
3.795% due 09/30/2022	MYR	1,300		319
3.990% due 10/15/2025		5,490		1,359
4.059% due 09/30/2024		1,120		279
4.070% due 09/30/2026		200		50
4.094% due 11/30/2023		270		67
4.181% due 07/15/2024		380		95
4.392% due 04/15/2026		290		73
4.444% due 05/22/2024		800		202
4.467% due 09/15/2039		200		51
4.724% due 06/15/2033		111		29
4.921% due 07/06/2048		700		186
マレーシア合計				2,710
(取得原価$2,648)

メキシコ0.9%
社債等0.9%
America Movil SAB de C.V.
8.460% due 12/18/2036	MXN	1,000		48
Petroleos Mexicanos
7.190% due 09/12/2024		9,600		417
メキシコ合計				465
(取得原価$815)

オランダ0.7%
社債等0.7%
Cooperatieve Rabobank UA
5.500% due 06/29/2020 (b)(c)	EUR	200		237
Teva Pharmaceutical Finance Netherlands II BV
0.375% due 07/25/2020		100		112
オランダ合計				349
(取得原価$355)

ペルー11.5%
社債等0.9%
ALICORP SAA
6.875% due 04/17/2027	PEN	500		162
Banco de Credito del Peru
4.850% due 10/30/2020		1,000		306
				468

ソブリン債10.6%
Fondo MIVIVIENDA S.A.
7.000% due 02/14/2024		700		231
Peru Government International Bond
5.940% due 02/12/2029 (j)		6,000		1,992
6.150% due 08/12/2032		600		201
6.350% due 08/12/2028 (j)		800		273
6.900% due 08/12/2037 (j)		1,200		427
6.950% due 08/12/2031 (j)		2,000		714
8.200% due 08/12/2026 (j)		4,700		1,778
				5,616
ペルー合計				6,084
(取得原価$5,699)

ポーランド0.6%
ソブリン債0.6%
Poland Government International Bond
2.750% due 10/25/2029 (j)	PLN	1,200		332
ポーランド合計				332
(取得原価$309)

ルーマニア1.1%
ソブリン債1.1%
Romania Government International Bond
4.500% due 06/17/2024	RON	2,300		562
ルーマニア合計				562
(取得原価$557)

ロシア5.3%
ソブリン債5.3%
Russia Government International Bond
6.900% due 05/23/2029	RUB	49,800		770
7.250% due 05/10/2034		12,000		188
7.650% due 04/10/2030		10,700		174
7.700% due 03/23/2033		40,400		658
7.950% due 10/07/2026		48,400		796
8.500% due 09/17/2031		12,400		215
ロシア合計				2,801
(取得原価$2,698)

南アフリカ 6.0%
社債等1.0%
Eskom Holdings SOC Ltd.
0.000% due 08/18/2027	ZAR	2,800		65
0.000% due 12/31/2032		6,900		77
7.850% due 04/02/2026		6,000		395
				537

ソブリン債5.0%
South Africa Government International Bond
8.000% due 01/31/2030 (j)		22,800		1,528
8.250% due 03/31/2032		6,600		436
8.750% due 01/31/2044		3,800		246
9.000% due 01/31/2040		6,000		401
				2,611
南アフリカ合計				3,148
(取得原価$3,214)

韓国0.3%
ソブリン債0.3%
Export-Import Bank of Korea
8.000% due 05/15/2024	IDR	2,400,000		176
韓国合計				176
(取得原価$171)

国際機関0.4%
ソブリン債0.4%
Corp. Andina de Fomento
6.500% due 03/16/2023		3,200,000		220
国際機関合計				220
(取得原価$232)

タイ0.6%
ソブリン債0.6%
Thailand Government Bond
3.650% due 06/20/2031	THB	3,600		135
3.775% due 06/25/2032		2,700		102
4.875% due 06/22/2029		2,300		93
タイ合計				330
(取得原価$304)

トルコ6.8%
バンク・ローン債務1.9%
Akbank T.A.S.
1.900% due 10/06/2019	EUR	900		1,022

社債等1.7%
Hazine Mustesarligi Varlik Kiralama A/S
5.800% due 02/21/2022	$	900		906

ソブリン債3.2%
Turkey Government International Bond
7.100% due 03/08/2023	TRY	3,400		431
10.500% due 08/11/2027		3,300		427
11.000% due 03/02/2022		2,800		417
11.000% due 02/24/2027		3,000		397
				1,672
トルコ合計				3,600
(取得原価$3,737)

ウクライナ0.1%
ソブリン債0.1%
Ukraine Government International Bond
0.000% due 05/31/2040	$	100		72
ウクライナ合計				72
(取得原価$62)

アラブ首長国連邦1.1%
社債等1.1%
ADCB Finance Cayman Ltd.
8.160% due 04/29/2029	IDR	4,000,000		289
First Abu Dhabi Bank PJSC
3.551% due 04/16/2022	$	300		302
アラブ首長国連邦合計				591
(取得原価$584)

英国3.4%
社債3.4%
Barclays PLC
7.875% due 09/15/2022 (b)(c)	GBP	200		270
BAT International Finance PLC
3.250% due 06/07/2022	$	200		203
Imperial Brands Finance PLC
3.750% due 07/21/2022		400		412
Standard Chartered Bank
7.500% due 08/18/2032	IDR	2,746,000		190
10.500% due 08/19/2030		1,600,000		138
Ukreximbank Via Biz Finance PLC
16.500% due 03/02/2021	UAH	15,800		594
英国合計				1,807
(取得原価$1,834)

米国26.1%
資産担保証券0.5%
Crecera Americas
7.078% due 11/30/2021	CLP	166,400		238

社債等3.4%
Ally Financial, Inc.
4.250% due 04/15/2021	$	100		102
Bayer U.S. Finance II LLC
3.500% due 06/25/2021		200		203
Charter Communications Operating LLC
4.908% due 07/23/2025		200		217
DISH DBS Corp.
5.125% due 05/01/2020		200		202
DXC Technology Co.
3.470% due 03/01/2021		78		78
Ford Motor Credit Co. LLC
5.139% due 01/07/2021		300		306
Fresenius Medical Care U.S. Finance, Inc.
5.750% due 02/15/2021		100		104
Goodman U.S. Finance One LLC
6.375% due 04/15/2021		54		57
MGM Resorts International
6.625% due 12/15/2021		100		108
Navient Corp.
5.000% due 10/26/2020		100		102
8.000% due 03/25/2020		100		104
Sprint Communications, Inc.
7.000% due 08/15/2020		100		104
Teva Pharmaceutical Finance IV LLC
2.250% due 03/18/2020		100		99
				1,786

モーゲージ証券11.1%
Adjustable Rate Mortgage Trust
4.446% due 09/25/2035 (d)		8		8
Aegis Asset-Backed Securities Trust
2.574% due 01/25/2037		1,117		893
Alternative Loan Trust
6.000% due 11/25/2036 (d)		302		252
Asset-Backed Securities Corporation Home Equity Loan Trust
2.484% due 05/25/2037		5		3
Banc of America Funding Trust
2.613% due 02/20/2047		88		86
Banc of America Mortgage Trust
4.479% due 02/25/2036 (d)		7		7
4.689% due 07/25/2034		28		29
Bayview Opportunity Master Fund IIIa Trust
4.066% due 09/28/2033		86		87
Bayview Opportunity Master Fund IVb Trust
4.213% due 10/29/2033		113		115
Bear Stearns Alternative-A Trust
2.564% due 02/25/2034		51		51
Bear Stearns Asset-Backed Securities I Trust
3.454% due 08/25/2037		38		33
Chase Mortgage Finance Trust
4.239% due 03/25/2037 (d)		32		32
Citigroup Mortgage Loan Trust
2.464% due 07/25/2045		41		32
2.474% due 01/25/2037		14		13
4.262% due 07/25/2046 (d)		18		17
4.552% due 08/25/2035 (d)		32		28
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
5.130% due 03/25/2034		5		5
Civic Mortgage LLC
4.349% due 11/25/2022		580		579
Countrywide Asset-Backed Certificates
2.624% due 09/25/2037 (d)		276		231
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust
4.025% due 09/25/2047 (d)		12		12
Credit Suisse Mortgage Capital
2.977% due 11/30/2037		200		182
Credit-Based Asset Servicing & Securitization LLC
2.524% due 07/25/2037		185		125
Credit-Based Asset Servicing & Securitization Trust
2.464% due 11/25/2036		7		4
Downey Savings & Loan Association Mortgage Loan Trust
2.580% due 10/19/2036 (d)		202		181
First Horizon Alternative Mortgage Securities Trust
4.225% due 11/25/2035 (d)		57		50
First Horizon Mortgage Pass-Through Trust
4.769% due 08/25/2037 (d)		135		107
Greenpoint Mortgage Pass-Through Certificates
5.213% due 10/25/2033		10		10
GSAMP Trust
2.474% due 12/25/2036		21		13
HarborView Mortgage Loan Trust
4.526% due 08/19/2036 (d)		8		8
Home Equity Asset Trust
3.754% due 02/25/2033		171		172
HSI Asset Loan Obligation Trust
2.464% due 12/25/2036		8		4
Impac CMB Trust
3.044% due 03/25/2035		217		216
IndyMac INDX Mortgage Loan Trust
4.290% due 12/25/2034		11		11
JPMorgan Mortgage Acquisition Corp
3.054% due 12/25/2035		300		288
JPMorgan Mortgage Trust
4.281% due 04/25/2036 (d)		64		62
Luminent Mortgage Trust
2.764% due 12/25/2036 (d)		20		19
MASTR Alternative Loan Trust
2.804% due 03/25/2036 (d)		45		9
MASTR Asset-Backed Securities Trust
2.454% due 01/25/2037		25		10
Merrill Lynch Mortgage Investors Trust
2.654% due 11/25/2035		72		69
Merrill Lynch Mortgage-Backed Securities Trust
4.306% due 04/25/2037 (d)		30		31
Morgan Stanley Asset-Backed Securities Capital I, Inc. Trust
2.464% due 05/25/2037		18		16
Morgan Stanley Mortgage Loan Trust
4.485% due 06/25/2036		7		7
Mortgage Equity Conversion Asset Trust
2.450% due 05/25/2042		234		216
New Century Home Equity Loan Trust
2.584% due 05/25/2036		64		60
New York Mortgage Trust
2.944% due 04/25/2035		210		207
Option One Mortgage Loan Trust
2.544% due 03/25/2037		292		268
Residential Asset Securitization Trust
2.804% due 01/25/2046 (d)		71		31
Residential Funding Mortgage Securities I Trust
4.485% due 09/25/2035 (d)		19		16
Securitized Asset-Backed Receivables LLC Trust (d)
2.464% due 12/25/2036		63		21
2.484% due 11/25/2036		36		14
Sequoia Mortgage Trust
3.808% due 01/20/2047 (d)		14		11
Structured Adjustable Rate Mortgage Loan Trust
4.054% due 01/25/2035		72		73
4.463% due 07/25/2034		213		216
Structured Asset Mortgage Investments II Trust
2.640% due 07/19/2035		98		97
3.050% due 10/19/2034		227		227
Structured Asset Securities Corporation Mortgage Loan Trust
6.000% due 10/25/2036 (d)		194		197
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates Trust (d)
3.460% due 01/25/2037		32		30
3.566% due 04/25/2037		20		18
3.824% due 12/25/2036		69		69
3.847% due 09/25/2036		6		6
				5,884

米国政府機関債11.1%
Fannie Mae
2.570% due 12/25/2036		10		9
3.682% due 06/01/2043		21		21
3.682% due 07/01/2044		5		5
Fannie Mae, TBA (e)
3.500% due 08/01/2049		4,300		4,396
4.000% due 08/01/2049		1,400		1,447
				5,878
米国合計				13,786
(取得原価$13,906)

ウルグアイ0.3%
ソブリン債0.3%
Uruguay Government International Bond
9.875% due 06/20/2022	UYU	5,800		164
ウルグアイ合計				164
(取得原価$205)

短期金融商品13.0%
コマーシャル・ペーパー2.4%
Federal Home Loan Bank (f)
2.221% due 07/31/2019	$	700		699
2.410% due 07/09/2019		600		599
				1,298

レポ契約(i)0.0%
				26

仕組債2.9%
Egypt Treasury Bills (Issuer JPMorgan Structured Products BV)
17.053% due 11/28/2019 (f)(h)	EGP	26,800		1,511

定期預金1.4%
Australia and New Zealand Banking Group Ltd.
0.360% due 07/01/2019	GBP	3		4
1.890% due 07/01/2019	$	20		20
Bank of Nova Scotia
1.890% due 07/01/2019		180		180
BNP Paribas Bank
(0.580%) due 07/01/2019	EUR	4		4
0.600% due 07/01/2019	SGD	1		1
2.350% due 07/02/2019	HKD	1		0
5.940% due 07/01/2019	ZAR	19		1
Brown Brothers Harriman & Co.
(0.270%) due 07/01/2019	￥	1		0
5.940% due 07/01/2019	ZAR	2		0
Citibank N.A.
(0.580%) due 07/01/2019	EUR	0		1
0.360% due 07/01/2019	GBP	2		2
1.890% due 07/01/2019	$	81		81
DBS Bank Ltd.
1.890% due 07/01/2019		11		11
HSBC Bank PLC
(0.580%) due 07/01/2019	EUR	3		4
0.360% due 07/01/2019	GBP	0		1
JPMorgan Chase Bank N.A.
1.890% due 07/01/2019	$	182		182
MUFG Bank Ltd.
(0.270%) due 07/01/2019	￥	433		4
Sumitomo Mitsui Banking Corp.
(0.580%) due 07/01/2019	EUR	2		2
(0.270%) due 07/01/2019	￥	1,174		11
1.890% due 07/01/2019	$	25		25
Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd.
(0.580%) due 07/01/2019	EUR	1		1
(0.270%) due 07/01/2019	￥	247		2
1.890% due 07/01/2019	$	217		217
				754

エジプト短期国債1.4% (f)
18.351% due 11/12/2019	EGP	8,500		479
19.207% due 12/24/2019		2,700		149
19.534% due 01/07/2020		1,300		71
				699

ナイジェリア公開市場操作短期国債2.2% (f)
13.808% due 06/04/2020	NGN	60,000		149
14.713% due 02/20/2020		242,400		623
17.169% due 12/19/2019		50,000		131
17.577% due 12/05/2019		94,000		248
				1,151

ナイジェリア短期国債2.7%
15.354% due 09/19/2019 (g)		493,650		1,338
16.610% due 11/14/2019 (f)		42,000		112
				1,450

短期金融商品合計				6,889
(取得原価$6,724)

投資有価証券合計116.3%			$	61,577
(取得原価$62,403)

金融デリバティブ商品(k)(m) 0.9%				467
(取得原価あるいはプレミアム(純額)$(161))

その他の資産および負債(純額)(17.2%)				(9,118)
純資産100.0%			$	52,926

投資明細表に対する注記(金額単位:契約数を除き千米ドル*):
* 残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(a) 当有価証券の元本金額は、インフレの状況に合わせて調整される。
(b) 永久債(記載日は次回の契約上の償還日)である。
(c) 偶発転換社債
(d) 当有価証券は、債務不履行状態にある。
(e) 発行日前取引証券
(f) クーポンは最終利回りである。
(g) クーポンは加重平均最終利回りである。
(h) 制限証券:

発行体名称	クーポン	満期日	取得日		取得原価		市場価格	市場価額の対純資産比率
Egypt Treasury Bills (Issuer JPMorgan Structured Products BV)	17.053%	11/28/2019	03/01/2019	$	1,435	$	1,511	2.85%
QNB Finance Ltd.	7.900%	07/05/2024	06/26/2019		261		263	0.50%
制限証券合計				$	1,696	$	1,774	3.35%

借入およびその他の金融取引
(i) レポ契約:

取引相手	貸付金利	決済日	満期日		元本金額	受入担保		受入担保(時価)		レポ契約(時価)		レポ契約に係る未収金(1)
SAL	1.450%	06/07/2019	06/06/2021	$	12	Argentine Bonos del Tesoro 15.500% due 10/17/2026	$	(14)	$	12	$	12
SAL	1.450%	06/18/2019	06/13/2021		14	Argentine Bonos del Tesoro 15.500% due 10/17/2026		(15)		14		15
レポ契約合計							$	(29)	$	26	$	27

リバース・レポ契約:

取引相手	借入金利	借入日	満期日		借入金額(2)		リバース・レポ契約に係る未払金
BPS	1.780%	06/06/2019	07/18/2019	PLN	(1,198)	$	(322)
BPS	7.580%	06/28/2019	07/18/2019	ZAR	(8,333)		(591)
JML	2.850%	06/26/2019	07/05/2019	$	(3,893)		(3,895)
リバース・レポ契約合計						$	(4,808)

担保付借入として会計処理される振替

	契約の残存期間
		翌日物および継続		30日以下		31-90日		90日超		合計
リバース・レポ契約
非米国債	$	0	$	(4,808)	$	0	$	0	$	(4,808)
リバース・レポ契約合計	$	0	$	(4,808)	$	0	$	0	$	(4,808)
借入合計	$	0	$	(4,808)	$	0	$	0	$	(4,808)
リバース・レポ契約に係る未払金									$	(4,808)

売建有価証券:

取引相手	種別	クーポン	満期日		元本金額		手取金		売建に係る未払金
HUS	Argentine Bonos del Tesoro	15.500%	10/17/2026	ARS	900	$	(14)	$	(15)
JPS	Fannie Mae	6.000%	07/01/2042	$	1,000		(1,085)		(1,095)
TPC	Argentine Bonos del Tesoro	15.500%	10/17/2026	ARS	800		(11)		(14)
売建有価証券合計						$	(1,110)	$	(1,124)

借入およびその他の金融取引要約
以下は、2019年6月30日現在の借入およびその他の金融取引、ならびに差し入れた(受領した)担保の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。
(j) 2019年6月30日現在、以下のマスター契約の条件に基づき、市場価格合計$5,158の有価証券が担保として差し入れられている。

取引相手		レポ契約に係る未収金		リバース・レポ契約に係る未払金		セール・バイバック取引に係る未払金		売建に係る未払金		借入およびその他の金融取引合計		差入(受入)担保		ネット・エクスポージャー(3)
グローバル/マスターレポ契約
BPS	$	0	$	(913)	$	0	$	0	$	(913)	$	936	$	23
JML		0		(3,895)		0		0		(3,895)		4,222		327
SAL		27		0		0		0		27		(29)		(2)
マスター有価証券先渡取引契約書
HUS		0		0		0		(15)		(15)		0		(15)
JPS		0		0		0		(1,095)		(1,095)		0		(1,095)
TPC		0		0		0		(14)		(14)		0		(14)
借入およびその他の金融取引合計	$	27	$	(4,808)	$	0	$	(1,124)

(1) 経過利息を含む。
(2) 2019年6月30日に終了した年度中の平均借入残高は$465で、加重平均金利は2.651%であった。当年度中にセール・バイバック取引とリバース・レポ契約に係る残高がある場合、平均借入額にはそれらが含まれる。
(3) ネット・エクスポージャーはデフォルト発生時の取引相手に対する未収金/未払金の純額を表す。借入およびその他の金融取引から発生するエクスポージャーは、同一の法人に対し同一のマスター契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
(k) 金融デリバティブ商品:上場または中央清算
先物契約:

						変動証拠金
詳細	種類	限月	契約数		未実現評価益		資産		負債
90-Day Eurodollar December Futures	売建	12/2019	7	$	(18)	$	0	$	0
U.S. Treasury 5-Year Note September Futures	買建	09/2019	2		4		0		0
U.S. Treasury 10-Year Note September Futures	買建	09/2019	28		22		1		0
先物契約合計				$	8	$	1	$	0

スワップ契約:
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの売り(1)

										変動証拠金
参照債務	受取固定金利	満期日	インプライド・クレジット・スプレッド(2019年6月30日現在)(2)		想定元本(3)		市場価格		未実現評価(損)益		資産		負債
General Electric Co.	1.000%	12/20/2023	0.809%	$	300	$	3	$	19	$	0	$	0

信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの売り(1)

									変動証拠金
指数/トランシェ	受取固定金利	満期日		想定元本(3)		市場価格(4)		未実現評価(損)		資産		負債
CDX.IG-32 Index	1.000%	06/20/2024	$	4,900	$	106	$	21	$	2	$	0

金利スワップ

										変動証拠金
変動金利支払/受取	変動金利インデックス	固定金利	満期日		想定元本		市場価格		未実現評価(損)益		資産		負債
受取	3-Month EURIBOR	0.000%	09/20/2019	EUR	107,700	$	(105)	$	76	$	0	$	(3)
受取	3-Month USD-LIBOR	3.000%	06/19/2020	$	5,970		(57)		(39)		0		0
受取	3-Month USD-LIBOR	2.000%	12/16/2020		900		(1)		(5)		0		0
受取	3-Month USD-LIBOR	1.750%	06/20/2021		300		1		(8)		0		0
受取	3-Month USD-LIBOR	2.000%	06/20/2023		1,700		(17)		(98)		1		0
受取	3-Month USD-LIBOR	2.750%	12/19/2023		930		(40)		(34)		0		0
支払	3-Month USD-LIBOR	3.000%	06/19/2024		1,150		69		35		0		0
受取(5)	3-Month USD-LIBOR	2.500%	12/18/2024		400		(15)		(2)		0		0
受取	3-Month USD-LIBOR	2.250%	06/20/2028		690		(19)		(77)		1		0
受取	3-Month USD-LIBOR	3.000%	06/19/2029		100		(9)		(5)		0		0
受取	3-Month USD-LIBOR	2.500%	06/15/2046		100		(5)		(1)		0		0
受取	3-Month USD-LIBOR	2.250%	12/21/2046		300		(1)		23		1		0
受取	3-Month USD-LIBOR	2.750%	12/20/2047		700		(79)		(59)		3		0
受取	3-Month USD-LIBOR	2.500%	06/20/2048		125		(7)		(19)		1		0
受取	3-Month ZAR-SAJIBOR	8.000%	03/15/2022	ZAR	8,700		(19)		(13)		0		(1)
受取	3-Month ZAR-SAJIBOR	7.250%	09/19/2023		6,900		(6)		(10)		0		(1)
受取	3-Month ZAR-SAJIBOR	7.515%	03/07/2024		5,700		(9)		(9)		0		(1)
受取	3-Month ZAR-SAJIBOR	8.250%	03/15/2024		1,400		(5)		(3)		0		0
受取	3-Month ZAR-SAJIBOR	7.750%	03/20/2024		8,200		(18)		(16)		0		(2)
支払	3-Month ZAR-SAJIBOR	7.600%	06/19/2024		18,500		31		23		4		0
受取	3-Month ZAR-SAJIBOR	9.500%	09/16/2026		1,700		(14)		(2)		0		(1)
受取	3-Month ZAR-SAJIBOR	8.300%	03/15/2027		6,100		(23)		(3)		0		(3)
支払	3-Month ZAR-SAJIBOR	8.500%	12/19/2028		13,000		54		61		7		0
支払	3-Month ZAR-SAJIBOR	8.750%	03/20/2029		15,900		86		46		8		0
受取	3-Month ZAR-SAJIBOR	7.720%	06/11/2029		19,200		(9)		(9)		0		(15)
支払	3-Month ZAR-SAJIBOR	8.000%	06/19/2029		3,100		5		5		2		0
支払	6-Month CZK-PRIBOR	1.500%	06/20/2020	CZK	100,800		(32)		(39)		0		(1)
支払	6-Month CZK-PRIBOR	2.250%	06/19/2021		188,200		46		32		0		0
支払	6-Month CZK-PRIBOR	2.250%	12/19/2023		26,400		42		52		1		0
支払	6-Month CZK-PRIBOR	1.781%	02/04/2024		10,400		2		2		0		0
受取	6-Month CZK-PRIBOR	2.000%	09/19/2025		16,500		(24)		(23)		0		(1)
受取	6-Month CZK-PRIBOR	2.000%	06/20/2028		21,900		(34)		(34)		0		(2)
受取	6-Month CZK-PRIBOR	1.750%	06/19/2029		14,100		(9)		(12)		0		(1)
支払	6-Month HUF-BIBOR	0.250%	03/21/2020	HUF	522,000		(1)		4		0		0
支払	6-Month HUF-BIBOR	0.705%	04/10/2021		214,000		3		3		0		0
支払	6-Month HUF-BIBOR	1.195%	02/14/2022		874,700		45		41		0		(2)
受取	6-Month HUF-BIBOR	1.120%	07/24/2022		164,400		(11)		(3)		0		0
支払	6-Month HUF-BIBOR	1.000%	09/19/2023		128,300		2		24		0		0
受取	6-Month HUF-BIBOR	1.250%	09/19/2023		1,181,200		(74)		(148)		1		0
支払	6-Month HUF-BIBOR	2.250%	09/19/2023		206,600		49		48		0		0
支払	6-Month HUF-BIBOR	2.250%	12/19/2023		51,900		12		13		0		0
受取	6-Month HUF-BIBOR	2.000%	03/20/2024		134,900		(21)		(11)		0		0
支払	6-Month HUF-BIBOR	1.920%	03/21/2028		255,000		17		17		0		(1)
受取(5)	6-Month JPY-LIBOR	0.000%	06/17/2021	￥	2,050,000		(27)		(20)		0		0
受取	6-Month JPY-LIBOR	0.000%	06/19/2021		190,000		(4)		(1)		0		0
受取	6-Month PLN-WIBOR	2.250%	06/20/2020	PLN	33,700		(41)		(24)		0		(18)
支払	6-Month PLN-WIBOR	2.500%	09/19/2023		5,400		62		62		2		0
支払	6-Month PLN-WIBOR	2.500%	12/19/2023		10,800		120		134		2		0
受取	6-Month PLN-WIBOR	1.942%	03/20/2024		2,600		(4)		(1)		0		0
支払	6-Month PLN-WIBOR	2.250%	03/20/2024		2,600		14		7		0		0
支払	6-Month PLN-WIBOR	2.250%	06/19/2024	PLN	2,100	$	11	$	11	$	0	$	0
受取	6-Month PLN-WIBOR	2.500%	03/16/2026		600		(6)		(6)		0		(1)
支払	6-Month PLN-WIBOR	3.250%	06/20/2028		800		21		20		1		0
受取	BRL-CDI-Compounded	6.408%	07/01/2019	BRL	52,900		0		0		0		0
受取	BRL-CDI-Compounded	6.800%	07/01/2019		1,000		(1)		0		0		0
受取	BRL-CDI-Compounded	6.250%	01/02/2020		35,900		(11)		(12)		0		(1)
受取	BRL-CDI-Compounded	6.930%	01/02/2020		23,700		(64)		(24)		0		0
支払	BRL-CDI-Compounded	7.060%	01/02/2020		8,000		26		33		0		0
支払	BRL-CDI-Compounded	7.958%	01/02/2020		1,600		12		12		0		0
支払	BRL-CDI-Compounded	9.560%	01/02/2020		4,200		68		39		4		0
受取	BRL-CDI-Compounded	6.860%	01/04/2021		20,100		(76)		(102)		0		(6)
支払	BRL-CDI-Compounded	6.920%	01/04/2021		6,300		25		25		2		0
受取	BRL-CDI-Compounded	6.930%	01/04/2021		16,400		(64)		(64)		0		(4)
受取	BRL-CDI-Compounded	6.983%	01/04/2021		6,100		(27)		(27)		0		(2)
支払	BRL-CDI-Compounded	7.050%	01/04/2021		2,400		11		11		1		0
受取	BRL-CDI-Compounded	7.110%	01/04/2021		6,300		(29)		(27)		0		(2)
受取	BRL-CDI-Compounded	7.168%	01/04/2021		6,300		(31)		(27)		0		(2)
支払	BRL-CDI-Compounded	7.184%	01/04/2021		1,200		6		6		0		0
支払	BRL-CDI-Compounded	7.190%	01/04/2021		2,100		11		11		1		0
支払	BRL-CDI-Compounded	7.210%	01/04/2021		7,000		37		37		2		0
支払	BRL-CDI-Compounded	7.220%	01/04/2021		4,400		23		23		2		0
支払	BRL-CDI-Compounded	7.830%	01/04/2021		8,900		76		68		2		0
支払	BRL-CDI-Compounded	8.730%	01/04/2021		4,600		69		45		2		0
支払	BRL-CDI-Compounded	8.790%	01/04/2021		6,700		96		66		2		0
受取	BRL-CDI-Compounded	9.970%	01/04/2021		13,800		(296)		(77)		0		(12)
支払	BRL-CDI-Compounded	9.980%	01/04/2021		6,200		161		49		0		0
支払	BRL-CDI-Compounded	6.260%	01/03/2022		900		0		0		0		0
支払	BRL-CDI-Compounded	7.420%	01/03/2022		7,500		50		50		4		0
受取	BRL-CDI-Compounded	10.415%	01/02/2023		6,800		(216)		(204)		0		(5)
受取	BRL-CDI-Compounded	11.030%	01/02/2023		1,600		(60)		(60)		0		(1)
支払	BRL-CDI-Compounded	7.480%	01/02/2025		2,200		11		11		3		0
支払	BRL-CDI-Compounded	8.475%	01/02/2025		2,800		41		41		3		0
受取	BRL-CDI-Compounded	8.700%	01/02/2025		3,200		(56)		(56)		0		(3)
支払	BRL-CDI-Compounded	9.760%	01/02/2025		5,400		177		156		8		0
支払	BRL-CDI-Compounded	10.330%	01/02/2025		11,500		441		187		21		0
支払	BRL-CDI-Compounded	13.520%	01/02/2025		2,200		149		105		8		0
支払	BRL-CDI-Compounded	7.800%	01/04/2027		1,400		10		8		2		0
受取	BRL-CDI-Compounded	8.635%	01/04/2027		3,400		(54)		(54)		0		(4)
受取	BRL-CDI-Compounded	8.640%	01/04/2027		2,300		(36)		(12)		0		(3)
支払	BRL-CDI-Compounded	8.675%	01/04/2027		1,200		20		18		2		0
支払	BRL-CDI-Compounded	9.600%	01/04/2027		1,300		38		33		1		0
支払	BRL-CDI-Compounded	10.090%	01/04/2027		600		20		12		1		0
支払	BRL-CDI-Compounded	10.300%	01/04/2027		100		0		(3)		0		(3)
受取	BRL-CDI-Compounded	10.460%	01/04/2027		3,100		(124)		(96)		0		(4)
受取	BRL-CDI-Compounded	10.700%	01/04/2027		2,100		(84)		(64)		0		(2)
支払	BRL-CDI-Compounded	11.350%	01/04/2027		600		28		22		1		0
支払	BRL-CDI-Compounded	12.250%	01/04/2027		2,500		132		130		2		0
受取	IBMEXID	8.260%	05/28/2020	MXN	34,800		(3)		(3)		0		(2)
支払	IBMEXID	8.380%	06/01/2020		34,800		5		5		2		0
受取	IBMEXID	8.490%	01/11/2021		12,400		(7)		(7)		0		(2)
受取	IBMEXID	8.200%	02/18/2021		35,500		(16)		(12)		0		(6)
支払	IBMEXID	8.425%	10/26/2021		20,100		23		23		5		0
支払	IBMEXID	8.335%	10/17/2023		24,300		50		49		8		0
支払	IBMEXID	8.810%	10/26/2023		83,300		253		253		29		0
支払	IBMEXID	8.910%	11/15/2023		14,600		48		48		5		0
支払	IBMEXID	8.818%	11/16/2023		3,800		12		12		1		0
支払	IBMEXID	8.965%	11/23/2023		6,900		24		24		2		0
支払	IBMEXID	8.010%	02/03/2025		800		1		1		0		0
受取	IBMEXID	9.045%	10/19/2028		50,500		(280)		(280)		0		(24)
受取	IBMEXID	9.210%	11/08/2028		12,500		(77)		(76)		0		(6)
受取	IBMEXID	9.090%	11/09/2028		1,200		(7)		(7)		0		0
受取	IBMEXID	9.100%	11/09/2028		11,600		(67)		(67)		0		(6)
受取	IBMEXID	8.550%	01/23/2029		2,400		(9)		(9)		0		(1)
受取	IBMEXID	8.540%	01/25/2029		8,000		(30)		(30)		0		(4)
受取	IBMEXID	8.430%	01/29/2029		8,400		(28)		(32)		0		(4)
支払	IBMEXID	7.675%	06/04/2029		2,500		1		1		1		0
支払	IBMEXID	7.755%	02/02/2034	MXN	1,700	$	0	$	(17)	$	1	$	0
支払	IBMEXID	8.280%	11/28/2036		3,500		8		8		2		0
支払	IBMEXID	8.310%	11/28/2036		1,400		3		3		1		0
支払	IBMEXID	8.040%	11/25/2037		10,100		10		24		6		0
支払	IBMEXID	8.540%	02/16/2039		2,300		9		9		2		0
支払	IBMEXID	8.545%	02/16/2039		5,300		20		20		4		0
支払	IBMEXID	7.885%	05/27/2039		9,800		1		1		6		0
						$	399	$	235	$	184	$	(163)
スワップ契約合計						$	508	$	275	$	186	$	(163)

金融デリバティブ商品上場または中央清算要約
以下は、2019年6月30日現在の上場または中央清算金融デリバティブ商品の市場価格と変動証拠金の要約である。
(l) 2019年6月30日現在、上場および中央清算金融デリバティブ商品について$803の現金が担保として差し入れられている。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。

	金融デリバティブ資産								金融デリバティブ負債
		市場価格		変動証拠金資産						市場価格		変動証拠金負債
		買建オプション		先物		スワップ契約		合計		売建オプション		先物		スワップ契約		合計
上場または中央清算合計	$	0	$	1	$	186	$	187	$	0	$	0	$	(163)	$	(163)

(1) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受ける、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(2) インプライド・クレジット・スプレッドは絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブリン債に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の期末時点における市場価値を決定するために利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払/履行リスクの現在の状況の指標としての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルト・リスクの可能性を表す。特定の参照債務のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建/売建のコストを反映するもので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれることがある。クレジット・スプレッドの拡大は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
(3) スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジット・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性がある最大額を示す。
(4) 信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の価格およびその結果としての価値は、支払/履行リスクの現在の状況の指標としての役割を果たし、スワップ契約の想定元本が期末に決済/売却された場合のクレジット・デリバティブの予想債務(または利益)の可能性を表す。スワップの想定元本に対する市場価格の絶対額での増加は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
(5) この金融商品には先渡取引の効力発生日がある。詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
(m) 金融デリバティブ商品:店頭
外国為替先渡契約:

						未実現評価(損)益
取引相手	決済月		引渡通貨		受取通貨		資産		負債
BOA	07/2019	COP	526,824	$	162	$	0	$	(2)
BOA	07/2019	$	239	CLP	162,351		0		0
BOA	07/2019		1,978	ZAR	28,631		51		0
BOA	08/2019		187	CZK	4,277		5		0
BOA	08/2019		1,178	KZT	456,469		13		0
BOA	09/2019	NGN	36,843	$	95		0		(6)
BOA	09/2019	$	402	IDR	5,822,970		6		0
BOA	09/2019		246	ILS	875		1		0
BOA	09/2019		502	KRW	590,051		9		0
BOA	09/2019		1,844	SGD	2,524		24		0
BOA	09/2019		231	TWD	7,225		3		0
BOA	11/2019	KZT	432,369	$	1,108		2		0
BPS	07/2019	BRL	423		110		0		0
BPS	07/2019	COP	117,180		36		0		(1)
BPS	07/2019	PEN	6,991		2,112		0		(12)
BPS	07/2019	PLN	224		60		0		0
BPS	07/2019	RUB	3,789		60		0		0
BPS	07/2019	TRY	2,850		493		0		0
BPS	07/2019	$	26	ARS	1,270		3		0
BPS	07/2019		110	BRL	423		0		0
BPS	07/2019		2,121	PEN	6,991		4		0
BPS	07/2019		279	RON	1,180		5		0
BPS	07/2019		410	TRY	2,383		0		0
BPS	07/2019		359		2,118		6		0
BPS	08/2019	$	126	ARS	6,533	$	19	$	0
BPS	08/2019		309		13,810		0		(1)
BPS	09/2019	PEN	6,991	$	2,115		0		(4)
BPS	09/2019	$	2,132	ARS	99,245		0		(16)
BPS	09/2019		173	CNY	1,194		1		0
BPS	09/2019		1,875	KRW	2,222,447		50		0
BPS	10/2019	RON	452	$	106		0		(3)
BPS	11/2019	$	4,674	ARS	223,885		0		(270)
BPS	08/2020	TRY	612	$	65		0		(22)
BRC	07/2019	BRL	566		146		0		(2)
BRC	07/2019	CLP	749,512		1,075		0		(29)
BRC	07/2019	EUR	3,240		3,624		0		(66)
BRC	07/2019	$	148	BRL	566		0		0
BRC	07/2019		136	CLP	94,085		3		0
BRC	07/2019		124	PEN	415		2		0
BRC	07/2019	ZAR	652	$	45		0		(1)
BRC	08/2019	MXN	1,192		60		0		(2)
BRC	09/2019	IDR	3,742,322		261		0		(1)
BRC	09/2019	$	32	MYR	134		0		0
BRC	09/2019		251	THB	7,727		1		0
BRC	06/2020	ARS	7,880	$	133		10		0
BSS	07/2019	BRL	610		157		0		(2)
BSS	07/2019	$	159	BRL	610		0		0
BSS	05/2020		345	ARS	25,809		69		0
CBK	07/2019	ARS	44,482	$	912		0		(92)
CBK	07/2019	BRL	892		230		0		(3)
CBK	07/2019	COP	350,237		110		1		0
CBK	07/2019	GBP	181		229		0		(1)
CBK	07/2019	PEN	1,359		407		0		(6)
CBK	07/2019	$	231	BRL	892		2		0
CBK	07/2019		97	CLP	67,493		2		0
CBK	07/2019		51	COP	170,136		2		0
CBK	07/2019		3,200	EUR	2,818		9		0
CBK	07/2019		142	HUF	40,635		2		0
CBK	07/2019		138	PEN	456		0		0
CBK	07/2019		163	ZAR	2,404		8		0
CBK	08/2019	ARS	2,115	$	45		0		(2)
CBK	08/2019	EUR	2,345		2,672		0		(6)
CBK	08/2019	$	71	ARS	3,664		10		0
CBK	08/2019		215	CZK	4,956		7		0
CBK	08/2019		1,443	PEN	4,854		31		0
CBK	08/2019		451	RUB	29,675		16		0
CBK	09/2019	COP	164,348	$	51		0		0
CBK	09/2019	PEN	970		292		0		(2)
CBK	09/2019	$	2,540	CNY	17,591		20		0
CBK	09/2019		109	COP	350,237		0		(1)
CBK	09/2019		32	IDR	459,191		0		0
CBK	10/2019	PEN	5,025	$	1,487		0		(34)
CBK	10/2019	RON	2,424		579		0		(3)
CBK	10/2019	$	183	MXN	3,581		1		0
CBK	10/2019		572	RON	2,449		16		0
CBK	05/2020		10	ARS	741		2		0
CBK	03/2021		45		3,897		1		0
CBK	04/2021		60		5,598		4		0
DUB	07/2019	ARS	23,827	$	489		0		(64)
DUB	07/2019	BRL	1,042		272		0		0
DUB	07/2019	$	1,399	ARS	69,332		169		0
DUB	07/2019		270	BRL	1,042		2		0
DUB	07/2019		538	UAH	14,823		26		0
DUB	09/2019		1,069	PHP	55,716		15		0
DUB	02/2020		182	ARS	9,469		0		(19)
DUB	03/2020	RON	2,056	EUR	415		16		(25)
DUB	08/2020	TRY	395	$	41		0		(15)
FBF	07/2019	BRL	9,510		2,486		5		0
FBF	07/2019	$	2,482	BRL	9,510		0		0
FBF	08/2019		2,479		9,510		0		(5)
FBF	09/2019	COP	122,569	$	38		0		0
FBF	09/2019	$	17	IDR	242,505	$	0	$	0
FBF	09/2019		1,938	INR	136,058		13		0
FBF	08/2020	TRY	330	$	35		0		(12)
GLM	07/2019	ARS	69,332		1,402		0		(166)
GLM	07/2019		64,108		1,363		0		(132)
GLM	07/2019	BRL	547		141		0		(2)
GLM	07/2019	KRW	649,397		546		0		(16)
GLM	07/2019	UAH	13,563		508		0		(8)
GLM	07/2019	$	20	ARS	934		2		0
GLM	07/2019		252		12,455		29		0
GLM	07/2019		143	BRL	547		0		0
GLM	07/2019		960	CLP	650,434		0		(2)
GLM	07/2019		54	COP	180,101		2		0
GLM	07/2019		80		263,560		2		0
GLM	07/2019		74	EGP	1,254		1		0
GLM	07/2019		1,618	HUF	458,468		1		0
GLM	07/2019	ZAR	21,834	$	1,467		0		(80)
GLM	08/2019	COP	402,840		120		0		(5)
GLM	08/2019	MXN	3,235		163		0		(4)
GLM	08/2019	$	120	COP	402,840		5		0
GLM	08/2019		260	MXN	5,180		8		0
GLM	08/2019		171	MYR	706		0		0
GLM	08/2019		1,116	RUB	73,474		39		0
GLM	09/2019	ARS	98,712	$	2,132		28		0
GLM	09/2019	CLP	650,434		960		1		0
GLM	09/2019	IDR	967,815		67		0		(1)
GLM	09/2019	$	72	INR	5,044		0		0
GLM	09/2019		166	RUB	10,953		6		0
GLM	09/2019		112	THB	3,441		0		0
GLM	09/2019		1,006	TWD	31,538		16		0
GLM	10/2019	MXN	3,581	$	178		0		(5)
GLM	12/2019	$	2,320	ARS	127,169		94		(42)
GLM	03/2020	ARS	44,264	$	806		52		0
GLM	06/2020		7,672		134		15		0
GLM	11/2021	CLP	166,400		236		0		(9)
HUS	07/2019	ARS	3,285		72		0		(4)
HUS	07/2019		13,228		296		0		(3)
HUS	07/2019	EGP	1,525		87		0		(4)
HUS	07/2019	NGN	197,563		545		0		(3)
HUS	07/2019	RUB	6,036		93		0		(2)
HUS	07/2019	$	620	ARS	30,757		75		0
HUS	07/2019		1,323		64,108		171		0
HUS	09/2019	TWD	16,174	$	512		0		(12)
HUS	09/2019	$	469	EGP	8,522		31		0
HUS	09/2019		31	IDR	447,454		0		0
HUS	09/2019		158	KRW	185,881		3		0
HUS	09/2019		273	NGN	106,803		21		0
HUS	09/2019		39	PHP	2,031		1		0
HUS	10/2019		245	EGP	4,453		14		0
HUS	11/2019	ARS	222,856	$	4,674		290		0
HUS	11/2019	EGP	11,721		653		0		(19)
HUS	12/2019	ARS	48,709		808		0		(101)
HUS	12/2019	NGN	46,372		119		0		(7)
HUS	12/2019		88,336		222		0		(18)
HUS	12/2019	$	898	NGN	346,853		45		0
HUS	06/2020	NGN	55,872	$	146		0		(1)
IND	07/2019	$	146	PEN	488		2		0
IND	09/2019		83	KRW	95,907		0		0
IND	09/2019		471	MYR	1,959		3		0
JPM	07/2019	BRL	367	$	92		0		(4)
JPM	07/2019	CLP	27,714		40		0		(1)
JPM	07/2019	HUF	1,198,469		4,354		124		0
JPM	07/2019	JPY	4,600		43		0		0
JPM	07/2019	KRW	26,160		22		0		(1)
JPM	07/2019	NGN	76,392		209		0		(3)
JPM	07/2019	$	95	BRL	367		1		0
JPM	07/2019		477	EUR	422		3		0
JPM	07/2019	$	690	ZAR	9,866	$	10	$	0
JPM	07/2019	ZAR	6,648	$	457		0		(15)
JPM	09/2019	COP	6,836,181		2,024		0		(96)
JPM	09/2019	IDR	1,444,000		100		0		(1)
JPM	09/2019	NGN	129,381		340		0		(16)
JPM	09/2019	THB	3,040		96		0		(3)
JPM	09/2019	$	72	NGN	26,316		0		0
JPM	09/2019		416	THB	12,808		2		0
JPM	09/2019		221	TRY	1,718		63		0
JPM	09/2019		271	TWD	8,482		4		0
JPM	10/2019		3,969	MXN	77,759		11		0
JPM	11/2019	NGN	39,088	$	100		0		(7)
JPM	12/2019	ARS	78,460		1,325		0		(138)
JPM	02/2020	$	808	ARS	44,264		0		(45)
JPM	06/2020	ARS	16,833	$	293		31		0
MYI	07/2019		934		22		0		0
MYI	07/2019	BRL	522		136		0		0
MYI	07/2019	EGP	1,974		113		0		(4)
MYI	07/2019	UAH	1,261		47		0		(1)
MYI	07/2019	$	21	ARS	934		0		0
MYI	07/2019		133	BRL	522		3		0
MYI	07/2019		39	COP	128,356		1		0
MYI	07/2019	ZAR	1,991	$	136		0		(5)
MYI	09/2019	TWD	16,625		529		0		(9)
MYI	09/2019	$	42	HKD	331		0		0
MYI	09/2019		74	RUB	4,896		3		0
RBC	07/2019		158	COP	501,192		0		(1)
RBC	09/2019	COP	501,192	$	157		2		0
RBC	09/2019	$	67	SGD	91		1		0
RYL	07/2019		6	CLP	4,153		0		0
SCX	07/2019	BRL	9,296	$	2,426		0		0
SCX	07/2019	$	2,306	BRL	9,296		119		0
SCX	07/2019		571	KRW	675,557		13		0
SCX	07/2019		501	TRY	2,976		13		0
SCX	08/2019		2,455	CZK	56,210		63		0
SCX	09/2019	IDR	5,771,527	$	394		0		(11)
SCX	09/2019	KRW	675,557		573		0		(12)
SCX	09/2019	$	287	THB	8,827		1		0
SOG	07/2019		5,519	PLN	20,776		55		0
SOG	07/2019		25	TRY	149		1		0
SSB	07/2019	COP	249,104	$	74		0		(4)
TOR	07/2019	$	1	CLP	692		0		0
TOR	08/2019	MXN	2,864	$	148		0		0
UAG	07/2019	BRL	254		66		0		0
UAG	07/2019	CLP	201,982		289		0		(9)
UAG	07/2019	$	64	BRL	254		2		0
UAG	07/2019	ZAR	1,631	$	114		0		(2)
UAG	09/2019	CNH	961		138		0		(1)
UAG	09/2019	$	346	MYR	1,440		2		0
UAG	10/2019	RON	370	$	87		0		(2)
外国為替先渡契約合計						$	2,152	$	(1,767)

売建オプション:
クレジット・デフォルト・スワップション

取引相手	詳細	プロテクションの買い/売り	行使レート	満期日	想定元本		プレミアム(受取)		市場価格
BOA	Put - CDX.IG-32 Index	Sell	0.900%	08/21/2019	500	$	(1)	$	0
DUB	Put - CDX.IG-32 Index	Sell	0.950%	09/18/2019	500		(1)		0
FBF	Put - CDX.IG-32 Index	Sell	1.050%	09/18/2019	200		0		0
GST	Put - CDX.IG-31 Index	Sell	2.400%	09/18/2019	900		(1)		0
GST	Put - CDX.IG-32 Index	Sell	0.900%	08/21/2019	1,000		(1)		0
GST	Put - CDX.IG-32 Index	Sell	0.950%	09/18/2019	800		(1)		(1)
GST	Put - iTraxx Europe Series 30 Index	Sell	2.400%	09/18/2019	1,000		(2)		0
MYC	Put - CDX.IG-32 Index		0.900%	08/21/2019	500	$	0	$	0
						$	(7)	$	(1)

外国為替オプション

取引相手	詳細		行使価格	満期日	想定元本(1)		プレミアム(受取)		市場価格

BPS	Call - OTC U.S. dollar versus Turkish lira	TRY	13.000	08/26/2020	300	$	(25)	$	(5)
CBK	Call - OTC Euro versus Romanian new leu	RON	4.900	07/29/2019	500		(2)		0
DUB	Call - OTC U.S. dollar versus Turkish lira	TRY	13.000	08/27/2020	200		(18)		(4)
FBF	Call - OTC U.S. dollar versus Turkish lira		13.000	08/26/2020	200		(15)		(3)
GLM	Call - OTC U.S. dollar versus Colombian peso	COP	3,490.000	08/21/2019	600		(5)		(1)
						$	(65)	$	(13)
売建オプション合計						$	(72)	$	(14)

スワップ契約:
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの売り(2)

											スワップ契約(公正価値)
取引相手	参照債務	受取固定金利	満期日	インプライド・クレジット・スプレッド(2019 年6月30日現在)(3)		想定元本(4)		プレミアム支払額/(受取額)		未実現評価益		資産		負債
BOA	Turkey Government International Bond	1.000%	06/20/2020	2.272%	EUR	500	$	(11)	$	4	$	0	$	(7)
BRC	South Africa Government International Bond	1.000%	12/20/2022	1.280%	$	900		(17)		9		0		(8)
CBK	South Africa Government International Bond	1.000%	12/20/2020	0.781%		100		0		0		0		0
FBF	Egypt Government International Bond	1.000%	12/20/2021	2.506%		200		(17)		10		0		(7)
GST	Brazil Government International Bond	1.000%	12/20/2020	0.725%		5,300		(20)		43		23		0
GST	Indonesia Government International Bond	1.000%	12/20/2020	0.298%		700		5		2		7		0
GST	Mexico Government International Bond	1.000%	12/20/2020	0.467%		700		1		4		5		0
GST	Russia Government International Bond	1.000%	06/20/2021	0.640%		800		(5)		11		6		0
HUS	Brazil Government International Bond	1.000%	06/20/2020	0.607%		800		1		2		3		0
HUS	China Government International Bond	1.000%	09/20/2020	0.111%		900		0		10		10		0
HUS	Turkey Government International Bond	1.000%	06/20/2020	2.478%		100		(2)		1		0		(1)
JPM	South Africa Government International Bond	1.000%	12/20/2023	1.547%		200		(12)		7		0		(5)
JPM	Turkey Government International Bond	1.000%	06/20/2020	2.478%		100		(2)		1		0		(1)
JPM	Turkey Government International Bond	1.000%	06/20/2021	3.204%		100		(8)		4		0		(4)
NGF	South Africa Government International Bond	1.000%	06/20/2021	0.866%		200		0		1		1		0
							$	(87)	$	109	$	55	$	(33)

クロス・カレンシー・スワップ

												スワップ契約(公正価値)
取引相手	受取	支払	満期日(6)		受取通貨の想定元本(7)		引渡通貨の想定元本(7)		プレミアム支払額/(受取額)		未実現評価(損)		資産		負債
DUB	引渡通貨の想定元本に基づく3カ月米ドルLIBORに相当する変動金利(5)	受取通貨の想定元本に基づく20.790%に相当する固定金利(5)	07/24/2020	TRY	805	$	139	$	0	$	(1)	$	0	$	(1)
GLM	引渡通貨の想定元本に基づく6カ月米ドルLIBORに相当する変動金利	受取通貨の想定元本に基づく33.000%に相当する固定金利	05/28/2024	ARS	4,507		100		0		(4)		0		(4)
GLM	引渡通貨の想定元本に基づく6カ月米ドルLIBORに相当する変動金利	受取通貨の想定元本に基づく33.250%に相当する固定金利	05/30/2024		889		20		0		(1)		0		(1)
								$	0	$	(6)	$	0	$	(6)

金利スワップ

											スワップ契約(公正価値)
取引相手	変動金利支払/受取	変動金利インデックス	固定金利	満期日		想定元本		プレミアム支払額/(受取額)		未実現評価(損)益		資産		負債
BOA	受取	3-Month MYR-KLIBOR	3.740%	09/25/2022	MYR	1,200	$	0	$	(4)	$	0	$	(4)
BOA	受取	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	5.340%	02/26/2024	COP	650,000	$	0	$	(7)	$	0	$	(7)
BPS	受取	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	4.745%	05/22/2022		1,139,200		0		(6)		0		(6)
BPS	支払	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	4.260%	06/18/2022		766,000		0		0		0		0
BPS	支払	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	5.240%	04/29/2024		396,000		0		4		4		0
BPS	受取	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	5.960%	01/11/2029		1,234,400		0		(24)		0		(24)
BRC	受取	3-Month ILS-TELBOR	0.255%	11/30/2019	ILS	23,800		0		(8)		0		(8)
BRC	支払	3-Month ILS-TELBOR	1.808%	11/30/2027		4,600		0		67		67		0
CBK	受取	3-Month ILS-TELBOR	0.950%	05/23/2024		2,800		0		(8)		0		(8)
CBK	受取	3-Month MYR-KLIBOR	3.750%	09/26/2022	MYR	1,800		0		(6)		0		(6)
CBK	支払	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	4.975%	03/13/2021	COP	11,501,500		0		58		58		0
CBK	支払	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	5.120%	12/11/2021		680,900		0		5		5		0
CBK	受取	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	5.340%	02/26/2024		502,400		0		(6)		0		(6)
CBK	支払	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	5.255%	04/29/2024		586,000		0		6		6		0
CBK	支払	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	4.582%	06/18/2024		601,000		0		0		0		0
CBK	受取	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	5.990%	01/14/2029		695,700		0		(14)		0		(14)
CBK	支払	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	5.770%	03/26/2029		378,300		0		5		5		0
CBK	受取	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	5.960%	05/10/2029		565,800		0		(10)		0		(10)
CBK	受取	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	5.880%	05/20/2029		296,000		0		(5)		0		(5)
CBK	支払	Sinacofi Chile Interbank Rate Average	3.763%	05/24/2029	CLP	19,300		0		1		1		0
DUB	受取	3-Month ILS-TELBOR	0.260%	11/29/2019	ILS	30,500		0		(5)		0		(5)
DUB	受取	3-Month ILS-TELBOR	0.255%	11/30/2019		600		0		0		0		0
DUB	受取	3-Month ILS-TELBOR	0.590%	10/11/2020		4,800		0		(9)		0		(9)
DUB	支払	3-Month ILS-TELBOR	1.810%	11/29/2027		2,200		0		32		32		0
DUB	支払	3-Month ILS-TELBOR	1.805%	11/30/2027		100		0		1		1		0
DUB	受取	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	4.650%	03/01/2020	COP	2,402,300		0		(3)		0		(3)
DUB	支払	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	4.950%	03/01/2021		1,636,300		0		8		8		0
DUB	支払	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	4.810%	04/10/2021		17,924,400		0		83		83		0
DUB	受取	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	6.050%	02/15/2029		292,000		0		(6)		0		(6)
DUB	支払	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	5.830%	04/23/2029		51,800		0		1		1		0
GLM	受取	3-Month ILS-TELBOR	0.215%	12/20/2019	ILS	30,900		0		(7)		0		(7)
GLM	受取	3-Month ILS-TELBOR	0.450%	03/27/2021		6,000		0		(5)		0		(5)
GLM	支払	3-Month ILS-TELBOR	1.048%	02/27/2024		4,300		0		22		22		0
GLM	受取	3-Month ILS-TELBOR	0.950%	05/23/2024		2,200		0		(6)		0		(6)
GLM	受取	3-Month ILS-TELBOR	0.960%	05/24/2024		5,100		0		(15)		0		(15)
GLM	支払	3-Month ILS-TELBOR	1.898%	12/17/2025		600		0		11		11		0
GLM	支払	3-Month ILS-TELBOR	1.715%	12/20/2027		6,300		0		75		75		0
GLM	受取	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	4.640%	04/18/2021	COP	6,815,400		0		(24)		0		(24)
GLM	受取	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	4.645%	04/20/2021		10,752,600		0		(38)		0		(38)
GLM	受取	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	4.890%	05/17/2021		16,429,000		0		(82)		0		(82)
GLM	支払	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	5.310%	06/08/2023		190,900		0		2		2		0
GLM	支払	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	5.310%	02/12/2024		913,000		0		10		10		0
GLM	受取	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	5.338%	02/14/2024	COP	1,097,000	$	0	$	(13)	$	0	$	(13)

GLM	受取	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	4.880%	06/07/2024		1,922,900		0		(9)		0		(9)
GLM	支払	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	5.880%	05/28/2029		330,800		0		5		5		0
GLM	受取	Sinacofi Chile Interbank Rate Average	3.570%	10/05/2022	CLP	372,200		(3)		(17)		0		(20)
GLM	支払	Sinacofi Chile Interbank Rate Average	4.275%	08/24/2028		192,800		1		25		26		0
HUS	受取	6-Month Thailand Fixing Rate	2.097%	06/19/2029	THB	10,200		0		(8)		0		(8)
JPM	支払	3-Month ILS-TELBOR	0.968%	03/26/2024	ILS	4,100		0		16		16		0
JPM	受取	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	4.880%	06/07/2024	COP	442,100		0		(2)		0		(2)
JPM	支払	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	4.607%	06/17/2024		806,000		0		1		1		0
JPM	受取	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	5.630%	02/07/2026		1,183,000		0		(18)		0		(18)
JPM	受取	Colombia IBR Overnight Interbank Reference Rate	6.320%	12/10/2028		566,000		0		(15)		0		(15)
							$	(2)	$	58	$	439	$	(383)
スワップ契約合計							$	(89)	$	161	$	494	$	(422)

金融デリバティブ商品:店頭要約
以下は、2019年6月30日現在の店頭金融デリバティブ商品と差し入れた(受領した)担保の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。
(n) 2019年6月30日現在、国際スワップ・デリバティブ協会のマスター契約に従い、金融デリバティブ商品について$570の現金が担保として差し入れられている。

	金融デリバティブ資産								金融デリバティブ負債
取引相手		外国為替先渡契約		買建オプション		スワップ契約		店頭合計		外国為替先渡契約		売建オプション		スワップ契約		店頭合計		店頭デリバティブの純市場価格		差入(受取)担保		ネット・エクスポージャー(8)
BOA	$	114	$	0	$	0	$	114	$	(8)	$	0	$	(18)	$	(26)	$	88	$	0	$	88
BPS		88		0		4		92		(329)		(5)		(30)		(364)		(272)		570		298
BRC		16		0		67		83		(101)		0		(16)		(117)		(34)		0		(34)
BSS		69		0		0		69		(2)		0		0		(2)		67		0		67
CBK		134		0		75		209		(150)		0		(49)		(199)		10		0		10
DUB		228		0		125		353		(123)		(4)		(24)		(151)		202		(90)		112
FBF		18		0		0		18		(17)		(3)		(7)		(27)		(9)		0		(9)
GLM		301		0		151		452		(472)		(1)		(224)		(697)		(245)		0		(245)
GST		0		0		41		41		0		(1)		0		(1)		40		0		40
HUS		651		0		13		664		(174)		0		(9)		(183)		481		(480)		1
IND		5		0		0		5		0		0		0		0		5		0		5
JPM		249		0		17		266		(330)		0		(45)		(375)		(109)		0		(109)
MYC		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
MYI		7		0		0		7		(19)		0		0		(19)		(12)		(20)		(32)
NGF		0		0		1		1		0		0		0		0		1		0		1
RBC		3		0		0		3		(1)		0		0		(1)		2		0		2
RYL		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
SCX		209		0		0		209		(23)		0		0		(23)		186		0		186
SOG		56		0		0		56		0		0		0		0		56		0		56
SSB		0		0		0		0		(4)		0		0		(4)		(4)		0		(4)
TOR		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0		0
UAG		4		0		0		4		(14)		0		0		(14)		(10)		0		(10)
店頭合計	$	2,152	$	0	$	494	$	2,646	$	(1,767)	$	(14)	$	(422)	$	(2,203)

(1) 想定元本は契約件数を表す。
(2) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受ける、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(3) インプライド・クレジット・スプレッドは絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブリン債に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の期末時点における市場価値を決定するために利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払/履行リスクの現在の状況の指標としての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルト・リスクの可能性を表す。特定の参照債務のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建/売建のコストを反映するもので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれることがある。クレジット・スプレッドの拡大は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
(4) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジット・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性がある最大額を示す。
(5) この金融商品には先渡取引の効力発生日がある。詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
(6) 満期日に、受取通貨の想定元本は引渡し通貨の想定元本に転換される。
(7) 受け取るまたは引き渡す想定元本は、クロス・カレンシー・スワップの効力発生日に基づき決定され転換される。
(8) ネット・エクスポージャーはデフォルト時の取引相手に対する未収金/未払金の純額を表す。店頭金融デリバティブ商品から発生するエクスポージャーは同一の法人に対し同一のマスター契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
金融デリバティブ商品の公正価値
以下は、ファンドが保有するデリバティブ商品の公正価値をリスク・エクスポージャー別に分類して要約したものである。主なリスクについては財務書類に対する注記を参照。
資産・負債計算書上の金融デリバティブ商品の公正価値(2019年6月30日現在):

	ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
		商品契約		クレジット契約		エクイティ契約		外国為替契約		金利契約		合計
金融デリバティブ商品 - 資産
上場または中央清算
先物	$	0	$	0	$	0	$	0	$	1	$	1
スワップ契約		0		2		0		0		184		186
	$	0	$	2	$	0	$	0	$	185	$	187
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	2,152	$	0	$	2,152
スワップ契約		0		55		0		0		439		494
	$	0	$	55	$	0	$	2,152	$	439	$	2,646
	$	0	$	57	$	0	$	2,152	$	624	$	2,833
金融デリバティブ商品 - 負債
上場または中央清算
スワップ契約	$	0	$	0	$	0	$	0	$	(163)	$	(163)
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	(1,767)	$	0	$	(1,767)
売建オプション		0		(1)		0		(13)		0		(14)
スワップ契約		0		(33)		0		(6)		(383)		(422)
	$	0	$	(34)	$	0	$	(1,786)	$	(383)	$	(2,203)
	$	0	$	(34)	$	0	$	(1,786)	$	(546)	$	(2,366)

損益計算書に対する金融デリバティブ商品の影響(2019年6月30日に終了した年度):

	ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
		商品契約		クレジット契約		エクイティ契約		外国為替契約		金利契約		合計
金融デリバティブ商品に係る実現純利益(損失)
上場または中央清算
先物	$	0	$	0	$	0	$	0	$	(60)	$	(60)
スワップ契約		0		(27)		0		0		(496)		(523)
	$	0	$	(27)	$	0	$	0	$	(556)	$	(583)
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	514	$	0	$	514
買建オプション		0		0		0		(34)		0		(34)
売建オプション		0		17		0		142		0		159
スワップ契約		0		5		0		236		49		290
	$	0	$	22	$	0	$	858	$	49	$	929
	$	0	$	(5)	$	0	$	858	$	(507)	$	346
金融デリバティブ商品に係る未実現評価(損)益の純変動額
上場または中央清算
先物	$	0	$	0	$	0	$	0	$	2	$	2
スワップ契約		0		40		0		0		533		573
	$	0	$	40	$	0	$	0	$	535	$	575
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	862	$	0	$	862
売建オプション		0		2		0		81		0		83
スワップ契約		0		202		0		412		36		650
	$	0	$	204	$	0	$	1,355	$	36	$	1,595
	$	0	$	244	$	0	$	1,355	$	571	$	2,170

公正価値の測定
以下は、ファンドの資産と負債を評価するために使用された2019年6月30日現在の情報に基づいた公正価値の要約である。

カテゴリー		レベル1		レベル2		レベル3		公正価値(2019/06/30現在)
投資有価証券(公正価値)
アルゼンチン
社債等	$	0	$	236	$	0	$	236
ソブリン債		0		1,154		0		1,154
ブラジル
バンク・ローン債務		0		0		1,001		1,001
社債等		0		1,286		0		1,286
ケイマン諸島
資産担保証券		0		0		207		207
社債等		0		805		263		1,068
コロンビア
社債等		0		605		0		605
ソブリン債		0		2,326		0		2,326
チェコ共和国
ソブリン債		0		437		0		437
ドミニカ共和国
ソブリン債		0		861		0		861
ドイツ
社債等		0		1,693		0		1,693
ハンガリー
ソブリン債		0		5,347		0		5,347
インド
社債等		0		200		0		200
インドネシア
社債等		0		267		0		267
アイルランド
社債等		0		500		0		500
チャンネル諸島ジャージー島
資産担保証券		0		0		171		171
カザフスタン
社債等		0		132		0		132
マレーシア
ソブリン債		0		2,710		0		2,710
メキシコ
社債等		0		465		0		465
オランダ
社債等		0		349		0		349
ペルー
社債等		0		468		0		468
ソブリン債		0		5,616		0		5,616
ポーランド
ソブリン債		0		332		0		332
ルーマニア
ソブリン債		0		562		0		562
ロシア
ソブリン債		0		2,801		0		2,801
南アフリカ
社債等		0		537		0		537
ソブリン債		0		2,611		0		2,611
韓国
ソブリン債		0		176		0		176
国際機関
ソブリン債	$	0	$	220	$	0	$	220
タイ
ソブリン債		0		330		0		330
トルコ
バンク・ローン債務		0		1,022		0		1,022
社債等		0		906		0		906
ソブリン債		0		1,672		0		1,672
ウクライナ
ソブリン債		0		72		0		72
アラブ首長国連邦
社債等		0		302		289		591
英国
社債等		0		1,807		0		1,807
米国
資産担保証券		0		0		238		238
社債等		0		1,786		0		1,786
モーゲージ証券		0		5,884		0		5,884
米国政府機関債		0		5,878		0		5,878
ウルグアイ
ソブリン債		0		164		0		164
短期金融商品		0		6,889		0		6,889
投資合計	$	0	$	59,408	$	2,169	$	61,577
売建有価証券(評価額)	$	0	$	(1,124)	$	0	$	(1,124)
金融デリバティブ商品 - 資産
上場または中央清算		1		186		0		187
店頭		0		2,646		0		2,646
	$	1	$	2,832	$	0	$	2,833
金融デリバティブ商品 - 負債
上場または中央清算		0		(163)		0		(163)
店頭		0		(2,203)		0		(2,203)
	$	0	$	(2,366)	$	0	$	(2,366)
合計	$	1	$	58,750	$	2,169	$	60,920

以下は、2019年6月30日に終了した年度においてファンドのために重要な観察不能な情報(レベル3)を使用した公正価値の購入、発行および振替の要約である(該当する場合)。

カテゴリー		純購入額		レベル3への振替		レベル3からの振替
投資有価証券(公正価値)
ブラジル
バンク・ローン債務	$	0	$	0	$	0
ケイマン諸島
資産担保証券		207		0		0
社債等		261		0		0
チャンネル諸島ジャージー島
資産担保証券		190		0		0
アラブ首長国連邦
社債等		284		0		0
米国
資産担保証券		239		0		0
モーゲージ証券		0		0		(216)
	$	1,181	$	0	$	(216)

以下は公正価値ヒエラルキーのレベル3に分類される資産と負債の公正価値に使用した重要な観察不能な情報の要約である。

カテゴリー		2019年6月30日の期末残高	評価手法	観察不能な情報	価値情報(別途注記のない限り%)
投資有価証券(公正価値)
ブラジル
バンク・ローン債務	$	1,001	プロキシ・プライシング	基準価格	99.55
ケイマン諸島
資産担保証券		207	その他の評価方法(1)	-	-
社債等		263	プロキシ・プライシング	基準価格	100.00
チャンネル諸島ジャージー島
資産担保証券		171	その他の評価方法(1)	-	-
アラブ首長国連邦
社債等		289	プロキシ・プライシング	基準価格	100.00
米国
資産担保証券		238	プロキシ・プライシング	基準価格	99.93
合計	$	2,169

(1) その他の評価方法を使用して評価された有価証券がファンドにとって重要とみなされなかったため、当該評価方法には財務書類に対する注記で定義されていないものが含まれる。

投資明細表
PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド
2019年6月30日

		元本金額(単位:千)		評価額(単位:千)
投資有価証券120.1%
オーストラリア1.6%
社債等0.6%
Volkswagen Financial Services Australia Pty Ltd.
3.250% due 04/13/2021	AUD	500	$	358

モーゲージ証券1.0%
Firstmac Mortgage Funding Trust
2.848% due 12/10/2044		297		209
Liberty
2.375% due 10/10/2049		369		259
Securitised Australian Mortgage Trust
2.040% due 02/20/2046		119		83
				551
オーストラリア合計				909
(取得原価$999)

バミューダ0.2%
社債等0.2%
Bacardi Ltd.
4.700% due 05/15/2028	$	100		107
バミューダ合計				107
(取得原価$97)

カナダ2.3%
ソブリン債2.3%
Province of Ontario
2.600% due 06/02/2025	CAD	300		238
3.150% due 06/02/2022		1,200		956
7.500% due 02/07/2024		100		96
カナダ合計				1,290
(取得原価$1,307)

ケイマン諸島1.2%
社債等1.0%
QNB Finance Ltd.
3.915% due 02/07/2020	$	600		602

モーゲージ証券0.2%
Exantas Capital Corp. Ltd.
3.394% due 04/15/2036		100		100
ケイマン諸島合計				702
(取得原価$700)

デンマーク8.4%
社債等8.4%
Jyske Realkredit A/S
1.000% due 10/01/2019	DKK	5,500		842
1.000% due 10/01/2050		1,400		211
2.000% due 10/01/2047		1,037		164
2.000% due 10/01/2050		100		16
2.500% due 10/01/2047		11		2
Nordea Kredit Realkreditaktieselskab
1.000% due 10/01/2050		2,300		346
1.500% due 10/01/2050		1,900		294
2.000% due 10/01/2047		2,085		328
2.000% due 10/01/2050		100		16
2.500% due 10/01/2047		34		5
3.000% due 10/01/2047		6		1
Nykredit Realkredit A/S
1.000% due 10/01/2019		5,500		843
1.000% due 10/01/2050		600		91
1.500% due 10/01/2050		600		93
2.000% due 10/01/2047		4,540		716
2.000% due 10/01/2050		1,122		176
2.500% due 10/01/2047		19		3
3.000% due 10/01/2047		18		3
Realkredit Danmark A/S
2.000% due 10/01/2047		3,557		561
2.500% due 07/01/2036		161		26
2.500% due 07/01/2047		66		11
3.000% due 07/01/2046		7		1
デンマーク合計				4,749
(取得原価$4,656)

フランス1.3%
社債等0.4%
BNP Paribas S.A.
5.198% due 01/10/2030	$	200		229

ソブリン債0.9%
France Government Bond
2.000% due 05/25/2048	EUR	330		484
フランス合計				713
(取得原価$619)

ドイツ0.7%
社債等0.7%
Deutsche Bank AG
4.250% due 10/14/2021	$	200		203
Deutsche Pfandbriefbank AG
2.250% due 05/04/2020		200		200
ドイツ合計				403
(取得原価$401)

香港0.7%
社債等0.7%
CNOOC Nexen Finance 2014 ULC
4.250% due 04/30/2024		200		213
Vanke Real Estate Hong Kong Co. Ltd.
4.150% due 04/18/2023		200		205
香港合計				418
(取得原価$404)

インド0.4%
社債等0.4%
State Bank of India
3.539% due 04/06/2020		200		200
インド合計				200
(取得原価$200)

イスラエル0.4%
ソブリン債0.4%
Israel Government International Bond
3.250% due 01/17/2028		200		212
イスラエル合計				212
(取得原価$202)

イタリア2.1%
ソブリン債2.1%
Italy Buoni Poliennali del Tesoro
2.500% due 11/15/2025	EUR	200		241
2.800% due 03/01/2067		50		53
3.450% due 03/01/2048		100		126
4.500% due 03/01/2024		600		783
イタリア合計				1,203
(取得原価$1,144)

日本6.4%
社債等4.1%
Central Nippon Expressway Co. Ltd.
2.362% due 05/28/2021	$	200		200
3.125% due 11/02/2021		600		601
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.
3.407% due 03/07/2024		300		312
Mizuho Financial Group, Inc.
2.953% due 02/28/2022		300		303
Nippon Life Insurance Co.
5.000% due 10/18/2042		400		422
ORIX Corp.
2.950% due 07/23/2020		200		201
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.
4.436% due 04/02/2024 (a)		300		316
				2,355

ソブリン債2.3%
Japan Finance Organization for Municipalities
2.625% due 04/20/2022		300		304
Japan Government International Bond
0.500% due 03/20/2049	￥	40,000		385
0.700% due 12/20/2048		60,000		610
				1,299
日本合計				3,654
(取得原価$3,556)

ルクセンブルク0.4%
社債等0.4%
Gazprom OAO Via Gaz Capital S.A.
3.125% due 11/17/2023	EUR	100		123
6.510% due 03/07/2022	$	100		108
ルクセンブルク合計				231
(取得原価$221)

オランダ2.4%
資産担保証券0.2%
Accunia European CLO I BV
0.950% due 07/15/2030	EUR	100		114

社債等2.2%
Deutsche Telekom International Finance BV
1.950% due 09/19/2021	$	300		297
Enel Finance International NV
3.625% due 05/25/2027		200		201
ING Groep NV
4.550% due 10/02/2028		200		220
JT International Financial Services BV
3.875% due 09/28/2028		200		214
Mylan NV
3.150% due 06/15/2021		300		300
				1,232
オランダ合計				1,346
(取得原価$1,294)

ノルウェー1.5%
社債等1.4%
DNB Boligkreditt A/S
2.500% due 03/28/2022		400		405
SR-Boligkreditt A/S
2.500% due 04/12/2022		350		353
				758

ソブリン債0.1%
Norway Government Bond
1.750% due 03/13/2025	NOK	600		72
ノルウェー合計				830
(取得原価$825)

ペルー0.5%
ソブリン債0.5%
Peru Government International Bond
8.200% due 08/12/2026	PEN	800		303
ペルー合計				303
(取得原価$296)

カタール1.2%
ソブリン債1.2%
Qatar Government International Bond
4.000% due 03/14/2029	$	400		432
4.500% due 04/23/2028		200		224
カタール合計				656
(取得原価$602)

ルーマニア0.2%
ソブリン債0.2%
Romania Government International Bond
3.875% due 10/29/2035	EUR	100		131
ルーマニア合計				131
(取得原価$110)

サウジアラビア0.4%
ソブリン債0.4%
Saudi Government International Bond
4.500% due 04/17/2030	$	200		219
サウジアラビア合計				219
(取得原価$199)

シンガポール0.4%
社債等0.4%
BOC Aviation Ltd.
3.500% due 01/31/2023		200		203
シンガポール合計				203
(取得原価$197)

スロベニア0.9%
ソブリン債0.9%
Slovenia Government International Bond
5.250% due 02/18/2024		461		519
スロベニア合計				519
(取得原価$487)

スペイン4.1%
ソブリン債4.1%
Autonomous Community of Catalonia
4.950% due 02/11/2020	EUR	300		351
Autonomous Community of Madrid
4.688% due 03/12/2020		200		236
Spain Government Bond
1.400% due 04/30/2028		100		125
1.450% due 10/31/2027		150		188
1.450% due 04/30/2029		300		377
2.700% due 10/31/2048		100		150
3.450% due 07/30/2066		100		178
5.150% due 10/31/2028		440		723
スペイン合計				2,328
(取得原価$2,233)

国際機関0.6%
ソブリン債0.6%
European Investment Bank
0.500% due 07/21/2023	AUD	300		202
0.500% due 08/10/2023		200		134
国際機関合計				336
(取得原価$384)

スウェーデン1.4%
社債等1.4%
Lansforsakringar Hypotek AB
2.250% due 09/21/2022	SEK	2,100		243
Stadshypotek AB
2.500% due 04/05/2022	$	550		555
スウェーデン合計				798
(取得原価$811)

スイス1.6%
社債等1.6%
Credit Suisse AG
6.500% due 08/08/2023 (a)		300		331
UBS AG
7.625% due 08/17/2022 (a)		250		280
UBS Group Funding Switzerland AG
2.859% due 08/15/2023		300		303
スイス合計				914
(取得原価$882)

英国7.2%
社債等3.4%
Barclays Bank PLC
7.625% due 11/21/2022 (a)		200		219
Barclays PLC
3.650% due 03/16/2025		400		403
4.375% due 01/12/2026		200		207
Hitachi Capital UK PLC
3.210% due 11/20/2020		400		400
HSBC Holdings PLC
6.000% due 09/29/2023 (a)(b)	EUR	200		263
Rolls-Royce PLC
2.375% due 10/14/2020	$	200		200
Royal Bank of Scotland Group PLC
5.076% due 01/27/2030		200		217
				1,909

モーゲージ証券0.9%
Eurosail PLC
0.000% due 12/15/2044	EUR	300		326
Juno Eclipse Ltd.
0.000% due 11/20/2022 (c)		41		46
Towd Point Mortgage Funding Granite4 PLC
1.855% due 10/20/2051	GBP	100		128
				500

ソブリン債2.9%
United Kingdom Gilt
1.250% due 07/22/2027		400		529
1.500% due 07/22/2047		100		128
3.500% due 01/22/2045		50		91
4.250% due 12/07/2040		470		912
				1,660
英国合計				4,069
(取得原価$3,969)

米国50.6%
社債等7.1%
Air Lease Corp.
4.250% due 02/01/2024	$	100		106
AT&T, Inc.
4.125% due 02/17/2026		200		213
4.750% due 05/15/2046		100		106
Aviation Capital Group LLC
4.125% due 08/01/2025		100		104
Bank of America Corp.
3.419% due 12/20/2028		315		324
Citigroup, Inc.
3.300% due 04/27/2025		200		207
3.400% due 05/01/2026		300		311
Comcast Corp.
4.650% due 07/15/2042		100		115
Concho Resources, Inc.
3.750% due 10/01/2027		100		104
Enable Midstream Partners LP
4.950% due 05/15/2028		100		105
Energy Transfer Operating LP
4.750% due 01/15/2026		200		214
Exelon Corp.
3.950% due 06/15/2025		100		106
Goldman Sachs Group, Inc.
3.500% due 01/23/2025		200		207
3.691% due 06/05/2028		200		207
Harley-Davidson Financial Services, Inc.
3.460% due 03/02/2021		100		100
JPMorgan Chase & Co.
3.900% due 07/15/2025		100		107
Kinder Morgan, Inc.
5.625% due 11/15/2023		200		222
Mid-America Apartments LP
3.600% due 06/01/2027		100		103
Spirit AeroSystems, Inc.
4.600% due 06/15/2028		100		105
Teva Pharmaceutical Finance IV LLC
2.250% due 03/18/2020		100		99
United Technologies Corp.
4.125% due 11/16/2028		100		110
Verizon Communications, Inc.
4.522% due 09/15/2048		170		191
4.812% due 03/15/2039		43		49
Wells Fargo & Co.
3.000% due 02/19/2025		100		102
3.550% due 09/29/2025		100		105
3.584% due 05/22/2028		100		104
WP Carey, Inc.
4.000% due 02/01/2025		100		103
Zimmer Biomet Holdings, Inc.
3.375% due 11/30/2021		100		102
				4,031

モーゲージ証券5.6%
Adjustable Rate Mortgage Trust
4.446% due 09/25/2035 (c)		25		24
Alternative Loan Trust
6.000% due 04/25/2037 (c)		149		102
Banc of America Funding Trust
4.648% due 01/20/2047 (c)		41		40
Bear Stearns Adjustable Rate Mortgage Trust
3.443% due 05/25/2034		23		21
4.118% due 07/25/2033		26		26
4.607% due 10/25/2033		21		22
4.673% due 02/25/2034		4		4
4.713% due 11/25/2034		12		13
4.870% due 05/25/2034		52		52
5.065% due 05/25/2033		59		61
Bear Stearns Alternative-A Trust (c)
4.001% due 01/25/2036		268		274
4.109% due 02/25/2036		46		41
Bear Stearns Structured Products, Inc. Trust
3.801% due 12/26/2046 (c)		24		21
Citigroup Mortgage Loan Trust, Inc.
4.550% due 09/25/2035		71		73
4.680% due 09/25/2035		74		76
Countrywide Home Loan Mortgage Pass-Through Trust
2.984% due 04/25/2035		12		12
3.044% due 03/25/2035		92		88
3.927% due 08/25/2034 (c)		11		11
4.280% due 11/25/2034		57		57
4.312% due 04/20/2035		8		8
4.592% due 02/20/2036 (c)		35		31
4.667% due 02/20/2036 (c)		52		49
Credit-Based Asset Servicing & Securitization LLC
2.524% due 07/25/2037		290		195
CS First Boston Mortgage-Backed Pass-Through Certificates
4.201% due 07/25/2033		3		4
Downey Savings & Loan Association Mortgage Loan Trust
2.650% due 08/19/2045		9		9
First Horizon Mortgage Pass-Through Trust
4.518% due 08/25/2035 (c)		18		15
Freddie Mac Multifamily Structured Pass-Through Certificates
3.600% due 01/25/2029		200		215
GMACM Mortgage Loan Trust
4.659% due 11/19/2035 (c)		18		18
Greenpoint Mortgage Pass-Through Certificates
5.213% due 10/25/2033		2		2
GSR Mortgage Loan Trust
4.300% due 03/25/2033		19		19
HarborView Mortgage Loan Trust
4.422% due 07/19/2035 (c)		12		11
IndyMac INDX Mortgage Loan Trust
4.290% due 12/25/2034		17		17
JPMorgan Mortgage Trust
4.323% due 11/25/2033		23		24
4.536% due 07/25/2035		60		62
4.724% due 02/25/2035		23		24
Lehman Asset-Backed Securities Mortgage Loan Trust
2.494% due 06/25/2037		35		25
Long Beach Mortgage Loan Trust
2.964% due 10/25/2034		39		38
Mellon Residential Funding Corporation Mortgage Pass-Through Trust
2.834% due 12/15/2030		124		122
Merrill Lynch Mortgage Investors Trust
4.483% due 02/25/2033		28		28
Nomura Asset Acceptance Corporation Alternative Loan Trust
4.099% due 10/25/2035		33		33
Residential Asset Mortgage Products Trust
2.964% due 06/25/2032		1		1
Residential Asset Securitization Trust
5.500% due 06/25/2033		84		86
Securitized Asset-Backed Receivables LLC Trust
2.534% due 05/25/2037 (c)		501		391
Sequoia Mortgage Trust
4.807% due 04/20/2035		22		23
Structured Adjustable Rate Mortgage Loan Trust
2.624% due 05/25/2037		53		50
4.427% due 09/25/2034		35		36
4.566% due 02/25/2034		35		35
4.714% due 04/25/2034		52		54
Structured Asset Mortgage Investments II Trust
2.614% due 05/25/2036		110		104
3.090% due 03/19/2034		16		16
Structured Asset Securities Corporation Mortgage Loan Trust
3.940% due 04/25/2035		14		14
WaMu Mortgage Pass-Through Certificates Trust
2.714% due 01/25/2045		22		22
4.541% due 03/25/2033		155		159
4.697% due 06/25/2033		17		18
4.814% due 03/25/2034		94		98
Wells Fargo Mortgage-Backed Securities Trust
4.839% due 12/25/2034		79		82
4.901% due 12/25/2033		4		4
				3,160

地方債0.9%
Illinois, Electric Agency Revenue Bonds, Series 2009
6.832% due 02/01/2035		200		258
Kanawha, West Virginia, Tobacco Settlement Finance Authority Revenue Bonds, Series 2007
7.467% due 06/01/2047		273		275
				533

米国政府機関債28.0%
Fannie Mae
4.000% due 12/01/2025		43		45
4.000% due 02/01/2026		75		79
4.356% due 09/01/2037		160		167
4.500% due 12/01/2020		28		29
4.500% due 06/01/2038		108		116
5.037% due 02/01/2036		34		36
6.000% due 10/01/2036		16		17
6.000% due 12/01/2037		12		13
Fannie Mae, TBA (d)
3.000% due 09/01/2049		2,000		2,014
3.500% due 08/01/2049		7,700		7,871
4.000% due 08/01/2049		2,800		2,893
Freddie Mac
6.000% due 12/01/2033		169		185
6.000% due 04/15/2036		186		214
Freddie Mac, TBA
4.000% due 07/01/2049 (d)		500		517
Ginnie Mae
3.000% due 04/20/2047		544		557
3.500% due 01/20/2048		890		920
5.000% due 02/15/2039		178		196
				15,869

米国財務省証券9.0%
Treasury Inflation Protected Securities (e)
0.500% due 01/15/2028		622		632
0.750% due 02/15/2045 (h)		625		619
0.875% due 01/15/2029		607		640
U.S. Treasury Bonds
4.375% due 05/15/2041		530		708
U.S. Treasury Notes
1.375% due 06/30/2023		1,700		1,677
1.750% due 03/31/2022		300		300
2.750% due 02/28/2025		500		525
				5,101
米国合計				28,694
(取得原価$28,324)

短期金融商品21.0%
コマーシャル・ペーパー3.1%
Federal Home Loan Bank (f)
2.254% due 07/10/2019		700		700
2.282% due 09/11/2019		1,100		1,095
				1,795

定期預金1.1%
Australia and New Zealand Banking Group Ltd.
0.360% due 07/01/2019	GBP	6		7
0.520% due 07/01/2019	AUD	7		5
1.890% due 07/01/2019	$	12		12
Bank of Nova Scotia
0.860% due 07/02/2019	CAD	2		2
1.890% due 07/01/2019	$	104		104
BNP Paribas Bank
(0.580%) due 07/01/2019	EUR	22		25
2.350% due 07/02/2019	HKD	130		17
Brown Brothers Harriman & Co.
(0.850%) due 07/01/2019	DKK	3		0
(0.580%) due 07/01/2019	EUR	1		1
(0.500%) due 07/01/2019	SEK	12		1
(0.270%) due 07/01/2019	￥	2		0
0.520% due 07/01/2019	NOK	11		1
2.350% due 07/02/2019	HKD	11		1
Citibank N.A.
(0.580%) due 07/01/2019	EUR	3		3
0.360% due 07/01/2019	GBP	4		5
1.890% due 07/01/2019	$	47		47
DBS Bank Ltd.
1.890% due 07/01/2019		6		6
HSBC Bank PLC
(0.580%) due 07/01/2019	EUR	20		23
0.360% due 07/01/2019	GBP	1		1
JPMorgan Chase Bank N.A.
1.890% due 07/01/2019	$	105		105
MUFG Bank Ltd.
(0.270%) due 07/01/2019	￥	1,870		17
Royal Bank of Canada
0.860% due 07/02/2019	CAD	2		2
Sumitomo Mitsui Banking Corp.
(0.580%) due 07/01/2019	EUR	11		12
(0.270%) due 07/01/2019	￥	5,066		47
1.890% due 07/01/2019	$	15		15
Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd.
(0.580%) due 07/01/2019	EUR	5		6
(0.270%) due 07/01/2019	￥	1,066		10
1.890% due 07/01/2019	$	125		125
				600

日本短期国債16.8% (f)
(0.160%) due 08/13/2019	￥	130,000		1,207
(0.153%) due 08/19/2019		470,000		4,363
(0.149%) due 08/05/2019		164,800		1,530
(0.144%) due 07/16/2019		80,000		742
(0.129%) due 09/24/2019		180,000		1,671
				9,513

短期金融商品合計				11,908
(取得原価$11,744)

投資有価証券合計120.1%			$	68,045
(取得原価$66,863)

金融デリバティブ商品(g)(i) 0.1%				52
(取得原価またはプレミアム(純額)$(63))

その他の資産および負債(純額)(20.2%)				(11,434)
純資産100.0%			$	56,663

投資明細表に対する注記(金額単位:契約数を除き千米ドル*):
* 残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(a) 偶発転換社債
(b) 永久債(記載日は次回の契約上の償還日)である。
(c) 当有価証券は、債務不履行状態にある。
(d) 発行日前取引証券
(e) 当有価証券の元本金額は、インフレの状況にあわせて調整される。
(f) クーポンは最終利回りである。
借入およびその他の金融取引
2019年6月30日に終了した年度中の平均借入残高は$22で、加重平均金利は0.041%であった。当年度中にセール・バイバック取引とリバース・レポ契約に係る残高がある場合、平均借入額にはそれらが含まれる。
(g) 金融デリバティブ商品:上場または中央清算
先物契約:

						変動証拠金
詳細	種類	限月	契約数		未実現評価(損)益		資産		負債
90-Day Sterling September Futures	買建	09/2019	29	$	13	$	0	$	0
Australia Government 3-Year Bond September Futures	売建	09/2019	5		(1)		1		0
Australia Government 10-Year Bond September Futures	買建	09/2019	7		(2)		0		(3)
Canada Government 10-Year Bond September Futures	買建	09/2019	11		20		2		0
Euro-Bobl 5-Year Note September Futures	買建	09/2019	24		23		3		0
Euro-BTP 10-Year Bond September Futures	売建	09/2019	2		(12)		0		(2)
Euro-Bund 10-Year Bond September Futures	買建	09/2019	16		23		4		0
Euro-Buxl 30-Year Bond September Futures	買建	09/2019	3		12		0		0
Euro-OAT 10-Year Bond September Futures	売建	09/2019	10		(38)		0		(3)
Euro-Schatz 2-Year Note September Futures	売建	09/2019	62		(16)		0		(2)
Japan Government 10-Year Bond September Futures	売建	09/2019	4		(20)		0		(2)
U.S. Treasury 2-Year Note September Futures	売建	09/2019	20		(28)		1		0
U.S. Treasury 5-Year Note September Futures	買建	09/2019	55		95		0		0
U.S. Treasury 10-Year Note September Futures	売建	09/2019	5		(22)		0		0
U.S. Treasury 30-Year Bond September Futures	買建	09/2019	2		3		0		0
United Kingdom Treasury 10-Year Gilt September Futures	買建	09/2019	6		10		0		(2)
先物契約合計				$	60	$	11	$	(14)

スワップ契約:
信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの買い(1)

									変動証拠金
指数/トランシェ	受取固定金利	満期日		想定元本(2)		市場価格(3)		未実現評価(損)益		資産		負債
CDX.IG-28 Index	1.000%	06/20/2027	$	500	$	1	$	4	$	0	$	0
CDX.IG-32 Index	1.000%	06/20/2024		3,600		78		15		2		0
					$	79	$	19	$	2	$	0

金利スワップ

										変動証拠金
変動金利支払/受取	変動金利インデックス	固定金利	満期日		想定元本		市場価格		未実現評価(損)益		資産		負債
受取	3-Month SEK-STIBOR	0.750%	03/21/2023	SEK	2,000	$	(7)	$	(4)	$	0	$	0
受取	3-Month USD-LIBOR	1.500%	06/21/2024	$	1,300		16		(45)		1		0
受取	3-Month USD-LIBOR	2.500%	06/20/2048		300		(17)		(46)		2		0
支払	6-Month Australian Bank Bill	3.500%	06/17/2025	AUD	1,000		91		47		0		(1)
支払(4)	6-Month EURIBOR	0.500%	12/15/2026	EUR	700		30		9		2		0
支払(4)	6-Month EURIBOR	0.750%	09/18/2029		3,250		207		172		13		0
受取(4)	6-Month EURIBOR	1.250%	09/18/2049		250		(42)		(40)		0		(2)
受取(4)	6-Month GBP-LIBOR	1.000%	09/18/2021	GBP	100		(1)		(1)		0		0
受取(4)	6-Month GBP-LIBOR	1.600%	09/21/2022		1,100		(21)		(21)		0		0
受取(4)	6-Month JPY-LIBOR	0.300%	06/18/2022	￥	620,000		(52)		(13)		0		0
支払	6-Month JPY-LIBOR	0.100%	03/20/2026		660,000		75		45		3		0
受取	6-Month JPY-LIBOR	0.750%	03/20/2038		140,000		(121)		(127)		0		(3)
受取	6-Month JPY-LIBOR	1.500%	12/21/2045		10,000		(27)		(14)		0		0
受取	6-Month JPY-LIBOR	0.500%	09/20/2046		10,000		(3)		(15)		0		0
受取	6-Month JPY-LIBOR	1.000%	03/20/2049		10,000		(16)		(17)		0		0
支払	6-Month PLN-WIBOR	2.000%	09/16/2025	PLN	400		1		8		0		0
支払	IBMEXID	5.500%	09/02/2022	MXN	500		(2)		0		0		0
支払	IBMEXID	5.910%	11/25/2022		5,400		(12)		4		1		0
						$	99	$	(58)	$	22	$	(6)
スワップ契約合計						$	178	$	(39)	$	24	$	(6)

金融デリバティブ商品上場または中央清算要約
以下は、2019年6月30日現在の上場または中央清算金融デリバティブ商品の市場価格と変動証拠金の要約である。
(h) 2019年6月30日現在、合計市場価格$78の有価証券と$464の現金が上場および中央清算金融デリバティブ商品の担保として差し入れられている。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。

	金融デリバティブ資産								金融デリバティブ負債
		市場価格		変動証拠金資産						市場価格		変動証拠金負債
		買建オプション		先物		スワップ契約		合計		売建オプション		先物		スワップ契約		合計
上場または中央清算合計	$	0	$	11	$	24	$	35	$	0	$	(14)	$	(6)	$	(20)

						未実現評価(損)益
取引相手	決済月		引渡通貨		受取通貨		資産		負債

BOA	07/2019	$	387	AUD	554	$	2	$	0
BOA	08/2019	AUD	554	$	387		0		(2)
BOA	08/2019	EUR	137		155		0		(1)
BOA	08/2019	$	324	EUR	286		3		0
BOA	09/2019		79	ILS	280		0		0
BPS	07/2019	JPY	477	$	4		0		0
BPS	07/2019	PEN	468		141		0		(1)
BPS	07/2019	$	58	AUD	84		1		0
BPS	07/2019		127	NZD	194		3		0
BPS	07/2019		142	PEN	468		0		0
BPS	07/2019		284	PLN	1,062		1		0
BPS	08/2019	GBP	220	$	286		6		0
BPS	08/2019	$	89	EUR	79		1		0
BPS	08/2019		846	RUB	55,216		24		0
BPS	08/2019		664	SEK	6,135		0		0
BPS	08/2019		143	TWD	4,425		0		0
BPS	08/2019		143		4,421		0		0
BPS	09/2019	PEN	468	$	142		0		0
BPS	09/2019	$	167	IDR	2,398,287		1		0
BPS	09/2019		798	KRW	946,197		21		0
BRC	08/2019	JPY	168,000	$	1,542		0		(23)
BRC	09/2019	$	117	TWD	3,604		0		0
CBK	07/2019	AUD	638	$	442		0		(6)
CBK	07/2019	JPY	78,094		727		3		(1)
CBK	07/2019	$	2,092	DKK	13,753		7		0
CBK	07/2019		602	JPY	65,200		3		0
CBK	08/2019	EUR	227	$	257		0		(2)
CBK	08/2019	SEK	388		42		0		0
CBK	08/2019	$	423	CAD	566		11		0
CBK	08/2019		220	EUR	195		3		0
CBK	09/2019		213	CNY	1,466		0		0
CBK	10/2019	DKK	13,753	$	2,108		0		(7)
CBK	10/2019	$	528	MXN	10,358		2		0
DUB	09/2019		275	CNY	1,904		2		0
GLM	07/2019		280	JPY	30,425		2		0
GLM	08/2019	EUR	241	$	271		0		(4)
GLM	08/2019	JPY	130,000		1,191		0		(19)
GLM	08/2019	NZD	91		61		0		0
GLM	08/2019	RUB	12,920		196		0		(7)
GLM	08/2019	SEK	20,945		2,188		0		(77)
GLM	08/2019	$	89	CAD	119		2		0
GLM	08/2019	$	520	MXN	10,358	$	16	$	0
GLM	08/2019		1,679	SEK	15,535		1		0
GLM	09/2019		311	IDR	4,562,722		9		0
GLM	09/2019		229	THB	7,162		5		0
GLM	10/2019	DKK	2,105	$	323		0		(1)
GLM	10/2019	MXN	10,358		514		0		(16)
HUS	08/2019	CHF	35		36		0		0
HUS	08/2019	$	27	EUR	24		0		0
HUS	09/2019	SGD	195	$	143		0		(2)
HUS	09/2019	$	127	CNY	881		1		0
HUS	11/2019	TWD	11,124	$	355		0		(6)
JPM	07/2019	DKK	12,056		1,831		0		(8)
JPM	07/2019	JPY	20,500		189		0		(1)
JPM	07/2019	$	51	DKK	335		0		0
JPM	07/2019		57	HUF	15,561		0		(2)
JPM	07/2019		136	ZAR	1,978		4		0
JPM	08/2019	AUD	41	$	29		0		0
JPM	08/2019	CAD	86		66		0		0
JPM	08/2019	EUR	251		287		0		0
JPM	08/2019	GBP	28		37		1		0
JPM	08/2019	$	1,701	GBP	1,302		0		(41)
JPM	09/2019		135	SGD	183		1		0
JPM	10/2019	DKK	1,455	$	224		0		0
JPM	11/2019	TWD	5,715		182		0		(3)
MYI	08/2019	$	407	CHF	406		11		0
SCX	08/2019		66	CZK	1,522		2		0
SCX	09/2019	JPY	180,000	$	1,687		5		0
SOG	07/2019	$	138	PLN	518		1		0
SSB	07/2019	JPY	42,700	$	393		0		(3)
SSB	07/2019	$	1,260	JPY	140,000		41		0
TOR	08/2019	MXN	3,450	$	178		0		0
TOR	10/2019	DKK	11,160		1,763		47		0
UAG	07/2019	JPY	220,000		1,985		0		(59)
UAG	07/2019	$	424	JPY	45,670		0		0
UAG	08/2019	JPY	164,800	$	1,506		0		(28)
UAG	08/2019		302,000		2,772		0		(42)
UAG	08/2019		45,670		425		0		0
UAG	08/2019	$	9,900	EUR	8,749		100		0
UAG	09/2019		199	CNY	1,381		2		0
UAG	09/2019		204	MYR	849		1		0
						$	346	$	(362)

Jクラス(日本円、為替ヘッジあり)の外国為替先渡契約残高:

						未実現評価(損)益
取引相手	決済月		引渡通貨		受取通貨		資産		負債
BOA	07/2019	CHF	32	$	32	$	0	$	(1)
BOA	07/2019	NOK	64		7		0		0
BOA	07/2019	$	75	AUD	107		0		0
BOA	07/2019		163	CAD	215		1		0
BOA	07/2019		5	CZK	112		0		0
BOA	08/2019	AUD	107	$	75		0		0
BOA	08/2019	CAD	215		163		0		(1)
BOA	08/2019	CZK	112		5		0		0
BPS	07/2019	EUR	19		21		0		0
BPS	07/2019	$	289	GBP	228		1		0
BPS	07/2019		75	JPY	8,080		0		0
BPS	08/2019	GBP	228	$	289		0		(1)
BPS	09/2019	CNY	384		55		0		(1)
BPS	09/2019	KRW	85,540		72		0		(2)
BRC	07/2019	EUR	1,289		1,441		0		(26)
BRC	07/2019	$	1,646	JPY	180,199		27		0
BRC	09/2019	ILS	26	$	7		0		0
CBK	07/2019	AUD	107		74		0		(1)
CBK	07/2019	GBP	7		8		0		0
CBK	07/2019	JPY	232		2		0		0
CBK	07/2019	$	1,493	EUR	1,313		3		0
CBK	07/2019	$	1,691	JPY	184,236	$	19	$	0
CBK	08/2019	EUR	1,313	$	1,496		0		(3)
GLM	10/2019	MXN	393		20		0		0
HUS	07/2019	CAD	215		159		0		(5)
HUS	07/2019	CZK	112		5		0		0
HUS	07/2019	$	33	CHF	32		0		0
HUS	07/2019		14	DKK	95		0		0
HUS	08/2019	CHF	32	$	33		0		0
HUS	09/2019	SGD	15		11		0		0
HUS	10/2019	DKK	95		15		0		0
IND	07/2019	SEK	259		27		0		(1)
JPM	07/2019	$	1,690	JPY	184,236		20		0
MYI	07/2019		7	RUB	460		0		0
MYI	08/2019	RUB	460	$	7		0		0
RBC	07/2019	JPY	188,143		1,745		0		(1)
RBC	08/2019	$	1,749	JPY	188,143		1		0
RYL	07/2019	DKK	95	$	14		0		0
RYL	07/2019	EUR	3		3		0		0
SCX	07/2019		22		24		0		0
SCX	07/2019	GBP	221		280		0		(2)
SCX	07/2019	RUB	460		7		0		0
SCX	07/2019	$	54	JPY	5,863		0		0
SCX	07/2019		28	SEK	259		0		0
SCX	08/2019	SEK	259	$	28		0		0
SCX	09/2019	CNY	142		21		0		0
SCX	09/2019	IDR	216,178		15		0		(1)
SOG	07/2019	JPY	178,114		1,654		1		0
SOG	07/2019	PLN	52		14		0		0
SOG	08/2019	$	1,658	JPY	178,114		0		(1)
SSB	07/2019	NZD	10	$	7		0		0
SSB	07/2019	$	11	JPY	1,199		0		0
UAG	07/2019	JPY	189,244	$	1,758		2		0
UAG	08/2019	$	1,762	JPY	189,244		0		(2)
UAG	09/2019	MYR	71	$	17		0		0
						$	75	$	(49)
外国為替先渡契約合計						$	421	$	(411)

買建オプション:
金利スワップション

取引相手	詳細	変動金利インデックス	変動金利支払/受取	行使レート	満期日	想定元本(1)		取得原価		市場価格
BRC	Put - OTC 2-Year Interest Rate Swap	6-Month JPY-LIBOR	受取	(0.150%)	06/29/2020	300,000	$	4	$	3
買建オプション合計							$	4	$	3

売建オプション:
金利スワップション

取引相手	詳細	変動金利インデックス	変動金利支払/受取	行使レート	満期日	想定元本(1)		プレミアム(受取額)		市場価格
AZD	Call - OTC 2-Year Interest Rate Swap	3-Month Australian Bank Bill	受取	1.000%	07/24/2019	3,900	$	(1)	$	(4)
AZD	Put - OTC 2-Year Interest Rate Swap	3-Month Australian Bank Bill	支払	1.350%	07/24/2019	3,900		(1)		0
BRC	Put - OTC 2-Year Interest Rate Swap	6-Month JPY-LIBOR	支払	(0.050%)	06/29/2020	600,000		(3)		(2)
							$	(5)	$	(6)

クレジット・デフォルト・スワップション

取引相手	詳細	プロテクションの買い/売り	行使レート	満期日	想定元本(1)		プレミアム(受取額)		市場価格
BPS	Put - CDX.IG-32 Index	売り	1.000%	08/21/2019	300	$	0	$	0
BPS	Put - CDX.IG-32 Index	売り	1.000%	09/18/2019	400		(1)		0
BRC	Put - iTraxx Europe Series 31 Index	売り	0.950%	09/18/2019	200		0		0
DUB	Put - CDX.IG-32 Index	売り	1.000%	09/18/2019	200		0		0
FBF	Put - CDX.IG-32 Index	売り	0.900%	08/21/2019	200		0		0
GST	Put - iTraxx Europe Series 31 Index	売り	0.950%	09/18/2019	300	$	(1)	$	0
						$	(2)	$	0

インフレ・キャップオプション

取引相手	詳細	当初インデックス	変動金利	満期日	想定元本(1)		プレミアム(受取額)		市場価格
CBK	Floor - OTC CPURNSA Index	215.949	Maximum of [1 - (Index Final/Index Initial) or $0]	03/12/2020	1,300	$	(11)	$	0
CBK	Floor - OTC CPURNSA Index	216.687	Maximum of [1 - (Index Final/Index Initial) or $0]	04/07/2020	1,500		(14)		0
						$	(25)	$	0
売建オプション合計						$	(32)	$	(6)

スワップ契約:
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの売り(2)

												スワップ契約(公正価値)
取引相手	参照債務	受取固定金利	満期日	インプライド・クレジット・スプレッド(2019年6月30日現在)(3)		想定元本(4)		プレミアム(受取額)		未実現評価(損)益		資産		負債
CBK	Russia Government International Bond	1.000%	12/20/2021	0.731%	$	300	$	(9)	$	11	$	2	$	0
FBF	Mexico Government International Bond	1.000%	12/20/2021	0.600%		300		(5)		8		3		0
HUS	Mexico Government International Bond	1.000%	12/20/2021	0.600%		100		(2)		3		1		0
JPM	South Africa Government International Bond	1.000%	12/20/2023	1.547%		300		(17)		10		0		(7)
NGF	Russia Government International Bond	1.000%	12/20/2023	1.053%		100		(2)		2		0		0
							$	(35)	$	34	$	6	$	(7)

金利スワップ

											スワップ契約(公正価値)
取引相手	変動金利支払/受取	変動金利インデックス	固定金利	満期日		想定元本		プレミアム(受取額)		未実現評価(損)益		資産		負債
CBK	支払	7-Day China Fixing Repo Rate	3.000%	06/19/2024	CNY	800	$	0	$	1	$	1	$	0
CBK	支払	7-Day China Fixing Repo Rate	2.898%	07/01/2024		1,800		0		0		0		0
GLM	支払	7-Day China Fixing Repo Rate	3.083%	04/12/2024		1,600		0		2		2		0
JPM	支払	KRW-CD-KSDA-Bloomberg	1.823%	01/30/2029	KRW	419,300		0		13		13		0
MYI	支払	7-Day China Fixing Repo Rate	3.200%	06/19/2024	CNY	2,400		0		5		5		0
MYI	支払	KRW-CD-KSDA-Bloomberg	1.768%	01/24/2024	KRW	454,900		0		6		6		0
MYI	支払	KRW-CD-KSDA-Bloomberg	1.828%	01/24/2029		116,900		0		4		4		0
							$	0	$	31	$	31	$	0
スワップ契約合計							$	(35)	$	65	$	37	$	(7)

金融デリバティブ商品:店頭要約
以下は、2019年6月30日現在の店頭金融デリバティブ商品と差し入れた(受領した)担保の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。

	金融デリバティブ資産									金融デリバティブ負債
取引相手		外国為替先渡契約		買建オプション		スワップ契約		店頭合計			外国為替先渡契約		売建オプション		スワップ契約		店頭合計		店頭デリバティブの純市場価格		差入(受取)担保		ネット・エクスポージャー(5)
AZD	$	0	$	0	$	0	$	0	$		0	$	(4)	$	0	$	(4)	$	(4)	$	0	$	(4)
BOA		6		0		0		6			(5)		0		0		(5)		1		0		1
BPS		59		0		0		59			(5)		0		0		(5)		54		0		54
BRC		27		3		0		30			(49)		(2)		0		(51)		(21)		0		(21)
CBK		51		0		3		54			(20)		0		0		(20)		34		0		34
DUB		2		0		0		2			0		0		0		0		2		0		2
FBF		0		0		3		3			0		0		0		0		3		0		3
GLM		35		0		2		37			(124)		0		0		(124)		(87)		0		(87)
GST		0		0		0		0			0		0		0		0		0		0		0
HUS		1		0		1		2			(13)		0		0		(13)		(11)		0		(11)
IND		0		0		0		0			(1)		0		0		(1)		(1)		0		(1)
JPM		26		0		13		39			(55)		0		(7)		(62)		(23)		0		(23)
MYI		11		0		15		26			0		0		0		0		26		0		26
NGF		0		0		0		0			0		0		0		0		0		0		0
RBC		1		0		0		1			(1)		0		0		(1)		0		0		0
RYL	$	0	$	0	$	0	$	0	$		0	$	0	$	0	$	0	$	0	$	0	$	0
SCX		7		0		0		7			(3)		0		0		(3)		4		0		4
SOG		2		0		0		2			(1)		0		0		(1)		1		0		1
SSB		41		0		0		41			(3)		0		0		(3)		38		0		38
TOR		47		0		0		47			0		0		0		0		47		0		47
UAG		105		0		0		105			(131)		0		0		(131)		(26)		0		(26)
店頭合計	$	421	$	3	$	37	$	461		$	(411)	$	(6)	$	(7)	$	(424)

(1) 想定元本は契約件数を表す。
(2) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受ける、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(3) インプライド・クレジット・スプレッドは絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブリン債に係るクレジット・デフォルト・スワップの期末時点における市場価値を決定するために利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払/履行リスクの現在の状況の指標としての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルト・リスクの可能性を表す。特定の参照債務のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建/売建のコストを反映するもので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれることがある。クレジット・スプレッドの拡大は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
(4) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジット・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性がある最大額を示す。
(5) ネット・エクスポージャーはデフォルト時の取引相手に対する未収金/未払金の純額を表す。店頭金融デリバティブ商品から発生するエクスポージャーは同一の法人に対し同一のマスター契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
金融デリバティブ商品の公正価値
以下は、ファンドが保有するデリバティブ商品の公正価値をリスク・エクスポージャー別に分類して要約したものである。主なリスクについては財務書類に対する注記を参照。
資産・負債計算書上の金融デリバティブ商品の公正価値(2019年6月30日現在):

	ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
		商品契約		クレジット契約		エクイティ契約		外国為替契約		金利契約		合計
金融デリバティブ商品 - 資産
上場または中央清算
先物	$	0	$	0	$	0	$	0	$	11	$	11
スワップ契約		0		2		0		0		22		24
	$	0	$	2	$	0	$	0	$	33	$	35
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	421	$	0	$	421
買建オプション		0		0		0		0		3		3
スワップ契約		0		6		0		0		31		37
	$	0	$	6	$	0	$	421	$	34	$	461
	$	0	$	8	$	0	$	421	$	67	$	496
金融デリバティブ商品 - 負債
上場または中央清算
先物	$	0	$	0	$	0	$	0	$	(14)	$	(14)
スワップ契約		0		0		0		0		(6)		(6)
	$	0	$	0	$	0	$	0	$	(20)	$	(20)
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	(411)	$	0	$	(411)
売建オプション		0		0		0		0		(6)		(6)
スワップ契約		0		(7)		0		0		0		(7)
	$	0	$	(7)	$	0	$	(411)	$	(6)	$	(424)
	$	0	$	(7)	$	0	$	(411)	$	(26)	$	(444)

損益計算書に対する金融デリバティブ商品の影響(2019年6月30日に終了した年度):

	ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
		商品契約		クレジット契約		エクイティ契約		外国為替契約		金利契約		合計
金融デリバティブ商品に係る実現純利益(損失)
上場または中央清算
売建オプション	$	0	$	0	$	0	$	0	$	1	$	1
先物		0		0		0		0		267		267
スワップ契約		0		46		0		0		270		316
	$	0	$	46	$	0	$	0	$	538	$	584
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	186	$	0	$	186
売建オプション		0		7		0		(16)		8		(1)
スワップ契約		0		11		0		0		0		11
	$	0	$	18	$	0	$	170	$	8	$	196
	$	0	$	64	$	0	$	170	$	546	$	780
金融デリバティブ商品に係る未実現評価(損)益の純変動額
上場または中央清算
先物	$	0	$	0	$	0	$	0	$	(71)	$	(71)
スワップ契約		0		26		0		0		(266)		(240)
	$	0	$	26	$	0	$	0	$	(337)	$	(311)
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	(140)	$	0	$	(140)
買建オプション		0		0		0		0		(1)		(1)
売建オプション		0		2		0		(3)		(6)		(7)
スワップ契約		0		18		0		0		31		49
	$	0	$	20	$	0	$	(143)	$	24	$	(99)
	$	0	$	46	$	0	$	(143)	$	(313)	$	(410)

公正価値の測定
以下は、ファンドの資産と負債を評価するために使用された2019年6月30日現在の情報に基づいた公正価値の要約である。

カテゴリー		レベル1		レベル2		レベル3		公正価値(2019/06/30現在)
投資有価証券(公正価値)
オーストリア
社債等	$	0	$	358	$	0	$	358
モーゲージ証券		0		551		0		551
バミューダ
社債等		0		107		0		107
カナダ
ソブリン債		0		1,290		0		1,290
ケイマン諸島
社債等		0		602		0		602
モーゲージ証券		0		100		0		100
デンマーク
社債等		0		4,749		0		4,749
フランス
社債等		0		229		0		229
ソブリン債		0		484		0		484
ドイツ
社債等		0		403		0		403
香港
社債等		0		418		0		418
インド
社債等		0		200		0		200
イスラエル
ソブリン債		0		212		0		212
イタリア
ソブリン債		0		1,203		0		1,203
日本
社債等		0		2,355		0		2,355
ソブリン債		0		1,299		0		1,299
ルクセンブルク
社債等		0		231		0		231
オランダ
資産担保証券	$	0	$	114	$	0	$	114
社債等		0		1,232		0		1,232
ノルウェー
社債等		0		758		0		758
ソブリン債		0		72		0		72
ペルー
ソブリン債		0		303		0		303
カタール
ソブリン債		0		656		0		656
ルーマニア
ソブリン債		0		131		0		131
サウジアラビア
ソブリン債		0		219		0		219
シンガポール
社債等		0		203		0		203
スロべニア
ソブリン債		0		519		0		519
スペイン
ソブリン債		0		2,328		0		2,328
国際機関
ソブリン債		0		336		0		336
スウェーデン
社債等		0		798		0		798
スイス
社債等		0		914		0		914
英国
社債等		0		1,909		0		1,909
モーゲージ証券		0		500		0		500
ソブリン債		0		1,660		0		1,660
米国
社債等	$	0	$	4,031	$	0	$	4,031
モーゲージ証券		0		3,160		0		3,160
地方債		0		533		0		533
米国政府機関債		0		15,869		0		15,869
米国財務省証券		0		5,101		0		5,101
短期金融商品		0		11,908		0		11,908
投資合計	$	0	$	68,045	$	0	$	68,045
金融デリバティブ商品 - 資産
上場または中央清算		11		24		0		35
店頭		0		461		0		461
	$	11	$	485	$	0	$	496
金融デリバティブ商品 - 負債
上場または中央清算		(14)		(6)		0		(20)
店頭		0		(424)		0		(424)
	$	(14)	$	(430)	$	0	$	(444)
合計	$	(3)	$	68,100	$	0	$	68,097

2019年6月30日に終了した年度において、レベル3で重要な移動はなかった。

投資明細表
PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
2019年6月30日

		元本金額(単位:千)		評価額(単位:千)
投資有価証券100.2%
バミューダ0.4%
社債等0.4%
IHS Markit Ltd.
4.750% due 02/15/2025	$	175	$	188
4.750% due 08/01/2028		50		55
バミューダ合計				243
(取得原価$226)

英領ヴァージン諸島0.7%
社債等0.7%
Studio City Co. Ltd.
7.250% due 11/30/2021		200		207
Studio City Finance Ltd.
7.250% due 02/11/2024		200		209
英領ヴァージン諸島合計				416
(取得原価$405)

カナダ2.3%
社債等2.3%
Bausch Health Cos., Inc.
5.875% due 05/15/2023		73		74
7.000% due 01/15/2028		175		182
7.250% due 05/30/2029		275		287
Bombardier, Inc.
6.125% due 01/15/2023		25		25
7.500% due 12/01/2024		425		435
8.750% due 12/01/2021		100		109
goeasy Ltd.
7.875% due 11/01/2022		150		158
Open Text Corp.
5.875% due 06/01/2026		150		159
カナダ合計				1,429
(取得原価$1,383)

ケイマン諸島3.6%
社債等3.6%
Avolon Holdings Funding Ltd.
5.250% due 05/15/2024		125		134
Health & Happiness H&H International Holdings Ltd.
7.250% due 06/21/2021		182		186
Melco Resorts Finance Ltd.
4.875% due 06/06/2025		250		249
MGM China Holdings Ltd.
5.375% due 05/15/2024		225		231
5.875% due 05/15/2026		200		206
Park Aerospace Holdings Ltd.
3.625% due 03/15/2021		75		76
5.250% due 08/15/2022		150		159
5.500% due 02/15/2024		100		108
Transocean Guardian Ltd.
5.875% due 01/15/2024		354		362
Transocean, Inc.
9.000% due 07/15/2023		225		240
Wynn Macau Ltd.
5.500% due 10/01/2027		225		219
ケイマン諸島合計				2,170
(取得原価$2,112)

キュラソー1.1%
社債等1.1%
Teva Pharmaceutical Finance Co. BV
2.950% due 12/18/2022		450		411
Teva Pharmaceutical Finance IV BV
3.650% due 11/10/2021		250		242
キュラソー合計				653
(取得原価$659)

フィンランド 0.6%
社債等0.6%
Nokia OYJ
4.375% due 06/12/2027		150		154
6.625% due 05/15/2039		200		221
フィンランド合計				375
(取得原価$359)

フランス1.8%
バンク・ローン債務0.2%
Altice France S.A.
6.394% due 08/14/2026		124		122

社債等1.6%
Altice France S.A.
6.250% due 05/15/2024		320		331
8.125% due 02/01/2027		400		421
Societe Generale S.A.
7.375% due 10/04/2023 (a)(b)		200		208
				960
フランス合計				1,082
(取得原価$1,048)

ドイツ2.4%
社債等2.4%
IHO Verwaltungs GmbH (c)
3.625% due 05/15/2025	EUR	450		525
3.875% due 05/15/2027		800		927
ドイツ合計				1,452
(取得原価$1,424)

アイルランド0.6%
CORPORATE BONDS & NOTES 0.6%
James Hardie International Finance DAC
3.625% due 10/01/2026		325		394
アイルランド合計				394
(取得原価$380)

イタリア1.8%
社債等1.8%
Intesa Sanpaolo SpA
5.017% due 06/26/2024	$	600		602
Telecom Italia SpA
4.000% due 04/11/2024	EUR	100		124
UniCredit SpA
6.497% due 01/14/2022	$	350		364
イタリア合計				1,090
(取得原価$1,037)

チャンネル諸島ジャージー島2.1%
社債等2.1%
TVL Finance PLC
6.158% due 07/15/2025 (d)	GBP	1,000		1,266
チャンネル諸島ジャージー島合計				1,266
(取得原価$1,266)

ルクセンブルク2.8%
バンク・ローン債務1.0%
Ortho-Clinical Diagnostics, Inc.
5.680% due 06/30/2025	$	640		617

社債等1.8%
Altice Financing S.A.
6.625% due 02/15/2023		600		617
Altice Luxembourg S.A.
7.250% due 05/15/2022	EUR	161		188
Rossini Sarl
6.750% due 10/30/2025		250		310
				1,115
ルクセンブルク合計				1,732
(取得原価$1,709)

多国籍1.2%
社債等1.2%
Panther BF Aggregator 2 LP
4.375% due 05/15/2026		600		707
多国籍合計				707
(取得原価$707)

オランダ3.5%
社債等3.5%
Energizer Gamma Acquisition BV
4.625% due 07/15/2026		100		119
Fiat Chrysler Automobiles NV
5.250% due 04/15/2023	$	350		371
LeasePlan Corp. NV
7.375% due 05/29/2024 (a)(b)	EUR	500		601
Telefonica Europe BV
3.875% due 06/22/2026 (a)		600		710
United Group BV
4.875% due 07/01/2024 (d)		100		118
Ziggo Bond Co. BV
5.875% due 01/15/2025	$	250		254
オランダ合計				2,173
(取得原価$2,091)

スイス2.5%
社債等2.5%
Credit Suisse AG
6.500% due 08/08/2023 (b)		500		551
UBS AG
7.625% due 08/17/2022 (b)		850		954
スイス合計				1,505
(取得原価$1,447)

英国7.9%
社債等7.9%
Arqiva Broadcast Finance PLC
6.750% due 09/30/2023	GBP	225		309
Avon International Capital PLC
6.500% due 08/15/2022 (d)	$	100		101
Barclays Bank PLC
7.625% due 11/21/2022 (b)		700		765
Ensco Rowan PLC
5.200% due 03/15/2025		75		55
INEOS Finance PLC
2.875% due 05/01/2026	EUR	550		636
International Game Technology PLC
3.500% due 06/15/2026		600		711
Pinnacle Bidco PLC
6.375% due 02/15/2025	GBP	300		405
Royal Bank of Scotland Group PLC
5.125% due 05/28/2024	$	150		159
6.125% due 12/15/2022		250		270
Santander UK Group Holdings PLC
6.750% due 06/24/2024 (a)(b)	GBP	50		67
Santander UK PLC
5.000% due 11/07/2023	$	250		264
Virgin Media Finance PLC
5.750% due 01/15/2025		250		260
6.000% due 10/15/2024		450		468
Virgin Media Secured Finance PLC
5.250% due 05/15/2029	GBP	250		330
英国合計				4,800
(取得原価$4,683)

米国38.6%
バンク・ローン債務3.5%
Commscope, Inc.
5.652% due 04/06/2026	$	50		50
First Data Corp.
4.404% due 04/26/2024		125		125
Getty Images, Inc.
6.938% due 02/19/2026		224		223
iHeartCommunications, Inc.
6.579% due 05/01/2026		53		53
Jefferies Finance LLC
6.312% due 05/21/2026		50		50
Las Vegas Sands LLC
4.152% due 03/27/2025		223		222
Petco Animal Supplies, Inc.
5.833% due 01/26/2023		174		135
Refinitiv U.S. Holdings, Inc.
6.152% due 10/01/2025		419		407
Regionalcare Hospital Partners Holdings, Inc.
6.904% due 11/17/2025		373		372
Starfruit Finco BV
5.669% due 10/01/2025		299		295
Transdigm, Inc.
4.830% due 06/09/2023		199		196
				2,128
		株数
普通株0.0%
Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.		5,022		24
iHeartMedia, Inc. Class A		284		4
iHeartMedia, Inc. Class B		4		0
				28

社債等35.1%
Allison Transmission, Inc.
5.875% due 06/01/2029		50		53
Ally Financial, Inc.
4.250% due 04/15/2021		100		102
8.000% due 11/01/2031		68		89
AMC Networks, Inc.
5.000% due 04/01/2024		200		206
Anixter, Inc.
6.000% due 12/01/2025		175		190
Antero Resources Corp.
5.125% due 12/01/2022		100		96
5.375% due 11/01/2021		50		50
5.625% due 06/01/2023		75		73
Arconic, Inc.
5.125% due 10/01/2024		200		211
Avantor, Inc.
4.750% due 10/01/2024	EUR	200		245
Avon International Operations, Inc.
7.875% due 08/15/2022	$	100		104
Bausch Health Americas, Inc.
8.500% due 01/31/2027		50		55
BCD Acquisition, Inc.
9.625% due 09/15/2023		100		105
Beacon Roofing Supply, Inc.
4.875% due 11/01/2025		200		199
Blue Racer Midstream LLC
6.125% due 11/15/2022		150		153
6.625% due 07/15/2026		150		152
BMC East LLC
5.500% due 10/01/2024		100		102
Brookfield Property REIT, Inc.
5.750% due 05/15/2026		225		233
Callon Petroleum Co.
6.125% due 10/01/2024		175		178
Catalent Pharma Solutions, Inc.
5.000% due 07/15/2027		100		102
CCO Holdings LLC
4.000% due 03/01/2023		100		100
5.375% due 06/01/2029		350		362
Centennial Resource Production LLC
5.375% due 01/15/2026		175		167
6.875% due 04/01/2027		50		51
CF Industries, Inc.
5.150% due 03/15/2034		50		49
Cheniere Corpus Christi Holdings LLC
7.000% due 06/30/2024		100		115
Cheniere Energy Partners LP
5.625% due 10/01/2026		200		212
CIT Group, Inc.
5.000% due 08/15/2022		300		319
5.250% due 03/07/2025		100		110
CNO Financial Group, Inc.
5.250% due 05/30/2029		175		190
Cogent Communications Group, Inc.
4.375% due 06/30/2024	EUR	500		573
Community Health Systems, Inc.
5.125% due 08/01/2021	$	300		294
6.250% due 03/31/2023		225		217
CPG Merger Sub LLC
8.000% due 10/01/2021		350		357
CSC Holdings LLC
5.500% due 05/15/2026		200		210
5.500% due 04/15/2027		150		158
DAE Funding LLC
4.500% due 08/01/2022		200		204
5.000% due 08/01/2024		125		130
5.250% due 11/15/2021		275		286
Darling Ingredients, Inc.
5.250% due 04/15/2027		225		236
Diamond Offshore Drilling, Inc.
7.875% due 08/15/2025		50		48
DISH DBS Corp.
5.875% due 07/15/2022		250		255
Eagle Holding Co. II LLC
7.625% due 05/15/2022 (c)		350		353
Edgewell Personal Care Co.
4.700% due 05/24/2022		100		101
EMC Corp.
2.650% due 06/01/2020		100		99
EnLink Midstream Partners LP
5.600% due 04/01/2044		50		46
EP Energy LLC
7.750% due 05/15/2026		175		157
EW Scripps Co.
5.125% due 05/15/2025		100		96
Fortress Transportation & Infrastructure Investors LLC
6.500% due 10/01/2025		225		232
6.750% due 03/15/2022		250		260
Freedom Mortgage Corp
8.125% due 11/15/2024		125		107
Freeport-McMoRan, Inc.
5.400% due 11/14/2034		125		120
Frontier Communications Corp.
8.000% due 04/01/2027		50		52
Gates Global LLC
6.000% due 07/15/2022		48		48
Greystar Real Estate Partners LLC
5.750% due 12/01/2025		75		77
H&E Equipment Services, Inc.
5.625% due 09/01/2025		100		103
HCA, Inc.
5.875% due 02/01/2029		100		110
Hill-Rom Holdings, Inc.
5.750% due 09/01/2023		100		104
Hilton Worldwide Finance LLC
4.625% due 04/01/2025		225		231
iHeartCommunications, Inc.
6.375% due 05/01/2026		12		13
8.375% due 05/01/2027		22		23
Ingevity Corp.
4.500% due 02/01/2026		50		49
Jagged Peak Energy LLC
5.875% due 05/01/2026		175		173
Jefferies Finance LLC
7.250% due 08/15/2024		200		197
Jeld-Wen, Inc.
4.625% due 12/15/2025		350		344
4.875% due 12/15/2027		100		97
Kinetic Concepts, Inc.
12.500% due 11/01/2021		250		276
L Brands, Inc.
5.625% due 02/15/2022		68		71
Ladder Capital Finance Holdings LLLP
5.250% due 03/15/2022		250		256
Lennar Corp.
5.875% due 11/15/2024		150		165
Matador Resources Co.
5.875% due 09/15/2026		175		178
Mattel, Inc.
6.750% due 12/31/2025		50		52
MGM Growth Properties Operating Partnership LP
5.625% due 05/01/2024		200		216
5.750% due 02/01/2027		200		216
MGM Resorts International
5.500% due 04/15/2027		275		289
6.000% due 03/15/2023		225		244
6.750% due 10/01/2020		225		236
7.750% due 03/15/2022		275		307
MSCI, Inc.
4.750% due 08/01/2026		50		52
Murphy Oil Corp.
5.750% due 08/15/2025		100		104
Netflix, Inc.
3.625% due 05/15/2027	EUR	200		249
3.875% due 11/15/2029		300		371
4.625% due 05/15/2029		250		324
5.875% due 02/15/2025	$	125		138
Newfield Exploration Co.
5.375% due 01/01/2026		100		110
5.750% due 01/30/2022		200		214
NGPL PipeCo. LLC
4.375% due 08/15/2022		100		104
4.875% due 08/15/2027		75		80
7.768% due 12/15/2037		100		128
Nielsen Finance LLC
5.000% due 04/15/2022		150		150
Novelis Corp.
6.250% due 08/15/2024		200		210
NuStar Logistics LP
6.000% due 06/01/2026		50		52
Oxford Finance LLC
6.375% due 12/15/2022		100		103
Par Pharmaceutical, Inc.
7.500% due 04/01/2027		250		246
Parsley Energy LLC
6.250% due 06/01/2024		275		287
Post Holdings, Inc.
5.500% due 03/01/2025		250		259
5.500% due 12/15/2029 (d)		100		101
Prime Security Services Borrower LLC
5.250% due 04/15/2024		100		102
5.750% due 04/15/2026		75		78
9.250% due 05/15/2023		58		61
PulteGroup, Inc.
5.500% due 03/01/2026		75		81
Quicken Loans, Inc.
5.250% due 01/15/2028		75		75
Qwest Corp.
6.750% due 12/01/2021		100		107
Range Resources Corp.
5.000% due 08/15/2022		50		48
5.750% due 06/01/2021		100		102
Refinitiv U.S. Holdings, Inc.
4.500% due 05/15/2026	EUR	350		409
Rio Oil Finance Trust Series 2014-1
9.250% due 07/06/2024	$	154		172
Southwestern Energy Co.
7.500% due 04/01/2026		100		95
Springleaf Finance Corp.
6.125% due 05/15/2022		150		162
6.625% due 01/15/2028		75		79
SPX FLOW, Inc.
5.625% due 08/15/2024		100		105
Standard Industries, Inc.
4.750% due 01/15/2028		200		199
5.500% due 02/15/2023		175		180
Steel Dynamics, Inc.
4.125% due 09/15/2025		50		50
Sunoco LP
4.875% due 01/15/2023		100		102
Talen Energy Supply LLC
7.250% due 05/15/2027		125		128
Tenet Healthcare Corp.
6.000% due 10/01/2020		125		129
8.125% due 04/01/2022		650		684
Tennant Co.
5.625% due 05/01/2025		150		156
T-Mobile USA, Inc.
4.500% due 02/01/2026		50		51
4.750% due 02/01/2028		50		52
6.500% due 01/15/2026		50		54
Triumph Group, Inc.
7.750% due 08/15/2025		100		97
U.S. Concrete, Inc.
6.375% due 06/01/2024		200		209
United Rentals North America, Inc.
4.625% due 10/15/2025		75		76
Univision Communications, Inc.
5.125% due 05/15/2023		250		246
5.125% due 02/15/2025		23		22
VeriSign, Inc.
5.250% due 04/01/2025		250		268
Williams Scotsman International, Inc.
6.875% due 08/15/2023		125		131
WMG Acquisition Corp.
5.000% due 08/01/2023		100		102
WPX Energy, Inc.
8.250% due 08/01/2023		150		172
WR Grace & Co.-Conn
5.125% due 10/01/2021		100		104
Wyndham Destinations, Inc.
6.350% due 10/01/2025		200		219
				21,428

ワラント 0.0%
iHeartMedia, Inc.
12/31/2049		1,848		28
米国合計				23,612
(取得原価$22,968)
短期金融商品26.4%
レポ契約(e) 23.7%
				14,500

定期預金2.7%
Australia and New Zealand Banking Group Ltd.
0.360% due 07/01/2019	GBP	1		1
1.890% due 07/01/2019	$	15		15
Bank of Nova Scotia
1.890% due 07/01/2019		131		131
BNP Paribas Bank
(0.580%) due 07/01/2019	EUR	340		387
Brown Brothers Harriman & Co.
(1.580%) due 07/01/2019	CHF	4		4
(0.580%) due 07/01/2019	EUR	9		10
Citibank N.A.
(0.580%) due 07/01/2019		45		51
1.890% due 07/01/2019	$	59		59
Credit Suisse AG
(1.580%) due 07/01/2019	CHF	18		19
DBS Bank Ltd.
1.890% due 07/01/2019	$	8		8
HSBC Bank PLC
(0.580%) due 07/01/2019	EUR	312		356
JPMorgan Chase Bank N.A.
1.890% due 07/01/2019	$	132		132
MUFG Bank Ltd.
(0.270%) due 07/01/2019	￥	9		0
Sumitomo Mitsui Banking Corp.
(0.580%) due 07/01/2019	EUR	166		189
(0.270%) due 07/01/2019	￥	24		0
1.890% due 07/01/2019	$	18		18
Sumitomo Mitsui Trust Bank Ltd.
(0.580%) due 07/01/2019	EUR	77		88
(0.270%) due 07/01/2019	￥	5		0
1.890% due 07/01/2019	$	158		158
				1,626

短期金融商品合計				16,126
(取得原価$16,126)

投資有価証券合計100.3%			$	61,225
(取得原価$60,030)

金融デリバティブ商品(f)(h) 1.3%				778
(取得原価またはプレミアム(純額)$(33))

その他の資産および負債(純額)(1.6%)				(931)
純資産100.0%			$	61,072

投資明細表に対する注記(金額単位:契約数を除き千米ドル*):
* 残高ゼロには、実際の金額を四捨五入した結果千未満となったケースが含まれている。
(a) 永久債(記載の日付は次回の償還日である。)
(b) 偶発転換社債
(c) 現物配当証券
(d) 発行日前取引証券
借入およびその他の金融取引
(e) レポ取引:

取引相手	貸付金利	決済日	満期日		元本金額	受入担保		受入担保(時価)		レポ契約(時価)		レポ契約に係る未収金(1)
BPS	2.550%	06/28/2019	07/01/2019	$	6,900	U.S. Treasury Inflation Protected Securities 0.125% due 07/15/2026	$	(7,055)	$	6,900	$	6,901
SAL	2.600%	06/28/2019	07/01/2019		7,600	U.S. Treasury Notes 2.000% due 08/15/2025		(7,763)		7,600		7,602
レポ契約合計							$	(14,818)	$	14,500	$	14,503

借入およびその他の金融取引の要約
以下は、2019年6月30日現在の借入およびその他の金融取引、ならびに差し入れた(受領した)担保の市場価格を取引相手別に分類して要約したものである。

取引相手		レポ契約に係る未収金		リバース・レポ契約に係る未払金		セール・バイバック取引に係る未払金		売建に係る未払金		借入およびその他の金融取引合計		差入(受取)担保		ネット・エクスポージャー(2)
グローバル/マスターレポ契約
BPS	$	6,901	$	0	$	0	$	0	$	6,901	$	(7,055)	$	(154)
SAL		7,602		0		0		0		7,602		(7,763)		(161)
借入およびその他の金融取引合計	$	14,503	$	0	$	0	$	0

(1) 経過利息を含む。
(2) ネット・エクスポージャーはデフォルト発生時の取引相手に対する未収金/未払金の純額を表す。借入およびその他の金融取引から発生するエクスポージャーは、同一の法人に対し同一のマスター契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
2019年6月30日に終了した年度中の平均借入残高は$19で、加重平均金利は1.200%であった。当年度中にセール・バイバック取引とリバース・レポ契約に係る残高がある場合、平均借入額にはそれらが含まれる。
(f) 金融デリバティブ商品:上場または中央清算
売建オプション:
上場先物契約に係るオプション

詳細		行使価格	満期日	契約数		プレミアム(受取額)		市場価格
Call - U.S. Treasury 10-Year Note August 2019 Futures	$	128.500	07/26/2019	2	$	(1)	$	(1)
Call - U.S. Treasury 10-Year Note August 2019 Futures		129.000	07/26/2019	2		0		(1)
Put - U.S. Treasury 10-Year Note August 2019 Futures		125.500	07/26/2019	4		(1)		0
売建オプション合計					$	(2)	$	(2)

先物契約:

						変動証拠金
詳細	種類	限月	契約数		未実現評価(損)益		資産		負債
Euro-Bobl 5-Year Note September Futures	買建	09/2019	61	$	14	$	9	$	0
Euro -Bund 10 -Year Bond September Futures	買建	09/2019	12		10		3		0
U.S. Treasury 10-Year Note September Futures	売建	09/2019	2		(6)		0		0
U.S. Treasury 30-Year Bond September Futures	買建	09/2019	1		0		0		0
United Kingdom Treasury 10-Year Gilt September Futures	買建	09/2019	5		(1)		0		(1)
先物契約合計				$	17	$	12	$	(1)

スワップ契約:
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの売り(1)

										変動証拠金
参照債務	受取固定金利	満期日	インプライド・クレジット・スプレッド(2019年6月30日現在)(2)		想定元本(3)		市場価格		未実現評価(損)益		資産		負債
Dell, Inc.	1.000%	06/20/2023	1.785%	$	150	$	(4)	$	6	$	0	$	0
Deutsche Bank AG	1.000%	12/20/2019	0.597%	EUR	100		0		0		0		0
Telecom Italia SpA	1.000%	12/20/2023	1.892%		850		(37)		30		4		0
						$	(41)	$	36	$	4	$	0

信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの売り(1)

									変動証拠金
指数/トランシェ	受取固定金利	満期日		想定元本(3)		市場価格(4)		未実現評価(損)益		資産		負債
iTraxx Europe Crossover Series 31 Index	5.000%	06/20/2024	EUR	8,275	$	1,082	$	50	$	56	$	0

金利スワップ

										変動証拠金
変動金利支払/受取	変動金利インデックス	固定金利	満期日		想定元本		市場価格		未実現評価(損)益		資産		負債
受取	3-Month USD-LIBOR	2.750%	12/19/2020	$	8,000	$	(100)	$	(77)	$	1	$	0
受取(5)	3-Month USD-LIBOR	2.500%	12/18/2021		2,100		(34)		1		1		0
受取(5)	3-Month USD-LIBOR	2.500%	12/18/2024		3,900		(143)		0		2		0
受取(5)	6-Month EURIBOR	0.000%	12/18/2021	EUR	1,300		(12)		0		0		0
受取(5)	6-Month EURIBOR	0.250%	09/18/2024		1,000		(27)		(2)		0		(2)
受取(5)	6-Month EURIBOR	1.000%	12/18/2049		400		(35)		(8)		0		(3)
						$	(351)	$	(86)	$	4	$	(5)
スワップ契約合計						$	690	$	0	$	64	$	(5)

金融デリバティブ商品上場または中央清算要約
以下は、2019年6月30日現在の上場または中央清算金融デリバティブ商品の市場価格と変動証拠金の要約である。
(g) 2019年6月30日現在、上場および中央清算金融デリバティブ商品について$1,606の現金が担保として差し入れられている。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。

	金融デリバティブ資産								金融デリバティブ負債
	市場価格			変動証拠金資産					市場価格			変動証拠金負債
		買建オプション		先物		スワップ契約		合計		売建オプション		先物		スワップ契約		合計
上場または中央清算合計	$	0	$	12	$	64	$	76	$	(2)	$	(1)	$	(5)	$	(8)

(1) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受ける、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(2) インプライド・クレジット・スプレッドは絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブリン債に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の期末時点における市場価値を決定するために利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払/履行リスクの現在の状況の指標としての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルト・リスクの可能性を表す。特定の参照債務のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建/売建のコストを反映するもので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれることがある。クレジット・スプレッドの拡大は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
(3) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジット・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性がある最大額を示す。
(4) 信用指数に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の価格およびその結果としての価値は、支払/履行リスクの現在の状況の指標としての役割を果たし、スワップ契約の想定元本が期末に決済/売却された場合のクレジット・デリバティブの予想債務(または利益)の可能性を表す。スワップの想定元本に対する市場価格の絶対額での増加は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
(5) この金融商品には先渡取引の効力発生日がある。詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
(h) 金融デリバティブ商品:店頭
外国為替先渡契約:

						未実現評価(損)益
取引相手	決済月		引渡通貨		受取通貨		資産		負債
BOA	08/2019	GBP	13	$	17	$	0	$	0
BPS	07/2019	EUR	2,052		2,340		3		0
BPS	07/2019	$	972	EUR	861		9		0
BPS	08/2019	GBP	322	$	406		0		(5)
BPS	08/2019	$	777	JPY	84,615		11		0
BRC	07/2019		3,372	EUR	3,015		62		0
CBK	07/2019	EUR	19,381	$	22,028	$	0	$	(43)
CBK	07/2019	$	103	EUR	91		0		0
CBK	08/2019		20,323		17,836		43		0
GLM	07/2019	EUR	705	$	800		0		(3)
GLM	07/2019	$	51	EUR	45		0		0
JPM	07/2019	EUR	450	$	509		0		(4)
JPM	08/2019	GBP	38		50		1		0
JPM	08/2019	JPY	84,400		776		0		(10)
JPM	08/2019	$	3,477	GBP	2,660		0		(84)
MYI	08/2019	EUR	1,265	$	1,444		0		(1)
TOR	07/2019	$	19,357	EUR	17,311		356		0
UAG	08/2019	GBP	260	$	333		1		0
外国為替先渡契約合計						$	486	$	(150)

売建オプション:
クレジット・デフォルト・スワップション

取引相手	詳細	プロテクションの買い/売り	行使レート	満期日	想定元本(1)		プレミアム(受取)		市場価格
GST	Put - CDX.IG-31 Index	売り	2.400%	09/18/2019	725	$	(1)	$	0
GST	Put - iTraxx Europe Series 30 Index	売り	2.400%	09/18/2019	650		(1)		0
売建オプション合計						$	(2)	$	0

スワップ契約:
社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの買い(2)

											スワップ契約(公正価値)
取引相手	参照債務	(支払)固定金利	満期日	インプライド・クレジット・スプレッド(2019年6月30日現在)(4)		想定元本(5)		プレミアム支払額		未実現評価(損)益		資産		負債
CBK	Mexico Government International Bond	(1.000%)	12/20/2023	1.002%	$	1,000	$	11	$	(11)	$	0	$	0

社債、ソブリン債、米地方債に係るクレジット・デフォルト・スワップ - プロテクションの売り(3)

											スワップ契約(公正価値)
取引相手	参照債務	受取固定金利	満期日	インプライド・クレジット・スプレッド(2019年6月30日現在)(4)		想定元本(5)		プレミアム(受取額)		未実現評価(損)益		資産		負債
GST	Teva Pharmaceutical Finance Co. BV	1.000%	06/20/2022	3.699%	$	100	$	(4)	$	(3)	$	0	$	(7)

トータル・リターン・スワップ

												スワップ契約(公正価値)
取引相手	参照債務に係るトータル・リターンの支払/受取	参照債務	シェアまたはユニットの件数	変動金利		想定元本	満期日		プレミアム(受取額)		未実現評価(損)益		資産		負債
BRC	受取	iBoxx USD Liquid High Yield Index	N/A	3-Month USD-LIBOR Rate	$	2,125	12/20/2019	$	(13)	$	35	$	22	$	0
CBK	受取	iBoxx USD Liquid High Yield Index	N/A	3-Month USD-LIBOR Rate		3,400	09/20/2019		(6)		303		297		0
JPM	受取	iBoxx USD Liquid High Yield Index	N/A	3-Month USD-LIBOR Rate		1,525	09/20/2019		(9)		30		21		0
MYC	受取	iBoxx USD Liquid High Yield Index	N/A	3-Month USD-LIBOR Rate		1,300	12/20/2019		(8)		49		41		0
								$	(36)	$	417	$	381	$	0
スワップ契約合計								$	(29)	$	403	$	381	$	(7)

	金融デリバティブ資産								金融デリバティブ負債
取引相手		外国為替先渡契約		買建オプション		スワップ契約		店頭合計		外国為替先渡契約		売建オプション		スワップ契約		店頭合計		店頭デリバティブの純市場価格		差入(受取)担保		ネット・エクスポージャー(6)
BOA	$	0	$	0	$	0	$	0	$	0	$	0	$	0	$	0	$	0	$	0	$	0
BPS		23		0		0		23		(5)		0		0		(5)		18		0		18
BRC		62		0		22		84		0		0		0		0		84		0		84
CBK		43		0		297		340		(43)		0		0		(43)		297		(260)		37
GLM		0		0		0		0		(3)		0		0		(3)		(3)		0		(3)
GST		0		0		0		0		0		0		(7)		(7)		(7)		0		(7)
JPM		1		0		21		22		(98)		0		0		(98)		(76)		0		(76)
MYC		0		0		41		41		0		0		0		0		41		0		41
MYI		0		0		0		0		(1)		0		0		(1)		(1)		0		(1)
TOR		356		0		0		356		0		0		0		0		356		(280)		76
UAG		1		0		0		1		0		0		0		0		1		0		1
店頭合計	$	486	$	0	$	381	$	867	$	(150)	$	0	$	(7)	$	(157)

(1) 想定元本は契約件数を表す。
(2) ファンドがプロテクションの買い手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの売り手からスワップの想定元本に等しい額を受け取り、参照債務を引き渡すかもしくは参照インデックスを構成する有価証券を引き渡す、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で受け取る。
(3) ファンドがプロテクションの売り手で、当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合、ファンドは (i) プロテクションの買い手にスワップの想定元本に等しい額を支払い、参照債務の引渡しを受けるかもしくは参照インデックスを構成する有価証券の引渡しを受ける、または (ii) スワップの想定元本から参照債務の回収価値を減じた額もしくは参照インデックスを構成する有価証券の回収価値を減じた額に等しい純決済額を現金もしくは有価証券の形で支払う。
(4) インプライド・クレジット・スプレッドは絶対値で表示され、社債、米国地方債、またはソブリン債に係るクレジット・デフォルト・スワップ契約の期末時点における市場価値を決定するために利用される。インプライド・クレジット・スプレッドは、支払/履行リスクの現在の状況の指標としての役割を果たし、クレジット・デリバティブのデフォルト・リスクの可能性を表す。特定の参照債務のインプライド・クレジット・スプレッドは、プロテクションの買建/売建のコストを反映するもので、これには、契約を締結するために要求される前払金が含まれることがある。クレジット・スプレッドの拡大は、参照債務の発行体の信用状態の悪化、および契約の条件で規定されているデフォルトやその他の信用事由発生の可能性やリスクの拡大を表す。
(5) 当該スワップ契約の条件に定められているような信用事由が生じた場合にファンドがクレジット・プロテクションの売り手として支払うことが要求される、または買い手として受け取る可能性がある最大額を示す。
(6) ネット・エクスポージャーはデフォルト時の取引相手に対する未収金/未払金の純額を表す。店頭金融デリバティブ商品から発生するエクスポージャーは同一の法人に対し同一のマスター契約の下で結ばれた取引の間でのみ相殺することができる。マスター・ネッティング契約に関する詳細情報については財務書類に対する注記を参照。
金融デリバティブ商品の公正価値
以下は、ファンドが保有するデリバティブ商品の公正価値をリスク・エクスポージャー別に分類して要約したものである。主なリスクについては財務書類に対する注記を参照。
資産・負債計算書上の金融デリバティブ商品の公正価値(2019年6月30日現在):

	ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
		商品契約		クレジット契約		エクイティ契約		外国為替契約		金利契約		合計
金融デリバティブ商品 - 資産
上場または中央清算
先物	$	0	$	0	$	0	$	0	$	12	$	12
スワップ契約		0		60		0		0		4		64
	$	0	$	60	$	0	$	0	$	16	$	76
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	486	$	0	$	486
スワップ契約		0		0		0		0		381		381
	$	0	$	0	$	0	$	486	$	381	$	867
	$	0	$	60	$	0	$	486	$	397	$	943
金融デリバティブ商品 - 負債
上場または中央清算
売建オプション	$	0	$	0	$	0	$	0	$	(2)	$	(2)
先物		0		0		0		0		(1)		(1)
スワップ契約		0		0		0		0		(5)		(5)
	$	0	$	0	$	0	$	0	$	(8)	$	(8)
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	(150)	$	0	$	(150)
売建オプション		0		0		0		0		0		0
スワップ契約		0		(7)		0		0		0		(7)
	$	0	$	(7)	$	0	$	(150)	$	0	$	(157)
	$	0	$	(7)	$	0	$	(150)	$	(8)	$	(165)

損益計算書に対する金融デリバティブ商品の影響(2019年6月30日に終了した年度):

	ヘッジ商品として計上されていないデリバティブ商品
		商品契約		クレジット契約		エクイティ契約		外国為替契約		金利契約		合計
金融デリバティブ商品に係る実現純利益(損失)
上場または中央清算
売建オプション	$	0	$	0	$	0	$	0	$	84	$	84
先物		0		0		0		0		(121)		(121)
スワップ契約		0		439		0		0		108		547
	$	0	$	439	$	0	$	0	$	71	$	510
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	(1,659)	$	0	$	(1,659)
売建オプション		0		23		0		0		12		35
スワップ契約		0		(7)		0		0		119		112
	$	0	$	16	$	0	$	(1,659)	$	131	$	(1,512)
	$	0	$	455	$	0	$	(1,659)	$	202	$	(1,002)
金融デリバティブ商品に係る未実現評価(損)益の純変動額
上場または中央清算
売建オプション	$	0	$	0	$	0	$	0	$	(2)	$	(2)
先物		0		0		0		0		17		17
スワップ契約		0		196		0		0		(86)		110
	$	0	$	196	$	0	$	0	$	(71)	$	125
店頭
外国為替先渡契約	$	0	$	0	$	0	$	245	$	0	$	245
売建オプション		0		1		0		0		0		1
スワップ契約		0		(12)		0		0		417		405
	$	0	$	(11)	$	0	$	245	$	417	$	651
	$	0	$	185	$	0	$	245	$	346	$	776

公正価値の測定
以下は、ファンドの資産と負債を評価するために使用された2019年6月30日現在の情報に基づいた公正価値の要約である。

カテゴリー		レベル1		レベル2		レベル3		公正価値(2019/06/30現在)
投資有価証券(公正価値)
バミューダ
社債等	$	0	$	243	$	0	$	243
英領ヴァージン諸島
社債等		0		416		0		416
カナダ
社債等		0		1,429		0		1,429
ケイマン諸島
社債等		0		2,170		0		2,170
キュラソー
社債等		0		653		0		653
フィンランド
社債等		0		375		0		375
フランス
バンク・ローン債務		0		122		0		122
社債等		0		960		0		960
ドイツ
社債等		0		1,452		0		1,452
アイルランド
社債等	$	0	$	394	$	0	$	394
イタリア
社債等		0		1,090		0		1,090
チャンネル諸島ジャージー島
社債等		1,266		0		0		1,266
ルクセンブルク
バンク・ローン債務		0		617		0		617
社債等		0		1,115		0		1,115
多国籍
社債等		0		707		0		707
オランダ
社債等		0		2,173		0		2,173
スイス
社債等		0		1,505		0		1,505
英国
社債等		0		4,800		0		4,800
米国
バンク・ローン債務	$	0	$	2,128	$	0	$	2,128
普通株		28		0		0		28
社債等		0		21,428		0		21,428
ワラント		0		28		0		28
短期金融商品		0		16,126		0		16,126
投資合計	$	1,294	$	59,931	$	0	$	61,225
金融デリバティブ商品 - 資産
上場または中央清算		12		64		0		76
店頭		0		867		0		867
	$	12	$	931	$	0	$	943
金融デリバティブ商品 - 負債
上場または中央清算		(3)		(5)		0		(8)
店頭		0		(157)		0		(157)
	$	(3)	$	(162)	$	0	$	(165)
合計	$	1,303	$	60,700	$	0	$	62,003

2019年6月30日に終了した年度においてレベル3で重要な移動はなかった。

財務書類に対する注記
2019年6月30日
重要な会計方針
以下は、ピムコ・バミューダ・トラストIV(以下「トラスト」という)が米国において一般に公正妥当と認められる会計原則(以下「米国GAAP」という)に準拠した財務書類を作成するにあたって、継続して従っている重要な会計方針の要約である。各ファンドは米国GAAPの報告規定に該当する投資会社として扱われている。米国GAAPに従い財務書類を作成するにあたって、経営陣は、財務報告日現在の資産および負債の報告金額ならびに偶発資産および負債の開示事項、ならびに報告期間中における運用による純資産の増加および減少の報告金額に影響を与える見積りおよび仮定を行う必要がある。実際の結果は、このような見積りとは異なることがある。
(a) 原ファンド
受託会社およびマネージャーは、「ファンド・オブ・ファンズ」または「取得ファンド」(他のファンドに投資するファンド)の資産の全部あるいは一部を、それぞれ「原ファンド」または「被取得ファンド」に振り替えることができる。資産がそのように振り替えられた場合、被取得ファンドは、対応する取得ファンドへの受益証券の発行を当該受益証券の1口当たりの発行価格で計上し、当該受益証券の買戻し時には、受益証券1口当たり買戻価格で当該受益証券の買戻しを行う。
(b) 有価証券取引および投資収益
有価証券取引は、財務報告上、約定日基準で計上される。発行日取引または遅延引渡基準で売買された有価証券は、約定日後かかる有価証券の標準決済期間以上の期間が経過した後で決済されることがある。有価証券売却に係る実現損益は個別原価法で計上されている。受取配当金は配当落ち日に計上される。ただし、外国有価証券からの配当で配当落ち日を過ぎたと思われる一部配当金については、ファンドが配当落ち日の通知を受領次第計上される。受取利息は、ディスカウントの増額およびプレミアムの償却が反映され、決済日から発生基準で計上される。例外は先日付の効力発生日を有する有価証券で、この場合の受取利息は効力発生日から発生基準で計上される。転換型証券の転換権に係るプレミアムは償却されない。特定の外国有価証券に係る見積税金負債は発生基準で計上され、損益計算書において場合に応じて受取利息または投資に係る未実現評価(損)益の純変動額の構成要素として反映される。かかる有価証券売却の結果実現する税金債務は損益計算書において投資に係る実現純損益の構成要素として反映される。モーゲージ証券およびその他の資産担保証券の元本返済による損益があれば、損益計算書において受取利息の構成要素として計上される。
継続して適用している手続きに基づき利息の全部または一部の回収が疑わしくなった場合、債務証券は不良債権に分類することができ、関連する受取利息は、経過利息の計上を停止し、未収利息を償却することによって減額できる。発行体が利払いを再開した場合または利息の回収可能性が高まった場合、債務証券は不良債権から正常債権に再分類される。
(c) 現金および外国通貨
各ファンドの財務書類は、主たる営業の場所において使用されている通貨(以下「機能通貨」という)で表示されている。
外国有価証券、保有通貨ならびにその他の資産および負債の市場価格は、各営業日現在の為替レートに基づき各ファンドの機能通貨に換算される。外貨建ての有価証券の売買または外貨建ての収益もしくは費用の項目があれば、取引日に有効な為替レートで各ファンドの機能通貨に換算される。ファンドでは、為替レートの変動による影響と保有有価証券の市場価格の変動による影響は分けて報告されない。かかる変動は、損益計算書において投資に係る実現純損益および未実現評価損益の純変動額に含まれる。ファンドは、為替市場でその時の実勢レートによるスポット(直物)取引または外国為替先渡契約により、外貨建て有価証券への投資および外国為替取引を行うことがある。スポットでの外貨の売却から生じる実現為替損益、有価証券取引の約定日と決済日との間に実現した為替損益、ならびに配当、受取利息および外国の源泉徴収税の計上額と実際に受領した、または支払った額の機能通貨換算額との差は、損益計算書における外国為替取引に係る実現純損益に含まれる。報告期間末日現在に保有する証券投資以外の外貨建て資産および負債に関し、外国為替レートの変動から生じる外国為替の未実現純損益は、損益計算書における外貨建て資産および負債に係る未実現評価損益の純変動額に含まれる。
特定のファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)の純資産価額およびトータル・リターンは、各ファンドの目論見書(以下、「目論見書」という)に詳述されているとおり、純資産価額が報告される通貨(以下、「報告通貨」という)で表示されている。純資産価額およびトータル・リターンの報告通貨による表示目的のため、期首および期末の純資産価額は期首と期末日それぞれの為替レートで換算され、分配額は分配日の為替レートで換算される。各ファンドの報告通貨および機能通貨は下表のとおり。

ファンド/クラス	報告通貨	機能通貨
PIMCOバミューダブラジルコーポレートボンドファンド
・ J (ブラジル・レアル)	日本円	米ドル
PIMCOバミューダブラジルコーポレートボンドファンド (M)	米ドル	米ドル
PIMCOバミューダブラジルガバメントボンドファンド
・ J (ブラジル・レアル)	日本円	米ドル
PIMCOバミューダブラジルガバメントボンドファンド (M)	米ドル	米ドル
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド (M)	米ドル	米ドル
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド A
・ J (米ドル)	日本円	米ドル
・ J(日本円)	日本円	米ドル
PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド C
・ J (C-米ドル)	日本円	米ドル
PIMCOバミューダエマージングカレンシーハイインカムファンド
・ J(日本円)	日本円	米ドル
・ S(日本円)	日本円	米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポレートボンドファンド (M)	米ドル	米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポレートボンドファンド A
・ J(日本円)	日本円	米ドル
・ J (米ドル)	日本円	米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポレートボンドファンドB
・ J (豪ドル)	日本円	米ドル
・ J (ブラジル・レアル)	日本円	米ドル
・ J (インドネシア・ルピア)	日本円	米ドル
・ J (インド・ルピー)	日本円	米ドル
・ J (韓国ウォン)	日本円	米ドル
・ J (メキシコ・ペソ)	日本円	米ドル
・ J (トルコ・リラ)	日本円	米ドル
・ J (南アフリカ・ランド)	日本円	米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラクチャーボンドファンド (M)	米ドル	米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラクチャーボンドファンド A
・ J(日本円)	日本円	米ドル
・ J (米ドル)	日本円	米ドル
・米ドル	米ドル	米ドル
PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラクチャーボンドファンド B
・ J (豪ドル)	日本円	米ドル
・ J (ブラジル・レアル)	日本円	米ドル
・ J (人民元)	日本円	米ドル
・ J (インドネシア・ルピア)	日本円	米ドル
・ J (インド・ルピー)	日本円	米ドル
・ J (南アフリカ・ランド)	日本円	米ドル
PIMCOバミューダグローバル債券(除く日本)ファンド
・ J(日本円)	日本円	米ドル
・ J(日本円、為替ヘッジあり)	日本円	米ドル
・ S(日本円)	日本円	米ドル
PIMCOバミューダ米国コアファンド
・ J(日本円、為替ヘッジあり)	日本円	米ドル
・米ドル	米ドル	米ドル
PIMCOバミューダ米国ハイイールドストラテジーファンド (M)	米ドル	米ドル
PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド
・ J(日本円)	日本円	米ドル
PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド
・ J(日本円)	日本円	米ドル
・ J(日本円、為替ヘッジあり)	日本円	米ドル
PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド
・ J(日本円)	日本円	米ドル
PIMCO米国ハイイールドストラテジーファンド A
・ J(日本円)	日本円	米ドル
PIMCO米国ハイイールドストラテジーファンド B
・ J (豪ドル)	日本円	米ドル
・ J (ブラジル・レアル)	日本円	米ドル
・ J (メキシコ・ペソ)	日本円	米ドル
・ J (ニュージーランド・ドル)	日本円	米ドル
・ J (南アフリカ・ランド)	日本円	米ドル

(d) 複数のクラスによる運用
トラストにより提供されるファンドの各クラスは、通貨ヘッジ取引に関するクラス特有の資産および損益を除いて、そのファンドの資産に関して同一ファンドのその他のクラスと同じ権利を保有する。収益、クラス特有ではない費用、実現および未実現のキャピタル・ゲインおよびキャピタル・ロスは、それぞれのファンドの各クラスの純資産価額に応じて受益証券の各クラスに按分される。クラス特有の費用は現在、場合に応じて、運用報酬、投資顧問報酬、管理報酬、販売会社報酬などである。
(e) 分配方針
次の表は、各ファンドの予定分配頻度を表示している。各ファンドからの分配は、マネージャーにより承認された場合のみ公表されかつ受益者に分配され、また、マネージャーの裁量により承認が保留されることもある。

毎月分配

PIMCOバミューダブラジルコーポレートボンドファンド

・ J (ブラジル・レアル)

PIMCOバミューダブラジルガバメントボンドファンド

・ J (ブラジル・レアル)

PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド A

・ J (米ドル)

・ J(日本円)

PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド C

・ J (C-米ドル)

PIMCOバミューダエマージングカレンシーハイインカムファンド

・ J(日本円)

PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポレートボンドファンド A

・ J(日本円)

・ J (米ドル)

PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポレートボンドファンド B

・ J (豪ドル)

・ J (ブラジル・レアル)

・ J (インドネシア・ルピア)

・ J (インド・ルピー)

・ J (韓国ウォン)

・ J (メキシコ・ペソ)

・ J (トルコ・リラ)

・ J (南アフリカ・ランド)

PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラクチャーボンドファンド A

・ J(日本円)

・ J (米ドル)

・米ドル

PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラクチャーボンドファンド B

・ J (豪ドル)

・ J (ブラジル・レアル)

・ J (人民元)

・ J (インドネシア・ルピア)

・ J (インド・ルピー)

・ J (南アフリカ・ランド)

PIMCOバミューダグローバル債券(除く日本)ファンド

・ J(日本円)

・ J(日本円、為替ヘッジあり)

PIMCOバミューダ米国コア債券ファンド

・ J(日本円、為替ヘッジあり)

・米ドル

PIMCOエマージング債券ストラテジーファンド

・ J(日本円)

PIMCOグローバル債券ストラテジーファンド

・ J(日本円)

・ J(日本円、為替ヘッジあり)

PIMCOグローバルハイイールドストラテジーファンド

・ J(日本円)

PIMCO米国ハイイールドストラテジーファンド A

・ J(日本円)

PIMCO米国ハイイールドストラテジーファンド B

・ J (豪ドル)

・ J (ブラジル・レアル)

・ J (メキシコ・ペソ)

・ J (ニュージーランド・ドル)

・ J (南アフリカ・ランド)

マネージャーは下記ファンド(あるいは、該当する場合はクラス)について分配の公表を予定していない。ただし、その裁量でいつでも受益者に分配することができる。

PIMCOバミューダブラジルコーポレートボンドファンド (M)

PIMCOバミューダブラジルガバメントボンドファンド (M)

PIMCOバミューダキャピタルセキュリティーズファンド (M)

PIMCOバミューダエマージングカレンシーハイインカムファンド

・ S(日本円)

PIMCOバミューダエマージングマーケットハイイールドコーポレートボンドファンド (M)

PIMCOバミューダエマージングマーケッツアンドインフラストラクチャーボンドファンド (M)

PIMCOバミューダグローバル債券(除く日本)ファンド

・ S(日本円)

PIMCOバミューダ米国ハイイールドストラテジーファンド (M)

分配(もしあれば)は、通常、関連したファンド(あるいは、該当する場合はクラス)の投資純利益から行われる。また、マネージャーは、分配に使用可能な実現純キャピタル・ゲインの支払いを認めることもある。追加分配は、マネージャーが適切と考えた場合に公表されることがある。ファンド(あるいは、該当する場合はクラス)に関連して支払われた分配は、ファンド(あるいは、該当する場合はクラス)の純資産価額を減少させる。受益証券保有者はその裁量で、ファンド(あるいは、該当する場合はクラス)からの分配金をファンド(あるいは、該当する場合はクラス)の受益証券に追加して再投資するか、あるいは現金で受領することができる。現金による支払いは、ファンドの報告通貨にて行われる。各ファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)が、ファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)の妥当な分配水準を維持するため必要と考えた場合は、追加分配を公表することができる。目論見書により要求されているファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)の分配金を支払うのに十分な純利益および実現純キャピタル・ゲインがない場合、マネージャーは、そのファンド(あるいは、該当する場合はそのクラス)の資本金の一部を分配金として支払うことができる。分配期日から6年以内に受取が行われなかった分配金については無効となり、当該ファンド(あるいは、該当する場合にはそのクラス)の利益として計上される。
(f) 新しい会計原則
2016年3月、米国財務会計基準審議会(以下、「FASB」という)は、デリバティブ契約の更改が会計基準編纂書トピック(以下、「ASC」という)815に基づく一定の関係に与える影響に関し、ガイダンスを提供する会計基準アップデート(以下、「ASU」という)ASU 2016-05を発行した。このASUは2017年12月15日より後に開始する通年決算および2018年12月15日より後に開始する会計年度に含まれる中間期に適用される。ファンドはこのASUを採用した。このASUの適用による財務書類への影響は、いずれのファンドでもなかった。
2016年8月、FASBは、キャッシュフロー計算書における一定の受取キャッシュおよび支払キャッシュの分類に関するガイダンスを明確にするためにASC 230を修正するASU 2016-15を発行した。このASUは2018年12月15日より後に開始する通年決算および2019年12月15日より後に開始する中間期に適用される。ファンドはこのASUを採用した。このASUの適用による財務書類への影響は、いずれのファンドでもなかった。
2016年11月、FASBは、キャッシュフロー計算書における制限付現金および制限付現金同等物の変動についての分類および表示に関するガイダンスを提供するためにASC 230を修正するASU 2016-18を発行した。このASUは2018年12月15日より後に開始する通年決算および2019年12月15日より後に開始する中間期に適用される。ファンドはこのASUを採用した。このASUの適用による財務書類への影響は、いずれのファンドでもなかった。
2018年8月、FASBは、公正価値測定に係る開示要件を修正するASC 820を修正するためにASU 2018-13を発行した。このASUは2019年12月15日より後に開始する通年決算およびそれらの通年決算期間中の中間期に適用される。このASUの適用は一定の開示要件を除去または修正する。現時点で経営陣はこのASUの早期採用を選択し、変更は財務書類に組み込まれている。

半期報告書(内国投資信託受益証券)-第12期(令和1年9月18日-令和2年9月15日)

開示資料

決算