半期報告書(内国投資信託受益証券)-第6期(平成26年8月26日-平成27年8月25日)
| (3) 【中間注記表】 |
| (重要な会計方針に係る事項に関する注記) | ||
| 区 分 | 当中間計算期間 自 平成26年8月26日 至 平成27年2月25日 | |
| 1. | 有価証券の評価基準及び評価方法 | (1)投資証券 |
| 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、投資法人が発行する投資証券の1口当たり純資産額に基づいて評価しております。 | ||
| (2)親投資信託受益証券 | ||
| 移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。 | ||
| 2. | デリバティブ取引の評価基準及び評価方法 | 為替予約取引 |
| 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、原則として計算日の対顧客先物売買相場において為替予約の受渡日の仲値が発表されている場合には当該仲値、受渡日の仲値が発表されていない場合には発表されている受渡日に最も近い前後二つの日の仲値をもとに計算しております。 | ||
| 3. | その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項 | 外貨建取引等の処理基準 |
| 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。 | ||
| (中間貸借対照表に関する注記) | ||||
| 区 分 | 前計算期間末 平成26年8月25日現在 | 当中間計算期間末 平成27年2月25日現在 | ||
| 1. | ※1 | 期首元本額 | 4,802,264,444円 | 3,403,756,165円 |
| 期中追加設定元本額 | 3,849,691円 | 20,092,118円 | ||
| 期中一部解約元本額 | 1,402,357,970円 | 260,376,834円 | ||
| 2. | 中間計算期間末日における受益権の総数 | 3,403,756,165口 | 3,163,471,449口 | |
| (中間損益及び剰余金計算書に関する注記) | ||||
| 区 分 | 前中間計算期間 自 平成25年8月27日 至 平成26年2月26日 | 当中間計算期間 自 平成26年8月26日 至 平成27年2月25日 | ||
| ※1 | 投資信託財産の運用の指図に係る権限の全部または一部を委託するために要する費用 | 14,311,272円 | 12,214,329円 | |
(金融商品に関する注記)
| 金融商品の時価等に関する事項 | ||
| 区 分 | 当中間計算期間末 平成27年2月25日現在 | |
| 1. | 金融商品の時価及び中間貸借対照表計上額との差額 | 金融商品はすべて時価で計上されているため、中間貸借対照表計上額と時価との差額はありません。 |
| 2. | 金融商品の時価の算定方法 | (1)有価証券 |
| 重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。 | ||
| (2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 | ||
| これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。 | ||
| (デリバティブ取引に関する注記) |
| ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引 |
| 通貨関連 | ||||||||
| 前計算期間末 平成26年8月25日 現在 | 当中間計算期間末 平成27年2月25日 現在 | |||||||
| 種 類 | 契約額等 | 時価 | 評価損益 | 契約額等 | 時価 | 評価損益 | ||
| (円) | うち | (円) | (円) | (円) | うち | (円) | (円) | |
| 1年超 | 1年超 | |||||||
| 市場取引以外の取引 | ||||||||
| 為替予約取引 | ||||||||
| 売 建 | 137,225,088 | - | 137,517,600 | △292,512 | - | - | - | - |
| アメリカ・ドル | 137,225,088 | - | 137,517,600 | △292,512 | - | - | - | - |
| 合計 | 137,225,088 | - | 137,517,600 | △292,512 | - | - | - | - |
| (注) | 1. | 時価の算定方法 | |||
| (1) | 中間計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。 | ||||
| ① | 中間計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しております。 | ||||
| ② | 中間計算期間末日において為替予約の受渡日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。 | ||||
| ・ | 中間計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。 | ||||
| ・ | 中間計算期間末日に為替予約の受渡日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いております。 | ||||
| (2) | 中間計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、中間計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。 | ||||
| 2. | 換算において円未満の端数は切り捨てております。 | ||||
| 3. | 契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。 | ||||
| (1口当たり情報) | ||
| 前計算期間末 平成26年8月25日現在 | 当中間計算期間末 平成27年2月25日現在 | |
| 1口当たり純資産額 | 1.0829円 | 1.1776円 |
| (1万口当たり純資産額) | (10,829円) | (11,776円) |
| (参考) |
| 当ファンドは、ルクセンブルグ籍の外国証券投資法人が発行する「ブラックロック・グローバル・ファンズ ニューエネルギー・ファンド」の投資証券(米ドル建)を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「投資証券」は、すべて同ファンドのクラスX投資証券であります。 また、当ファンドは、「ダイワ・エネルギー・テクノロジー・マザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同マザーファンドの受益証券であります。 なお、当ファンドの中間計算期間末日(以下、「期末日」)における同マザーファンドの状況及び同ファンドの状況は次のとおりであります。 |
「ブラックロック・グローバル・ファンズ ニューエネルギー・ファンド」の状況
以下に記載した同ファンドの情報は、未監査の財務諸表を委託会社で抜粋・翻訳したものであります。
以下に記載した情報は監査の対象外であります。
純資産計算書 2014年2月28日現在(未監査)
| ニュー・エネルギー・ファンド | |||
| 注記 | 米ドル | ||
| 資産 | |||
| 投資有価証券-取得原価 | 1,367,136,675 | ||
| 未実現評価益 | 30,298,262 | ||
| 投資有価証券-時価 | 2(a) | 1,397,434,937 | |
| 銀行預金 | 2(a) | 7,611,845 | |
| 未収利息および未収配当金 | 2(a) | 1,385,833 | |
| 売却投資有価証券未収金 | 2(a) | 13,671,771 | |
| 販売投資証券未収金 | 2(a) | 5,630,493 | |
| その他の資産 | 2(a,c) | 180,284 | |
| 資産合計 | 1,425,915,163 | ||
| 負債 | |||
| 銀行からの借入金 | 28 | ||
| 購入投資有価証券未払金 | 2(a) | 1,500,276 | |
| 買戻し投資証券未払金 | 2(a) | 3,733,159 | |
| その他の負債 | 4,5,6 | 2,303,267 | |
| 負債合計 | 7,536,730 | ||
| 純資産合計 | 1,418,378,433 |
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
3会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要 2014年2月28日現在(未監査)
| ニュー・エネルギー・ファンド | |||||||||
| 通貨 | 2014年 2月28日現在 | 2013年 8月31日現在 | 2012年 8月31日現在 | 2011年 8月31日現在 | |||||
| 純資産合計 | 米ドル | 1,418,378,433 | 1,329,857,365 | 1,407,228,340 | 2,156,334,361 | ||||
| 以下の1口当たり純資産価額: | |||||||||
| クラスA毎年分配型投資証券 | 米ドル | 8.39 | 7.18 | 6.10 | 6.88 | ||||
| クラスA毎年分配英国報告型投資証券 | 英ポンド | 5.04 | 4.65 | 3.85 | 4.23 | ||||
| クラスA無分配投資証券 | 米ドル | 8.41 | 7.19 | 6.10 | 6.88 | ||||
| クラスB無分配投資証券 | 米ドル | 7.44 | 6.40 | 5.48 | 6.24 | ||||
| クラスC無分配投資証券 | 米ドル | 7.22 | 6.22 | 5.33 | 6.09 | ||||
| クラスD毎年分配型投資証券 | 米ドル | 8.43 | 7.19 | – | – | ||||
| クラスD毎年分配英国報告型投資証券 | 英ポンド | 5.13 | 4.72 | 3.90 | 4.29 | ||||
| クラスD無分配投資証券 | 米ドル | 8.95 | 7.63 | 6.42 | 7.19 | ||||
| クラスE無分配投資証券 | 米ドル | 7.89 | 6.77 | 5.77 | 6.54 | ||||
| クラスI無分配投資証券 | 米ドル | 8.74 | 7.44 | 6.24 | 6.97 | ||||
| クラスQ無分配投資証券 | 米ドル | 7.15 | 6.16 | 5.29 | 6.04 | ||||
| クラスX無分配投資証券 | 米ドル | 9.61 | 8.14 | 6.76 | 7.48 | ||||
| ニュー・エネルギー・ファンド | |||
| 注記 | 米ドル | ||
| 期首純資産 | 1,329,857,365 | ||
| 収益 | |||
| 預金利息 | 514 | ||
| 債券利息 | 28,262 | ||
| 集団投資スキームによる収益 | 25,715 | ||
| 配当金 | 5,991,139 | ||
| 有価証券貸付 | 472,328 | ||
| 収益合計 | 2(b) | 6,517,958 | |
| 費用 | |||
| 銀行利息 | 261 | ||
| 管理事務代行報酬 | 5 | 1,692,913 | |
| 保管および預託報酬 | 6 | 108,627 | |
| 販売報酬 | 4 | 494,396 | |
| 税金 | 7 | 336,154 | |
| 投資運用報酬 | 4 | 11,701,576 | |
| 費用合計 | 14,333,927 | ||
| 純損失 | (7,815,969) | ||
| 以下に係る実現純評価益/(損): | |||
| 投資有価証券 | 2(a) | (28,781,896) | |
| 先渡為替予約 | 2(c) | (110,182) | |
| その他の取引に係る外国通貨 | 2(i) | 166,771 | |
| 当期実現純評価損 | (28,725,307) | ||
| 以下に係る未実現評価益/(損)の純変動額: | |||
| 投資有価証券 | 2(a) | 250,953,769 | |
| その他の取引に係る外国通貨 | 2(i) | (28,930) | |
| 当期未実現評価益/(損)の純変動 | 250,924,839 | ||
| 運用成績による純資産の増加 | 214,383,563 | ||
| 資本の変動 | |||
| 投資証券発行による正味受取額 | 190,233,660 | ||
| 投資証券買戻しによる正味支払額 | (316,096,155) | ||
| 資本の変動による純資産の減少 | (125,862,495) | ||
| 期末純資産 | 1,418,378,433 |
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
発行済投資証券口数変動表 2014年2月28日現在(未監査)
| ニュー・エネルギー・ファンド | |||||||
| 期首発行済 投資証券口数 | 当期発行 投資証券口数 | 当期買戻し 投資証券口数 | 期末発行済 投資証券口数 | ||||
| クラスA毎年分配型投資証券 | 113,709 | 34,883 | 16,282 | 132,310 | |||
| クラスA毎年分配英国報告型投資証券 | 668,890 | 84,070 | 124,184 | 628,776 | |||
| クラスA無分配投資証券 | 154,426,865 | 16,505,668 | 34,289,458 | 136,643,075 | |||
| クラスB無分配投資証券 | 860,436 | – | 214,175 | 646,261 | |||
| クラスC無分配投資証券 | 2,234,453 | 143,604 | 482,332 | 1,895,725 | |||
| クラスD毎年分配型投資証券 | 804 | 5,700 | – | 6,504 | |||
| クラスD毎年分配英国報告型投資証券 | 55,335 | 8,387 | 12,560 | 51,162 | |||
| クラスD無分配投資証券 | 1,472,453 | 5,301,845 | 729,694 | 6,044,604 | |||
| クラスE無分配投資証券 | 21,431,280 | 1,540,536 | 3,298,455 | 19,673,361 | |||
| クラスI無分配投資証券 | 190,187 | – | – | 190,187 | |||
| クラスQ無分配投資証券 | 6,090 | – | – | 6,090 | |||
| クラスX無分配投資証券 | 4,375,835 | 208,333 | 1,105,658 | 3,478,510 | |||
投資有価証券明細表 2014年2月28日現在
| 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品 | ||||
| 保有高 | 銘柄 | 評価額 (米ドル) | 純資産比率 (%) | |
| ファンド | ||||
| アイルランド | ||||
| 31,527,320 | Institutional Cash Series Plc - Institutional US Dollar Liquidity Fund~ | 31,527,320 | 2.22 | |
| ファンド合計 | 31,527,320 | 2.22 | ||
| 普通株式およびワラント | ||||
| ベルギー | ||||
| 326,246 | Umicore SA* | 15,922,416 | 1.12 | |
| カナダ | ||||
| 939,103 | AltaGas Ltd* | 36,165,405 | 2.55 | |
| 26,035,370 | Ram Power Corp (Unit) | 1,878,917 | 0.13 | |
| 16,600,000 | Ram Power Corp (Wts 19/5/2014) | 74,874 | 0.00 | |
| 3,070,551 | RB Energy Inc | 2,714,540 | 0.19 | |
| 788,000 | TransCanada Corp* | 34,988,214 | 2.47 | |
| 100,106 | Veresen Inc | 1,501,780 | 0.11 | |
| 77,323,730 | 5.45 | |||
| ケイマン諸島 | ||||
| 3,269,270 | Trina Solar Ltd ADR* | 52,864,096 | 3.73 | |
| 1,695,000 | Yingli Green Energy Holding Co Ltd ADR* | 10,661,550 | 0.75 | |
| 63,525,646 | 4.48 | |||
| 中国 | ||||
| 29,507,000 | China Longyuan Power Group Corp 'H'* | 35,205,175 | 2.48 | |
| デンマーク | ||||
| 1,832,600 | Novozymes A/S 'B' | 85,128,875 | 6.00 | |
| 1,656,597 | Vestas Wind Systems A/S | 59,621,039 | 4.21 | |
| 144,749,914 | 10.21 | |||
| フィンランド | ||||
| 1,307,164 | Fortum OYJ | 30,798,097 | 2.17 | |
| フランス | ||||
| 260,000 | Air Liquide SA* | 35,811,899 | 2.52 | |
| 644,200 | Schneider Electric SA* | 57,530,659 | 4.06 | |
| 93,342,558 | 6.58 | |||
| ドイツ | ||||
| 455,000 | Aixtron SE* | 7,669,880 | 0.54 | |
| 174,000 | Linde AG | 35,979,640 | 2.54 | |
| 156,280 | SMA Solar Technology AG | 9,625,666 | 0.68 | |
| 337,000 | Wacker Chemie AG* | 45,143,974 | 3.18 | |
| 98,419,160 | 6.94 | |||
| 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き) | |||
| 保有高 | 銘柄 | 評価額 (米ドル) | 純資産比率 (%) |
| アイルランド | |||
| 527,400 | Eaton Corp Plc | 39,992,742 | 2.82 |
| 1,919,208 | Kingspan Group Plc | 38,454,230 | 2.71 |
| 78,446,972 | 5.53 | ||
| マン島 | |||
| 3,639,000 | Greenko Group Plc | 11,182,589 | 0.79 |
| イタリア | |||
| 13,504,000 | Enel Green Power SpA* | 37,815,026 | 2.67 |
| 日本 | |||
| 597,000 | Azbil Corp | 14,498,736 | 1.02 |
| パプアニューギニア | |||
| 2,887,000 | Oil Search Ltd | 22,294,083 | 1.57 |
| 南アフリカ | |||
| 610,500 | Sasol Ltd | 31,051,197 | 2.19 |
| スペイン | |||
| 8,848,500 | EDP Renovaveis SA | 56,758,191 | 4.00 |
| スイス | |||
| 1,937,300 | ABB Ltd* | 49,340,703 | 3.48 |
| 英国 | |||
| 1,044,289 | Johnson Matthey Plc* | 57,205,399 | 4.04 |
| 1,727,000 | National Grid Plc | 24,141,279 | 1.70 |
| 81,346,678 | 5.74 | ||
| 米国 | |||
| 914,000 | Archer-Daniels-Midland Co | 36,715,380 | 2.59 |
| 598,000 | Covanta Holding Corp | 10,447,060 | 0.74 |
| 660,000 | ITC Holdings Corp | 67,861,200 | 4.78 |
| 407,892 | Itron Inc | 14,435,298 | 1.02 |
| 1,400,443 | Johnson Controls Inc | 69,644,030 | 4.91 |
| 882,000 | KBR Inc | 24,352,020 | 1.72 |
| 108,412 | Kinder Morgan Management LLC | 7,612,691 | 0.54 |
| 682,900 | NextEra Energy Inc | 62,027,807 | 4.37 |
| 660,166 | Ormat Technologies Inc | 18,022,532 | 1.27 |
| 676,000 | Quanta Services Inc | 23,714,080 | 1.67 |
| 682,803 | Regal-Beloit Corp | 49,967,523 | 3.52 |
| 675,000 | Veeco Instruments Inc | 26,595,000 | 1.87 |
| 411,394,621 | 29.00 | ||
| 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券および短期金融商品(続き) | |||
| 保有高 | 銘柄 | 評価額 (米ドル) | 純資産比率 (%) |
| 普通株式およびワラント合計 | 1,353,415,492 | 95.42 | |
| 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている 譲渡可能な有価証券および短期金融商品合計 | 1,384,942,812 | 97.64 | |
| その他の譲渡可能な有価証券 | |||
| 保有高 | 銘柄 | 評価額 (米ドル) | 純資産比率 (%) |
| 普通/優先株式およびワラント | |||
| カナダ | |||
| 4,725,090 | Azure Dynamics Corp (Wts 18/11/2014) | – | 0.00 |
| 2,028,001 | Azure Dynamics Corp NPV | 6,085 | 0.00 |
| 2,520,000 | Tantalus Systems Corp | 22,733 | 0.00 |
| 28,818 | 0.00 | ||
| 英国 | |||
| 667,000 | Pelamis Wave Power Ltd (Defaulted) | – | 0.00 |
| 5,607 | Pelamis Wave Power Ltd (Wts 4/11/2012) | – | 0.00 |
| – | 0.00 | ||
| 米国 | |||
| 115,000 | Homeland Renewable Energy Com | – | 0.00 |
| 5,722,012 | Imperium Renewables (Restricted) | 2,317,415 | 0.17 |
| 147,126,100 | Imperium Renewables (Wts 31/12/2049) (Restricted) | 1,471 | 0.00 |
| 5,064,849 | LS9 Inc (Placing) (Restricted) (Pref) | 6,285,599 | 0.44 |
| 3,281,600 | Mascoma Corp Ser D (Restricted) (Pref) | 3,150,336 | 0.22 |
| 23,000 | Medis Technologies Com (Restricted) | – | 0.00 |
| 11,754,821 | 0.83 | ||
| 普通/優先株式およびワラント合計 | 11,783,639 | 0.83 | |
| 債券 | |||
| 米国 | |||
| USD 708,486 | Mascoma Corporation 8% 1/8/2016 | 708,486 | 0.05 |
| 債券合計 | 708,486 | 0.05 | |
| その他の譲渡可能な有価証券合計 | 12,492,125 | 0.88 | |
| 投資有価証券合計 | 1,397,434,937 | 98.52 | |
| その他の純資産 | 20,943,496 | 1.48 | |
| 純資産合計(米ドル) | 1,418,378,433 | 100.00 | |
* 貸付有価証券。詳細については注記11を参照のこと。
~ 関連会社ファンドに対する有価証券。詳細については注記9を参照のこと。
業種別内訳 2014年2月28日現在
| 純資産比率 (%) | |
| 工業 | 24.93 |
| 電気・ガス・水道 | 24.36 |
| 材料 | 19.59 |
| エネルギー | 9.87 |
| 情報技術 | 9.61 |
| 一般消費財 | 4.91 |
| 消費者主要品 | 2.59 |
| 投資ファンド | 2.22 |
| 金融サービス | 0.44 |
| その他の純資産 | 1.48 |
| 100.00 |
添付の注記は、これらの財務書類の不可分の一部である。
財務書類に対する注記
1.組織
ブラックロック・グローバル・ファンズ(以下「当社」という。)は、オープンエンド型の変動資本投資法人(変動資本を有する会社型投資信託)としてルクセンブルク大公国の法律に基づき設立された公開有限責任会社(société anonyme)である。当社は、金融監督委員会(Commission de Surveillance du Secteur Financier、以下「CSSF」という。)により、2010年12月17日付の法律(改正)パートⅠの規定に準拠した譲渡可能な有価証券への集合投資事業(以下「UCITS」という。)として認可されている。
2014年2月28日現在、当社は68のサブファンド(以下それぞれを「ファンド」という。)における投資証券を発行しており、以下総称して「当ファンド」という。各ファンドは、それぞれ個別の資産プールである。各ファンドは、アペンディクスⅠに詳述のとおり投資証券のクラスに分類されており、それぞれ個別の投資証券により表象されている。
各投資証券クラスは当社に対して同等の権利を有しているが、特徴および手数料体系はそれぞれ異なる。これについては当社の英文目論見書において詳述されている。
インディア・ファンド
ブラックロック・グローバル・ファンズ・インディア・ファンドは、その投資目的および投資方針に従い、当社の完全所有子会社であるブラックロック・インディア・エクイティズ(モーリシャス)リミテッド(以下「子会社」という。)のみを通じてその純資産のほぼすべてをインドの有価証券に投資している。
当子会社の資産および負債、収益および費用はすべて、当社の純資産計算書および損益計算書において結合されている。当子会社が保有する投資有価証券はすべて、当社の財務書類において開示されている。当子会社は、モーリシャス法に基づいて2004年9月1日に設立された。
現在、当子会社は、インド/モーリシャスの二重課税条約により税金免除の恩恵を受けている。子会社は、インド市場で取引される有価証券に投資しており、子会社はモーリシャスとインドの二重課税条約による恩恵を受けることを見込んでいる。条約による恩恵を受けるために、子会社は毎年一定の検査を受け、モーリシャスの納税者居住性の確立および関連要件を含む条件を満たしていなければならない。子会社は、モーリシャス歳入庁(Mauritian Revenue Authorities)から納税者居住証明を取得しており、かつ、インドに支店または恒久的施設を有していないことから、有価証券の売却時にインドのキャピタル・ゲイン税は課されない。2012年インド財政法および同法の一般的租税回避否認条項(以下「GAAR」という。)により制定され、2015年4月1日付で適用される最近の法改正により、モーリシャスおよびインド間の条約を利用する子会社の能力が不利な影響を受ける可能性があることから、子会社は、インドの有価証券について実現したキャピタル・ゲインおよび/または配当金に税金が課される場合がある。しかし、GAARに係る明確な指針が公表されるまで、かかる法律が子会社に及ぼす影響(該当する場合)を現時点で算定することはできない。2014年2月28日現在において引当金は計上されていない。
ファンドの併合および終了
2014年2月14日、ヨーロピアン・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンドはヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンドに併合され、ジャパン・ファンドはジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンドに併合され、ワールド・インカム・ファンドはフィックスト・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンドに併合された。ヨーロピアン・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド、ジャパン・ファンドおよびワールド・インカム・ファンドの損益および純資産変動計算書、発行済投資証券口数変動表ならびに3会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要は表示されているが、これらのファンドの純資産計算書は、資産および負債が新たな併合先のエンティティであるヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド、ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンドおよびフィックスト・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンドに既に移転しているため、表示されていない。
2014年2月28日に終了した期間に生じた重要な事象
2013年11月7日付で、コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンドは、別途通知があるまでの間(ただし、限定的な状況において取締役が決定する場合を除く)、投資証券販売と他のファンドからの転換を終了した。投資主は、従来通りの償還が可能である。
2014年2月14日、新しい英文目論見書が発行された。
2014年2月14日、ヨーロピアン・グロース・ファンドはヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンドに名称を変更し、ジャパン・バリュー・ファンドはジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンドに名称を変更した。
香港におけるブラックロックの法人の統合により、当社の香港の代理人は、2014年2月14日付でブラックロック(ホンコン)リミテッドからブラックロック・アセット・マネジメント・ノースアジア・リミテッドに変更された。
投資証券クラスの設定
当期に設定された投資証券クラスはアペンディクスⅠに開示されている。
2.重要な会計方針の要約
この財務書類は、ルクセンブルグの投資法人のためにルクセンブルグの関係官庁が規定した財務書類の作成に関連する法律および規制上の要件に準拠して作成されており、以下の重要な会計方針を含む。
(a)投資有価証券およびその他の資産の評価
当社の投資有価証券およびその他の資産は以下のとおり評価されている。
・ 公認の証券取引所に上場されているまたはその他の規制市場で取引されている譲渡可能な有価証券は、評価日における最新の入手可能な市場価格に基づき評価される。当該投資有価証券またはその他の資産が複数の証券取引所または規制市場で上場または取引されている場合、当社の取締役会(以下「取締役」という。)はその裁量により、評価目的でかかる証券取引所または規制市場のいずれか1つを選択することができる。一部のファンドの純資産価額の計算時に該当する市場が終了している場合、または政府が外国投資に財務または取引費用を課す場合に有価証券価額の相違が生じることがある。そのため、取締役は、これらの投資有価証券の公正価値を見積るために公正価値の評価技法を利用した。かかる有価証券およびデリバティブは、適格者(取締役)が決定する実現性の高い価額で評価される。公正価値評価プロセスに固有の不確実性により、これらの見積価額は、当該有価証券にとっての整備された市場が存在する場合に使用されたであろう価額や最終的に回収されうる価額と著しく異なる可能性がある。
・ 上場されてない有価証券、またはいかなる証券取引所もしくはその他の規制市場において売買もしくは取引されていない有価証券(クローズドエンド型ファンドの有価証券を含む)および評価額が入手できないその他の市場における上場または非上場有価証券、または取締役が、市場価格が公正市場価格を反映していないと判断した有価証券に関しては、取締役が、処分価格または取得価格の予測額に基づき、慎重かつ誠実に価値を決定する。
・ 有価証券貸付:有価証券は貸付代理店の指示により第三者ブローカーに受渡しされるが、その資産は当ファンドのポートフォリオの一部として引き続き評価される。
・ 流動性のある資産および短期金融商品は、額面金額に利息を加えた金額か償却原価に基づいて評価される。
・ 現金、短期金融預金、要求払手形およびその他の債務は、入手できる見込みがない場合を除き額面金額で評価される。
・ 主として未収利息および未収配当金、売却投資有価証券未収金、販売投資証券未収金およびリストラクチャリング費用を含む資産は、入手できる見込みがない場合を除き額面金額で評価される。
・ 特に未払利息、未払収益分配金、購入投資有価証券未払金および買戻し投資証券未払金を含む負債は、額面金額で評価される。
・ 事後通告証券(To Be Announced Securities)(以下「TBA」という。)は、米国政府系機関が発行するモーゲージ担保証券に関連するものである。これらの機関は通常、モーゲージ・ローンをプールし、組成されたプールの持分を販売する。TBAは、将来の決済に関して購入または売却される、これらの機関の将来のプールに関連しており、金利または償還日のいずれかが確定していない。TBAは、投資有価証券明細表に個別に開示されている。
当ファンドは通常、有価証券取得の目的でTBA購入契約を締結するが、適切と思われる場合は決済前に契約を処分することがある。TBAの売却による手取金は、契約上の決済日まで受領しない。TBA売却契約が残存している間、当該取引をカバーするために、相応の交付可能有価証券または相殺対象となる(売却契約日以前に交付可能な)TBA購入契約を保有する。
TBA売却契約が、相殺対象である購入契約の取得により終了する場合、ファンドは、裏付けとなる有価証券の未実現利益または損失にかかわらず契約の利益または損失を実現する。ファンドが、契約に基づき有価証券を交付する場合、ファンドは、契約が締結された日に設定された価格で有価証券の売却による利益または損失を実現する。
2014年2月28日現在、当ファンドは未決済のTBAを有していた。これは、純資産計算書の「売却投資有価証券未収金」および「購入投資有価証券未払金」に含まれている。
(b)投資有価証券からの収益
当社は以下の方法で投資有価証券からの収益を認識している。
・ 受取利息は毎日発生し、定額法によるプレミアムの償却およびディスカウントの増加を含む。
・ 預金利息ならびに定期預金および短期金融預金の利息は、発生主義で認識されている。
・ 受取配当金は、配当落ち日に発生する。
・ 有価証券貸付による収益は週次で発生する。
・ 社債がデフォルトしていることが確認された場合、デフォルトした有価証券にかかる利息の計上はその時点で停止される。関連当事者からデフォルトの確認をとった上で、未収金は償却される。
・ 投資有価証券明細表において、永久債の銘柄に含まれる日付は、当該債券の次回の繰上償還可能日である。
投資有価証券明細表の銘柄の欄に開示されている利率は期末における適用利率であるが、これらの債券は変動利付債であるため、情報提供の目的のみで表示されている。
(c)デリバティブ商品
当期において、当ファンドは複数の先渡為替・先物予約を締結している。未決済の先渡為替・先物予約は、評価日に当該予約を決済した場合の金額で評価される。当該未決済予約から生じる超過額および不足額は未実現評価益/(損)に計上され、純資産計算書の資産または負債に(適宜)含められる。
当ファンドはカバード・コール・オプションおよびプット・オプションの売却、コール・オプションおよびプット・オプションの購入を実施できる。当ファンドはまたスプレッド・オプションにも投資することができる。スプレッド・オプションは、2つ以上の資産の価格の差異から価値が生じる種類のオプションである。当ファンドがオプションを売却および/または購入する時点で、当ファンドによる受取または支払プレミアムと同額が負債または資産として反映される。その後、売建オプションに係る負債および買建オプションに係る資産は、現在価値を反映するよう時価評価される。見積実現価額を最もよく反映する方法として、取締役は最終取引価格ではなく仲値または決済値に基づいて、市場で取引されるオプションを評価することに合意している。市場で取引されていないオプションは第三者の値付機関から入手する日次価格に基づいて評価している。有価証券がオプション行使によって売却される場合、受取(支払)プレミアムが売却有価証券から控除(に加算)される。オプションが失効する場合(または当ファンドが決済取引を行った場合)、当ファンドはオプションに係る損益を、受取または支払プレミアムの分だけ(もしくは決済取引のコストが受取または支払プレミアムを超過する分だけ)実現する。
当ファンドは1つの商品から発生する利益を他の投資より発生する利益と交換するために、スワップ契約を締結している。クレジット・デフォルト・スワップの場合、信用事由の発生による偶発的な支払い(当該契約にあらかじめ定義されている)の見返りとして、いくつかのプレミアムがプロテクションの売り手に支払われる。スワップは可能な限り、第三者の値付機関から入手し、実際のマーケット・メーカーに確認した日々の価格に基づいて時価評価される。こうした時価が入手できない場合、スワップはマーケット・メーカーから入手する日々の相場に基づいて値付される。いずれの場合も、価格の変動は損益および純資産変動計算書に未実現評価益/(損)の純変動額として計上される。スワップの満期または解約時における実現損益およびスワップに関連して稼得または負担した利息は、損益および純資産変動計算書上に表示される。
差金決済取引は、各取引に帰属する金融費用を差し引いた後の原証券の価格をもとに評価される。差金決済取引の締結時に、当社は、取引額の一定の割合に相当する現金および/またはその他の資産を取引相手に担保として差入れることを要求される場合がある。投資有価証券明細表に表示されている資産に関しては、当該資産が購入時点で全額支払い済みであったため追加担保の差入要求はなかった。取引が未決済である期中の取引価額の変動は、原証券の価値を反映するため、各評価日時点の時価評価により損益および純資産変動計算書の未実現評価益/(損)の純変動額に認識される。取引終了時の実現損益は、取引が未決済であった時点の金融費用を含む取引価額と終了時点の価額との差額に相当する。未決済の差金決済取引に帰属する配当金も損益および純資産変動計算書に表示される。
当期において、当ファンドは複数の株式連動債への投資を開始した。一度または複数回の固定クーポンの支払いと引き換えに、元本をブローカーに支払う。満期時に、ファンドは当該元本に基礎となる株式の価値の変動を加減算した金額を受け取ることになる。
(d)為替換算
各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券の取得原価は、購入時の為替レートで換算されている。各ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその他の資産は、2014年2月28日におけるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートで換算される。
(e)合計結合金額
当社の結合金額は米ドルで表示されており、各ファンドの財務書類の合計を含んでいる。純資産計算書の換算レートは、2014年2月28日におけるルクセンブルグでのファンドの評価時の為替レートである。
| 通貨 | ユーロ | 英ポンド | 日本円 | スイス・フラン | オフショア 中国人民元 | ||||
| 米ドル | 0.7249 | 0.5988 | 102.2400 | 0.8819 | 6.1173 |
損益および純資産変動計算書の換算レートは、期中にわたり算定された平均レートである。
| 通貨 | ユーロ | 英ポンド | 日本円 | スイス・フラン | オフショア 中国人民元 | ||||
| 米ドル | 0.7364 | 0.6157 | 101.1008 | 0.9050 | 6.0753 |
これらの数値は情報提供の目的のみで表示されている。
(f)為替レート
下記の為替レートは、2014年2月28日現在、当ファンドの基準通貨以外の通貨建の投資有価証券およびその他の資産およびその他の負債を換算するために使用された。
| 通貨 | 英ポンド | 米ドル | ユーロ | 日本円 | スイス・ フラン | オフショア中国人民元 | ||||||
| UAEディルハム | 0.1631 | 0.2722 | 0.1973 | 27.7443 | 0.2400 | 1.6657 | ||||||
| アルゼンチン・ペソ | 0.0760 | 0.1269 | 0.0920 | 12.9378 | 0.1119 | 0.7767 | ||||||
| 豪ドル | 0.5369 | 0.8960 | 0.6495 | 91.3069 | 0.7900 | 5.4819 | ||||||
| ブラジル・レアル | 0.2579 | 0.4303 | 0.3120 | 43.8584 | 0.3794 | 2.6332 | ||||||
| カナダ・ドル | 0.5387 | 0.8989 | 0.6517 | 91.6082 | 0.7926 | 5.5000 | ||||||
| スイス・フラン | 0.6796 | 1.1341 | 0.8222 | 115.5713 | 1.0000 | 6.9388 | ||||||
| チリ・ペソ | 0.0010 | 0.0017 | 0.0012 | 0.1814 | 0.0015 | 0.0108 | ||||||
| オフショア中国人民元 | 0.0979 | 0.1634 | 0.1184 | 16.6557 | 0.1441 | 1.0000 | ||||||
| 中国人民元 | 0.0975 | 0.1627 | 0.1179 | 16.5834 | 0.1434 | 0.9956 | ||||||
| コロンビア・ペソ | 0.0002 | 0.0004 | 0.0003 | 0.0496 | 0.0004 | 0.0029 | ||||||
| チェコ・コルナ | 0.0302 | 0.0504 | 0.0365 | 5.1410 | 0.0444 | 0.3086 | ||||||
| デンマーク・クローネ | 0.1107 | 0.1848 | 0.1340 | 18.8357 | 0.1629 | 1.1308 | ||||||
| エジプト・ポンド | 0.0860 | 0.1436 | 0.1041 | 14.6401 | 0.1266 | 0.8789 | ||||||
| ユーロ | 0.8266 | 1.3793 | 1.0000 | 140.5626 | 1.2162 | 8.4392 | ||||||
| 英ポンド | 1.0000 | 1.6686 | 1.2097 | 170.0438 | 1.4713 | 10.2093 |
| 通貨 | 英ポンド | 米ドル | ユーロ | 日本円 | スイス・ フラン | オフショア中国人民元 | ||||||
| 香港ドル | 0.0772 | 0.1288 | 0.0934 | 13.1300 | 0.1136 | 0.7883 | ||||||
| ハンガリー・フォリント | 0.0026 | 0.0044 | 0.0032 | 0.4529 | 0.0039 | 0.0271 | ||||||
| インドネシア・ルピア | 0.0001 | 0.0001 | 0.0001 | 0.0087 | 0.0001 | 0.0005 | ||||||
| イスラエル・シェケル | 0.1720 | 0.2870 | 0.2081 | 29.2536 | 0.2531 | 1.7563 | ||||||
| インド・ルピー | 0.0096 | 0.0161 | 0.0116 | 1.6441 | 0.0142 | 0.0987 | ||||||
| アイスランド・クローナ | 0.0053 | 0.0088 | 0.0064 | 0.9060 | 0.0078 | 0.0543 | ||||||
| 日本円 | 0.0058 | 0.0098 | 0.0071 | 1.0000 | 0.0086 | 0.0600 | ||||||
| 韓国ウォン | 0.0005 | 0.0009 | 0.0006 | 0.0954 | 0.0008 | 0.0057 | ||||||
| クウェート・ディナール | 2.1289 | 3.5523 | 2.5754 | 362.0071 | 3.1323 | 21.7346 | ||||||
| スリランカ・ルピー | 0.0045 | 0.0076 | 0.0055 | 0.7795 | 0.0067 | 0.0468 | ||||||
| モロッコ・ディルハム | 0.0735 | 0.1227 | 0.0890 | 12.5125 | 0.1082 | 0.7512 | ||||||
| メキシコ・ペソ | 0.0452 | 0.0754 | 0.0547 | 7.6894 | 0.0665 | 0.4616 | ||||||
| マレーシア・リンギット | 0.1829 | 0.3052 | 0.2212 | 31.1017 | 0.2691 | 1.8673 | ||||||
| ナイジェリア・ナイラ | 0.0036 | 0.0060 | 0.0043 | 0.6170 | 0.0053 | 0.0370 | ||||||
| ノルウェー・クローネ | 0.0998 | 0.1665 | 0.1207 | 16.9720 | 0.1468 | 1.0189 | ||||||
| ニュージーランド・ドル | 0.5040 | 0.8411 | 0.6097 | 85.7123 | 0.7416 | 5.1461 | ||||||
| ペルー・新ソル | 0.2140 | 0.3571 | 0.2589 | 36.3978 | 0.3149 | 2.1853 | ||||||
| フィリピン・ペソ | 0.0134 | 0.0224 | 0.0162 | 2.2830 | 0.0197 | 0.1370 | ||||||
| パキスタン・ルピー | 0.0057 | 0.0095 | 0.0069 | 0.9714 | 0.0084 | 0.0583 | ||||||
| ポーランド・ズロチ | 0.1983 | 0.3309 | 0.2399 | 33.7249 | 0.2918 | 2.0248 | ||||||
| カタール・リアル | 0.1645 | 0.2746 | 0.1990 | 27.9839 | 0.2421 | 1.6801 | ||||||
| ルーマニア・レイ | 0.1836 | 0.3064 | 0.2221 | 31.2251 | 0.2701 | 1.8747 | ||||||
| ロシア・ルーブル | 0.0165 | 0.0276 | 0.0200 | 2.8207 | 0.0244 | 0.1693 | ||||||
| サウジ・リアル | 0.1597 | 0.2666 | 0.1933 | 27.1721 | 0.2351 | 1.6313 | ||||||
| スウェーデン・クローネ | 0.0933 | 0.1557 | 0.1129 | 15.8741 | 0.1373 | 0.9530 | ||||||
| シンガポール・ドル | 0.4731 | 0.7895 | 0.5723 | 80.4555 | 0.6961 | 4.8304 | ||||||
| スロバキア・コルナ | 0.0274 | 0.0457 | 0.0331 | 4.6658 | 0.0403 | 0.2801 | ||||||
| タイ・バーツ | 0.0183 | 0.0306 | 0.0222 | 3.1235 | 0.0270 | 0.1875 | ||||||
| 新トルコ・リラ | 0.2703 | 0.4511 | 0.3270 | 45.9756 | 0.3978 | 2.7603 | ||||||
| 台湾ドル | 0.0197 | 0.0330 | 0.0239 | 3.3634 | 0.0291 | 0.2019 | ||||||
| ウルグアイ・ペソ | 0.0265 | 0.0443 | 0.0321 | 4.5160 | 0.0390 | 0.2711 | ||||||
| 米ドル | 0.5992 | 1.0000 | 0.7249 | 101.9050 | 0.8817 | 6.1183 | ||||||
| 南アフリカ・ランド | 0.0559 | 0.0934 | 0.0677 | 9.5189 | 0.0823 | 0.5715 |
人民元は、外国為替制限を受けており、自由に換金できる通貨ではない。中国人民元ボンド・ファンドに使用されている為替レートは、オフショア中国人民元(以下「CNH」という。)に関連するものであり、オンショア中国人民元(以下「CNY」という。)に関連するものではない。CNHの価値は、中国政府により随時適用される外国為替管理政策および還流制限ならびにその他外部の市場原理を含むがこれらに限定されない複数の要因により、CNYの価値と大幅に異なる可能性もある。
(g)希薄化
取締役は、ファンドの投資証券1口当たり純資産価額を調整して当該ファンドが受ける「希薄化」の影響を軽減することがある。希薄化は、ファンドの原資産を購入または売却する実際のコストが、取引費用、税金および原資産の購入価格と売却価格間のスプレッドにより、当該ファンドの評価における原資産の帳簿価額を逸脱している場合に生じる。希薄化は、ファンドの価値に悪影響を及ぼし、その結果投資主に影響を与える可能性がある。投資証券1口当たり純資産価額を調整することにより、この影響を軽減または回避して、投資主を希薄化による影響から保護することができる。いずれかの取引日において、当該ファンドの全投資証券クラスの総取引によって、当該ファンドに対して取締役が(当該ファンドの市場取引費用に関連して)随時設定する基準値を超える投資証券の純増減が生じた場合、取締役は当該ファンドの純資産価額を調整することがある。
英文目論見書のアペンディクスBの17(c)に従い、2014年2月28日現在、かかる希薄化調整はワールド・ゴールド・ファンドに適用されている。
運用会社はその裁量により希薄化調整の支払いを行うことを決定する場合がある。
投資証券1口当たりの公表/取引純資産価額は、3会計年度末および当中間会計期間末における純資産価額の概要に開示されており、希薄化調整が含まれている場合がある。この調整は、純資産計算書および損益および純資産変動計算書では認識されていない。
(h)取引費用
取引費用は有価証券の取得、発行または処分に直接帰属する増分コストである。増分コストは事業体が有価証券を取得、発行または処分しなかった場合には発生していなかったであろうコストである。有価証券の当初認識時に、有価証券は、その取得または発行に直接帰属する取引費用を加えた時価で測定される。
有価証券の購入または売却にかかる取引費用は、保管銀行の取引手数料を除いて、各ファンドの純資産計算書の実現純評価益/(損)または未実現評価益/(損)の純変動額に含まれる。保管銀行の取引手数料はファンドの損益および純資産変動計算書の保管および預託報酬に含まれている。
(i)その他の取引に係る外国通貨
その他の取引に係る外国通貨は、現金残高およびスポット取引に係る実現評価損益および未実現評価損益に関連している。
3.運用会社
ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、運用会社として従事するよう当社により任命されている。運用会社はルクセンブルグの公開有限責任会社(société anonyme)であり、2010年法第15章に従い、ファンドの運用会社として従事するよう権限を与えられている。
当社は、運用会社との間で運用会社契約を締結した。当該契約に基づき、運用会社は当社の日々の管理を委任されており、これにより当社の投資運用、管理事務および当ファンドのマーケティングに関連するすべての業務を直接または委任して行う責任を有する。
当社の合意のもと、運用会社は、英文目論見書に詳述されているとおり、その業務の一部を委任することを決定した。
ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、ブラックロック・グループ内の完全所有子会社である。同社は、CSSFにより規制されている。
4.投資運用報酬および販売報酬
当期において、当社は運用会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーに対して投資運用報酬を支払った。
英文目論見書のアペンディクスEに記載されているとおり、当社は年率の投資運用報酬を支払う。投資運用報酬の水準は、投資家が購入するファンドおよび投資証券クラスに応じて0.25%から1.75%の間である。投資運用報酬は、該当ファンドの純資産価額に基づき毎日発生し、毎月支払われる。運用会社は、投資顧問会社への報酬を含む、特定の費用および報酬を投資運用報酬より支払う。クラスJおよびクラスX投資証券について請求される投資運用報酬はない。
投資運用報酬の減額は、損益および純資産変動計算書の投資運用報酬から別掲で開示されている。当期において、以下の運用中のファンドは投資運用報酬が減額されている。
ユーロ・リザーブ・ファンド
USドル・リザーブ・ファンド
当社が、ブラックロックが運用するファンドに投資する場合、当社に適用される投資運用報酬は当該ファンドが負う投資運用報酬費用が減額されている。当期において、以下のファンドは投資運用報酬からかかる減額を受けている。
フィックスト・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド
フレキシブル・マルチアセット・ファンド
グローバル・アロケーション・ファンド
グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド
グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド
ワールド・フィナンシャルズ・ファンド
ワールド・テクノロジー・ファンド
当期において、当社は主要販売会社であるブラックロック(チャネル・アイランズ)リミテッドに販売報酬を支払った。
英文目論見書のアペンディクスEに記載されているとおり、当社は年間販売報酬を支払う。販売報酬の水準は、0.25%から1.25%の間である。クラスA、D、I、JおよびX投資証券では、販売報酬を支払わない。ユーロ・リザーブ・ファンドおよびUSドル・リザーブ・ファンドのクラスA、B、C、D,I,JおよびX投資証券では、販売報酬を支払わない。当該報酬は、該当ファンドの純資産価額(該当する場合、アペンディクスB第17(c)項に記載されているとおり、該当ファンドの純資産価額への希薄化調整を反映している)に基づき毎日発生し、毎月支払われる。
主要販売会社は、当期の英文目論見書のアペンディクスC第22項に記載されているとおり、販売報酬の全部または一部を割り戻す場合がある。割り戻しがある場合、注記5に記載されているとおり、管理事務代行報酬の減額に含まれる。
2014年2月28日現在、未払いである投資運用報酬および販売報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
5.管理事務代行報酬
当社は管理事務代行報酬を運用会社に支払っている。
管理事務代行報酬の水準は、運用会社との合意に基づく取締役の裁量によって変更される場合があり、当社が発行する様々なファンドとクラス投資証券のそれぞれに異なる比率で適用されることになる。ただし、取締役と運用会社の間で、現在支払われている管理事務代行報酬の上限を年率0.25%とすることが合意されている。管理事務代行報酬は、該当するクラス投資証券の純資産価額に基づき毎日発生し、毎月支払われる。
課される年率は以下のとおりである。
| 投資証券クラス | 株式ファンド | 債券ファンド | 混合ファンド | 短期金融商品 ファンド | |||
| A、B、C、D、E、Q | 0.25% | 0.15% | 0.20% | 0.075%* | |||
| I、J、X | 0.03% | 0.03% | 0.03% | 0.03% |
クラスI、JおよびX投資証券への投資は、2010年12月17日法第174条の意義の範囲内において、機関投資家向けに限定されている。
* クラスQ(0.10%)およびエマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド、クラスA、B、C、D、E、Q投資証券(0.15%)を除く。
取締役および運用会社は、各ファンドの市場部門および競合他社と比較したファンドの業績といった複数の基準を考慮に入れ、ファンドの投資家が入手可能な類似する投資商品の市場全体について比較した場合に各ファンドの総費用比率が確実に優位性を保てることを目標とした料率で、管理事務代行報酬の水準を設定している。
管理事務代行報酬は、保管報酬、販売報酬および有価証券貸付手数料とその税金ならびに投資レベルまたは当社レベルで課される税金を除き、当社が負担したすべての固定および変動の営業費用および管理費に充てる目的で運用会社が使用する。
これらの営業費用および管理費には、すべての第三者費用と、当社が、または当社が代行して随時負担したその他の回収可能な費用が含まれる。この費用には、ファンド経理報酬、名義書換事務代行報酬(副名義書換事務代行会社および関連するプラットフォームとの取引費用を含む)、コンサルタント、法律、税金および監査報酬等のすべての専門家費用、取締役報酬(ブラックロック・グループの従業員でない取締役に対する報酬)、交通費、合理的な範囲の立替経費、印刷費、公告費、翻訳費用および株主への報告に関連するその他すべての費用、規則当局への届出およびライセンス手数料、コルレスおよびその他の銀行手数料、ソフトウエアのサポートおよび維持、営業費用およびインベスター・サービス・チームおよび様々なブラックロック・グループ会社によって提供されたその他のグローバル管理サービスに帰属する費用)が含まれるが、これらに限定されない。
運用会社は、ファンドの総費用比率の競争優位性を維持する財務リスクを負っている。したがって、すべての期間において当社が運用会社に支払った管理事務代行報酬の金額のうち、期中に発生した実際の費用を超える額について運用会社は返還する義務を負わず、一方で期中に発生した実際の費用のうち、当社が運用会社に支払った管理事務代行報酬を超える額については、運用会社または他のブラックロック・グループ会社が負担しなければならない。
2014年1月1日より、ブラックロック・グループの代表者でない取締役に、遂行した業務の報酬として支払われる報酬が、税込みで年間37,500ユーロから年間55,000ユーロに増加した。2014年1月1日より、会長の報酬が税込みで年間40,000ユーロから60,000ユーロに増加した。ブラックロック・グループの代表者である取締役は、取締役報酬を受ける権利を有していない。
保管報酬はファンドに直接請求される。特定の管轄地域に適用される税金も、ファンドに直接請求される(注記7参照)。
2014年2月28日現在、未払いである管理事務代行報酬は、純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
当期において、以下の運用中のファンドは管理事務代行報酬が減額されている。
| ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド | ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド | ||
| ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド | USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | ||
| ヨーロピアン・フォーカス・ファンド | ワールド・ボンド・ファンド | ||
| ヨーロピアン・ファンド |
管理事務代行報酬の減額は、損益および純資産変動計算書において管理事務代行報酬から別掲で開示されている。
6.保管および預託報酬
当期における当社の保管銀行は、ザ・バンク・オブ・ニューヨーク・メロン(インターナショナル)リミテッド、ルクセンブルグ支店である。保管銀行は、取引手数料に加えて、有価証券の価額に基づき毎日発生する年間報酬を受領する。年間保管報酬は、年率0.5bpから44.1bpであり、取引手数料は、1取引につき8.80米ドルから196米ドルである。両カテゴリーの報酬および手数料の料率は、投資先の国によって異なり、場合によっては資産クラスに応じて異なる。債券や先進国の株式市場に対する投資は上記の幅の下限となり、新興市場に対する一部の投資は、上記の幅の上限となる。そのため、各ファンドの保管費用は、その時点における資産配分により左右されることになる。
2014年2月28日現在、未払いである保管および預託報酬は純資産計算書においてその他の負債に含まれている。
7.税金
ルクセンブルグ
当社はルクセンブルグの法律に基づき投資法人として登録されている。したがって、当社は、ルクセンブルグにおいて所得税もキャピタル・ゲイン税も現在のところ課されていない。しかし、各ファンドの各四半期末の純資産価額の年率0.05%(リザーブ・ファンドのクラスI、JおよびX投資証券の場合には0.01%)で計算された年次税を支払うことが要求されている。2014年2月28日に終了した期間において、ルクセンブルグの税金に関連する23,741,933米ドルが費用計上された。
ベルギー
当社は金融市場に関する2012年8月3日法第154条に基づき、ベルギーの金融サービス市場機構に登録されている。ベルギーにおいて一般向け販売のために登録されたファンドには、前年の12月31日現在、ベルギーの仲介業者を通じてベルギーで販売された口数の純資産価額に対して年率0.08%の税金が課される。2014年2月28日に終了した期間において、ベルギーの税金に関連する費用はない。
英国
報告型ファンド(Reporting Funds)
当社では英国報告型ファンドの形態が適用されている。このファンド形態に基づき、英国報告型ファンドの投資家は、分配のあるなしにかかわらずその保有高に応じた英国報告型ファンドの収益持分について課税されるが、その保有高の売却益にはキャピタル・ゲイン税が課される。現在、英国報告型ファンドであるファンドのリストは、www.blackrock.co.uk/reportingfundstatusより入手可能である。
ブラジル
ブラジルの取引税は2009年10月20日より有効となった。現時点において、ブラジルの金融および資本市場への投資を行う非居住者による外国為替取引には、以下の税率が適用されている。1)上場株式または新規株式公開による発行株式への投資関連取引には0%、2)2013年6月4日より債券投資または投資ファンドへの投資関連取引には0%が適用されている。2014年2月28日に終了した期間において、ブラジルの税金に関連する費用はない。
その他の取引税
他の管轄地域において、当ファンドが保有する特定の資産に対し、金融取引税(以下「FTT」という。)またはその他の取引税といった税金が課される場合がある(例えば、英国の印紙税、フランスのFTT)。
8.投資顧問
運用会社であるブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーは、同社の投資運用機能を、英文目論見書に記載のとおり、以下の投資顧問会社(以下それぞれを「投資顧問会社」という。)に委託している。ブラックロック・フィナンシャル・マネジメント・インク(ユーエス)(以下「BFM」という。)、ブラックロック・インスティテューショナル・トラスト・カンパニー・エヌ・エイ、ブラックロック・インベストメント・マネジメント・エル・エル・シー(ユーエス)(以下「BIMLLC」という。)、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(ユーケー)リミテッド(以下「BIMUK」という。)およびブラックロック(シンガポール)リミテッド(以下「BSL」という。)。
すべての投資顧問会社は、ブラックロック(ルクセンブルグ)エス・エーにより直接任命されている。すべての副投資顧問会社は関連する投資顧問会社により任命されている。これらのうちの数社は、投資顧問会社として以下の会社に業務の一部を再委託している。ブラックロック・ジャパン株式会社(以下「BLKJap」という。)、ブラックロック・アセット・マネジメント・ノースアジア・リミテッド(以下「BAMNA」という。)およびブラックロック・インベストメント・マネジメント(オーストラリア)リミテッド(以下「BLKAus」という。)。2014年2月14日付で、副投資顧問会社は、ブラックロック(ホンコン)リミテッドからBAMNAに変更された。
| ファンド | 投資顧問会社 | 副投資顧問会社 | ||
| ASEANリーダーズ・ファンド | BIMUK | BAMNA | ||
| アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド | BIMUK | BAMNA | ||
| アジアン・ドラゴン・ファンド | BIMUK | BAMNA | ||
| アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド | BIMUK | BAMNA | ||
| アジアン・ローカル・ボンド・ファンド | BSL |
| ファンド | 投資顧問会社 | 副投資顧問会社 | ||
| アジアン・タイガー・ボンド・ファンド | BSL | |||
| チャイナ・ファンド | BIMUK | BAMNA | ||
| コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド(3) | BIMUK | |||
| エマージング・ヨーロッパ・ファンド | BIMUK | |||
| エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド | BSL、BIMUK | |||
| エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド | BIMUK、BIMLLC | |||
| エマージング・マーケッツ・ファンド | BIMUK、BIMLLC | |||
| ユーロ・ボンド・ファンド | BIMUK | |||
| エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド | BSL、BIMUK | |||
| ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド | BIMUK | |||
| ユーロ・リザーブ・ファンド | BIMUK | |||
| ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド | BIMUK | |||
| ユーロ・マーケッツ・ファンド | BIMUK | |||
| エマージング・マーケッツ・インベストメント・グレード・ボンド・ファンド | BSL、BIMUK | |||
| エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド | BSL、BIMUK | |||
| ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド | BIMUK | |||
| ヨーロピアン・フォーカス・ファンド | BIMUK | |||
| ヨーロピアン・ファンド | BIMUK | |||
| ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド(1)(2) | BIMUK | |||
| ヨーロピアン・バリュー・ファンド | BIMUK | |||
| フィックスト・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド(1) | BSL、BIMUK、BFM | BLKAus | ||
| フレキシブル・マルチアセット・ファンド | BIMUK | |||
| グローバル・アロケーション・ファンド | BIMLLC | |||
| グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド | BIMUK、BFM | BLKAus | ||
| グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド | BIMLLC | |||
| グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド | BIMUK | |||
| グローバル・エクイティ・ファンド | BIMUK | |||
| グローバル・エクイティ・インカム・ファンド | BIMUK | |||
| グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド | BIMUK、BFM | BLKAus | ||
| グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | BFM、BIMUK、BSL | |||
| グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド | BFM | BLKAus | ||
| グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド | BIMUK、BFM | |||
| グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | BIMLLC |
| ファンド | 投資顧問会社 | 副投資顧問会社 | ||
| グローバル・スモールキャップ・ファンド | BIMLLC | |||
| インディア・ファンド | BIMUK | BAMNA | ||
| ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンド(1)(2) | BIMUK | BAMNA | ||
| ジャパン・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド | BIMUK | BLKJap | ||
| ラテン・アメリカン・ファンド | BIMLLC | |||
| ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド | BIMUK | |||
| ニュー・エネルギー・ファンド | BIMUK | |||
| ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンド | BIMLLC | |||
| パシフィック・エクイティ・ファンド | BIMUK | BAMNA | ||
| 中国人民元ボンド・ファンド | BSL、BIMUK | BAMNA | ||
| スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド | BIMUK | |||
| ユナイテッド・キングダム・ファンド | BIMUK | |||
| USベーシック・バリュー・ファンド | BIMLLC | |||
| USドル・コア・ボンド・ファンド | BFM | |||
| USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | BFM | |||
| USドル・リザーブ・ファンド | BFM | |||
| USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド | BFM | BLKAus | ||
| USフレキシブル・エクイティ・ファンド | BIMLLC | |||
| USガバメント・モーゲージ・ファンド | BFM | |||
| USグロース・ファンド | BIMLLC | |||
| USスモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド | BIMLLC | |||
| ワールド・アグリカルチャー・ファンド | BIMUK | |||
| ワールド・ボンド・ファンド | BIMUK、BFM | BLKAus | ||
| ワールド・エネルギー・ファンド | BIMUK | |||
| ワールド・フィナンシャルズ・ファンド | BIMUK | |||
| ワールド・ゴールド・ファンド | BIMUK | |||
| ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド | BIMLLC | |||
| ワールド・マイニング・ファンド | BIMUK | |||
| ワールド・リアル・エステート・セキュリティーズ・ファンド | BIMLLC、BIMUK、BSL | |||
| ワールド・テクノロジー・ファンド | BIMUK |
(2)ファンドの名称が変更された。詳細については注記1を参照のこと。
(3)ファンドが投資証券販売を終了した。詳細については注記1を参照のこと。
9.関連会社との取引
運用会社、主販売会社および投資顧問会社の最終的な持株会社は、米国デラウェア州で設立されたブラックロック・インクである。PNCファイナンシャル・サービシズ・グループ・インクがブラックロック・インクの主要株主となっている。当社のために有価証券の取引を手配する際、PNCグループの会社が、通常の条件で有価証券仲介、外国為替、銀行業務およびその他のサービスを提供していた、もしくは本人として取引をしていた可能性があり、差益が生じる可能性がある。ブローカーおよびエージェントに対する手数料は市場の慣例に従って支払われており、手数料がブローカーおよびエージェントによって一括されている、あるいはその他の手法によって割り引かれたり、現金により手数料が割り戻された場合、その差益は当社に還元されている。PNCグループのサービスは、手数料および取引条件が投資市場においてブラックロックと関連が無いその他のブローカーおよびエージェントとほぼ同様であることを前提として適切であると判断された場合に投資顧問会社によって利用可能であり、このことは、最高の成績を達成するという上述の方針と一貫性がある。当期において、ブラックロック関連会社または当社の取締役を通じて当社に影響を及ぼす取引はなかった。
当期中、通常の業務範囲外のあるいは通常の取引条件外の取引は行われていない。
当期中、取締役によるファンドの投資証券の購入はなかった。
有価証券貸付契約に従って任命された有価証券貸付の代理人は、当社の関連当事者であるブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドである。ブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドは有価証券貸付取引に直接関連するすべての運用費用を負担する。
当ファンドは、ブラックロック・インクが提供している借手のデフォルトに対する補償から利益を得ている。当該補償により、全貸付有価証券の差替えが可能となる。ブラックロック・インクは、借手のデフォルトに対する補償費用を負担する。
詳細については注記11「効率的なポートフォリオ管理」を参照のこと。
10.コミッションの使用
1社または複数の投資顧問会社は、適用される法律または規制により認められている場合、コミッション・シェアリング契約または同様の契約を締結することがある。これらの契約は、契約を通じて入手するリサーチまたは売買執行サービスが投資顧問会社の投資に係る意思決定能力または売買執行力を向上させ、それにより投資収益増加の見込みが高まると投資顧問会社が判断する場合にのみ締結されることになる。投資顧問会社は主要な国際ブローカーとこれらの契約を締結し、ブローカーは投資顧問会社に対して提供するリサーチおよび売買執行サービスの支払いにおいて、投資顧問会社からの売買により発生するコミッションを使用するか、または投資顧問会社に提供される第三者リサーチに関して支払うことに同意する。すべての売買は引き続き最善の執行の要件に準拠しており、契約は継続して見直されている。
11.効率的なポートフォリオ管理
当社は効率的にポートフォリオを管理する目的でデリバティブ契約を締結している。詳細については注記12「デリバティブ商品」および当ファンドの投資有価証券明細表を参照のこと。
買戻し(または売戻し)契約は、有価証券によって保証された借入れ(または貸付)取引として処理される。当該取引では、譲渡人が他者(譲受人)に有価証券の所有権を譲渡し、合意された価格および日付で、譲渡人は有価証券の取消不能買戻しを引き受け、譲受人は当該有価証券の取消不能売戻しを引き受ける。買戻し契約は、契約時の通貨で表示されている購入価格で評価される。2014年2月28日現在、未決済の買戻し契約を有しているファンドはない。
当期において、当社は有価証券貸付の契約を締結している。当社は、ブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドを有価証券貸付の代理人として任命しており、ブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドは、有価証券貸付の代理人業務をブラックロック・グループ内の別の企業に再委託することができる。有価証券貸付による収益は有価証券貸付の代理人と当社で分割される。当期において、すべての営業費用は有価証券貸付の代理人の取り分から支払われ、有価証券貸付による収益は60対40という当社に有利な割合で分割されている。
ブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドは、高格付の専門的金融機関(以下「取引相手方」という。)と有価証券貸付の契約を締結する裁量を有している。かかる取引相手方には、ブラックロック・アドバイザーズ(ユーケー)リミテッドの関連会社が含まれる場合がある。当期に行われた有価証券貸付において、貸付有価証券を受け取った借主は次のとおりである。バークレイズ・バンクplc、バークレイズ・キャピタル・セキュリティーズ・リミテッド、BNPパリバ、シティグループ・グローバル・マーケッツ・リミテッド、クレディ・スイス・セキュリティーズ(ヨーロッパ)リミテッド、ドイツ銀行AG、ゴールドマン・サックス・インターナショナル、香港上海銀行plc.、JPモルガン・セキュリティーズ・リミテッド、メリルリンチ・インターナショナル、モルガン・スタンレー・アンド・カンパニー・インターナショナルplc.、モルガン・スタンレー・セキュリティーズ・リミテッド、野村インターナショナルplc.、スカンジナビア・エンスキルダ銀行AB、ソシエテ ジェネラル、ノヴァ・スコシア銀行およびUBS AGである。担保は、毎日時価評価され、有価証券貸付は要求時に返済される。当該貸付は、ETFおよびその他のUCITSの発行に関するESMAのガイドラインを編入している、修正後のCSSF通達08/356の要件を反映した英文目論見書の規定を遵守している場合にのみ可能である。
有価証券貸付プログラムからの投資収益は損益および純資産変動計算書に個別に開示されている。
当該担保は、規制市場で上場が認められているまたは取引されている株式で構成される。この担保は保管銀行またはその代理店が保有している。受領した株式担保は基本財務書類には反映されていない。
2014年2月28日現在、関連するファンドの投資有価証券ポートフォリオにおいて「*」で記されている貸付有価証券のファンドレベルでの評価額および保有担保の評価額は以下の表のとおりである。
2014年2月28日現在、貸付有価証券の評価額合計は7,452,867,779米ドルであり、株式担保の時価は8,263,781,501米ドルである。これらは、前日の終値に基づいて価格設定されている。
| (単位:米ドル) | |||||
| ファンド | 貸付有価証券の評価額 | 担保の時価 | |||
| アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド | 7,161,489 | 7,891,659 | |||
| アジアン・ドラゴン・ファンド | 23,851,156 | 27,720,657 | |||
| アジアン・タイガー・ボンド・ファンド | 81,098,945 | 88,552,364 | |||
| チャイナ・ファンド | 59,763,533 | 66,776,365 | |||
| コンチネンタル・ヨーロピアン・フレキシブル・ファンド(3) | 82,858,408 | 91,497,350 | |||
| エマージング・ヨーロッパ・ファンド | 53,325,089 | 59,189,783 | |||
| エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド | 120,496,060 | 129,268,505 | |||
| エマージング・マーケッツ・ファンド | 31,210,793 | 34,640,533 | |||
| エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド | 17,437,082 | 18,597,311 | |||
| ユーロ・ボンド・ファンド | 541,585,415 | 594,511,183 | |||
| ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド | 11,933,488 | 12,814,202 | |||
| ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド | 1,145,708,618 | 1,259,898,227 | |||
| ユーロ・マーケッツ・ファンド | 185,440,665 | 204,399,026 | |||
| ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド | 56,896,789 | 68,560,929 | |||
| ヨーロピアン・フォーカス・ファンド | 265,027,567 | 305,368,375 | |||
| ヨーロピアン・ファンド | 430,003,640 | 465,254,101 | |||
| ヨーロピアン・スペシャル・シチュエーションズ・ファンド(1)(2) | 29,400,326 | 32,547,286 | |||
| ヨーロピアン・バリュー・ファンド | 117,072,870 | 128,922,240 | |||
| フィックスト・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド(1) | 56,410,532 | 62,540,679 | |||
| フレキシブル・マルチアセット・ファンド | 100,202 | 104,678 | |||
| グローバル・アロケーション・ファンド | 1,743,088,506 | 2,025,682,424 | |||
| グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド | 33,125,201 | 35,761,081 | |||
| グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド | 36,341,536 | 40,363,355 | |||
| グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド | 5,931,194 | 6,723,221 | |||
| グローバル・エクイティ・ファンド | 3,099,216 | 3,422,319 |
| (単位:米ドル) | |||||
| ファンド | 貸付有価証券の評価額 | 担保の時価 | |||
| グローバル・エクイティ・インカム・ファンド | 191,384,346 | 212,629,776 | |||
| グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド | 42,211,943 | 46,451,974 | |||
| グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | 93,441,987 | 100,467,247 | |||
| グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド | 5,149,529 | 5,685,556 | |||
| グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド | 3,227,754 | 3,387,851 | |||
| グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | 6,343,691 | 6,918,084 | |||
| グローバル・スモールキャップ・ファンド | 39,224,860 | 43,654,131 | |||
| ジャパン・フレキシブル・エクイティ・ファンド(1)(2) | 20,174,380 | 22,643,632 | |||
| ジャパン・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド | 101,492,542 | 113,516,295 | |||
| ラテン・アメリカン・ファンド | 43,910,347 | 49,578,407 | |||
| ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド | 292,482 | 331,614 | |||
| ニュー・エネルギー・ファンド | 121,683,234 | 140,535,941 | |||
| パシフィック・エクイティ・ファンド | 8,211,840 | 9,262,761 | |||
| 中国人民元ボンド・ファンド | 936,404 | 1,037,667 | |||
| スイス・スモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド | 44,877,992 | 49,833,139 | |||
| USベーシック・バリュー・ファンド | 24,126,304 | 27,002,555 | |||
| USドル・コア・ボンド・ファンド | 4,560,739 | 6,250,673 | |||
| USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | 212,364,462 | 225,760,180 | |||
| USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド | 10,061,020 | 10,674,532 | |||
| USフレキシブル・エクイティ・ファンド | 9,963,331 | 10,983,201 | |||
| USグロース・ファンド | 17,336,759 | 19,260,747 | |||
| USスモール・アンド・ミッドキャップ・オポチュニティーズ・ファンド | 21,006,695 | 23,343,462 | |||
| ワールド・アグリカルチャー・ファンド | 25,912,026 | 28,608,386 | |||
| ワールド・ボンド・ファンド | 67,096,953 | 73,493,355 | |||
| ワールド・エネルギー・ファンド | 154,466,482 | 179,835,536 | |||
| ワールド・フィナンシャルズ・ファンド | 12,727,017 | 15,903,393 | |||
| ワールド・ゴールド・ファンド | 254,861,868 | 298,063,780 | |||
| ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド | 73,576,465 | 83,391,511 | |||
| ワールド・マイニング・ファンド | 644,073,007 | 710,833,077 | |||
| ワールド・テクノロジー・ファンド | 12,905,659 | 14,372,014 |
(2)ファンドの名称が変更された。詳細については注記1を参照のこと。
(3)ファンドが投資証券販売を終了した。詳細については注記1を参照のこと。
12.デリバティブ商品
当ファンドはデリバティブ商品を売買することがある。詳細については各ファンドの投資有価証券明細表を参照のこと。
投資有価証券明細表で開示されているとおり、基礎となるエクスポージャーは欧州証券市場監督局(以下「ESMA」という)が公表したガイドラインに従って算定されており、各金融商品の基礎となる資産における同等ポジションの市場価額を表している。債券先物の基礎となるエクスポージャーは、譲渡有価証券の最安値ではなく債券の市場価額に基づいて算定されている。
13.保証として差入または供された有価証券
担保に供された、または保証として差入れられた有価証券は当ファンドの投資有価証券明細表において開示されている。2014年2月28日現在、当該有価証券の評価額は132,717,503米ドルである。
グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンドについて、売建コール・オプションの担保は、ブラックロック・インベストメント・マネジメント(ユーケー)リミテッド、メリルリンチ・インターナショナルおよびバンク・オブ・ニューヨーク・メロン(インターナショナル)リミテッドの三者間契約に基づき差入れられる。担保はファンドのポートフォリオにおいて「^」で記されており、2014年2月28日現在、その評価額は12,382,812米ドルである。
保証として受取った有価証券の詳細は、以下の表のとおりである。2014年2月28日現在、これらの有価証券の評価額は20,018,451米ドルである。
| ファンド | 額面金額 | 銘柄 | 評価額 (単位:米ドル) | ||||
| ユーロ・ボンド・ファンド | 431,000 | Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4.5% 15/07/2015 | 613,273 | ||||
| ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド | 520,000 | Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4.5% 15/07/2015 | 739,912 | ||||
| フィックスト・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド | 577,000 | Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3% 15/04/2015 | 809,852 | ||||
| グローバル・アロケーション・ファンド | 3,088,000 | United States Treasury Note/ Bond 4.5% 15/05/2038 | 3,553,208 | ||||
| グローバル・アロケーション・ファンド | 2,716,000 | United Kingdom Gilt 4.25% 07/09/2039 | 4,921,931 | ||||
| グローバル・アロケーション・ファンド | 2,030,000 | United States Treasury Note/ Bond 0.625% 31/08/2017 | 1,990,804 | ||||
| グローバル・アロケーション・ファンド | 415,000 | United States Treasury Note/ Bond 1.875% 30/06/2015 | 421,478 | ||||
| グローバル・アロケーション・ファンド | 112,000 | United States Treasury Note/ Bond 0.75% 30/06/2017 | 110,754 | ||||
| グローバル・アロケーション・ファンド | 790,000 | United States Treasury Note/ Bond 2.25% 31/01/2015 | 806,705 | ||||
| グローバル・アロケーション・ファンド | 538,000 | United States Treasury Note/Bond 0.5% 15/10/2014 | 540,351 | ||||
| グローバル・アロケーション・ファンド | 305,000 | United States Treasury Note/Bond 2% 30/04/2016 | 314,606 | ||||
| グローバル・アロケーション・ファンド | 1,400,000 | United States Treasury Note/Bond 3% 28/02/2017 | 1,481,193 | ||||
| グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド | 508,000 | Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 3% 15/04/2015 | 713,007 | ||||
| グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド | 420,000 | Italy Buoni Poliennali Del Tesoro 4.75% 01/06/2017 | 625,464 | ||||
| グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド | 530,000 | United States Treasury Note/ Bond 1.875% 30/06/2015 | 538,273 | ||||
| グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド | 1,195,000 | United States Treasury Note/Bond 2% 30/04/2016 | 1,232,635 | ||||
| グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | 400,000 | Abbey National Treasury Services Plc/London 4.25% 12/04/2022 | 605,005 |
当ファンドはさまざまな取引相手とデリバティブの取引を行っている。スワップ、先渡予約、先物予約、売建オプション(プットおよびコール)、買建オプション(プットおよびコール)ならびにスワップションの取引相手は、投資有価証券明細表に示されている。スワップ、先渡予約、先物予約、売建オプション(プットおよびコール)、買建オプション(プットおよびコール)ならびにスワップションの取引相手は以下のとおりである。バンク・オブ・アメリカ、バンク・オブ・アメリカ・メリルリンチ、バークレイズ、BNYメロン、BNPパリバ、ブラウン・ブラザーズ・ハリマン・アンド・カンパニー、シティグループ、シティバンク、クレディ・スイス、ドイツ銀行、ゴールドマン・サックス、HSBC、JPモルガン、モルガン・スタンレー、RBS、ロイヤル・バンク・オブ・カナダ、ソシエテ・ジェネラル、スタンダード・チャータード・バンク・ロンドン、ステート・ストリート・バンク、トロント・ドミニオン、UBSおよびウェストパックである。スワップ、先渡予約、先物予約、売建オプション(プットおよびコール)、買建オプション(プットおよびコール)およびスワップションに係る証拠金について、取引相手が当社へのエクスポージャーを補う場合、証拠金が支払われ、当社が取引相手へのエクスポージャーを補う場合、証拠金が受取られる。「ブローカーに対する債権」は主に、ポートフォリオのクリアリング・ブローカーおよびさまざまな取引相手から受取った現金担保および証拠金からなる。これは純資産計算書の「銀行預金」に含まれる。「ブローカーに対する債務」は主に、ポートフォリオのクリアリング・ブローカーおよびさまざまな取引相手に支払った現金および証拠金からなる。これは純資産計算書の「銀行預金」に含まれる。
2014年2月28日現在の保有スワップ契約および先物予約に関連するブローカーからの/(に対する)現金担保残高は、以下の表のとおりである。
| ファンド | 通貨 | ブローカーからのスワップ契約および店頭取引オプション現金担保残高 | (ブローカーに対する)スワップ契約および店頭取引オプション現金担保残高 | ブローカーからの先物予約証拠金残高 | |
| アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド | 米ドル | - | - | 1,168,000 | |
| アジアン・グロース・リーダーズ・ファンド | 米ドル | - | - | 237,000 | |
| アジアン・ローカル・ボンド・ファンド | 米ドル | 21,000 | - | - | |
| アジアン・タイガー・ボンド・ファンド | 米ドル | 1,559,000 | - | - | |
| エマージング・マーケッツ・ボンド・ファンド | 米ドル | 9,045,000 | (3,940,000) | - | |
| エマージング・マーケッツ・コーポレート・ボンド・ファンド | 米ドル | - | (380,000) | 105,000 | |
| エマージング・マーケッツ・インベストメント・グレード・ボンド・ファンド | 米ドル | - | - | 35,000 | |
| ユーロ・ボンド・ファンド | ユーロ | - | (701,000) | 252,000 | |
| ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド | ユーロ | - | - | 51,000 | |
| ユーロ・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド | ユーロ | - | (380,000) | 14,013,091 | |
| ヨーロピアン・ファンド | ユーロ | 17,920,000 | - | - | |
| フィックスト・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド(1) | 米ドル | - | (2,347,000) | 12,242,000 | |
| フレキシブル・マルチアセット・ファンド | ユーロ | - | (3,630,000) | 3,475,977 | |
| グローバル・アロケーション・ファンド | 米ドル | - | (65,715,000) | - | |
| グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド | 米ドル | - | (700,000) | 1,962,000 | |
| グローバル・ダイナミック・エクイティ・ファンド | 米ドル | - | (2,179,000) | - | |
| グローバル・ガバメント・ボンド・ファンド | 米ドル | - | - | 1,731,000 |
| ファンド | 通貨 | ブローカーからのスワップ契約および店頭取引オプション現金担保残高 | (ブローカーに対する)スワップ契約および店頭取引オプション現金担保残高 | ブローカーからの先物予約証拠金残高 | |
| グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | 米ドル | 1,310,000 | (3,520,000) | 5,069,000 | |
| グローバル・インフレーション・リンクド・ボンド・ファンド | 米ドル | - | - | 395,343 | |
| グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド | 米ドル | - | - | 1,077,500 | |
| ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド | 米ドル | - | - | 107,000 | |
| 中国人民元ボンド・ファンド | 米ドル | - | - | 77,000 | |
| USドル・コア・ボンド・ファンド | 米ドル | - | (35,000) | 246,600 | |
| USドル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド | 米ドル | 10,030,000 | (1,610,000) | 13,364,000 | |
| USドル・ショート・デュレーション・ボンド・ファンド | 米ドル | - | - | 1,509,000 | |
| USガバメント・モーゲージ・ファンド | 米ドル | - | - | 23,700 | |
| ワールド・ボンド・ファンド | 米ドル | - | - | 2,894,501 | |
| ワールド・ゴールド・ファンド | 米ドル | - | - | 568,000 | |
| ワールド・ヘルスサイエンス・ファンド | 米ドル | 9,316,650 | - | - |
15.配当金
配当金の支払いに関連する取締役の現行の方針はクラス投資証券によって異なる。無分配クラス投資証券に関する現行の方針はすべての純投資利益を留保し再投資することである。そのため、当該利益は純資産価額に留保され、該当クラスの投資証券1口当たり純資産価額に反映される。分配型クラス投資証券の場合、当期の投資収益の純額または全額を分配するクラス投資証券については当期の費用控除後のほぼすべての投資収益を分配する方針であり、総額を分配するクラス投資証券については分配に費用控除前の資本の一部が含まれることがある。取締役は、実現および未実現キャピタル・ゲイン(純額)の両方からの配当金を含めて配当を行うか否か、またどの程度含めるかについて決定することもできる。分配型クラス投資証券が実現または未実現キャピタル・ゲイン(純額)からの配当金を含めて配当を行う場合、もしくは費用控除前の総収益を分配するファンドの場合は、配当金に当初の資本金が含まれる可能性がある。
ファンドが英国報告型であり報告収益が分配額を超過する場合は、当該剰余金がみなし配当金として処理され、投資家の税務上の立場に応じて課税されることになる。分配型クラス投資証券については、当期の費用控除後のほぼすべての投資収益(総収益分配型投資証券、安定分配型投資証券については総収益、金利差分配型投資証券については総収益および金利差)を分配するという方針が採用されている。
分配型投資証券を発行するファンドについては、ファンドの種類により、配当金の支払頻度が決定され、通常、配当金は以下のとおりに支払われる。
・ 債券分配型ファンドについては、配当原資となる収益がある場合、月次。
・ アジア・パシフィック・エクイティ・インカム・ファンド、エマージング・マーケッツ・エクイティ・インカム・ファンド、エマージング・マーケッツ・ローカル・カレンシー・ボンド・ファンド、ユーロ・ボンド・ファンド、ユーロ・コーポレート・ボンド・ファンド、ヨーロピアン・エクイティ・インカム・ファンド、フィックスト・インカム・グローバル・オポチュニティーズ・ファンド、グローバル・コーポレート・ボンド・ファンド、グローバル・エンハンスト・エクイティ・イールド・ファンド、グローバル・エクイティ・インカム・ファンド、グローバル・ハイ・イールド・ボンド・ファンド、グローバル・マルチアセット・インカム・ファンド、ナチュラル・リソーシス・グロース・アンド・インカム・ファンド、ノースアメリカン・エクイティ・インカム・ファンドおよび中国人民元ボンド・ファンド(および、取締役が随時決定するその他のファンド)については、配当原資となる収益がある場合、四半期毎。
・ 株式分配型ファンドについては、取締役の裁量により、年次。
毎月配当金を支払う分配型ファンドは、更に以下のとおりに分類される。
・ 配当金が日次で算定される毎日分配型投資証券
・ 配当金が月次で算定される毎月分配型投資証券
・ 配当金が予想総収益額をもとに月次で算定される安定分配型投資証券
・ 配当金が通貨ヘッジ投資証券クラスから生じる予想総収益額および金利差をもとに月次で算定される金利差分配型投資証券
投資家は、毎日分配型投資証券、毎月分配型投資証券、安定分配型投資証券または金利差分配型投資証券のいずれを保有するか選択できる。
毎四半期分配型投資証券については、四半期毎に配当金が支払われる。
毎年分配型投資証券については、年次で配当金が支払われる。
配当金の宣言および支払ならびに投資主が利用可能な再投資の選択については、英文目論見書に記載されている。
16.後発事象
後発事象はない。
| 「ダイワ・エネルギー・テクノロジー・マザーファンド」の状況 |
| 以下に記載した情報は監査の対象外であります。 |
| 貸借対照表 | |||
| 平成26年8月25日現在 | 平成27年2月25日現在 | ||
| 金 額(円) | 金 額(円) | ||
| 資産の部 | |||
| 流動資産 | |||
| コール・ローン | 55,440,883 | 44,498,724 | |
| 株式 | 677,993,200 | 691,606,350 | |
| 未収入金 | 41,046,254 | - | |
| 未収配当金 | 703,000 | 786,300 | |
| 流動資産合計 | 775,183,337 | 736,891,374 | |
| 資産合計 | 775,183,337 | 736,891,374 | |
| 負債の部 | |||
| 流動負債 | |||
| 未払金 | 13,728,811 | - | |
| 未払解約金 | 38,000,000 | - | |
| 流動負債合計 | 51,728,811 | - | |
| 負債合計 | 51,728,811 | - | |
| 純資産の部 | |||
| 元本等 | |||
| 元本 | ※1 | 548,440,804 | 501,771,946 |
| 剰余金 | |||
| 期末剰余金又は期末欠損金(△) | 175,013,722 | 235,119,428 | |
| 元本等合計 | 723,454,526 | 736,891,374 | |
| 純資産合計 | 723,454,526 | 736,891,374 | |
| 負債純資産合計 | 775,183,337 | 736,891,374 | |
| 注記表 |
| (重要な会計方針に係る事項に関する注記) | ||
| 区 分 | 自 平成26年8月26日 至 平成27年2月25日 | |
| 1. | 有価証券の評価基準及び評価方法 | 株式 |
| 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。 | ||
| 2. | 収益及び費用の計上基準 | 受取配当金 |
| 原則として、株式の配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。 | ||
| (貸借対照表に関する注記) | ||||
| 区 分 | 平成26年8月25日現在 | 平成27年2月25日現在 | ||
| 1. | ※1 | 期首 | 平成25年8月27日 | 平成26年8月26日 |
| 期首元本額 | 794,353,770円 | 548,440,804円 | ||
| 期中追加設定元本額 | -円 | -円 | ||
| 期中一部解約元本額 | 245,912,966円 | 46,668,858円 | ||
| 期末元本額の内訳 | ||||
| ファンド名 | ||||
| ダイワ/ブラックロック グリーン・ニューエネルギー・ファンド | 548,440,804円 | 501,771,946円 | ||
| 計 | 548,440,804円 | 501,771,946円 | ||
| 2. | 期末日における受益権の総数 | 548,440,804口 | 501,771,946口 | |
(金融商品に関する注記)
| 金融商品の時価等に関する事項 | ||
| 区 分 | 平成27年2月25日現在 | |
| 1. | 金融商品の時価及び貸借対照表計上額との差額 | 金融商品はすべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。 |
| 2. | 金融商品の時価の算定方法 | (1)有価証券 |
| 重要な会計方針に係る事項に関する注記に記載しております。 | ||
| (2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務 | ||
| これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。 | ||
| (デリバティブ取引に関する注記) | |
| ヘッジ会計が適用されていないデリバティブ取引 | |
| 平成26年8月25日現在 | 平成27年2月25日現在 |
| 該当事項はありません。 | 該当事項はありません。 |
| (1口当たり情報) | ||
| 平成26年8月25日現在 | 平成27年2月25日現在 | |
| 1口当たり純資産額 | 1.3191円 | 1.4686円 |
| (1万口当たり純資産額) | (13,191円) | (14,686円) |
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
