- #1 その他の手数料等（連結）
* 信託財産の財務諸表の監査業務の対価として監査法人に支払われます。
委託会社は、当ファンドの監査費用の支払いを信託財産のために行うことができます。この場合、委託会社が支払った実額に代えて、信託財産の純資産総額に年率0.0216%(税抜0.02%)を乗じて得た額(ただし、年間324万円(税抜300万円)を上限とします。)を当該監査費用とみなし、委託会社は、そのみなし額の支弁を、毎計算期間終了日および信託終了日の翌営業日以降に、信託財産中から受けるものとします。
委託会社が信託財産から支弁を受ける金額については、計算期間を通じて毎日費用計上するものとします。
2015/12/10 9:06- #2 ファンドの目的及び基本的性格（連結）
*4 「BRICS5(ブリックス・ファイブ)」とは、BRICS5株式マザーファンドの投資対象国(Brazil、Russia、India、ChinaおよびSouth Africa)の頭文字を組み合わせたもので、ブラジル、ロシア、インド、中国に南アフリカを加えた中長期的に高い経済成長が期待される新興5カ国を指します。本書では「BRICS5」を当該マザーファンドの投資対象国を表す言葉として用いる場合があります。
*5 「配当等収益」とは、配当金、利金、貸付有価証券にかかる品貸料およびこれらに類する収益から支払利息を控除した額をいい、各マザーファンドの信託財産に属する配当等収益のうち、当ファンドの信託財産に帰属するとみなされる額(各マザーファンドの信託財産にかかる配当等収益の額に、マザーファンドごとにその信託財産の純資産総額に対する当ファンドの信託財産に属するマザーファンドの受益証券の時価総額の割合を乗じて得た額。)を含みます。
<2つのマザーファンドにおける投資対象国(平成27年9月末現在)>出所:J.P.モルガン・アセット・マネジメント
2015/12/10 9:06- #3 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）
委託会社が設定・運用している投資信託は、平成27年10月末現在以下のとおりです(親投資信託は本数のみ。)。
| 本数 | 純資産額(百万円) |
| 公募追加型株式投資信託 | 71 | 690,806 |
| 公募単位型株式投資信託 | - | - |
| 公募追加型債券投資信託 | 1 | 320,903 |
| 公募単位型債券投資信託 | - | - |
| 私募投資信託 | 64 | 1,722,122 |
| 総合計 | 136 | 2,733,831 |
| 親投資信託 | 60 | - |
(注)百万円未満は四捨五入
- #4 信託報酬等（連結）
(3)【信託報酬等】
委託会社および受託会社の信託報酬の総額は、当ファンドの計算期間を通じて毎日、前営業日の信託財産の純資産総額に対し年率1.90296%(税抜1.762%)を乗じて得た額とします。
委託会社は、収受した信託報酬から販売会社に対し、委託会社が販売会社に委託した業務に対する報酬を支払います。その結果、実質的な信託報酬の配分は、次のとおりとなります。
2015/12/10 9:06- #5 分配方針（連結）
- 2015/12/10 9:06
- #6 投資制限（連結）
③ 投資信託証券への投資制限
A 委託会社は、信託財産に属するすべての投資信託証券(各マザーファンドの受益証券を除きます。)の時価総額と、各マザーファンドそれぞれの信託財産に属するすべての投資信託証券の時価総額のうち信託財産に属するとみなした額との合計額が、信託財産の純資産総額(信託約款第8条第2項に規定するものをいいます。以下⑩および⑫において同じ。)の5%を超えることとなる投資の指図をしません。
B 前記Aにおいて「信託財産に属するとみなした額」とは、信託財産に属する各マザーファンドの受益証券の時価総額に、当該マザーファンドの信託財産の純資産総額(各マザーファンドの信託約款第8条に規定するものをいいます。以下⑦において同じ。)に占めるすべての投資信託証券の時価総額の割合を乗じて得た額を、すべて合計した額をいいます。
2015/12/10 9:06- #7 投資方針（連結）
(ロ)当ファンドの投資態度
当ファンドの純資産総額に対し、新興国債券マザーファンドの受益証券を80%、BRICS5株式マザーファンドの受益証券を20%組入れることを基本組入比率とし、当該マザーファンドそれぞれの投資対象市場に対する見通しに応じて、当該比率から概ね±10%の範囲で随時調整します。
当ファンドは、JPモルガン・アセット・マネジメント(UK)リミテッドに、当ファンドにおける各マザーファンドの受益証券への投資比率を決定する権限を委託します。JPモルガン・アセット・マネジメント(UK)リミテッドのエマージング・マーケット・アンド・アジア・パシフィック・エクイティーズ・チーム(以下「EMAP」といいます。)*1に所属するマクロ・ストラテジストは、トップダウン・アプローチ*2による定量分析*3と定性分析*3を組み合わせたファンダメンタル分析*4を行うことで、新興国市場の債券および株式について、今後の成長性の分析を行います。同チームのポートフォリオ・マネジャーはマクロ・ストラテジストの分析を基に、各マザーファンドを比較してそれぞれの市場の成長性を判断しその受益証券への投資比率を決定します。当ファンドにおいて、実際にマクロ・ストラテジストが行うファンダメンタル分析*4は、新興国市場の株式・債券の価格についての成長性の分析が主なものであり、具体的には以下のような項目に着目して当該分析を行います。
2015/12/10 9:06- #8 投資状況（連結）
(1)【投資状況】
| | (平成27年10月20日現在) |
| 現金・預金・その他の資産(負債控除後) | - | △1,089,841 | △0.04 |
| 合計(純資産総額) | | 2,957,232,808 | 100.00 |
(注)投資比率とは、当ファンドの
純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。
(参考)GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)
- #9 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）
| 評価・換算差額等 | 純資産合計 |
| その他有価証券評価差額金 | 評価・換算差額等合計 |
| 当期首残高 | - | - | 11,239,327 |
| 当期変動額 | | | |
| 当期純利益 | - | - | 2,282,970 |
| 株主資本以外の項目の当期変動額(純額) | 28,421 | 28,421 | 28,421 |
| 当期変動額合計 | 28,421 | 28,421 | 2,311,391 |
| 当期末残高 | 28,421 | 28,421 | 13,550,719 |
第25期(自平成26年4月1日 至平成27年3月31日)
- #10 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）
時価のあるもの
期末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)を採用しております。
時価のないもの
2015/12/10 9:06- #11 注記表（連結）
(貸借対照表に関する注記)
| 区分 | 前期(平成27年3月11日現在) | 当期(平成27年9月11日現在) |
| 期中一部解約元本額 | 1,009,467,034円 | 731,446,028円 |
| ※2元本の欠損 | 貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は487,451,435円であります。 | 貸借対照表上の純資産額が元本総額を下回っており、その差額は952,339,465円であります。 |
| 特定期間末日における受益権の総数 | 4,410,506,114口 | 3,872,496,063口 |
| 1口当たりの純資産額 | 0.8895円 | 0.7541円 |
| (1万口当たりの純資産額) | (8,895円) | (7,541円) |
(損益及び剰余金計算書に関する注記)
| 区分 | 前期(自 平成26年9月12日至 平成27年3月11日) | 当期(自 平成27年3月12日至 平成27年9月11日) |
| ※1信託財産の運用の指図に関する権限の全部または一部を委託するために要する費用として委託者報酬の中から支弁している額 | JPM新興国毎月決算ファンド純資産総額に年率0.05%を乗じて得た額 | JPM新興国毎月決算ファンド同左 |
| JPM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)報酬対象期間の毎月末時点におけるベビーファンドの信託財産に属する当該マザーファンドの受益証券の時価総額を平均した額に年率0.35%を乗じ、当該報酬対象期間の日数に応じて実日数に基づき日割り計算して得た金額 | GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)同左 |
(金融商品に関する注記)
- #12 純資産の推移（連結）
- 純資産の推移】
平成27年10月20日および同日前1年以内における各月末ならびに下記特定期間末の純資産の推移は次の通りです。
(注)純資産総額(分配付)および1口当たり純資産額(分配付)は特定期間末日のものです。2015/12/10 9:06 - #13 純資産額計算書（連結）
【
純資産額計算書】
| | (平成27年10月20日現在) |
| Ⅱ 負債総額 | 4,480,816 | 円 |
| Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ) | 2,957,232,808 | 円 |
| Ⅳ 発行済口数 | 3,830,192,577 | 口 |
| Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ) | 0.7721 | 円 |
(参考)GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)
- #14 資産の評価（連結）
資産の評価】
受益権1口当たりの純資産価額(基準価額)は、原則として各営業日に委託会社が計算します。受益権1口当たりの純資産価額は、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券を除きます。)を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、便宜上1万口当たりに換算した価額で表示することがあります。
信託財産に属する外貨建資産の円換算は、原則として、わが国における計算日の対顧客電信売買相場の仲値によって計算し、外国為替予約の評価は、原則として、わが国における計算日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算します。
2015/12/10 9:06- #15 附属明細表（連結）
(1)貸借対照表
| | | (単位:円) |
| 負債合計 | | 37,041,851 | 126,727,580 |
| 純資産の部 | | | |
| 元本等 | | | |
(注)「GIM新興国現地通貨ソブリン・マザーファンド(適格機関投資家専用)」の計算期間は、毎年3月11日から9月10日および9月11日から翌年3月10日までであり、当ファンドの特定期間と異なります。上記の貸借対照表は、平成27年3月11日および平成27年9月11日における同親投資信託の状況であります。
(2)注記表
- #16 （参考情報）運用実績（連結）
| 基準価額・純資産の推移 | | 分配の推移 | |
| | 期 | 年月 | 円 |
| 66期 | 2015年6月 | 60 |
| 67期 | 2015年7月 | 60 |
| 68期 | 2015年8月 | 60 |
| 69期 | 2015年9月 | 60 |
| 70期 | 2015年10月 | 60 |
| | 設定来累計 | 4,230 |
| *分配金は税引前1万口当たりの金額です。 |
| *分配金再投資基準価額は、税引前の分配金を分配時にファンドへ再投資したとみなして算出したものです。*分配金再投資基準価額は、1万口当たり、信託報酬控除後です。 | | |
10年以上蓄積したファイナンスデータとAIを掛け合わせて、投資の意思決定を加速させるポジションです。
