半期報告書(内国投資信託受益証券)-第6期(平成26年8月16日-平成27年8月17日)

(3)【中間注記表】
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	親投資信託受益証券   移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、親投資信託受益証券の基準価額に基づいて評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	為替予約取引 個別法に基づき、原則としてわが国における中間計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値で評価しております。

(中間貸借対照表に関する注記)

第5期		第6期中間計算期間末
(平成26年8月15日現在)		(平成27年2月15日現在)
※1 期首元本額	15,925,695,232円	※1 期首元本額	28,246,073,642円
期中追加設定元本額	17,952,669,059円	期中追加設定元本額	12,180,921,316円
期中解約元本額	5,632,290,649円	期中解約元本額	6,485,183,490円
※2 計算期間末における受益権の総数		※2 中間計算期間末における受益権の総数
	28,246,073,642口		33,941,811,468口

(中間損益及び剰余金計算書に関する注記)
該当事項はありません。
(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

	第5期	第6期中間計算期間末
	(平成26年8月15日現在)	(平成27年2月15日現在)
1.中間貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。	中間貸借対照表計上額は中間計算期間末日の時価で計上しているため、その差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。	(1)有価証券 同左
	(2)デリバティブ取引 「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。	(2)デリバティブ取引 同左
	(3)上記以外の金融商品 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務については、短期間で決済されることから、当該帳簿価額を時価としております。	(3)上記以外の金融商品 同左

(有価証券に関する注記)
該当事項はありません。
(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項
通貨関連

(単位:円)
第5期(平成26年8月15日現在)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外 の取引	為替予約取引
	売建
	米ドル	28,024,147,390	-	28,126,990,300	△102,842,910
売建 合計		28,024,147,390	-	28,126,990,300	△102,842,910

(単位:円)
第6期中間計算期間末(平成27年2月15日現在)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引以外 の取引	為替予約取引
	売建
	米ドル	33,855,239,110	-	34,308,386,700	△453,147,590
売建 合計		33,855,239,110	-	34,308,386,700	△453,147,590

注)時価の算定方法
(1)中間計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しています。
① 中間計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しています。
② 中間計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっています。
・中間計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの先物相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しています。
・中間計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いています。
(2)中間計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、中間計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しています。
(3)換算において円未満の端数は切捨てています。
(一口当たり情報に関する注記)

第5期			第6期中間計算期間末
(平成26年8月15日現在)			(平成27年2月15日現在)
一口当たり純資産額	1.0164	円	一口当たり純資産額	1.0220	円
(一万口当たり純資産額	10,164	円)	(一万口当たり純資産額	10,220	円)

(参考)
当ファンドは、「ヘッジファンド・リターン・ターゲットマザーファンド」受益証券を主要投資対象としており、中間貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は、すべて同親投資信託の受益証券です。
なお、同親投資信託の状況は以下のとおりです。
「ヘッジファンド・リターン・ターゲットマザーファンド」の状況
なお、以下に記載した情報は監査対象外です。
(1)貸借対照表

区分	注記 番号	(平成26年8月15日現在)	(平成27年2月15日現在)
		金額(円)	金額(円)
資産の部
流動資産
預金		113,300,522	4,156,468,667
コール・ローン		7,129,001,443	7,636,012,318
国債証券		22,265,840,377	30,981,299,804
投資信託受益証券		4,094,410,231	6,743,523,884
派生商品評価勘定		91,574,877	882,013,693
未収入金		35,263,496	12,518,384
未収利息		5,859	2,092
差入委託証拠金		8,233,825,885	12,015,209,379
流動資産合計		41,963,222,690	62,427,048,221
資産合計		41,963,222,690	62,427,048,221
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定		226,511,741	74,492,593
未払金		523,273	4,101,182,574
未払解約金		―	260,000,000
流動負債合計		227,035,014	4,435,675,167
負債合計		227,035,014	4,435,675,167
純資産の部
元本等
元本	※1,※2	30,259,726,774	35,705,647,610
剰余金
剰余金又は欠損金(△)		11,476,460,902	22,285,725,444
元本等合計		41,736,187,676	57,991,373,054
純資産合計		41,736,187,676	57,991,373,054
負債純資産合計		41,963,222,690	62,427,048,221

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	国債証券 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。 (1)金融商品取引所等に上場されている有価証券 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として、金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の日の最終相場)で評価しております。 計算期間末日に当該金融商品取引所等の最終相場がない場合は、当該金融商品取引所等における直近の日の最終相場で評価しておりますが、直近の日の最終相場によることが適当でないと認められた場合は、当該金融商品取引所等における計算期間末日又は直近の日の気配相場で評価しております。 (2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券 当該有価証券については、原則として、金融機関の提示する価額(但し、売気配相場は使用しない)、又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。 (3)時価が入手できなかった有価証券 適切な時価を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的事由をもって時価と認めた価額、もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
	投資信託受益証券 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所等における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	先物取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場によっております。 為替予約取引 個別法に基づき、原則としてわが国における計算期間末日の対顧客先物売買相場の仲値によって計算しております。
3.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準 外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条及び第61条に基づき処理しております。

(貸借対照表に関する注記)

(平成26年8月15日現在)		(平成27年2月15日現在)
※1 本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額		※1 本報告書における開示対象ファンドの期首における当該親投資信託の元本額
	16,586,045,917円		30,259,726,774円
同期中における追加設定元本額	16,156,305,083円	同期中における追加設定元本額	10,813,312,977円
同期中における解約元本額	2,482,624,226円	同期中における解約元本額	5,367,392,141円
同期末における元本の内訳		同中間期末における元本の内訳
ヘッジファンド・リターン・ターゲットファンド・為替ヘッジあり(SMA専用)	20,485,961,748円	ヘッジファンド・リターン・ターゲットファンド・為替ヘッジあり(SMA専用)	21,213,404,244円
ヘッジファンド・リターン・ターゲットファンド・為替ヘッジあり(適格機関投資家専用)	9,773,765,026円	ヘッジファンド・リターン・ターゲットファンド・為替ヘッジあり(適格機関投資家専用)	14,492,243,366円
	30,259,726,774円		35,705,647,610円
※2 本報告書における開示対象ファンドの計算期間末における受益権の総数		※2 本報告書における開示対象ファンドの中間計算期間末における受益権の総数
30,259,726,774口		35,705,647,610口

(金融商品に関する注記)
金融商品の時価等に関する事項

	(平成26年8月15日現在)	(平成27年2月15日現在)
1.貸借対照表計上額、時価及びこれらの差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券 「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。	(1)有価証券 同左
	(2)デリバティブ取引 「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。	(2)デリバティブ取引 同左
	(3)上記以外の金融商品 コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務については、短期間で決済されることから、当該帳簿価額を時価としております。	(3)上記以外の金融商品 同左

(有価証券に関する注記)
該当事項はありません。
(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項
株式関連

(単位:円)
(平成26年8月15日現在)
区 分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市 場 取 引	株価指数先物取引
	売建
	FTSE 100 Index Futures	160,832,316	-	159,733,191	1,099,125
	売建 合計	160,832,316	-	159,733,191	1,099,125
	株価指数先物取引
	買建
	mini MSCI Emerging Markets(EM)Index Futures	752,995,405	-	766,091,570	13,096,165
	S&P 500 Future	4,704,964,257	-	4,756,015,519	51,051,262
	Swiss Market Index Future	3,357,154,279	-	3,266,890,637	△90,263,642
	Germany Stock Index Future	1,016,106,240	-	947,951,520	△68,154,720
	RUSSELL 2000 Mini Index Futures	3,917,223,856	-	3,879,648,816	△37,575,040
	買建 合計	13,748,444,037	-	13,616,598,062	△131,845,975

(単位:円)
(平成27年2月15日現在)
区 分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市 場 取 引	株価指数先物取引
	売建
	FTSE 100 Index Futures	1,299,469,831	-	1,328,556,554	△29,086,723
	Swiss Market Index Future	292,369,515	-	294,428,077	△2,058,562
	売建 合計	1,591,839,346	-	1,622,984,631	△31,145,285
	株価指数先物取引
	買建
	mini MSCI Emerging Markets(EM)Index Futures	569,972,774	-	612,659,313	42,686,539
	RUSSELL 2000 Mini Index Futures	666,164,488	-	678,490,044	12,325,556
	German Stock Index Future	4,840,084,294	-	5,257,854,448	417,770,154
	S&P 500 Future	10,153,985,084	-	10,542,992,978	389,007,894
	買建 合計	16,230,206,640	-	17,091,996,783	861,790,143

注)1.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については以下のように評価しております。
原則として本報告書における開示対象ファンドの中間計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
このような時価が発表されていない場合には、同中間計算期間末日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.株価指数先物取引の残高は契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
債券関連

(単位:円)
(平成26年8月15日現在)
区 分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市 場 取 引	債券先物取引
	売建
	10-Year US Treasury Note	3,765,890,782	-	3,793,381,098	△27,490,316
	売建 合計	3,765,890,782	-	3,793,381,098	△27,490,316

(単位:円)
(平成27年2月15日現在)
区 分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市 場 取 引	債券先物取引
	売建
	10-Year US Treasury Note	2,302,616,758	-	2,338,766,625	△36,149,867
	売建 合計	2,302,616,758	-	2,338,766,625	△36,149,867

注)1.時価の算定方法
債券先物取引の時価については以下のように評価しております。
原則として本報告書における開示対象ファンドの中間計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。
このような時価が発表されていない場合には、同中間計算期間末日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
2.債券先物取引の残高は契約額ベースで表示しております。
3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。
通貨関連

(単位:円)
(平成26年8月15日現在)
区 分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市 場 取 引 以 外 の 取 引	為替予約取引
	買建
	米ドル	7,711,400,125	-	7,736,485,000	25,084,875
	スイスフラン	37,433,697	-	37,529,280	95,583
	買建 合計	7,748,833,822	-	7,774,014,280	25,180,458
	為替予約取引
	売建
	カナダドル	143,950,377	-	145,372,680	△1,422,303
	ユーロ	870,193,837	-	870,464,010	△270,173
	英ポンド	189,665,077	-	189,252,720	412,357
	スウェーデンクローネ	67,108,043	-	67,708,080	△600,037
	売建 合計	1,270,917,334	-	1,272,797,490	△1,880,156

(単位:円)
(平成27年2月15日現在)
区 分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市 場 取 引 以 外 の 取 引	為替予約取引
	買建
	米ドル	8,814,329,300	-	8,829,058,000	14,728,700
	カナダドル	53,519,934	-	53,591,280	71,346
	スウェーデンクローネ	24,008,307	-	23,944,670	△63,637
	買建 合計	8,891,857,541	-	8,906,593,950	14,736,409
	為替予約取引
	売建
	ユーロ	600,390,973	-	605,175,480	△4,784,507
	英ポンド	26,632,945	-	26,908,350	△275,405
	スイスフラン	817,871,012	-	814,521,400	3,349,612
	売建 合計	1,444,894,930	-	1,446,605,230	△1,710,300

注)時価の算定方法
(1)本報告書における開示対象ファンドの中間計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しています。
① 同中間計算期間末日において為替予約の受渡日(以下「当該日」という)の対顧客先物売買相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は当該仲値で評価しています。
② 同中間計算期間末日において当該日の対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない場合には、以下の方法によっています。
・同中間計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物売買相場の仲値をもとに計算したレートにより評価しています。
・同中間計算期間末日に当該日を超える対顧客先物売買相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物売買相場の仲値を用いています。
(2)同中間計算期間末日に対顧客先物売買相場の仲値が発表されていない外貨については、同中間計算期間末日の対顧客電信売買相場の仲値で評価しています。
(3)換算において円未満の端数は切り捨てています。
(一口当たり情報に関する注記)

(平成26年8月15日現在)			(平成27年2月15日現在)
一口当たり純資産額	1.3793	円	一口当たり純資産額	1.6242	円
(一万口当たり純資産額	13,793	円)	(一万口当たり純資産額	16,242	円)