有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第17期(平成30年12月1日-令和1年12月2日)

日本株式エクセレント・フォーカス マザーファンド
貸借対照表

	2019年12月 2日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	121,492,307
株式	15,322,915,460
未収配当金	62,326,450
流動資産合計	15,506,734,217
資産合計	15,506,734,217
負債の部
流動負債
未払解約金	3,783,966
未払利息	148
その他未払費用	4
流動負債合計	3,784,118
負債合計	3,784,118
純資産の部
元本等
元本	5,297,031,881
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	10,205,918,218
元本等合計	15,502,950,099
純資産合計	15,502,950,099
負債純資産合計	15,506,734,217

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	2019年12月 2日現在
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等における計算日又は計算日に知りうる直近の日の最終相場(最終相場のないものについては、それに準じる価額)又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	株式は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2019年12月 2日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数		5,297,031,881口
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産額	2.9267円
		(1万口当たり純資産額)	(29,267円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

	2019年12月 2日現在
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 これらは、価格変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク、流動性リスク等に晒されております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用部門から独立した運用監理部が、運用に関するリスク管理と法令等遵守状況のモニタリングを担当し、毎月開催される運用リスク管理委員会及び経営会議に報告します。 内部監査部は、業務執行に係る内部管理態勢の適切性・有効性を独立した立場から検証・評価し、監査結果等を取締役会に報告するとともに、指摘事項の是正・改善状況の事後点検を行います。

2.金融商品の時価等に関する事項

	2019年12月 2日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則として時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
	(2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
	短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(重要な後発事象に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記) 元本の移動

区分	2019年12月 2日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2018年12月 1日
期首元本額	5,492,127,179円
期中追加設定元本額	344,277,539円
期中一部解約元本額	539,372,837円
期末元本額	5,297,031,881円
期末元本額の内訳
DC日本株式エクセレント・フォーカス	5,294,247,017円
日本株式エクセレント・フォーカスVA(適格機関投資家専用)	2,784,864円

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2019年12月 2日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	1,608,341,527
合計	1,608,341,527

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、「日本株式エクセレント・フォーカス マザーファンド」の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。

(デリバティブ取引に関する注記)

該当事項はありません。



附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

銘 柄	株式数 (株)	評価額		備考
		単価(円)	金額(円)
大成建設	98,100	4,345.00	426,244,500
大和ハウス工業	115,200	3,395.00	391,104,000
日揮ホールディングス	71,300	1,622.00	115,648,600
ヤクルト本社	44,200	6,530.00	288,626,000
信越化学工業	41,500	11,905.00	494,057,500
花王	47,300	8,708.00	411,888,400
資生堂	44,900	8,019.00	360,053,100
ポーラ・オルビスホールディングス	25,900	2,722.00	70,499,800
協和キリン	135,500	2,341.00	317,205,500
第一三共	91,200	7,012.00	639,494,400
ペプチドリーム	30,100	5,110.00	153,811,000
TOTO	47,300	4,785.00	226,330,500
住友金属鉱山	55,500	3,301.00	183,205,500
日本製鋼所	99,200	2,265.00	224,688,000
ディスコ	8,700	23,550.00	204,885,000
SMC	5,500	49,930.00	274,615,000
ダイフク	75,100	6,590.00	494,909,000
イビデン	93,900	2,579.00	242,168,100
日立製作所	74,800	4,309.00	322,313,200
日本電産	23,600	16,325.00	385,270,000
アンリツ	179,400	2,072.00	371,716,800
ソニー	85,200	6,998.00	596,229,600
キーエンス	14,600	37,970.00	554,362,000
シスメックス	14,200	7,761.00	110,206,200
ファナック	10,400	21,240.00	220,896,000
ローム	11,700	9,170.00	107,289,000
村田製作所	49,000	6,529.00	319,921,000
東京エレクトロン	22,600	22,570.00	510,082,000
豊田自動織機	46,200	6,470.00	298,914,000
デンソー	67,600	4,953.00	334,822,800
トヨタ自動車	69,600	7,738.00	538,564,800
シマノ	8,100	17,920.00	145,152,000
HOYA	34,700	10,025.00	347,867,500
ピジョン	47,600	5,070.00	241,332,000
GMOペイメントゲートウェイ	9,400	7,910.00	74,354,000
野村総合研究所	215,900	2,309.00	498,513,100
伊藤忠テクノソリューションズ	62,500	2,951.00	184,437,500
ソフトバンクグループ	52,200	4,236.00	221,119,200
三菱商事	139,300	2,907.50	405,014,750
マツモトキヨシホールディングス	45,600	4,200.00	191,520,000
ニトリホールディングス	17,300	17,260.00	298,598,000
ファーストリテイリング	2,400	67,800.00	162,720,000
三菱UFJフィナンシャル・グループ	803,600	582.10	467,775,560
三井住友フィナンシャルグループ	119,800	4,008.00	480,158,400
第一生命ホールディングス	178,700	1,761.50	314,780,050
三井不動産	125,000	2,731.50	341,437,500
日本M&Aセンター	34,900	3,750.00	130,875,000
エムスリー	79,400	3,055.00	242,567,000
リクルートホールディングス	96,700	3,978.00	384,672,600
合 計	3,872,400		15,322,915,460

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。