有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第18期(令和1年12月3日-令和2年11月30日)

日本株式エクセレント・フォーカス マザーファンド
貸借対照表

	2020年11月30日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	156,495,283
株式	18,943,141,400
未収入金	16,383,496
未収配当金	97,950,225
流動資産合計	19,213,970,404
資産合計	19,213,970,404
負債の部
流動負債
未払金	15,130,812
未払解約金	17,356,601
未払利息	249
流動負債合計	32,487,662
負債合計	32,487,662
純資産の部
元本等
元本	5,223,486,680
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	13,957,996,062
元本等合計	19,181,482,742
純資産合計	19,181,482,742
負債純資産合計	19,213,970,404

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	2020年11月30日現在
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等における計算日又は計算日に知りうる直近の日の最終相場(最終相場のないものについては、それに準じる価額)又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.収益及び費用の計上基準	受取配当金
	株式は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2020年11月30日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数		5,223,486,680口
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産額	3.6722円
		(1万口当たり純資産額)	(36,722円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

	2020年11月30日現在
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 これらは、価格変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク、流動性リスク等に晒されております。
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用部門から独立した運用監理部が、運用に関するリスク管理と法令等遵守状況のモニタリングを担当し、毎月開催される運用リスク管理委員会及び経営会議に報告します。 内部監査部は、業務執行に係る内部管理態勢の適切性・有効性を独立した立場から検証・評価し、監査結果等を取締役会に報告するとともに、指摘事項の是正・改善状況の事後点検を行います。

2.金融商品の時価等に関する事項

	2020年11月30日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則として時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
	(2)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
	短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には合理的に算定された価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(重要な後発事象に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記) 元本の移動

区分	2020年11月30日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2019年12月 3日
期首元本額	5,297,031,881円
期中追加設定元本額	458,579,333円
期中一部解約元本額	532,124,534円
期末元本額	5,223,486,680円
期末元本額の内訳
DC日本株式エクセレント・フォーカス	5,219,588,314円
日本株式エクセレント・フォーカスVA(適格機関投資家専用)	3,898,366円

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2020年11月30日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	3,463,997,827
合計	3,463,997,827

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、「日本株式エクセレント・フォーカス マザーファンド」の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。

(デリバティブ取引に関する注記)

該当事項はありません。



附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

銘 柄	株式数 (株)	評価額		備考
		単価(円)	金額(円)
大成建設	98,100	3,690.00	361,989,000
大和ハウス工業	150,800	3,200.00	482,560,000
日揮ホールディングス	160,500	935.00	150,067,500
ヤクルト本社	19,900	4,975.00	99,002,500
信越化学工業	43,200	17,135.00	740,232,000
花王	48,700	7,808.00	380,249,600
資生堂	57,700	7,360.00	424,672,000
協和キリン	68,400	2,835.00	193,914,000
第一三共	206,000	3,694.00	760,964,000
ペプチドリーム	30,100	5,320.00	160,132,000
TOTO	73,500	5,910.00	434,385,000
住友金属鉱山	118,800	3,887.00	461,775,600
日本製鋼所	120,700	2,550.00	307,785,000
ディスコ	6,200	33,250.00	206,150,000
SMC	5,800	66,320.00	384,656,000
ダイキン工業	21,300	23,665.00	504,064,500
ダイフク	54,300	12,100.00	657,030,000
イビデン	73,200	4,890.00	357,948,000
日本電産	26,300	13,305.00	349,921,500
オムロン	36,200	9,430.00	341,366,000
アンリツ	155,200	2,379.00	369,220,800
ソニー	78,700	9,704.00	763,704,800
キーエンス	13,800	53,290.00	735,402,000
シスメックス	14,100	10,930.00	154,113,000
ファナック	14,400	25,365.00	365,256,000
村田製作所	52,200	9,129.00	476,533,800
東京エレクトロン	15,800	35,470.00	560,426,000
豊田自動織機	48,700	7,540.00	367,198,000
デンソー	58,300	4,929.00	287,360,700
トヨタ自動車	105,400	6,999.00	737,694,600
シマノ	10,000	24,740.00	247,400,000
HOYA	28,700	13,910.00	399,217,000
ピジョン	52,700	4,660.00	245,582,000
GMOペイメントゲートウェイ	12,000	14,640.00	175,680,000
チェンジ	13,800	8,100.00	111,780,000
野村総合研究所	124,000	3,525.00	437,100,000
伊藤忠テクノソリューションズ	69,000	3,685.00	254,265,000
ソフトバンクグループ	37,200	7,272.00	270,518,400
三菱商事	173,300	2,433.00	421,638,900
マツモトキヨシホールディングス	41,300	4,885.00	201,750,500
ニトリホールディングス	12,000	22,230.00	266,760,000
ファーストリテイリング	3,100	85,940.00	266,414,000
三菱UFJフィナンシャル・グループ	939,900	448.50	421,545,150
三井住友フィナンシャルグループ	142,900	3,032.00	433,272,800
野村ホールディングス	554,200	524.00	290,400,800
第一生命ホールディングス	178,500	1,644.50	293,543,250
三井不動産	147,000	2,181.50	320,680,500
日本M&Aセンター	47,600	7,300.00	347,480,000
エムスリー	53,600	9,622.00	515,739,200
リクルートホールディングス	101,500	4,400.00	446,600,000
合 計	4,718,600		18,943,141,400

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。