有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第15期(平成30年1月26日-平成31年1月25日)

配当フォーカスマザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(平成30年 1月25日現在)	(平成31年 1月25日現在)
資産の部
流動資産
金銭信託	-	263,626,762
コール・ローン	186,399,516	-
株式	8,368,929,800	12,450,811,450
未収入金	41,192,816	-
未収配当金	24,787,600	53,378,900
流動資産合計	8,621,309,732	12,767,817,112
資産合計	8,621,309,732	12,767,817,112
負債の部
流動負債
未払金	45,434,384	-
未払解約金	9,100,000	-
未払利息	430	-
その他未払費用	4,320	19,188
流動負債合計	54,539,134	19,188
負債合計	54,539,134	19,188
純資産の部
元本等
元本	2,721,108,677	4,784,713,101
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	5,845,661,921	7,983,084,823
元本等合計	8,566,770,598	12,767,797,924
純資産合計	8,566,770,598	12,767,797,924
負債純資産合計	8,621,309,732	12,767,817,112

注記表

(重要な会計方針の注記)

項 目	自 平成30年 1月26日 至 平成31年 1月25日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は移動平均法に基づき、以下の通り、原則として時価で評価しております。 (1)金融商品取引所等に上場されている有価証券 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等の最終相場に基づいて評価しております。 (2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券 金融商品取引所等に上場されていない有価証券は、原則として金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)、価格情報会社の提供する価額または業界団体が公表する売買参考統計値等で評価しております。 (3)時価が入手できなかった有価証券 直近の最終相場等によって時価評価することが適当ではないと委託者が判断した場合には、委託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって時価と認める評価額により評価しております。
2.収益及び費用の計上基準	受取配当金の計上基準
	受取配当金は原則として、配当落ち日において、確定配当金額または予想配当金額を計上しております。なお、配当金額が未確定の場合は、入金日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

項 目		(平成30年 1月25日現在)		(平成31年 1月25日現在)
1.	当計算期間の末日における受益権の総数		2,721,108,677口		4,784,713,101口
2.	1単位当たり純資産の額	1口当たり純資産額	3.1483円	1口当たり純資産額	2.6685円
		(10,000口当たりの純資産額	31,483円)	(10,000口当たりの純資産額	26,685円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

項 目	自 平成30年 1月26日 至 平成31年 1月25日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、当ファンドの信託約款に従い、有価証券等の金融商品に対して、投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	(1)金融商品の内容
	1) 有価証券 当ファンドが投資対象とする有価証券は、信託約款で定められており、当計算期間については、株式を組み入れております。 2) デリバティブ取引 当ファンドが行うことのできるデリバティブ取引は、信託約款に基づいております。デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資すること、ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクの回避を目的としております。 3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等
	(2)金融商品に係るリスク
	有価証券およびデリバティブ取引等 当ファンドが保有する金融商品にかかる主なリスクとしては、株価変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクがあります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等において定める各種投資制限・リスク指標のモニタリングおよびファンドの運用パフォーマンスの測定・分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかかる確認結果等については、運用評価、リスク管理およびコンプライアンスに関する委員会をそれぞれ設け、報告が義務づけられています。 また、とりわけ、市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクの管理体制については、各種リスクごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベルおよび頻度等を定めて当該リスクの管理を実施しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要がある状況の場合は、関連する運用グループに是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用グループは、必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用グループの対処の実施や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関連運用グループの担当役員およびリスク管理委員会へ報告を行う体制となっております。 なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する部会にて、定期的に審議する体制となっております。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には委託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって認める評価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引にかかる市場リスクを示すものではありません。

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

項 目	(平成31年 1月25日現在)
1.貸借対照表計上額、時価及び差額	金融商品は、原則として、すべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1) 有価証券(株式) 「重要な会計方針の注記」に記載しております。 (2) 派生商品評価勘定(デリバティブ取引) デリバティブ取引については、「デリバティブ取引に関する注記」に記載しております。 (3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等 これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。

(デリバティブ取引に関する注記)
該当事項はありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

自 平成30年 1月26日 至 平成31年 1月25日
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項はございません。

(その他の注記)

(平成30年 1月25日現在)
開示対象ファンドの
期首における当該親投資信託の元本額	1,184,390,506円
同期中における追加設定元本額	1,776,378,674円
同期中における一部解約元本額	239,660,503円
平成30年 1月25日現在における元本の内訳
三井住友・配当フォーカスオープン	1,557,530,769円
SMAM・国内株式配当フォーカスファンド(ベータニュートラル型)<適格機関投資家限定>	1,163,577,908円
合計	2,721,108,677円

(平成31年 1月25日現在)
開示対象ファンドの
期首における当該親投資信託の元本額	2,721,108,677円
同期中における追加設定元本額	2,289,976,694円
同期中における一部解約元本額	226,372,270円
平成31年 1月25日現在における元本の内訳
三井住友・配当フォーカスオープン	1,869,252,379円
SMAM・国内株式配当フォーカスファンド(ベータニュートラル型)<適格機関投資家限定>	2,915,460,722円
合計	4,784,713,101円

附属明細表

①有価証券明細表 (a)株式

(単位:円)

銘 柄	株 数	評価額		備考
		単価	金額
ヒノキヤグループ	47,000	1,926.00	90,522,000
スペースバリューホールディングス	166,000	936.00	155,376,000
西松建設	79,700	2,504.00	199,568,800
奥村組	45,000	3,415.00	153,675,000
積水ハウス	121,500	1,680.00	204,120,000
日特建設	279,000	642.00	179,118,000
中電工	85,400	2,310.00	197,274,000
日比谷総合設備	82,000	1,709.00	140,138,000
日新製糖	73,300	2,082.00	152,610,600
日本たばこ産業	73,100	2,749.00	200,951,900
共和レザー	150,500	783.00	117,841,500
太陽ホールディングス	50,000	3,335.00	166,750,000
DIC	59,200	3,505.00	207,496,000
バルカー	58,000	2,321.00	134,618,000
JXTGホールディングス	307,500	584.80	179,826,000
ブリヂストン	48,400	4,235.00	204,974,000
アサヒホールディングス	73,200	2,293.00	167,847,600
アルインコ	140,200	961.00	134,732,200
マックス	106,000	1,397.00	148,082,000
ツバキ・ナカシマ	114,000	1,784.00	203,376,000
スター精密	125,200	1,609.00	201,446,800
キヤノン	65,400	3,130.00	204,702,000
トヨタ自動車	30,700	6,764.00	207,654,800
大研医器	39,000	605.00	23,595,000
中本パックス	106,300	1,656.00	176,032,800
共立印刷	340,000	204.00	69,360,000
宝印刷	84,400	1,631.00	137,656,400
小松ウオール工業	73,000	1,930.00	140,890,000
リンテック	38,000	2,430.00	92,340,000
センコーグループホールディングス	240,000	853.00	204,720,000
NECネッツエスアイ	86,900	2,306.00	200,391,400
SRAホールディングス	76,000	2,467.00	187,492,000
朝日ネット	268,000	513.00	137,484,000
インフォメーション・ディベロプメント	118,200	1,368.00	161,697,600
CAC Holdings	20,000	953.00	19,060,000
東計電算	48,500	2,935.00	142,347,500
兼松エレクトロニクス	60,500	3,160.00	191,180,000
コネクシオ	102,000	1,346.00	137,292,000
KDDI	95,400	2,703.00	257,866,200
NTTドコモ	100,700	2,602.50	262,071,750
JBCCホールディングス	97,000	1,549.00	150,253,000
TOKAIホールディングス	225,000	870.00	195,750,000
萩原電気ホールディングス	61,000	2,847.00	173,667,000
オーハシテクニカ	98,500	1,236.00	121,746,000
伊藤忠商事	114,000	1,987.00	226,518,000
兼松	152,900	1,316.00	201,216,400
稲畑産業	85,000	1,458.00	123,930,000
シナネンホールディングス	55,100	2,232.00	122,983,200
伊藤忠エネクス	203,000	966.00	196,098,000
日鉄住金物産	48,900	4,670.00	228,363,000
因幡電機産業	50,800	4,080.00	207,264,000
ローソン	30,100	6,620.00	199,262,000
ハードオフコーポレーション	147,000	832.00	122,304,000
ハークスレイ	35,500	1,115.00	39,582,500
VTホールディングス	328,900	430.00	141,427,000
ケーズホールディングス	116,800	1,080.00	126,144,000
ゆうちょ銀行	167,000	1,251.00	208,917,000
あおぞら銀行	62,500	3,360.00	210,000,000
三井住友フィナンシャルグループ	54,200	4,013.00	217,504,600
FPG	176,300	1,156.00	203,802,800
MS&ADインシュアランスグループホールディングス	63,000	3,228.00	203,364,000
野村不動産ホールディングス	97,100	2,107.00	204,589,700
青山財産ネットワークス	28,000	1,499.00	41,972,000
サンフロンティア不動産	190,000	1,181.00	224,390,000
ジェイエイシーリクルートメント	102,000	2,128.00	217,056,000
学情	108,000	1,241.00	134,028,000
ウェルネット	31,000	979.00	30,349,000
クイック	26,000	1,382.00	35,932,000
アルプス技研	108,000	1,770.00	191,160,000
日本空調サービス	194,000	655.00	127,070,000
りらいあコミュニケーションズ	111,100	976.00	108,433,600
リソー教育	338,200	434.00	146,778,800
テー・オー・ダブリュー	175,000	727.00	127,225,000
ベルシステム24ホールディングス	69,500	1,431.00	99,454,500
スペース	104,000	1,240.00	128,960,000
丹青社	154,600	1,135.00	175,471,000
メイテック	44,600	4,660.00	207,836,000
学究社	98,500	1,379.00	135,831,500
合 計	8,629,300		12,450,811,450

(b)株式以外の有価証券

該当事項はありません。


②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。