有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第17期(令和2年1月28日-令和3年1月25日)

配当フォーカスマザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(2020年 1月27日現在)	(2021年 1月25日現在)
資産の部
流動資産
コール・ローン	142,495,414	165,608,303
株式	10,191,233,150	8,740,613,150
未収入金	11,369,237	-
未収配当金	35,908,000	21,485,700
流動資産合計	10,381,005,801	8,927,707,153
資産合計	10,381,005,801	8,927,707,153
負債の部
流動負債
未払解約金	7,000,000	5,400,000
未払利息	234	431
その他未払費用	3,870	1,095
流動負債合計	7,004,104	5,401,526
負債合計	7,004,104	5,401,526
純資産の部
元本等
元本	3,361,020,021	2,872,210,546
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	7,012,981,676	6,050,095,081
元本等合計	10,374,001,697	8,922,305,627
純資産合計	10,374,001,697	8,922,305,627
負債純資産合計	10,381,005,801	8,927,707,153

注記表

(重要な会計方針の注記)

項 目	自 2020年 1月28日 至 2021年 1月25日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は移動平均法に基づき、以下の通り、原則として時価で評価しております。 (1)金融商品取引所等に上場されている有価証券 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等の最終相場に基づいて評価しております。 (2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券 金融商品取引所等に上場されていない有価証券は、原則として金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)、価格情報会社の提供する価額または業界団体が公表する売買参考統計値等で評価しております。 (3)時価が入手できなかった有価証券 直近の最終相場等によって時価評価することが適当ではないと委託者が判断した場合には、委託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって時価と認める評価額により評価しております。
2.収益及び費用の計上基準	受取配当金の計上基準
	受取配当金は原則として、配当落ち日において、確定配当金額または予想配当金額を計上しております。なお、配当金額が未確定の場合は、入金日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

項 目		(2020年 1月27日現在)		(2021年 1月25日現在)
1.	当計算期間の末日における受益権の総数		3,361,020,021口		2,872,210,546口
2.	1単位当たり純資産の額	1口当たり純資産額	3.0866円	1口当たり純資産額	3.1064円
		(10,000口当たりの純資産額	30,866円)	(10,000口当たりの純資産額	31,064円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

項 目	自 2020年 1月28日 至 2021年 1月25日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、当ファンドの信託約款に従い、有価証券等の金融商品に対して、投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	(1)金融商品の内容
	1) 有価証券 当ファンドが投資対象とする有価証券は、信託約款で定められており、当計算期間については、株式を組み入れております。 2) デリバティブ取引 当ファンドが行うことのできるデリバティブ取引は、信託約款に基づいております。デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資すること、ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクの回避を目的としております。 3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等
	(2)金融商品に係るリスク
	有価証券およびデリバティブ取引等 当ファンドが保有する金融商品にかかる主なリスクとしては、株価変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクがあります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等において定める各種投資制限・リスク指標のモニタリングおよびファンドの運用パフォーマンスの測定・分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかかる確認結果等については、運用評価、リスク管理およびコンプライアンスに関する会議をそれぞれ設け、報告が義務づけられています。 また、とりわけ、市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクの管理体制については、各種リスクごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベルおよび頻度等を定めて当該リスクの管理を実施しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要がある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関連運用部署の担当役員およびリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。 なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となっております。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には委託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって認める評価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引にかかる市場リスクを示すものではありません。

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

項 目	(2021年 1月25日現在)
1.貸借対照表計上額、時価及び差額	金融商品は、原則として、すべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1) 有価証券(株式) 「重要な会計方針の注記」に記載しております。 (2) 派生商品評価勘定(デリバティブ取引) デリバティブ取引については、「デリバティブ取引に関する注記」に記載しております。 (3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等 これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。

(デリバティブ取引に関する注記)
該当事項はありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

自 2020年 1月28日 至 2021年 1月25日
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項はございません。

(その他の注記)

(2020年 1月27日現在)
開示対象ファンドの
期首における当該親投資信託の元本額	4,784,713,101円
同期中における追加設定元本額	414,159,179円
同期中における一部解約元本額	1,837,852,259円
2020年 1月27日現在における元本の内訳
三井住友・配当フォーカスオープン	1,607,991,301円
SMAM・国内株式配当フォーカスファンド(ベータニュートラル型)<適格機関投資家限定>	1,753,028,720円
合計	3,361,020,021円

(2021年 1月25日現在)
開示対象ファンドの
期首における当該親投資信託の元本額	3,361,020,021円
同期中における追加設定元本額	681,748,931円
同期中における一部解約元本額	1,170,558,406円
2021年 1月25日現在における元本の内訳
三井住友・配当フォーカスオープン	1,439,619,748円
SMAM・国内株式配当フォーカスファンド(ベータニュートラル型)<適格機関投資家限定>	1,432,590,798円
合計	2,872,210,546円

附属明細表

①有価証券明細表 (a)株式

(単位:円)

銘 柄	株 数	評価額		備考
		単価	金額
西松建設	56,600	2,403.00	136,009,800
積水ハウス	64,500	2,130.50	137,417,250
日特建設	170,000	778.00	132,260,000
中電工	37,000	2,162.00	79,994,000
協和エクシオ	47,000	2,772.00	130,284,000
三機工業	73,000	1,247.00	91,031,000
日比谷総合設備	48,000	1,868.00	89,664,000
OSJBホールディングス	475,000	275.00	130,625,000
日新製糖	48,000	1,841.00	88,368,000
日本たばこ産業	32,000	2,053.50	65,712,000
グンゼ	26,000	3,300.00	85,800,000
共和レザー	106,000	633.00	67,098,000
太陽ホールディングス	20,500	6,560.00	134,480,000
DIC	43,000	2,610.00	112,230,000
ノエビアホールディングス	19,000	4,630.00	87,970,000
バルカー	52,000	2,160.00	112,320,000
ENEOSホールディングス	334,000	435.40	145,423,600
ブリヂストン	35,000	4,100.00	143,500,000
フジミインコーポレーテッド	30,000	4,535.00	136,050,000
ニチアス	54,500	2,464.00	134,288,000
アサヒホールディングス	21,500	4,330.00	93,095,000
アルインコ	97,000	945.00	91,665,000
日工	124,000	717.00	88,908,000
マックス	61,000	1,462.00	89,182,000
ツバキ・ナカシマ	63,000	1,257.00	79,191,000
スター精密	83,000	1,625.00	134,875,000
MCJ	81,100	1,020.00	82,722,000
OBARA GROUP	22,000	4,140.00	91,080,000
トヨタ自動車	18,000	7,677.00	138,186,000
中本パックス	60,000	1,661.00	99,660,000
TAKARA & COMPANY	44,000	1,739.00	76,516,000
小松ウオール工業	34,500	1,739.00	59,995,500
リンテック	36,000	2,429.00	87,444,000
オカムラ	60,000	942.00	56,520,000
沖縄電力	57,700	1,418.00	81,818,600
センコーグループホールディングス	135,000	994.00	134,190,000
ブロードリーフ	174,000	654.00	113,796,000
SRAホールディングス	20,000	2,539.00	50,780,000
アルテリア・ネットワークス	83,000	1,605.00	133,215,000
IDホールディングス	85,000	1,238.00	105,230,000
アイティフォー	118,500	966.00	114,471,000
東計電算	19,500	4,210.00	82,095,000
兼松エレクトロニクス	32,000	4,015.00	128,480,000
コネクシオ	71,000	1,396.00	99,116,000
KDDI	42,500	3,260.00	138,550,000
JBCCホールディングス	75,000	1,590.00	119,250,000
マクニカ・富士エレホールディングス	45,500	2,175.00	98,962,500
TOKAIホールディングス	131,000	976.00	127,856,000
萩原電気ホールディングス	44,000	2,567.00	112,948,000
オーハシテクニカ	64,000	1,412.00	90,368,000
伊藤忠商事	51,000	3,130.00	159,630,000
兼松	101,000	1,340.00	135,340,000
稲畑産業	70,000	1,481.00	103,670,000
シナネンホールディングス	33,000	3,020.00	99,660,000
伊藤忠エネクス	105,000	1,037.00	108,885,000
東陽テクニカ	111,000	1,200.00	133,200,000
日鉄物産	24,000	3,650.00	87,600,000
因幡電機産業	36,500	2,483.00	90,629,500
エービーシー・マート	9,000	5,920.00	53,280,000
ハークスレイ	23,000	896.00	20,608,000
VTホールディングス	200,000	431.00	86,200,000
ケーズホールディングス	40,000	1,438.00	57,520,000
三井住友フィナンシャルグループ	45,500	3,316.00	150,878,000
みずほフィナンシャルグループ	106,000	1,392.50	147,605,000
MS&ADインシュアランスグループホールディングス	45,500	3,112.00	141,596,000
全国保証	24,000	4,515.00	108,360,000
オリックス	91,000	1,737.00	158,067,000
ヒューリック	80,000	1,132.00	90,560,000
野村不動産ホールディングス	62,600	2,225.00	139,285,000
青山財産ネットワークス	57,000	1,574.00	89,718,000
サンフロンティア不動産	25,000	889.00	22,225,000
ビーネックスグループ	82,000	1,225.00	100,450,000
クイック	16,000	1,113.00	17,808,000
アルプス技研	62,000	2,147.00	133,114,000
日本空調サービス	166,000	736.00	122,176,000
りらいあコミュニケーションズ	60,000	1,402.00	84,120,000
リソー教育	282,500	301.00	85,032,500
ユー・エス・エス	52,500	2,100.00	110,250,000
東京個別指導学院	209,000	669.00	139,821,000
テー・オー・ダブリュー	55,000	275.00	15,125,000
ベルシステム24ホールディングス	76,500	1,913.00	146,344,500
スペース	44,500	790.00	35,155,000
乃村工藝社	105,900	806.00	85,355,400
メイテック	26,000	5,230.00	135,980,000
学究社	79,000	1,325.00	104,675,000
合 計	6,430,900		8,740,613,150

(b)株式以外の有価証券

該当事項はありません。


②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。