有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第16期(平成31年1月26日-令和2年1月27日)

配当フォーカスマザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	(平成31年 1月25日現在)	(令和 2年 1月27日現在)
資産の部
流動資産
金銭信託	263,626,762	-
コール・ローン	-	142,495,414
株式	12,450,811,450	10,191,233,150
未収入金	-	11,369,237
未収配当金	53,378,900	35,908,000
流動資産合計	12,767,817,112	10,381,005,801
資産合計	12,767,817,112	10,381,005,801
負債の部
流動負債
未払解約金	-	7,000,000
未払利息	-	234
その他未払費用	19,188	3,870
流動負債合計	19,188	7,004,104
負債合計	19,188	7,004,104
純資産の部
元本等
元本	4,784,713,101	3,361,020,021
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	7,983,084,823	7,012,981,676
元本等合計	12,767,797,924	10,374,001,697
純資産合計	12,767,797,924	10,374,001,697
負債純資産合計	12,767,817,112	10,381,005,801

注記表

(重要な会計方針の注記)

項 目	自 平成31年 1月26日 至 令和 2年 1月27日
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は移動平均法に基づき、以下の通り、原則として時価で評価しております。 (1)金融商品取引所等に上場されている有価証券 金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等の最終相場に基づいて評価しております。 (2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券 金融商品取引所等に上場されていない有価証券は、原則として金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)、価格情報会社の提供する価額または業界団体が公表する売買参考統計値等で評価しております。 (3)時価が入手できなかった有価証券 直近の最終相場等によって時価評価することが適当ではないと委託者が判断した場合には、委託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって時価と認める評価額により評価しております。
2.収益及び費用の計上基準	受取配当金の計上基準
	受取配当金は原則として、配当落ち日において、確定配当金額または予想配当金額を計上しております。なお、配当金額が未確定の場合は、入金日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

項 目		(平成31年 1月25日現在)		(令和 2年 1月27日現在)
1.	当計算期間の末日における受益権の総数		4,784,713,101口		3,361,020,021口
2.	1単位当たり純資産の額	1口当たり純資産額	2.6685円	1口当たり純資産額	3.0866円
		(10,000口当たりの純資産額	26,685円)	(10,000口当たりの純資産額	30,866円)

(金融商品に関する注記)

Ⅰ.金融商品の状況に関する事項

項 目	自 平成31年 1月26日 至 令和 2年 1月27日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは「投資信託及び投資法人に関する法律」第2条第4項に定める証券投資信託であり、当ファンドの信託約款に従い、有価証券等の金融商品に対して、投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及び金融商品に係るリスク	(1)金融商品の内容
	1) 有価証券 当ファンドが投資対象とする有価証券は、信託約款で定められており、当計算期間については、株式を組み入れております。 2) デリバティブ取引 当ファンドが行うことのできるデリバティブ取引は、信託約款に基づいております。デリバティブ取引は、信託財産に属する資産の効率的な運用に資すること、ならびに価格変動リスクおよび為替変動リスクの回避を目的としております。 3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等
	(2)金融商品に係るリスク
	有価証券およびデリバティブ取引等 当ファンドが保有する金融商品にかかる主なリスクとしては、株価変動リスク、金利変動リスク、為替変動リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクがあります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	リスク管理の実効性を高め、またコンプライアンスの徹底を図るために運用部門から独立した組織を設置し、投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況にかかる、信託約款・社内ルール等において定める各種投資制限・リスク指標のモニタリングおよびファンドの運用パフォーマンスの測定・分析・評価についての確認等を行っています。投資リスクや法令・諸規則等の遵守状況等にかかる確認結果等については、運用評価、リスク管理およびコンプライアンスに関する会議をそれぞれ設け、報告が義務づけられています。 また、とりわけ、市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクの管理体制については、各種リスクごとに管理項目、測定項目、上下限値、管理レベルおよび頻度等を定めて当該リスクの管理を実施しております。当該リスクを管理する部署では、原則として速やかに是正・修正等を行う必要がある状況の場合は、関連する運用部署に是正勧告あるいは報告が行われ、当該関連運用部署は、必要な対処の実施あるいは対処方針の決定を行います。その後、当該関連運用部署の対処の実施や対処方針の決定等に関し、必要に応じてリスク管理を行う部署が当該部署の担当役員、当該関連運用部署の担当役員およびリスク管理会議へ報告を行う体制となっております。 なお、他の運用会社が設定・運用を行うファンド(外部ファンド)を組入れる場合には、当該外部ファンドの運用会社にかかる経営の健全性、運用もしくはリスク管理の適切性も含め、外部ファンドの適格性等に関して、運用委託先を管理する会議にて、定期的に審議する体制となっております。加えて、外部ファンドの組入れは、原則として、運用実績の優位性、運用会社の信用力・運用体制・資産管理体制の状況を確認の上選定するものとし、また、定性・定量面における評価を継続的に実施し、投資対象としての適格性を判断しております。
4.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価には、市場価格に基づく価額のほか、市場価格がない場合には委託者としての忠実義務に基づき合理的事由をもって認める評価額が含まれております。当該価額の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。また、デリバティブ取引に関する契約額等については、その金額自体がデリバティブ取引にかかる市場リスクを示すものではありません。

Ⅱ.金融商品の時価等に関する事項

項 目	(令和 2年 1月27日現在)
1.貸借対照表計上額、時価及び差額	金融商品は、原則として、すべて時価で計上されているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1) 有価証券(株式) 「重要な会計方針の注記」に記載しております。 (2) 派生商品評価勘定(デリバティブ取引) デリバティブ取引については、「デリバティブ取引に関する注記」に記載しております。 (3) コール・ローン、未収入金、未払金等の金銭債権および金銭債務等 これらは短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。

(デリバティブ取引に関する注記)
該当事項はありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

自 平成31年 1月26日 至 令和 2年 1月27日
市場価格その他当該取引に係る公正な価格を勘案して、一般の取引条件と異なる関連当事者との取引は行われていないため、該当事項はございません。

(その他の注記)

(平成31年 1月25日現在)
開示対象ファンドの
期首における当該親投資信託の元本額	2,721,108,677円
同期中における追加設定元本額	2,289,976,694円
同期中における一部解約元本額	226,372,270円
平成31年 1月25日現在における元本の内訳
三井住友・配当フォーカスオープン	1,869,252,379円
SMAM・国内株式配当フォーカスファンド(ベータニュートラル型)<適格機関投資家限定>	2,915,460,722円
合計	4,784,713,101円

(令和 2年 1月27日現在)
開示対象ファンドの
期首における当該親投資信託の元本額	4,784,713,101円
同期中における追加設定元本額	414,159,179円
同期中における一部解約元本額	1,837,852,259円
令和 2年 1月27日現在における元本の内訳
三井住友・配当フォーカスオープン	1,607,991,301円
SMAM・国内株式配当フォーカスファンド(ベータニュートラル型)<適格機関投資家限定>	1,753,028,720円
合計	3,361,020,021円

附属明細表

①有価証券明細表 (a)株式

(単位:円)

銘 柄	株 数	評価額		備考
		単価	金額
ヒノキヤグループ	42,000	2,033.00	85,386,000
西松建設	66,500	2,463.00	163,789,500
積水ハウス	70,000	2,431.00	170,170,000
日特建設	188,500	863.00	162,675,500
中電工	46,500	2,496.00	116,064,000
協和エクシオ	58,500	2,761.00	161,518,500
日比谷総合設備	53,000	1,902.00	100,806,000
日新製糖	53,000	2,003.00	106,159,000
日本たばこ産業	23,000	2,317.00	53,291,000
共和レザー	132,500	797.00	105,602,500
太陽ホールディングス	33,500	4,630.00	155,105,000
DIC	46,000	2,928.00	134,688,000
ノエビアホールディングス	19,000	5,460.00	103,740,000
バルカー	52,000	2,552.00	132,704,000
JXTGホールディングス	335,000	479.80	160,733,000
ブリヂストン	39,000	3,895.00	151,905,000
ニチアス	39,000	2,713.00	105,807,000
アサヒホールディングス	43,000	2,863.00	123,109,000
アルインコ	88,000	1,216.00	107,008,000
マックス	49,500	2,074.00	102,663,000
ツバキ・ナカシマ	72,500	1,319.00	95,627,500
スター精密	89,000	1,460.00	129,940,000
MCJ	156,500	798.00	124,887,000
キヤノン	26,500	3,028.00	80,242,000
トヨタ自動車	22,000	7,752.00	170,544,000
中本パックス	75,000	1,612.00	120,900,000
TAKARA & COMPANY	62,000	1,685.00	104,470,000
小松ウオール工業	49,000	2,178.00	106,722,000
リンテック	42,000	2,409.00	101,178,000
オカムラ	105,000	1,079.00	113,295,000
沖縄電力	55,000	2,014.00	110,770,000
センコーグループホールディングス	183,500	904.00	165,884,000
NECネッツエスアイ	23,000	4,295.00	98,785,000
SRAホールディングス	42,000	2,552.00	107,184,000
朝日ネット	168,000	704.00	118,272,000
アルテリア・ネットワークス	94,000	1,958.00	184,052,000
IDホールディングス	81,000	1,557.00	126,117,000
東計電算	29,500	3,555.00	104,872,500
兼松エレクトロニクス	44,000	3,555.00	156,420,000
コネクシオ	70,000	1,786.00	125,020,000
KDDI	66,000	3,266.00	215,556,000
NTTドコモ	70,000	3,116.00	218,120,000
JBCCホールディングス	74,000	2,095.00	155,030,000
TOKAIホールディングス	148,000	1,065.00	157,620,000
萩原電気ホールディングス	48,500	2,658.00	128,913,000
オーハシテクニカ	70,000	1,545.00	108,150,000
伊藤忠商事	73,000	2,610.00	190,530,000
兼松	111,000	1,427.00	158,397,000
稲畑産業	70,000	1,547.00	108,290,000
シナネンホールディングス	56,000	1,973.00	110,488,000
伊藤忠エネクス	121,000	915.00	110,715,000
東陽テクニカ	97,000	1,283.00	124,451,000
日鉄物産	26,000	5,020.00	130,520,000
因幡電機産業	48,500	2,764.00	134,054,000
ハードオフコーポレーション	27,000	827.00	22,329,000
ハークスレイ	35,500	1,299.00	46,114,500
VTホールディングス	223,000	450.00	100,350,000
ケーズホールディングス	76,000	1,337.00	101,612,000
ゆうちょ銀行	53,000	1,011.00	53,583,000
三井住友フィナンシャルグループ	42,500	3,871.00	164,517,500
みずほフィナンシャルグループ	1,001,500	162.10	162,343,150
FPG	147,000	1,026.00	150,822,000
MS&ADインシュアランスグループホールディングス	46,000	3,639.00	167,394,000
オリックス	92,000	1,868.00	171,856,000
野村不動産ホールディングス	63,500	2,793.00	177,355,500
青山財産ネットワークス	69,000	1,579.00	108,951,000
サンフロンティア不動産	127,000	1,260.00	160,020,000
ジェイエイシーリクルートメント	53,000	1,755.00	93,015,000
学情	14,000	2,246.00	31,444,000
クイック	26,000	1,592.00	41,392,000
アルプス技研	86,500	1,892.00	163,658,000
日本空調サービス	172,500	790.00	136,275,000
リゾートトラスト	55,000	1,730.00	95,150,000
りらいあコミュニケーションズ	118,000	1,478.00	174,404,000
リソー教育	288,500	348.00	100,398,000
テー・オー・ダブリュー	148,000	997.00	147,556,000
ベルシステム24ホールディングス	64,500	1,545.00	99,652,500
スペース	83,000	1,233.00	102,339,000
丹青社	88,000	1,289.00	113,432,000
メイテック	28,000	6,360.00	178,080,000
学究社	90,000	1,425.00	128,250,000
合 計	7,364,000		10,191,233,150

(b)株式以外の有価証券

該当事項はありません。


②デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。