有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第23期(2025/07/23-2026/01/20)

日本中小型株式アクティブ・マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	2025年 7月22日現在	2026年 1月20日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン	1,952,396,265	447,550,192
株式	28,603,572,820	37,144,566,740
未収入金	590,643,660	196,918,383
未収配当金	55,160,750	75,398,032
未収利息	26,023	9,062
流動資産合計	31,201,799,518	37,864,442,409
資産合計	31,201,799,518	37,864,442,409
負債の部
流動負債
未払金	803,895,865	501,871,368
流動負債合計	803,895,865	501,871,368
負債合計	803,895,865	501,871,368
純資産の部
元本等
元本	7,492,835,623	7,317,712,989
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	22,905,068,030	30,044,858,052
元本等合計	30,397,903,653	37,362,571,041
純資産合計	30,397,903,653	37,362,571,041
負債純資産合計	31,201,799,518	37,864,442,409

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

有価証券の評価基準及び評価方法	株式は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
	金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の日の最終相場)で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
	当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計値(平均値)等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券
	適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2025年 7月22日現在	2026年 1月20日現在
1.	期首	2025年 1月21日	2025年 7月23日
	期首元本額	6,983,072,388円	7,492,835,623円
	期首からの追加設定元本額	666,230,491円	733,179,793円
	期首からの一部解約元本額	156,467,256円	908,302,427円
	元本の内訳 ※
	Jキャップ日本株ファンド	50,047,334円	43,956,973円
	スマート・ラップ・ジャパン(毎月分配型)	20,823,858円	15,315,063円
	スマート・ラップ・ジャパン(1年決算型)	24,395,371円	17,078,794円
	アモーヴァ/FOFs用日本中小型株F(適格機関投資家限定)	7,397,569,060円	7,241,362,159円
	計	7,492,835,623円	7,317,712,989円
2.	受益権の総数	7,492,835,623口	7,317,712,989口

※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

	自 2025年 1月21日 至 2025年 7月22日	自 2025年 7月23日 至 2026年 1月20日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。	同左
金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプション取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するために行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。	同左
金融商品に係るリスク管理体制	運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

	2025年 7月22日現在	2026年 1月20日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	該当事項はありません。	同左
	(3)上記以外の金融商品	(3)上記以外の金融商品
	短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の時価を帳簿価額としております。	同左
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)

(2025年 7月22日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	3,456,039,802
合計	3,456,039,802

(2026年 1月20日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	2,994,379,521
合計	2,994,379,521

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日までに対応する金額であります。

(関連当事者との取引に関する注記) 該当事項はありません。 (1口当たり情報)

2025年 7月22日現在		2026年 1月20日現在
1口当たり純資産額	4.0569円	1口当たり純資産額	5.1058円
(1万口当たり純資産額)	(40,569円)	(1万口当たり純資産額)	(51,058円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

(単位:円)

銘柄	株式数	評価額		備考
		単価	金額
高松コンストラクショングループ	94,700	4,125.00	390,637,500
東鉄工業	78,800	4,815.00	379,422,000
熊谷組	151,600	1,734.00	262,874,400
東亜建設工業	188,200	3,295.00	620,119,000
五洋建設	240,700	1,688.00	406,301,600
ユアテック	50,100	2,941.00	147,344,100
日本電設工業	72,000	3,600.00	259,200,000
エクシオグループ	172,000	2,693.50	463,282,000
日揮ホールディングス	171,200	2,007.00	343,598,400
テクノ菱和	43,900	8,310.00	364,809,000
ダイダン	94,200	2,756.00	259,615,200
UNICONホールディングス	63,200	1,195.00	75,524,000
ライフドリンク カンパニー	123,900	1,866.00	231,197,400
キユーピー	47,000	4,419.00	207,693,000
オカムラ食品工業	108,700	1,152.00	125,222,400
富士紡ホールディングス	63,200	8,830.00	558,056,000
TENTIAL	25,100	4,095.00	102,784,500
デンカ	110,500	3,060.00	338,130,000
大阪有機化学工業	56,600	3,880.00	219,608,000
住友ベークライト	85,900	5,085.00	436,801,500
扶桑化学工業	25,600	6,820.00	174,592,000
中国塗料	62,200	4,565.00	283,943,000
サカタインクス	88,000	2,411.00	212,168,000
上村工業	25,000	16,440.00	411,000,000
メック	44,100	5,120.00	225,792,000
JCU	31,300	5,440.00	170,272,000
デクセリアルズ	123,600	2,799.00	345,956,400
ニフコ	39,000	4,984.00	194,376,000
バルカー	56,600	4,390.00	248,474,000
サワイグループホールディングス	50,500	2,396.00	120,998,000
住友ゴム工業	59,400	2,561.50	152,153,100
日東紡績	40,700	15,300.00	622,710,000
日本ヒューム	79,500	1,640.00	130,380,000
ヤマックス	83,100	2,115.00	175,756,500
ベルテクスコーポレーション	61,400	1,375.00	84,425,000
ノリタケ	38,600	6,230.00	240,478,000
MARUWA	14,900	48,130.00	717,137,000
栗本鐵工所	125,900	1,912.00	240,720,800
DOWAホールディングス	20,900	8,927.00	186,574,300
古河電気工業	9,500	11,200.00	106,400,000
SUMCO	86,100	1,620.50	139,525,050
日本発條	73,600	2,694.50	198,315,200
FUJI	63,300	3,932.00	248,895,600
豊和工業	173,500	1,401.00	243,073,500
ヤマシンフィルタ	294,200	614.00	180,638,800
ナブテスコ	61,400	4,164.00	255,669,600
三井海洋開発	31,700	13,795.00	437,301,500
ユニオンツール	6,400	10,000.00	64,000,000
TOWA	80,200	2,965.00	237,793,000
水道機工	78,800	3,525.00	277,770,000
CKD	35,100	3,900.00	136,890,000
ジェイテクト	73,800	1,892.50	139,666,500
不二越	47,500	4,980.00	236,550,000
THK	38,000	4,263.00	161,994,000
三井E&S	126,400	6,649.00	840,433,600
パワーエックス	94,900	2,439.00	231,461,100
シンフォニアテクノロジー	9,100	10,850.00	98,735,000
ダイヘン	18,900	11,640.00	219,996,000
テラプローブ	18,400	6,880.00	126,592,000
JVCケンウッド	125,800	1,285.00	161,653,000
寺崎電気産業	31,700	4,560.00	144,552,000
ジーエス・ユアサ コーポレーション	120,500	3,730.00	449,465,000
沖電気工業	126,100	2,180.00	274,898,000
日本信号	79,200	1,362.00	107,870,400
メイコー	69,600	9,330.00	649,368,000
古野電気	31,800	7,740.00	246,132,000
精工技研	50,600	11,130.00	563,178,000
日本マイクロニクス	32,000	8,610.00	275,520,000
フェローテック	31,500	5,890.00	185,535,000
日本アビオニクス	165,400	5,630.00	931,202,000
ダイハツインフィニアース	76,100	2,768.00	210,644,800
フタバ産業	116,500	1,084.00	126,286,000
豊田合成	59,800	4,230.00	252,954,000
AeroEdge	189,900	3,180.00	603,882,000
Liberaware	78,100	1,497.00	116,915,700
東京計器	31,800	7,050.00	224,190,000
東京精密	31,700	12,425.00	393,872,500
イトーキ	219,100	2,541.00	556,733,100
北海道電力	126,000	1,149.50	144,837,000
南海電気鉄道	96,200	3,044.00	292,832,800
丸全昭和運輸	31,600	8,360.00	264,176,000
VRAIN Solution	79,200	2,783.00	220,413,600
豆蔵	62,400	3,520.00	219,648,000
デジタルアーツ	15,800	5,710.00	90,218,000
インターネットイニシアティブ	64,100	2,634.00	168,839,400
網屋	93,400	3,135.00	292,809,000
シンプレクス・ホールディングス	222,800	968.00	215,670,400
ワンキャリア	62,000	2,550.00	158,100,000
インフキュリオン	31,300	1,459.00	45,666,700
IPS	78,600	3,070.00	241,302,000
ボードルア	94,300	2,102.00	198,218,600
フレクト	52,800	1,767.00	93,297,600
グローバルセキュリティエキスパート	114,200	3,410.00	389,422,000
スマレジ	69,100	3,100.00	214,210,000
Speee	38,100	2,842.00	108,280,200
菱友システムズ	102,200	3,855.00	393,981,000
電通総研	71,400	2,512.00	179,356,800
ビジネスエンジニアリング	110,000	1,554.00	170,940,000
eWeLL	110,400	2,902.00	320,380,800
ネットスターズ	143,400	975.00	139,815,000
沖縄セルラー電話	157,600	3,040.00	479,104,000
BuySell Technologies	159,500	4,860.00	775,170,000
東京産業	168,000	1,001.00	168,168,000
パルグループホールディングス	175,000	1,763.00	308,525,000
HUMAN MADE	19,000	4,335.00	82,365,000
Genky DrugStores	63,400	4,680.00	296,712,000
ヤマダホールディングス	568,300	546.30	310,462,290
アークランズ	110,600	1,912.00	211,467,200
ちゅうぎんフィナンシャルグループ	151,900	2,727.00	414,231,300
東京きらぼしフィナンシャルグループ	47,400	9,720.00	460,728,000
十六フィナンシャルグループ	63,100	8,140.00	513,634,000
群馬銀行	142,200	1,913.00	272,028,600
スルガ銀行	95,200	1,938.00	184,497,600
山梨中央銀行	56,100	4,810.00	269,841,000
滋賀銀行	54,400	8,030.00	436,832,000
北洋銀行	560,000	940.00	526,400,000
京葉銀行	235,900	1,861.00	439,009,900
FUNDINNO	31,100	1,017.00	31,628,700
イー・ギャランティ	47,300	1,819.00	86,038,700
スター・マイカ・ホールディングス	315,500	1,484.00	468,202,000
地主	110,500	3,250.00	359,125,000
アズーム	94,800	5,010.00	474,948,000
サンフロンティア不動産	173,600	2,488.00	431,916,800
パソナグループ	94,300	2,045.00	192,843,500
日水コン	94,500	2,540.00	240,030,000
グロービング	125,300	2,846.00	356,603,800
トレンダーズ	73,500	1,073.00	78,865,500
ストライク	78,500	4,235.00	332,447,500
ライズ・コンサルティング・グループ	109,300	591.00	64,596,300
トリドリ	66,200	3,450.00	228,390,000
AViC	63,100	2,211.00	139,514,100
INTLOOP	77,600	3,695.00	286,732,000
カナモト	119,200	3,980.00	474,416,000
合 計	12,571,000		37,144,566,740

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

該当事項はありません。