有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第23期(2025/07/23-2026/01/20)

日本株安定配当ファクター戦略マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	2025年 7月22日現在	2026年 1月20日現在
資産の部
流動資産
コール・ローン	100,582,423	145,735,290
株式	11,369,811,550	14,961,180,350
派生商品評価勘定	114,450	-
未収入金	-	37,451,513
未収配当金	34,759,400	35,875,600
未収利息	1,340	2,950
差入委託証拠金	1,345,592	-
流動資産合計	11,506,614,755	15,180,245,703
資産合計	11,506,614,755	15,180,245,703
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	-	125,550
前受金	130,000	-
未払金	-	35,270,513
未払解約金	-	912,393
流動負債合計	130,000	36,308,456
負債合計	130,000	36,308,456
純資産の部
元本等
元本	6,167,951,122	6,137,581,996
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	5,338,533,633	9,006,355,251
元本等合計	11,506,484,755	15,143,937,247
純資産合計	11,506,484,755	15,143,937,247
負債純資産合計	11,506,614,755	15,180,245,703

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は移動平均法に基づき、以下のとおり原則として時価で評価しております。
	(1)金融商品取引所等に上場されている有価証券
	金融商品取引所等に上場されている有価証券は、原則として金融商品取引所等における計算期間末日の最終相場(外貨建証券の場合は計算期間末日において知りうる直近の日の最終相場)で評価しております。
	(2)金融商品取引所等に上場されていない有価証券
	当該有価証券については、原則として、日本証券業協会等発表の店頭売買参考統計値(平均値)等、金融商品取引業者、銀行等の提示する価額(ただし、売気配相場は使用しない)又は価格提供会社の提供する価額のいずれかから入手した価額で評価しております。
	(3)時価が入手できなかった有価証券
	適正な評価額を入手できなかった場合又は入手した評価額が時価と認定できない事由が認められた場合は、投資信託委託会社が忠実義務に基づいて合理的な事由をもって時価と認めた価額もしくは受託者と協議のうえ両者が合理的事由をもって時価と認めた価額で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	デリバティブ取引 個別法に基づき原則として時価で評価しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2025年 7月22日現在	2026年 1月20日現在
1.	期首	2025年 1月21日	2025年 7月23日
	期首元本額	6,211,317,281円	6,167,951,122円
	期首からの追加設定元本額	107,563,773円	67,469,050円
	期首からの一部解約元本額	150,929,932円	97,838,176円
	元本の内訳 ※
	スマート・ラップ・ジャパン(毎月分配型)	78,152,386円	67,838,404円
	スマート・ラップ・ジャパン(1年決算型)	90,054,130円	75,968,138円
	日本株安定配当ファクター戦略オープン(適格機関投資家向け)	2,158,164,787円	2,199,324,862円
	日本株安定配当ファクター戦略ファンド 2021-03(適格機関投資家向け)	2,681,069,651円	2,651,706,294円
	時間分散型日本株安定配当ファクター戦略ファンド 2024-01(適格機関投資家向け)	1,160,510,168円	1,142,744,298円
	計	6,167,951,122円	6,137,581,996円
2.	受益権の総数	6,167,951,122口	6,137,581,996口

※ 当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

Ⅰ金融商品の状況に関する事項

	自 2025年 1月21日 至 2025年 7月22日	自 2025年 7月23日 至 2026年 1月20日
金融商品に対する取組方針	当ファンドは証券投資信託として、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品の運用を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。	同左
金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、全て売買目的で保有しております。また、主なデリバティブ取引には、先物取引、オプション取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するために行うことができます。当該有価証券及びデリバティブ取引には、性質に応じてそれぞれ価格変動リスク、流動性リスク、信用リスク等があります。	同左
金融商品に係るリスク管理体制	運用部門、営業部門と独立した組織であるリスク管理部門を設置し、全社的なリスク管理活動のモニタリング、指導の一元化を図っております。	同左

Ⅱ金融商品の時価等に関する事項

	2025年 7月22日現在	2026年 1月20日現在
貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は期末の時価で計上しているため、その差額はありません。	同左
時価の算定方法	(1)有価証券	(1)有価証券
	売買目的有価証券 重要な会計方針に係る事項に関する注記「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	同左
	(2)デリバティブ取引	(2)デリバティブ取引
	「デリバティブ取引等に関する注記」に記載しております。	同左
	(3)上記以外の金融商品	(3)上記以外の金融商品
	短期間で決済されることから、時価は帳簿価額と近似しているため、当該金融商品の時価を帳簿価額としております。	同左
金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。	同左

(有価証券に関する注記)

(2025年 7月22日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	578,875,546
合計	578,875,546

(2026年 1月20日現在)

売買目的有価証券

(単位:円)

種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△192,974,778
合計	△192,974,778

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、親投資信託の期首日から本書における開示対象ファンドの計算期間末日までに対応する金額であります。

(デリバティブ取引等に関する注記)
取引の時価等に関する事項

(株式関連)

(2025年 7月22日現在)

(単位:円)

区分	種 類	契約額等		時 価	評価損益
			うち1年超
市場取引	株価指数先物取引
	買建	28,255,000	-	28,370,000	115,000
合計		28,255,000	-	28,370,000	115,000

(2026年 1月20日現在)

(単位:円)

区分	種 類	契約額等		時 価	評価損益
			うち1年超
市場取引	株価指数先物取引
	買建	36,345,000	-	36,220,000	△125,000
合計		36,345,000	-	36,220,000	△125,000

(注)1.時価の算定方法

株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。 原則として本書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、同計算期間末日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。

2.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。

3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

4.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。

(関連当事者との取引に関する注記) 該当事項はありません。 (1口当たり情報)

2025年 7月22日現在		2026年 1月20日現在
1口当たり純資産額	1.8655円	1口当たり純資産額	2.4674円
(1万口当たり純資産額)	(18,655円)	(1万口当たり純資産額)	(24,674円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

(単位:円)

銘柄	株式数	評価額		備考
		単価	金額
INPEX	196,400	3,172.00	622,980,800
日清製粉グループ本社	86,900	2,062.00	179,187,800
アサヒグループホールディングス	136,900	1,700.50	232,798,450
サントリー食品インターナショナル	50,000	5,060.00	253,000,000
ニチレイ	73,800	1,948.00	143,762,400
王子ホールディングス	250,000	925.90	231,475,000
日本触媒	96,600	2,195.50	212,085,300
ダイセル	119,600	1,461.50	174,795,400
日本ゼオン	91,300	1,936.00	176,756,800
ツムラ	33,300	4,129.00	137,495,700
コスモエネルギーホールディングス	59,600	4,449.00	265,160,400
TOYO TIRE	115,400	4,375.00	504,875,000
大和工業	22,600	11,685.00	264,081,000
住友電気工業	112,200	6,597.00	740,183,400
リンナイ	35,500	4,066.00	144,343,000
小松製作所	99,800	5,611.00	559,977,800
日立建機	84,600	5,226.00	442,119,600
ダイキン工業	14,700	19,720.00	289,884,000
アマノ	31,400	4,221.00	132,539,400
ジェイテクト	186,900	1,892.50	353,708,250
THK	46,300	4,263.00	197,376,900
デンソー	122,500	2,224.00	272,440,000
トヨタ自動車	95,700	3,541.00	338,873,700
NOK	104,300	3,027.00	315,716,100
マツダ	207,700	1,244.00	258,378,800
SUBARU	81,400	3,460.00	281,644,000
豊田合成	89,000	4,230.00	376,470,000
セイノーホールディングス	79,200	2,417.00	191,426,400
上組	57,000	5,402.00	307,914,000
日鉄ソリューションズ	39,600	4,566.00	180,813,600
豊田通商	136,900	5,796.00	793,472,400
キヤノンマーケティングジャパン	27,900	6,791.00	189,468,900
ツルハホールディングス	57,200	2,614.00	149,520,800
日本瓦斯	42,200	2,991.50	126,241,300
丸井グループ	105,800	3,160.00	334,328,000
大和証券グループ本社	362,400	1,521.50	551,391,600
SOMPOホールディングス	55,600	5,665.00	314,974,000
MS&ADインシュアランスグループホールディングス	79,100	4,056.00	320,829,600
東京海上ホールディングス	42,900	5,984.00	256,713,600
クレディセゾン	47,400	4,298.00	203,725,200
芙蓉総合リース	33,100	4,423.00	146,401,300
東京センチュリー	207,000	2,122.50	439,357,500
オリックス	66,400	4,840.00	321,376,000
大東建託	72,600	3,088.00	224,188,800
野村不動産ホールディングス	230,000	1,028.00	236,440,000
東急不動産ホールディングス	285,400	1,478.00	421,821,200
三井不動産	285,700	1,815.50	518,688,350
東京建物	66,700	3,701.00	246,856,700
パーソルホールディングス	736,200	281.50	207,240,300
メイテックグループホールディングス	48,200	3,649.00	175,881,800
合 計	5,808,900		14,961,180,350

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

「注記表(デリバティブ取引等に関する注記)」に記載しております。