半期報告書(内国投資信託受益証券)-第1期(平成26年9月29日-平成28年3月28日)

(1)【投資状況】
①投資状況

			平成27年3月31日現在
			(単位:円)
	資産の種類	国/地域名	時価合計	投資比率(%)
社債券		アメリカ	2,957,944,055	49.82
		イギリス	1,776,333,726	29.92
		オランダ	356,169,447	6.00
		イタリア	209,185,754	3.52
		スペイン	147,365,856	2.48
		デンマーク	68,622,863	1.16
	コール・ローン、その他資産 (負債控除後)	―	421,246,325	7.10
	純資産総額		5,936,868,026	100.00

(注)投資比率とは、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。
②投資資産
(a)投資有価証券の主要銘柄
a評価額上位30銘柄

						平成27年3月31日現在
国/ 地域					上段:	帳簿価額	利率(%)	投資
	銘 柄	種類	業種	券面総額	下段:	評 価 額	償還期限	比率
					単価(円)	金額(円)	(年/月/日)	(%)
アメリカ	8.25 AVIVA PLC 490429	社債券	―	2,000,000.00	13,507.10 13,474.0732	270,142,160 269,481,465	8.250000 2049/04/29	4.54
アメリカ	5.5 ALLIANZ SE 491128	社債券	―	2,000,000.00	12,500.92 12,773.8306	250,018,491 255,476,613	5.500000 2049/11/28	4.30
アメリカ	STEP QBE CAP FUND 490629	社債券	―	2,000,000.00	12,581.79 12,667.2158	251,635,980 253,344,316	6.797000 2049/06/29	4.27
アメリカ	STEP ROYAL BK 490329	社債券	―	1,900,000.00	12,775.96 13,218.7000	242,743,400 251,155,300	7.640000 2049/03/29	4.23
アメリカ	8.375 MACQUARIE 491229	社債券	―	2,000,000.00	12,724.50 12,485.5668	254,490,017 249,711,337	8.375000 2049/12/29	4.21
アメリカ	STEP WELLS FARGO 490329	社債券	―	1,800,000.00	13,363.43 13,266.7680	240,541,885 238,801,824	7.980000 2049/03/29	4.02
イギリス	STEP BNP PARIBA 491029	社債券	―	1,200,000.00	19,780.60 19,796.9322	237,367,310 237,563,187	7.436000 2049/10/29	4.00
アメリカ	VAR CLOVERIE PLC 490129	社債券	―	1,700,000.00	13,849.59 13,797.0661	235,443,072 234,550,125	8.250000 2049/01/29	3.95
イギリス	STEP ROYAL BK 491029	社債券	―	1,600,000.00	13,854.64 14,196.8001	221,674,320 227,148,802	7.091600 2049/10/29	3.83
イギリス	VAR CREDIT AGRICO 490629	社債券	―	1,200,000.00	18,204.68 18,474.7625	218,456,276 221,697,150	5.000000 2049/06/29	3.73
アメリカ	STEP NATIXIS 490429	社債券	―	1,500,000.00	14,345.89 14,270.1875	215,188,419 214,052,812	10.000000 2049/04/29	3.61
オランダ	STEP ELM BV 490429	社債券	―	1,500,000.00	13,846.50 13,982.3586	207,697,500 209,735,379	5.849000 2049/04/29	3.53
イタリア	STEP INTESA SANP 490629	社債券	―	1,400,000.00	14,875.09 14,941.8396	208,251,360 209,185,754	8.047000 2049/06/29	3.52
アメリカ	STEP HSBC FIN 351130	社債券	―	1,600,000.00	12,396.28 12,245.3230	198,340,585 195,925,168	5.911000 2035/11/30	3.30
イギリス	STEP ING BANK NV 230529	社債券	―	900,000.00	19,836.99 20,317.1103	178,532,982 182,853,993	6.875000 2023/05/29	3.08
イギリス	STEP DANSKE BANK 210929	社債券	―	900,000.00	18,749.28 19,031.5339	168,743,583 171,283,805	5.375000 2021/09/29	2.89
アメリカ	STEP DEUTSCHE POS 490629	社債券	―	1,200,000.00	13,805.77 13,860.8352	165,669,300 166,330,022	5.983000 2049/06/29	2.80
アメリカ	STEP STANDARD CHA 890130	社債券	―	1,300,000.00	12,853.01 12,550.2543	167,089,174 163,153,306	6.409000 2089/01/30	2.75
イギリス	STEP BARCLAYS BK 230116	社債券	―	800,000.00	19,543.18 19,759.0745	156,345,460 158,072,596	6.750000 2023/01/16	2.66
アメリカ	VAR UNICREDIT SPA 230502	社債券	―	1,200,000.00	12,756.04 12,860.6174	153,072,546 154,327,409	6.375000 2023/05/02	2.60
スペイン	STEP BBVA INTL PR 490929	社債券	―	1,100,000.00	13,326.70 13,396.8960	146,593,710 147,365,856	4.952000 2049/09/29	2.48
オランダ	STEP ABN AMRO BAN 490329	社債券	―	1,100,000.00	13,325.22 13,312.1880	146,577,420 146,434,068	4.310000 2049/03/29	2.47
アメリカ	STEP LLOYDS BK RG 490929	社債券	―	1,200,000.00	12,158.80 12,197.2550	145,905,607 146,367,060	5.920000 2049/09/29	2.47
イギリス	STEP SOCIETE GEN 490629	社債券	―	700,000.00	20,051.95 20,299.9800	140,363,677 142,099,860	8.875000 2049/06/29	2.39
イギリス	STEP UNICREDIT I 491229	社債券	―	700,000.00	19,587.70 19,828.0945	137,113,900 138,796,661	8.592500 2049/12/29	2.34
アメリカ	STEP SOCIETE 490429	社債券	―	1,000,000.00	12,749.55 12,587.8075	127,495,563 125,878,075	5.922000 2049/04/29	2.12
イギリス	10.5 BANK OF SCOT 180216	社債券	―	500,000.00	21,973.83 22,046.7398	109,869,190 110,233,699	10.500000 2018/02/16	1.86
イギリス	STEP SUNCORP 270613	社債券	―	500,000.00	18,777.48 18,786.3850	93,887,407 93,931,925	6.250000 2027/06/13	1.58
イギリス	STEP DANSKE BK 490329	社債券	―	500,000.00	18,341.21 18,530.4093	91,706,050 92,652,046	5.563000 2049/03/29	1.56
デンマーク	STEP DANSKE BANK 490529	社債券	―	500,000.00	13,553.28 13,724.5726	67,766,400 68,622,863	4.878000 2049/05/29	1.16

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価金額の比率です。
b全銘柄の種類/業種別投資比率

	平成27年3月31日現在
種類/業種別	投資比率(%)
社債券	92.90
合 計	92.90

(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該種類または業種の評価金額の比率です。
(b)投資不動産物件
該当事項はありません。
(c)その他投資資産の主要なもの
該当事項はありません。