有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第25期(2024/07/30-2025/07/28)

グローバル・ヘルスケア&バイオ・オープン マザーファンド
貸借対照表

(単位:円)

	[2025年 7月28日現在]
資産の部
流動資産
預金	5,109,289,451
コール・ローン	1,253,854,438
株式	227,494,145,536
未収入金	1,143,853,037
未収配当金	151,156,122
未収利息	16,145
流動資産合計	235,152,314,729
資産合計	235,152,314,729
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	755,308
未払金	235,389,112
流動負債合計	236,144,420
負債合計	236,144,420
純資産の部
元本等
元本	15,142,364,187
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	219,773,806,122
元本等合計	234,916,170,309
純資産合計	234,916,170,309
負債純資産合計	235,152,314,729

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式は時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として金融商品取引所等における終値で評価しております。
2.デリバティブ等の評価基準及び評価方法	為替予約取引は原則としてわが国における対顧客先物相場の仲値で評価しております。
3.その他財務諸表作成のための基礎となる事項	外貨建資産等の会計処理 「投資信託財産の計算に関する規則」第60条および第61条にしたがって処理しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記) 財務諸表の作成にあたって行った会計上の見積りが翌期間の財務諸表に重要な影響を及ぼすリスクは識別していないため、注記を省略しております。

(貸借対照表に関する注記)

		[2025年 7月28日現在]
1.	期首	2024年 7月30日
	期首元本額	15,664,063,264円
	期中追加設定元本額	1,690,816,643円
	期中一部解約元本額	2,212,515,720円
	元本の内訳※
	グローバル・ヘルスケア&バイオ・オープン Aコース(為替ヘッジあり)	98,420,899円
	グローバル・ヘルスケア&バイオ・オープン Bコース(為替ヘッジなし)	528,418,229円
	グローバル・ヘルスケア&バイオ・ファンド	14,301,650,756円
	グローバル・ヘルスケア&バイオ・ファンド(為替ヘッジあり)	213,874,303円
	合計	15,142,364,187円
2.	受益権の総数	15,142,364,187口

※当該親投資信託受益証券を投資対象とする証券投資信託ごとの元本額

(金融商品に関する注記)

1 金融商品の状況に関する事項

区分	自 2024年 7月30日 至 2025年 7月28日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、「投資信託及び投資法人に関する法律」(昭和26年法律第198号)第2条第4項に定める証券投資信託であり、有価証券等の金融商品への投資を信託約款に定める「運用の基本方針」に基づき行っております。
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドは、株式に投資しております。当該投資対象は、価格変動リスク、為替リスク等の市場リスク、信用リスクおよび流動性リスクに晒されております。 当ファンドは、外貨の決済のために為替予約取引を利用しております。当該デリバティブ取引は、為替相場の変動による市場リスクおよび信用リスク等を有しておりますが、ごく短期間で実際に外貨の受渡を伴うことから、為替相場の変動によるリスクは限定的であります。 また、デリバティブ取引の時価等に関する事項についての契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額または計算上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。
3.金融商品に係るリスク管理体制	ファンドのコンセプトに応じて、適切にコントロールするため、委託会社では、運用部門において、ファンドに含まれる各種投資リスクを常時把握しつつ、ファンドのコンセプトに沿ったリスクの範囲で運用を行っております。 また、運用部から独立した管理担当部署によりリスク運営状況のモニタリング等のリスク管理を行っており、この結果はリスク管理委員会等を通じて運用部門にフィードバックされます。 当ファンドは、ファンドの運用の指図に関する権限を再委託しております。この場合、再委託先で投資リスクに対する管理体制を構築しているほか、当該再委託先のリスクの管理体制や管理状況の確認を委託会社で行っております。

2 金融商品の時価等に関する事項

区分	[2025年 7月28日現在]
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	時価で計上しているためその差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券は、(重要な会計方針に係る事項に関する注記)に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	デリバティブ取引は、(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。
	(3)上記以外の金融商品
	上記以外の金融商品(コールローン等)は、短期間で決済され、時価は帳簿価額と近似していることから、当該金融商品の帳簿価額を時価としております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	[2025年 7月28日現在]
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	4,634,753,740
合計	4,634,753,740

(注)当期間の開始日は、当該親投資信託の期首日であります。

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項

通貨関連

[2025年 7月28日現在]

区分	種類	契約額等(円)		時価(円)	評価損益(円)
			うち1年超
市場取引以外の取引	為替予約取引
	買建
	アメリカドル	246,874,464	―	246,853,078	△21,386
	売建
	デンマーククローネ	246,874,464	―	247,608,386	△733,922
合計		493,748,928	―	494,461,464	△755,308

(注)時価の算定方法

1 対顧客先物相場の仲値が発表されている外貨については、以下のように評価しております。

①為替予約の受渡日(以下「当該日」といいます。)の対顧客先物相場の仲値が発表されている場合は、当該為替予約は、当該対顧客先物相場の仲値で評価しております。

②当該日の対顧客先物相場の仲値が発表されていない場合は、以下の方法によっております。

(イ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されている場合には、発表されている先物相場のうち当該日に最も近い前後二つの対顧客先物相場の仲値をもとに計算したレートを用いております。

(ロ)当該日を超える対顧客先物相場が発表されていない場合には、当該日に最も近い発表されている対顧客先物相場の仲値を用いております。

2 対顧客先物相場の仲値が発表されていない外貨については、対顧客電信売買相場の仲値で評価しております。

※上記取引で、ヘッジ会計が適用されているものはありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(1口当たり情報)

	[2025年 7月28日現在]
1口当たり純資産額	15.5138円
(1万口当たり純資産額)	(155,138円)

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

(単位:円)

通 貨	銘 柄	株式数	評価額		備考
			単価	金額
円	アステラス製薬	1,058,800	1,490.00	1,577,612,000
	塩野義製薬	662,800	2,547.00	1,688,151,600
	中外製薬	868,100	7,429.00	6,449,114,900
	エーザイ	240,100	4,221.00	1,013,462,100
	第一三共	989,500	3,660.00	3,621,570,000
	大塚ホールディングス	387,600	7,010.00	2,717,076,000
円 小計		4,206,900		17,066,986,600
アメリカドル	ABBOTT LABORATORIES	216,879	126.54	27,443,868.66
	AGILON HEALTH INC	510,278	2.06	1,051,172.68
	ALIGN TECHNOLOGY INC	60,751	205.56	12,487,975.56
	BOSTON SCIENTIFIC CORP	699,395	106.14	74,233,785.30
	CENCORA INC	148,742	290.36	43,188,727.12
	EDWARDS LIFESCIENCES CORP	458,982	80.00	36,718,560.00
	ELEVANCE HEALTH INC	79,064	289.10	22,857,402.40
	ENCOMPASS HEALTH CORP	145,990	107.67	15,718,743.30
	HCA HEALTHCARE INC	41,725	334.32	13,949,502.00
	INSULET CORP	38,407	290.22	11,146,479.54
	INTUITIVE SURGICAL INC	98,952	495.86	49,066,338.72
	LABCORP HOLDINGS INC	67,260	264.96	17,821,209.60
	MEDTRONIC PLC	254,509	92.94	23,654,066.46
	STRYKER CORP	24,346	403.53	9,824,341.38
	UNITEDHEALTH GROUP INC	253,132	281.06	71,145,279.92
	ABBVIE INC	204,541	190.28	38,920,061.48
	AGILENT TECHNOLOGIES INC	160,368	120.18	19,273,026.24
	AKERO THERAPEUTICS INC	123,085	50.56	6,223,177.60
	ALNYLAM PHARMACEUTICALS INC	62,813	328.81	20,653,542.53
	APELLIS PHARMACEUTICALS INC	235,397	19.59	4,611,427.23
	ARGENX SE - ADR	63,240	591.99	37,437,447.60
	ASCENDIS PHARMA A/S - ADR	60,414	167.47	10,117,532.58
	AVIDITY BIOSCIENCES INC	301,936	36.27	10,951,218.72
	BIO-TECHNE CORP	149,317	58.78	8,776,853.26
	BIOGEN INC	61,103	131.52	8,036,266.56
	BRISTOL-MYERS SQUIBB CO	572,451	48.43	27,723,801.93
	CRINETICS PHARMACEUTICALS IN	209,495	30.99	6,492,250.05
	CYTOKINETICS INC	134,599	37.18	5,004,390.82
	DANAHER CORP	211,006	205.48	43,357,512.88
	ELI LILLY & CO	188,636	812.69	153,302,590.84
	EXACT SCIENCES CORP	352,267	48.49	17,081,426.83
	GILEAD SCIENCES INC	331,061	116.20	38,469,288.20
	ICON PLC	65,427	187.01	12,235,503.27
	JOHNSON & JOHNSON	234,685	168.30	39,497,485.50
	MERCK & CO. INC.	754,329	84.71	63,899,209.59
	MERUS NV	127,457	66.82	8,516,676.74
	NUVALENT INC-A	66,736	81.41	5,432,977.76
	PTC THERAPEUTICS INC	142,425	44.74	6,372,094.50
	QIAGEN N.V.	282,403	51.79	14,625,651.37
	REVOLUTION MEDICINES INC	280,988	37.90	10,650,850.14
	SAREPTA THERAPEUTICS INC	31,023	11.93	370,104.39
	STRUCTURE THERAPEUTICS INC	126,612	17.94	2,271,419.28
	THERMO FISHER SCIENTIFIC INC	41,596	478.32	19,896,198.72
	UNITED THERAPEUTICS CORP	55,816	304.50	16,995,972.00
	VAXCYTE INC	151,715	36.63	5,557,320.45
	VERTEX PHARMACEUTICALS INC	97,724	469.65	45,896,076.60
	WATERS CORP	42,523	302.95	12,882,342.85
アメリカドル 小計		9,021,600		1,151,839,151.15
				(170,207,271,365)
イギリスポンド	ASTRAZENECA PLC	556,330	108.02	60,094,766.60
	GSK PLC	1,532,573	13.92	21,341,079.02
イギリスポンド 小計		2,088,903		81,435,845.62
				(16,174,787,657)
スイスフラン	GALDERMA GROUP AG	169,322	134.50	22,773,809.00
	NOVARTIS AG-REG	224,183	92.85	20,815,391.55
	ROCHE HOLDING AG-GENUSSCHEIN	92,190	259.20	23,895,648.00
	TECAN GROUP AG-REG	14,417	165.70	2,388,896.90
スイスフラン 小計		500,112		69,873,745.45
				(12,982,541,904)
香港ドル	JIANGSU HENGRUI PHARMACEUT-H	188,200	68.05	12,807,010.00
香港ドル 小計		188,200		12,807,010.00
				(241,027,928)
デンマーククローネ	NOVO NORDISK A/S-B	529,897	452.10	239,566,433.70
デンマーククローネ 小計		529,897		239,566,433.70
				(5,577,106,576)
ユーロ	DIASORIN SPA	72,855	90.50	6,593,377.50
	UCB SA	132,438	178.15	23,593,829.70
ユーロ 小計		205,293		30,187,207.20
				(5,244,423,506)
合 計		16,740,905		227,494,145,536
				(210,427,158,936)

(注1)通貨の種類ごとの小計欄の( )内は、邦貨換算額であります。

(注2)合計金額欄の( )内は、外貨建有価証券に係るもので、内書であります。

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

外貨建有価証券の内訳

種類	銘柄数		組入株式 時価比率	有価証券の 合計金額に 対する比率
アメリカドル	株式	47銘柄	100.00%	74.82%
イギリスポンド	株式	2銘柄	100.00%	7.11%
スイスフラン	株式	4銘柄	100.00%	5.71%
香港ドル	株式	1銘柄	100.00%	0.11%
デンマーククローネ	株式	1銘柄	100.00%	2.45%
ユーロ	株式	2銘柄	100.00%	2.31%

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。