純資産

有報情報

#1 その他の手数料等（連結）

上記の費用にはそれぞれ消費税等相当額が含まれます。
投資助言会社が受ける報酬は、委託会社が受ける報酬の中から支払うものとし、その額は、ファンドの純資産総額に年率0.495%(税抜0.45%)を乗じて得たものとします。
手数料等の合計額については、保有期間等に応じて異なりますので、上限額等を事前に示すことができません。また、上場投資信託証券は市場の需給により価格形成されるため、上場投資信託証券の費用は表示しておりません。

2026/05/15 9:10

#2 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2026年3月31日現在、委託会社が運用の指図を行っている証券投資信託(マザーファンドを除きます。)は次の通りです。

	本数(本)	純資産総額(百万円)
追加型株式投資信託	516	16,364,783
追加型公社債投資信託	0	0
単位型株式投資信託	33	92,825
単位型公社債投資信託	49	147,354
合計	598	16,604,962

2026/05/15 9:10

#3 信託報酬等（連結）

①信託報酬の総額は、以下のイ.及びロ.を合計した額とします。
イ.当ファンドの計算期間を通じて毎日、投資信託財産の純資産総額に年率 1.628%(税抜 1.48%)を乗じて得た額(信託報酬 = 運用期間中の基準価額×信託報酬率)
その配分及び当該信託報酬を対価とする役務の内容は下記の通りです。

2026/05/15 9:10

#4 投資リスク（連結）

⑩ヘッジファンドの運用手法に係るリスク
投資対象ファンドにおいては、直接もしくは実質的に現物有価証券、デリバティブや為替予約取引等の買建てや売建てによりポートフォリオを組成することがあり、買い建てている対象が下落した場合もしくは売り建てている対象が上昇した場合に損失が発生し、ファンドの基準価額が影響を受け、投資元本を割り込むことがあります。また、投資対象ファンドの純資産総額を上回る買建て、売建てを行う場合があるため、投資対象ファンドの基準価額は現物有価証券に投資する場合と比べ大きく変動することがあり、投資元本を割り込むことがあります。
ヘッジファンドのパフォーマンスは、通常、運用者の運用能力に大きく依存することになるため、市場の動向に関わらず、損失が発生する可能性があります。

2026/05/15 9:10

#5 投資制限（連結）

(イ)委託会社は、投資信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり、担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指図を行うものとします。
(ロ)上記(イ)の借入れの指図は、当該借入れに係る公社債の時価総額が投資信託財産の純資産総額の範囲内とします。
(ハ)投資信託財産の一部解約等の事由により、上記(ロ)の借入れに係る公社債の時価総額が投資信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託会社は速やかに、その超える額に相当する借り入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。

2026/05/15 9:10

#6 投資対象（連結）

有価証券の指図範囲
委託会社は、信託金を、主として、別に定める投資信託証券に投資するほか、次に掲げる有価証券(金融商品取引法第2条第2項の規定により有価証券とみなされる同項各号に掲げる権利を除きます。)に投資することを指図します。
1.コマーシャル・ペーパー及び短期社債等
2.外国又は外国の者の発行する証券又は証書で、前号の証券の性質を有するもの
3.国債証券、地方債証券、特別の法律により法人の発行する債券及び社債券(新株引受権証券と社債券とが一体となった新株引受権付社債券の新株引受権証券及び短期社債等を除きます。)
4.外国法人が発行する譲渡性預金証書
5.指定金銭信託の受益証券(金融商品取引法第2条第1項第14号で定める受益証券発行信託の受益証券に限ります。)
なお、第3号の証券を以下「公社債」といい、公社債に係る運用の指図は買い現先取引(売戻し条件付の買入れ)及び債券貸借取引(現金担保付き債券借入れ)に限り行うことができるものとします。2026/05/15 9:10

#7 投資有価証券の主要銘柄（連結）

比率
(%)日本投資信託受益証券ニッセイ/サンダース・グローバルバリュー株式ファンド(FOFs用)(適格機関投資家専用)363,881,7582.5475926,990,4232.4007873,570,9369.09ルクセンブルク投資証券Capital Group New Economy Fund (LUX) Class ZL211,976.0253,472.77736,144,4953,278694,857,4097.23日本投資信託受益証券FOFs用国内株式EVIバリューファンド(適格機関投資家専用)193,601,6363.2195623,300,4673.0646593,311,5736.18日本親投資信託受益証券国内株式インデックス マザーファンド155,240,2444.0540629,343,9493.8070590,999,6086.15日本投資信託受益証券国内株式アクティブバリューファンド(適格機関投資家専用)212,052,1992.9522626,020,5012.7659586,515,1776.10日本親投資信託受益証券ピクテ マルチストラテジー リンク マザーファンド447,253,6441.1565517,248,8391.1504514,520,5925.36日本投資信託受益証券世界エクイティ・ファンド(適格機関投資家向け)313,363,7611.7388544,892,6011.6301510,814,2665.32日本親投資信託受益証券グローバルREITインデックス マザーファンド141,074,1513.6122509,588,0483.4861491,798,5975.12ケイマン投資証券MA Hedge Fund Strategies Limited42,32410,473.29443,271,53810,478.44443,489,8074.62日本投資信託受益証券日本長期成長株集中投資ファンド(適格機関投資家専用)126,555,8453.7061469,028,6173.4539437,111,2334.55アイルランド投資証券FI Institutional Global Developed Concentrated Equity Selection Fund JPY Class Shares (unhedged)27,118.41713,716.25371,963,08613,412.32363,720,8863.79日本親投資信託受益証券コモディティLSアルファ・マザーファンド338,166,5751.2443420,780,6691.0717362,413,1183.77日本投資信託受益証券GIMグローバル・セレクト株式ファンドFB(適格機関投資家専用)30,38011,988364,195,44011,523350,068,7403.64日本投資信託受益証券FOFs用国内株式エンハンスト運用戦略ファンド(適格機関投資家専用)90,925,8453.6619332,961,3513.4256311,475,5743.24日本親投資信託受益証券ゴールドマザーファンド(為替ヘッジあり)118,440,1862.8157333,492,0312.5057296,775,5743.09日本親投資信託受益証券J-REITインデックス マザーファンド116,450,8062.5497296,914,6202.3901278,329,0712.90日本親投資信託受益証券GBCAマザーファンド(ミドルリスク型)205,240,1641.0949224,717,4551.0796221,577,2812.31日本親投資信託受益証券新興国株式インデックス マザーファンド28,410,9106.8292194,023,7866.4619183,588,4591.91日本投資信託受益証券ブランディワイン・グローバル株式ファンド(適格機関投資家専用)94,148,9571.9938187,714,1901.8755176,576,3681.84日本親投資信託受益証券外国株式インデックス マザーファンド21,072,2318.6311181,876,5328.3501175,955,2361.83日本親投資信託受益証券外国株式ESGリーダーズインデックスマザーファンド81,354,0412.2436182,525,9262.1415174,219,6781.81日本投資信託受益証券SMDAM日本グロース株ファンド(適格機関投資家専用)98,383,7151.7588173,037,2771.6327160,631,0911.67日本親投資信託受益証券日本株式ESGセレクト・リーダーズインデックスマザーファンド75,746,9162.2426169,870,0332.0774157,356,6431.64ジャージー投資証券MANAGED FUND / Graham Quant Macro Fund Limited Class BR16,6239,468157,386,5649,458157,220,3341.64日本親投資信託受益証券日本株式エクセレント・フォーカス マザーファンド17,541,4249.3613164,210,5328.7207152,973,4961.59日本親投資信託受益証券米国株式イントラデイ・トレンド戦略マザーファンド154,298,7450.8495131,076,7830.8427130,027,5521.35日本投資信託受益証券FOFs用MAN AHL ダイバーシファイド リンクファンド(適格機関投資家専用)64,883,3661.246980,903,0691.239980,448,8850.84日本投資信託受益証券ノムラFOFs用 日本株ベータヘッジ戦略ファンド(適格機関投資家専用)53,901,8140.766541,315,7400.780942,091,9260.44

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率は、本ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率は、本ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の時価の比率です。e border="0">ロ.種類別投資比率e border="0">種類投資比率(%)投資信託受益証券42.91投資証券17.27親投資信託受益証券38.83合計99.00e border="0">(注)投資比率は、本ファンドの純資産総額に対する当該有価証券の時価の比率です。

2026/05/15 9:10

#8 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	95,723,691	1.00
合計(純資産総額)		9,608,162,801	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)投資信託受益証券日本4,122,615,76942.91投資証券ルクセンブルク694,857,4097.23ケイマン443,489,8074.62アイルランド363,720,8863.79ジャージー157,220,3341.64小計1,659,288,43617.27親投資信託受益証券日本3,730,534,90538.83現金・預金・その他の資産(負債控除後)―95,723,6911.00合計(純資産総額)9,608,162,801100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、本ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、本ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

2026/05/15 9:10

#9 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

	評価・換算差額等			純資産合計
	その他有価証券評価差額金	繰延ヘッジ損益	評価・換算差額等合計
当期首残高	49	△510	△460	66,134
当期変動額
剰余金の配当				△3,367
当期純利益				4,585
株主資本以外の項目の当期変動額(純額)	310	△560	△250	△250
当期変動額合計	310	△560	△250	968
当期末残高	360	△1,071	△710	67,103

当事業年度(自 2024年4月1日 至 2025年3月31日)

2026/05/15 9:10

#10 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

	第40期中間会計期間末
	(2025年9月30日)

(単位:百万円)

	第40期中間会計期間末
	(2025年9月30日)
純資産の部
株主資本

中間損益計算書
(単位:百万円)

2026/05/15 9:10

#11 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

		純資産総額(円)		1万口当たりの純資産額(円)
		(分配落)	(分配付)	(分配落)	(分配付)

e border="0">純資産総額(円)1万口当たりの純資産額(円)(分配落)(分配付)(分配落)(分配付)第2期計算期間末(2017年 2月17日)30,621,118,80930,621,118,8099,5559,555第3期計算期間末(2018年 2月19日)18,433,690,24318,433,690,24310,13110,131第4期計算期間末(2019年 2月18日)18,337,969,63818,337,969,6389,8649,864第5期計算期間末(2020年 2月17日)13,138,863,68213,138,863,68210,91710,917第6期計算期間末(2021年 2月17日)11,518,211,02511,518,211,02511,84511,845第7期計算期間末(2022年 2月17日)9,679,176,6109,679,176,61012,56312,563第8期計算期間末(2023年 2月17日)8,916,277,2728,916,277,27212,79112,791第9期計算期間末(2024年 2月19日)9,401,714,9799,401,714,97915,02415,024第10期計算期間末(2025年 2月17日)9,309,690,5999,309,690,59916,55616,556第11期計算期間末(2026年 2月17日)10,215,843,25410,215,843,25420,25920,2592025年 3月末日8,980,649,952―16,118―4月末日8,478,184,734―15,560―5月末日8,873,665,704―16,346―6月末日8,888,320,089―16,654―7月末日9,069,501,015―17,138―8月末日9,210,889,026―17,556―9月末日9,413,111,819―18,046―10月末日9,726,607,221―18,865―11月末日9,819,621,370―19,152―12月末日9,908,569,658―19,478―2026年 1月末日10,110,161,183―19,989―2月末日10,470,285,831―20,814―3月末日9,608,162,801―19,183―

2026/05/15 9:10

#12 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】
e border="0">(2026年 3月31日現在)

Ⅰ 資産総額	9,627,191,217	円
Ⅱ 負債総額	19,028,416	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	9,608,162,801	円
Ⅳ 発行済口数	5,008,739,048	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.9183	円
(1万口当たり純資産額)	(19,183	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額9,627,191,217円Ⅱ 負債総額19,028,416円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)9,608,162,801円Ⅳ 発行済口数5,008,739,048口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.9183円(1万口当たり純資産額)(19,183円)

2026/05/15 9:10

#13 資産の評価（連結）

③外国投資信託証券の評価方法
原則として計算日に入手し得る直近の純資産価格(基準価額)で評価します。
④マザーファンド受益証券の評価方法

2026/05/15 9:10

#14 運用体制（連結）

委託会社では社内規定を定めて運用に係る組織及びその権限と責任を明示するとともに、運用を行うに当たって遵守すべき基本的な事項を含め、運用とリスク管理を適正に行うことを目的とした運用等に係る業務規則を定めています。
委託会社は、受託会社又は再信託受託会社に対して、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などを行っています。また、外部監査法人による内部統制の整備及び運用状況の報告書を再信託受託会社より受け取っております。

2026/05/15 9:10

#15 （参考）マザーファンド、ファンドの現況

国内株式インデックス マザーファンド
純資産額計算書
e border="0">(2026年 3月31日現在)

Ⅰ 資産総額	918,689,094,550	円
Ⅱ 負債総額	23,639,602,910	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	895,049,491,640	円
Ⅳ 発行済口数	235,104,054,160	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	3.8070	円
(1万口当たり純資産額)	(38,070	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額918,689,094,550円Ⅱ 負債総額23,639,602,910円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)895,049,491,640円Ⅳ 発行済口数235,104,054,160口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)3.8070円(1万口当たり純資産額)(38,070円)

2026/05/15 9:10

#16 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-10

ピクテ マルチストラテジー リンク マザーファンド
純資産額計算書
e border="0">(2026年 3月31日現在)

Ⅰ 資産総額	33,495,486,893	円
Ⅱ 負債総額	―	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	33,495,486,893	円
Ⅳ 発行済口数	29,115,143,079	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.1504	円
(1万口当たり純資産額)	(11,504	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額33,495,486,893円Ⅱ 負債総額―円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)33,495,486,893円Ⅳ 発行済口数29,115,143,079口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.1504円(1万口当たり純資産額)(11,504円)

2026/05/15 9:10

#17 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-11

コモディティLSアルファ・マザーファンド
純資産額計算書
e border="0">(2026年 3月31日現在)

Ⅰ 資産総額	20,563,969,934	円
Ⅱ 負債総額	168,640,000	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	20,395,329,934	円
Ⅳ 発行済口数	19,030,882,758	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.0717	円
(1万口当たり純資産額)	(10,717	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額20,563,969,934円Ⅱ 負債総額168,640,000円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)20,395,329,934円Ⅳ 発行済口数19,030,882,758口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.0717円(1万口当たり純資産額)(10,717円)

2026/05/15 9:10

#18 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-12

GBCAマザーファンド(ミドルリスク型)
純資産額計算書
e border="0">(2026年 3月31日現在)

Ⅰ 資産総額	27,270,817,589	円
Ⅱ 負債総額	336,932,921	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	26,933,884,668	円
Ⅳ 発行済口数	24,948,355,905	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	1.0796	円
(1万口当たり純資産額)	(10,796	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額27,270,817,589円Ⅱ 負債総額336,932,921円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)26,933,884,668円Ⅳ 発行済口数24,948,355,905口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)1.0796円(1万口当たり純資産額)(10,796円)

2026/05/15 9:10

#19 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-13

米国株式イントラデイ・トレンド戦略マザーファンド
純資産額計算書
e border="0">(2026年 3月31日現在)

Ⅰ 資産総額	5,737,271,873	円
Ⅱ 負債総額	―	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	5,737,271,873	円
Ⅳ 発行済口数	6,808,486,884	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	0.8427	円
(1万口当たり純資産額)	(8,427	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額5,737,271,873円Ⅱ 負債総額―円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)5,737,271,873円Ⅳ 発行済口数6,808,486,884口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)0.8427円(1万口当たり純資産額)(8,427円)

2026/05/15 9:10

#20 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-2

日本株式ESGセレクト・リーダーズインデックスマザーファンド
純資産額計算書
e border="0">(2026年 3月31日現在)

Ⅰ 資産総額	26,589,225,827	円
Ⅱ 負債総額	14,749,707	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	26,574,476,120	円
Ⅳ 発行済口数	12,792,137,003	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	2.0774	円
(1万口当たり純資産額)	(20,774	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額26,589,225,827円Ⅱ 負債総額14,749,707円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)26,574,476,120円Ⅳ 発行済口数12,792,137,003口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)2.0774円(1万口当たり純資産額)(20,774円)

2026/05/15 9:10

#21 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-3

日本株式エクセレント・フォーカス マザーファンド
純資産額計算書
e border="0">(2026年 3月31日現在)

Ⅰ 資産総額	119,457,238,736	円
Ⅱ 負債総額	501,735,717	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	118,955,503,019	円
Ⅳ 発行済口数	13,640,572,079	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	8.7207	円
(1万口当たり純資産額)	(87,207	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額119,457,238,736円Ⅱ 負債総額501,735,717円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)118,955,503,019円Ⅳ 発行済口数13,640,572,079口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)8.7207円(1万口当たり純資産額)(87,207円)

2026/05/15 9:10

#22 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-4

外国株式インデックス マザーファンド
純資産額計算書
e border="0">(2026年 3月31日現在)

Ⅰ 資産総額	984,801,099,880	円
Ⅱ 負債総額	1,318,216,975	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	983,482,882,905	円
Ⅳ 発行済口数	117,780,626,562	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	8.3501	円
(1万口当たり純資産額)	(83,501	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額984,801,099,880円Ⅱ 負債総額1,318,216,975円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)983,482,882,905円Ⅳ 発行済口数117,780,626,562口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)8.3501円(1万口当たり純資産額)(83,501円)

2026/05/15 9:10

#23 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-5

外国株式ESGリーダーズインデックスマザーファンド
純資産額計算書
e border="0">(2026年 3月31日現在)

Ⅰ 資産総額	27,577,640,253	円
Ⅱ 負債総額	57,552,171	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	27,520,088,082	円
Ⅳ 発行済口数	12,851,019,749	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	2.1415	円
(1万口当たり純資産額)	(21,415	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額27,577,640,253円Ⅱ 負債総額57,552,171円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)27,520,088,082円Ⅳ 発行済口数12,851,019,749口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)2.1415円(1万口当たり純資産額)(21,415円)

2026/05/15 9:10

#24 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-6

新興国株式インデックス マザーファンド
純資産額計算書
e border="0">(2026年 3月31日現在)

Ⅰ 資産総額	323,657,101,917	円
Ⅱ 負債総額	617,305,679	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	323,039,796,238	円
Ⅳ 発行済口数	49,991,207,581	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	6.4619	円
(1万口当たり純資産額)	(64,619	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額323,657,101,917円Ⅱ 負債総額617,305,679円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)323,039,796,238円Ⅳ 発行済口数49,991,207,581口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)6.4619円(1万口当たり純資産額)(64,619円)

2026/05/15 9:10

#25 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-7

J-REITインデックス マザーファンド
純資産額計算書
e border="0">(2026年 3月31日現在)

Ⅰ 資産総額	114,165,160,521	円
Ⅱ 負債総額	277,100,461	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	113,888,060,060	円
Ⅳ 発行済口数	47,650,907,475	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	2.3901	円
(1万口当たり純資産額)	(23,901	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額114,165,160,521円Ⅱ 負債総額277,100,461円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)113,888,060,060円Ⅳ 発行済口数47,650,907,475口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)2.3901円(1万口当たり純資産額)(23,901円)

2026/05/15 9:10

#26 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-8

グローバルREITインデックス マザーファンド
純資産額計算書
e border="0">(2026年 3月31日現在)

Ⅰ 資産総額	167,226,135,469	円
Ⅱ 負債総額	677,124,045	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	166,549,011,424	円
Ⅳ 発行済口数	47,775,708,210	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	3.4861	円
(1万口当たり純資産額)	(34,861	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額167,226,135,469円Ⅱ 負債総額677,124,045円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)166,549,011,424円Ⅳ 発行済口数47,775,708,210口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)3.4861円(1万口当たり純資産額)(34,861円)

2026/05/15 9:10

#27 （参考）マザーファンド、ファンドの現況-9

ゴールドマザーファンド(為替ヘッジあり)
純資産額計算書
e border="0">(2026年 3月31日現在)

Ⅰ 資産総額	68,735,628,452	円
Ⅱ 負債総額	2,191,070,171	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	66,544,558,281	円
Ⅳ 発行済口数	26,557,739,502	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	2.5057	円
(1万口当たり純資産額)	(25,057	円)

e border="0">Ⅰ 資産総額68,735,628,452円Ⅱ 負債総額2,191,070,171円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)66,544,558,281円Ⅳ 発行済口数26,557,739,502口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)2.5057円(1万口当たり純資産額)(25,057円)

2026/05/15 9:10

#28 （参考）マザーファンド、財務諸表

貸借対照表

	2026年 2月17日現在
負債合計	25,520,251,980
純資産の部
元本等

注記表

2026/05/15 9:10

#29 （参考）マザーファンド、財務諸表-10

貸借対照表

	2026年 2月17日現在
負債合計	179,999
純資産の部
元本等

注記表

2026/05/15 9:10

#30 （参考）マザーファンド、財務諸表-11

貸借対照表

	2026年 2月17日現在
負債合計	171,259
純資産の部
元本等

注記表

2026/05/15 9:10

#31 （参考）マザーファンド、財務諸表-12

貸借対照表

	2026年 2月17日現在
負債合計	354,590,017
純資産の部
元本等

注記表

2026/05/15 9:10

#32 （参考）マザーファンド、財務諸表-13

貸借対照表

	2026年 2月17日現在
負債合計	40,124
純資産の部
元本等

注記表

2026/05/15 9:10

#33 （参考）マザーファンド、財務諸表-2

貸借対照表

	2026年 2月17日現在
負債合計	12,560,608
純資産の部
元本等

注記表

2026/05/15 9:10

#34 （参考）マザーファンド、財務諸表-3

貸借対照表

	2026年 2月17日現在
負債合計	2,440,559,863
純資産の部
元本等

注記表

2026/05/15 9:10

#35 （参考）マザーファンド、財務諸表-4

貸借対照表

	2026年 2月17日現在
負債合計	540,935,235
純資産の部
元本等

注記表

2026/05/15 9:10

#36 （参考）マザーファンド、財務諸表-5

貸借対照表

	2026年 2月17日現在
負債合計	20,070,792
純資産の部
元本等

注記表

2026/05/15 9:10

#37 （参考）マザーファンド、財務諸表-6

貸借対照表

	2026年 2月17日現在
負債合計	888,223,683
純資産の部
元本等

注記表

2026/05/15 9:10

#38 （参考）マザーファンド、財務諸表-7

貸借対照表

	2026年 2月17日現在
負債合計	368,717,682
純資産の部
元本等

注記表

2026/05/15 9:10

#39 （参考）マザーファンド、財務諸表-8

貸借対照表

	2026年 2月17日現在
負債合計	361,576,318
純資産の部
元本等

注記表

2026/05/15 9:10

#40 （参考）マザーファンド、財務諸表-9

貸借対照表

	2026年 2月17日現在
負債合計	120,621,517
純資産の部
元本等

注記表

2026/05/15 9:10

#41 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	21,935,885,595	2.45
合計(純資産総額)		895,049,491,640	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)株式日本873,113,606,04597.55現金・預金・その他の資産(負債控除後)―21,935,885,5952.45合計(純資産総額)895,049,491,640100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。その他の資産の投資状況
e border="0">資産の

2026/05/15 9:10

#42 （参考）マザーファンド、運用状況-10

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	946,587,153	2.83
合計(純資産総額)		33,495,486,893	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)社債券ケイマン32,548,899,74097.17現金・預金・その他の資産(負債控除後)―946,587,1532.83合計(純資産総額)33,495,486,893100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。投資資産
投資有価証券の主要銘柄

2026/05/15 9:10

#43 （参考）マザーファンド、運用状況-11

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	181,841,934	0.89
合計(純資産総額)		20,395,329,934	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)社債券アイルランド9,946,248,00048.77ケイマン5,143,520,00025.22イギリス5,123,720,00025.12小計20,213,488,00099.11現金・預金・その他の資産(負債控除後)―181,841,9340.89合計(純資産総額)20,395,329,934100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。投資資産
投資有価証券の主要銘柄

2026/05/15 9:10

#44 （参考）マザーファンド、運用状況-12

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	13,280,314,568	49.31
合計(純資産総額)		26,933,884,668	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)国債証券日本13,653,570,10050.69現金・預金・その他の資産(負債控除後)―13,280,314,56849.31合計(純資産総額)26,933,884,668100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。その他の資産の投資状況
e border="0">資産の

2026/05/15 9:10

#45 （参考）マザーファンド、運用状況-13

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	32,886,473	0.57
合計(純資産総額)		5,737,271,873	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)社債券アイルランド5,704,385,40099.43現金・預金・その他の資産(負債控除後)―32,886,4730.57合計(純資産総額)5,737,271,873100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。投資資産
投資有価証券の主要銘柄

2026/05/15 9:10

#46 （参考）マザーファンド、運用状況-2

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	563,760,010	2.12
合計(純資産総額)		26,574,476,120	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)株式日本25,956,076,11097.67投資証券日本54,640,0000.21現金・預金・その他の資産(負債控除後)―563,760,0102.12合計(純資産総額)26,574,476,120100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。その他の資産の投資状況
e border="0">資産の

2026/05/15 9:10

#47 （参考）マザーファンド、運用状況-3

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	1,365,923,389	1.15
合計(純資産総額)		118,955,503,019	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)株式日本117,589,579,63098.85現金・預金・その他の資産(負債控除後)―1,365,923,3891.15合計(純資産総額)118,955,503,019100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。投資資産
投資有価証券の主要銘柄

2026/05/15 9:10

#48 （参考）マザーファンド、運用状況-4

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	27,644,022,148	2.81
合計(純資産総額)		983,482,882,905	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)株式アメリカ682,556,912,93969.40イギリス38,596,594,2523.92カナダ36,778,792,5623.74スイス27,476,682,5462.79フランス23,780,730,7492.42ドイツ23,276,185,2982.37オランダ17,453,754,8891.77オーストラリア16,592,818,8421.69アイルランド16,108,235,6461.64スペイン9,725,276,9140.99スウェーデン8,336,848,5630.85イタリア7,439,225,4600.76デンマーク4,206,610,6030.43シンガポール4,058,336,4700.41香港3,917,308,4980.40フィンランド3,107,176,7800.32イスラエル2,768,976,3970.28ベルギー2,341,156,1880.24ノルウェー2,010,352,9620.20ケイマン1,871,656,0050.19ルクセンブルク1,600,627,4290.16ジャージー1,395,195,4450.14バミューダ1,060,485,2600.11キュラソー1,000,349,2810.10リベリア858,238,5680.09オーストリア850,773,6340.09ポルトガル529,054,4650.05ニュージーランド523,174,7490.05パナマ332,729,0950.03マン島57,582,8570.01小計940,611,843,34695.64新株予約権証券カナダ--投資信託受益証券オーストラリア89,799,4790.01香港77,754,6000.01小計167,554,0790.02投資証券アメリカ13,276,388,6381.35オーストラリア789,860,3540.08フランス367,695,3330.04シンガポール244,426,8680.02イギリス201,232,6830.02香港179,859,4560.02小計15,059,463,3321.53現金・預金・その他の資産(負債控除後)―27,644,022,1482.81合計(純資産総額)983,482,882,905100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。その他の資産の投資状況
e border="0">資産の

2026/05/15 9:10

#49 （参考）マザーファンド、運用状況-5

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	719,502,514	2.61
合計(純資産総額)		27,520,088,082	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)株式アメリカ19,138,348,63869.54イギリス1,039,452,5793.78カナダ1,027,913,0943.74フランス904,291,0033.29スイス700,010,8262.54オランダ670,085,1402.43アイルランド661,965,6342.41オーストラリア335,952,3081.22ドイツ295,184,1851.07スウェーデン271,764,4400.99スペイン213,042,3740.77デンマーク202,150,1110.73イタリア192,987,8200.70香港144,677,4120.53フィンランド107,762,0760.39ノルウェー93,571,7420.34ルクセンブルク63,391,7950.23キュラソー56,516,9090.21シンガポール50,534,7970.18ベルギー38,508,7470.14バミューダ29,584,8300.11ポルトガル23,999,2410.09ニュージーランド18,756,4580.07ケイマン11,455,1750.04オーストリア11,344,8160.04ジャージー10,430,6610.04イスラエル6,051,7330.02小計26,319,734,54495.64投資信託受益証券オーストラリア5,750,8750.02香港3,455,7600.01小計9,206,6350.03投資証券アメリカ424,257,5561.54オーストラリア24,520,4030.09イギリス12,152,4850.04シンガポール6,018,2180.02フランス4,695,7270.02小計471,644,3891.71現金・預金・その他の資産(負債控除後)―719,502,5142.61合計(純資産総額)27,520,088,082100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。その他の資産の投資状況
e border="0">資産の

2026/05/15 9:10

#50 （参考）マザーファンド、運用状況-6

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	8,222,014,201	2.55
合計(純資産総額)		323,039,796,238	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)株式台湾70,638,390,67021.87韓国50,810,267,50015.73ケイマン44,499,635,59413.78インド39,681,956,90412.28中国33,830,297,38910.47ブラジル13,052,218,6304.04サウジアラビア9,525,661,0222.95南アフリカ9,380,361,1462.90メキシコ5,886,729,7021.82アラブ首長国連邦4,133,761,0601.28マレーシア3,794,163,0401.17タイ3,568,387,4421.10ポーランド3,315,307,0811.03インドネシア2,804,339,1840.87香港2,495,081,2290.77クウェート2,023,434,6610.63カタール1,879,887,2430.58チリ1,630,198,7420.50ギリシャ1,481,269,9330.46トルコ1,458,997,4950.45イギリス1,436,722,9780.44バミューダ1,231,579,6860.38フィリピン1,104,358,7140.34ハンガリー1,020,162,5860.32アメリカ953,576,7400.30コロンビア505,638,0880.16ルクセンブルク457,028,2330.14チェコ415,055,3290.13ペルー200,512,3510.06オランダ194,062,3440.06エジプト180,928,8910.06カナダ108,658,9680.03シンガポール71,328,6000.02ロシア--英ヴァージン諸島--小計313,769,959,17597.13投資信託受益証券ブラジル587,121,9250.18メキシコ149,241,6960.05小計736,363,6210.23投資証券メキシコ311,459,2410.10現金・預金・その他の資産(負債控除後)―8,222,014,2012.55合計(純資産総額)323,039,796,238100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。その他の資産の投資状況
e border="0">資産の

2026/05/15 9:10

#51 （参考）マザーファンド、運用状況-7

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	2,917,235,460	2.56
合計(純資産総額)		113,888,060,060	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)投資証券日本110,970,824,60097.44現金・預金・その他の資産(負債控除後)―2,917,235,4602.56合計(純資産総額)113,888,060,060100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。その他の資産の投資状況
e border="0">資産の

2026/05/15 9:10

#52 （参考）マザーファンド、運用状況-8

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	1,229,482,415	0.74
合計(純資産総額)		166,549,011,424	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)投資証券アメリカ131,038,964,81578.68オーストラリア10,965,878,4486.58イギリス6,242,101,9223.75シンガポール5,599,236,0713.36フランス3,551,172,7702.13カナダ2,044,594,7581.23ベルギー1,864,184,7461.12香港1,425,387,5670.86スペイン954,356,2690.57ガーンジー401,323,8790.24韓国339,855,9520.20イスラエル281,098,4950.17オランダ273,004,7010.16ニュージーランド197,488,1120.12アイルランド66,620,2710.04ドイツ50,152,2540.03イタリア24,107,9790.01小計165,319,529,00999.26現金・預金・その他の資産(負債控除後)―1,229,482,4150.74合計(純資産総額)166,549,011,424100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。その他の資産の投資状況
e border="0">資産の

2026/05/15 9:10

#53 （参考）マザーファンド、運用状況-9

投資状況

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	△365,298,998	△0.55
合計(純資産総額)		66,544,558,281	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)投資信託受益証券アメリカ66,909,857,279100.55現金・預金・その他の資産(負債控除後)―△365,298,998△0.55合計(純資産総額)66,544,558,281100.00

(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。

(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。

e border="0">(注1)国/地域は、発行体の所在地によって記載しております。(注2)投資比率とは、マザーファンドの純資産総額に対する当該資産の時価の比率をいいます。その他の資産の投資状況
e border="0">資産の

2026/05/15 9:10