純資産

有報情報

#1 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

委託会社の運用する証券投資信託は、2024年3月末日現在、次の通りです。(ただし、親投資信託を除きます。)

種類	本数	純資産総額
単位型株式投資信託	15	38,614	百万円
追加型株式投資信託	49	485,418	百万円
合計	64	524,033	百万円

e border="0" width="616">種類本数純資産総額単位型株式投資信託1538,614百万円追加型株式投資信託49485,418百万円合計64524,033百万円

2024/05/15 9:12

#2 信託報酬等（連結）

(3)【信託報酬等】
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に年1.463%(税抜年1.33%)の率を乗じて得た額とします。委託会社、受託会社および販売会社の配分についての内訳は次の通りです。(信託報酬は当該報酬にかかる消費税等に相当する額を含みます。以下同じ。)
e border="0" width="616">信託報酬1.463%(税抜1.33%) (委託会社)0.66%(税抜0.6%)(販売会社)0.77%(税抜0.7%)(受託会社)0.033%(税抜0.03%) 

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#3 投資リスク（連結）

9.収益分配金に関する留意点
収益分配は、計算期間中に発生した運用収益(経費控除後の配当等収益および評価益を含む売買益)を超えて行う場合があります。したがって、収益分配金の水準は必ずしも計算期間における各ファンドの収益率を示唆するものではありません。また、投資者の個別元本の状況によっては、収益分配金の一部または全部が、実質的に元本の一部払戻しに相当する場合があります。なお、収益分配金は各ファンドの純資産から支払われますので、分配金の支払いは純資産総額の減少につながり、基準価額の下落要因となります。計算期間中の運用収益を超えて分配を行った場合、当期決算日の基準価額は前期決算日と比べて下落することになります。
10.その他の留意点

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#4 投資制限（連結）

式への実質投資割合には、制限を設けません。
②新株引受権証券および新株予約権証券への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の20%以下とします。
③投資信託証券(マザーファンド受益証券を除きます。)への実質投資割合は、信託財産の純資産総額の5%以下とします。

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#5 投資有価証券の主要銘柄-001

キャピタル証券
マザーファンド39,551,535,2591.874874,151,218,3041.933776,480,803,730102.40(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
 

2024/05/15 9:12

#6 投資有価証券の主要銘柄-002

キャピタル証券
マザーファンド50,698,016,0351.874895,048,640,4631.933798,034,753,606100.12(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該銘柄の評価額の比率です。
 

2024/05/15 9:12

#7 投資状況-001

(1)投資状況

(2024年3月29日現在)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		△1,789,376,204	△2.40
合計(純資産総額)		74,691,427,526	100.00

e border="0" width="616">(2024年3月29日現在)資産の種類国名時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本76,480,803,730102.40現金・預金・その他の資産(負債控除後)△1,789,376,204△2.40合計(純資産総額)74,691,427,526100.00(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。

2024/05/15 9:12

#8 投資状況-002

(1)【投資状況】

(2024年3月29日現在)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		△113,377,468	△0.12
合計(純資産総額)		97,921,376,138	100.00

e border="0" width="616">(2024年3月29日現在)資産の種類国名時価合計(円)投資比率(%)親投資信託受益証券日本98,034,753,606100.12現金・預金・その他の資産(負債控除後)△113,377,468△0.12合計(純資産総額)97,921,376,138100.00(注)投資比率は、ファンドの純資産総額に対する当該資産の時価合計の比率です。

2024/05/15 9:12

#9 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

第38期(自 2022年 1月 1日 至 2022年12月31日)

(単位:千円)
	株 主 資 本								評価・換算差額等		純資産合計
	資本金	資 本 剰 余 金		利 益 剰 余 金				株主資本合計	その他有価証券評価差額金	評価・換算差額等合計
		資本準備金	資本剰余金合計	利益準備金	その他利益剰余金		利益剰余金合計
					任意積立金	繰越利益剰余金

e border="0" width="616">(単位:千円)株 主 資 本評価・換算差額等純資産
合計資本金資 本 剰 余 金利 益 剰 余 金株主資

2024/05/15 9:12

#10 注記事項、委託会社等の経理状況（連結）

重要な会計方針

1.有価証券の評価基準及び評価方法	(1)子会社株式移動平均法による原価法
	(2)その他有価証券(時価のあるもの)期末の市場価格に基づく時価法(評価差額は全部純資産直入法により処理し、売却原価は移動平均法により算定)
2.固定資産の減価償却の方法	(1)有形固定資産(リース資産を除く)建物附属設備及び工具器具備品は定率法によっております。主な耐用年数は、建物附属設備5～15年、工具器具備品は5～15年であります。ただし2016年4月1日以後に取得した建物附属設備については、定額法を採用しております。
	(2)無形固定資産(リース資産を除く)ソフトウェア(自社利用分)については、定額法により、社内における利用可能期間(5年)で償却しております。
	(3)リース資産所有権移転外ファイナンス・リース取引に係るリース資産については、リース期間を耐用年数とし、残存価額を零とする定額法によっております。
4.外貨建資産及び負債の本邦通貨への換算基準	外貨建資産及び負債は、主として当事業年度末現在の直物為替相場による円換算額を付しております。
5.収益及び費用の計上基準	当社は、資産運用サービスから委託者報酬、運用受託報酬、その他営業収益を稼得しております。これらには成功報酬が含まれる場合があります。① 委託者報酬委託者報酬は、投資信託の信託約款に基づき日々の純資産総額に対する一定割合として認識され、確定した報酬を投資信託によって主に年4回、もしくは年2回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、投資信託の運用期間にわたり収益として認識しております。② 運用受託報酬運用受託報酬は、投資顧問契約に基づき契約期間の純資産総額等に対する一定割合として認識され、確定した報酬を顧客口座によって主に年2回、もしくは年1回受取ります。当該報酬は期間の経過とともに履行義務が充足されるという前提に基づき、顧客口座の運用期間にわたり収益として認識しております。③ その他営業収益運用受託報酬以外でグループ会社に提供したサービスにより受領する収益は、グループ会社との契約に定められた支払い条件及び算式に基づき、関連する投資対象に応じて、資金投入時点もしくはサービスを提供する期間にわたり時間の経過に応じて収益を認識しております。④ 成功報酬成功報酬は、対象となる投資信託または顧客口座の特定のベンチマークまたはその他のパフォーマンス目標を上回る超過運用益に対する一定割合として認識されます。当該報酬は成功報酬を受領する権利が確定した時点で収益として認識しております。

e border="0" width="616">1.有価証券の評価基準及び評価方法(1)子会社株式
移動平均法による原価法(2)その他有価証券(時価のあるもの)

2024/05/15 9:12

#11 注記表（連結）

(1口当たり情報に関する注記)

項目	第16特定期間(2023年8月16日現在)	第17特定期間(2024年2月16日現在)
1口当たり純資産額	1.1287円	1.2064円
(1万口当たり純資産額)	(11,287円)	(12,064円)

e border="0" width="616">項目第16特定期間
(2023年8月16日現在)第17特定期間

2024/05/15 9:12

#12 純資産の推移-001

(3)運用実績
①純資産の推移
e border="0" width="616"> 純資産総額(円)基準価額(円)第1特定期間末(分配付)497,782,241(分配付)9,145(2016年2月16日)(分配落)492,339,072(分配落)9,045第2特定期間末(分配付)1,395,852,740(分配付)10,219(2016年8月16日)(分配落)1,376,434,170(分配落)10,019第3特定期間末(分配付)1,594,095,084(分配付)10,413(2017年2月16日)(分配落)1,563,966,448(分配落)10,213第4特定期間末(分配付)1,416,726,723(分配付)10,981(2017年8月16日)(分配落)1,385,426,066(分配落)10,781第5特定期間末(分配付)2,359,357,232(分配付)10,823(2018年2月16日)(分配落)2,319,007,154(分配落)10,623第6特定期間末(分配付)1,921,450,960(分配付)10,417(2018年8月16日)(分配落)1,881,533,095(分配落)10,217第7特定期間末(分配付)1,488,852,038(分配付)10,163(2019年2月18日)(分配落)1,457,727,516(分配落)9,963第8特定期間末(分配付)3,359,834,714(分配付)10,415(2019年8月16日)(分配落)3,307,882,926(分配落)10,215第9特定期間末(分配付)16,116,267,318(分配付)10,679(2020年2月17日)(分配落)15,878,028,366(分配落)10,479第10特定期間末(分配付)19,871,938,208(分配付)10,209(2020年8月17日)(分配落)19,488,920,044(分配落)10,009第11特定期間末(分配付)22,296,558,188(分配付)10,737(2021年2月16日)(分配落)21,883,243,240(分配落)10,537第12特定期間末(分配付)21,554,177,531(分配付)10,803(2021年8月16日)(分配落)21,163,597,155(分配落)10,603第13特定期間末(分配付)22,918,260,332(分配付)10,127(2022年2月16日)(分配落)22,473,514,625(分配落)9,927第14特定期間末(分配付)30,897,646,733(分配付)9,410(2022年8月16日)(分配落)30,302,428,620(分配落)9,210第15特定期間末(分配付)59,755,527,739(分配付)9,025(2023年2月16日)(分配落)58,641,560,570(分配落)8,825第16特定期間末(分配付)75,419,489,778(分配付)8,245(2023年8月16日)(分配落)73,662,275,672(分配落)8,045第17特定期間末(分配付)75,980,223,271(分配付)8,262(2024年2月16日)(分配落)74,128,398,122(分配落)8,0622023年 3月末日64,000,887,9688,0724月末日67,893,776,2878,1745月末日69,168,532,2538,0836月末日71,211,654,3868,0807月末日74,273,142,8898,2108月末日74,478,010,7888,0289月末日74,454,034,8657,90110月末日72,981,755,1517,79311月末日74,417,817,0517,99312月末日76,317,690,9928,2462024年 1月末日75,852,824,4618,2312月末日74,192,138,1298,0853月末日74,691,427,5268,185※基準価額は、10,000口当たりの価額です。

2024/05/15 9:12

#13 純資産の推移-002

①【純資産の推移】
e border="0" width="616"> 純資産総額(円)基準価額(円)第1特定期間末(分配付)534,058,935(分配付)8,700(2016年2月16日)(分配落)527,920,085(分配落)8,600第2特定期間末(分配付)464,335,196(分配付)8,646(2016年8月16日)(分配落)452,987,086(分配落)8,446第3特定期間末(分配付)312,590,457(分配付)9,921(2017年2月16日)(分配落)305,427,038(分配落)9,721第4特定期間末(分配付)277,889,865(分配付)10,285(2017年8月16日)(分配落)272,308,826(分配落)10,085第5特定期間末(分配付)218,206,969(分配付)9,931(2018年2月16日)(分配落)213,490,936(分配落)9,731第6特定期間末(分配付)215,401,805(分配付)9,935(2018年8月16日)(分配落)210,684,801(分配落)9,735第7特定期間末(分配付)438,038,876(分配付)9,862(2019年2月18日)(分配落)431,025,399(分配落)9,662第8特定期間末(分配付)1,498,303,764(分配付)9,829(2019年8月16日)(分配落)1,473,449,672(分配落)9,629第9特定期間末(分配付)2,834,242,049(分配付)10,572(2020年2月17日)(分配落)2,787,384,426(分配落)10,372第10特定期間末(分配付)3,034,223,784(分配付)9,918(2020年8月17日)(分配落)2,972,960,888(分配落)9,718第11特定期間末(分配付)2,941,008,365(分配付)10,423(2021年2月16日)(分配落)2,881,982,791(分配落)10,223第12特定期間末(分配付)3,741,805,210(分配付)10,843(2021年8月16日)(分配落)3,682,768,917(分配落)10,643第13特定期間末(分配付)8,171,541,014(分配付)10,690(2022年2月16日)(分配落)8,046,258,310(分配落)10,490第14特定期間末(分配付)27,001,533,901(分配付)11,256(2022年8月16日)(分配落)26,621,716,765(分配落)11,056第15特定期間末(分配付)59,594,756,297(分配付)11,220(2023年2月16日)(分配落)58,673,112,618(分配落)11,020第16特定期間末(分配付)90,995,810,461(分配付)11,487(2023年8月16日)(分配落)89,515,830,864(分配落)11,287第17特定期間末(分配付)98,992,353,098(分配付)12,314(2024年2月16日)(分配落)96,960,127,549(分配落)12,0642023年 3月末日63,887,356,17010,0904月末日69,656,494,69410,3165月末日74,882,988,70410,6866月末日82,387,989,75511,1517月末日85,359,285,21211,0878月末日91,270,710,19911,3289月末日93,925,389,75511,42210月末日93,243,917,10411,32011月末日94,522,132,08511,53812月末日93,901,575,17611,5522024年 1月末日97,254,160,44612,0452月末日97,512,800,97612,1603月末日97,921,376,13812,423※基準価額は、10,000口当たりの価額です。

2024/05/15 9:12

#14 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】
《1》パインブリッジ・キャピタル証券ファンド(為替ヘッジなし)

2024/05/15 9:12

#15 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(2023年12月31日現在)資産の部流動資産現金・預金493,611455,617短期貸付金500,000524,000前払金2,7991,380前払費用41,61230,243未収入金220,02690,057未収委託者報酬568,768741,397未収運用受託報酬147,18097,943立替金11,50612,351未収収益504549流動資産合計1,986,0101,953,541固定資産有形固定資産建物附属設備*10*177,100工具器具備品*10*17,195有形固定資産合計084,296無形固定資産ソフトウェア00電話加入権00無形固定資産合計00投資その他の資産投資有価証券1,553-関係会社株式164,013164,013敷金保証金89,77042,245預託金7474繰延税金資産77,953124,311投資その他の資産合計333,366330,645固定資産合計333,366414,942資産合計2,319,3762,368,483 

(単位:千円)
純資産の部
株主資本

e border="0" width="616">(単位:千円) 第38期
(2022年12月31日現在)第39期

2024/05/15 9:12

#16 資産の評価（連結）

資産の評価】
1.基準価額とは、信託財産に属する資産を法令および一般社団法人投資信託協会規則にしたがって時価または一部償却原価法により評価して得た信託財産の資産総額から負債総額を控除した金額(以下「純資産総額」といいます。)を、計算日における受益権総口数で除して得た金額をいいます。
2.組入キャピタル証券の評価は、原則として価格情報会社の提供する価額、または証券会社、銀行等が提示する価額(売気配相場を除く)のいずれかにより評価します。

2024/05/15 9:12

#17 運用体制（連結）

3.ファンドの関係法人に対する管理体制
・ファンドの受託会社に対しては、日々の純資産照合、月次の勘定残高照合などの信託財産の管理業務を通じて、信託事務の正確性・迅速性・システム対応力等を総合的に検証しています。また、受託会社より、内部統制の有効性についての報告書を受取っています。
・ファンドの運用に関する権限の委託先に対しては、担当部署において外部委託先が行った日々の約定の確認を行うとともに、法務コンプライアンス部において運用状況のモニタリングを行い、必要に応じて改善を求めます。

2024/05/15 9:12

#18 附属明細表（連結）

(1)貸借対照表

区分	注記事項	(2023年8月16日現在)	(2024年2月16日現在)
		金額(円)	金額(円)
負債合計		300,001,156	721,248,082
純資産の部
元本等

e border="0" width="616">区分注記
事項(2023年8月16日現在)(2024年2月16日現在)金額(円)金額(円)資産の部  流動資産  預金 10,520,487,8322,740,762,315コール・ローン 844,245,06760,136,112国債証券 16,107,738,86117,366,138,352特殊債券 949,782,0881,063,171,570投資証券 185,852,07913,543,567その他有価証券 133,939,831,110149,304,316,013派生商品評価勘定 29,400-未収入金 1,700,85967,015,427未収配当金 10,846,986-未収利息 1,785,444,9242,331,036,148前払費用 34,449,11732,313,085流動資産合計 164,380,408,323172,978,432,589資産合計 164,380,408,323172,978,432,589負債の部  流動負債   未払金 -721,248,000未払解約金 300,000,000-未払利息 1,15682流動負債合計 300,001,156721,248,082負債合計 300,001,156721,248,082純資産の部  元本等  元本 96,216,912,79691,880,731,976剰余金  剰余金又は欠損金(△) 67,863,494,37180,376,452,531元本等合計 164,080,407,167172,257,184,507純資産合計 164,080,407,167172,257,184,507負債純資産合計 164,380,408,323172,978,432,589(注)親投資信託の計算期間は、原則として、毎年2月17日から8月16日まで、および8月17日から翌年2月16日までであります。

2024/05/15 9:12

#19 （参考）マザーファンド、運用状況（連結）

(1)投資状況

(2024年3月29日現在)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)		2,799,981,021	1.60
合計(純資産総額)		174,519,426,211	100.00

e border="0" width="616">(2024年3月29日現在)資産の種類国 名時価合計(円)投資比率(%)キャピタル証券イギリス46,349,522,74126.56 アメリカ23,125,235,78113.25 フランス19,795,566,39311.34 ドイツ11,517,153,4346.60 カナダ10,173,733,8985.83 スペイン10,111,226,9995.79 オーストラリア8,608,190,4104.93 オランダ8,386,254,2724.81 日本4,736,441,5962.71 スウェーデン4,631,870,7642.65 スイス4,232,503,0392.43 メキシコ2,706,912,0301.55 イタリア2,256,458,6611.29 デンマーク1,881,573,9631.08 チリ1,447,028,2090.83 フィンランド318,183,5620.18 小計160,277,855,75291.84国債証券アメリカ9,944,242,1105.70 メキシコ399,689,8210.23 小計10,343,931,9315.93特殊債券メキシコ1,097,657,5070.63現金・預金・その他の資産(負債控除後)2,799,981,0211.60合計(純資産総額)174,519,426,211100.00 
(2)投資資産

2024/05/15 9:12