有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第11期(2025/05/16-2026/05/15)

日経225インデックス マザーファンド(S)
貸借対照表

	2026年 5月15日現在
項目	金額(円)
資産の部
流動資産
コール・ローン	5,074,082,936
株式	198,685,818,040
派生商品評価勘定	189,157,650
未収配当金	1,323,378,725
未収利息	99,390
差入委託証拠金	355,583,643
流動資産合計	205,628,120,384
資産合計	205,628,120,384
負債の部
流動負債
派生商品評価勘定	20,737,050
前受金	168,480,000
未払解約金	18,365,626
流動負債合計	207,582,676
負債合計	207,582,676
純資産の部
元本等
元本	39,972,138,222
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	165,448,399,486
元本等合計	205,420,537,708
純資産合計	205,420,537,708
負債純資産合計	205,628,120,384

注記表

(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

	2026年 5月15日現在
1.有価証券の評価基準及び評価方法	株式
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等における計算日又は計算日に知りうる直近の日の最終相場(最終相場のないものについては、それに準じる価額)又は金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	先物取引
	株価指数先物取引 個別法に基づき、時価で評価しております。 時価評価にあたっては、金融商品取引所等の発表する計算日又は計算日に知りうる直近の日の清算値段によっております。 当ファンドにおける派生商品評価勘定は、当該先物取引に係るものであります。
3.収益及び費用の計上基準	(1)受取配当金
	株式は、原則として配当落ち日において、確定配当金額又は予想配当金額を計上しております。
	(2)派生商品取引等損益
	約定日基準で計上しております。

(貸借対照表に関する注記)

		2026年 5月15日現在
1.	計算期間の末日における受益権の総数		39,972,138,222口
2.	計算期間の末日における1単位当たりの純資産の額	1口当たり純資産額	5.1391円
		(1万口当たり純資産額)	(51,391円)

(金融商品に関する注記)

1.金融商品の状況に関する事項

	2026年 5月15日現在
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは、投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する「運用の基本方針」に従い、有価証券等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。
2.金融商品の内容及びそのリスク	当ファンドが保有する金融商品の種類は、有価証券、デリバティブ取引、コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務であります。 これらは、価格変動リスク、金利変動リスク等の市場リスク、信用リスク、流動性リスク等に晒されております。 また、当ファンドは、投資信託財産に属する資産の価格変動リスクを回避するため、並びに投資対象資産を保有した場合と同様の損益を実現するため、株価指数先物取引を行っております。当該デリバティブ取引に係る主要なリスクは、株価の変動による価格変動リスクであります。
3.金融商品に係るリスク管理体制	運用部門から独立した運用監理部が、運用に関するリスク管理(流動性リスク管理等を含む)と法令等遵守状況のモニタリングを担当し、毎月開催される運用・リスク委員会等に報告します。

2.金融商品の時価等に関する事項

	2026年 5月15日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表上の金融商品は原則として時価で評価しているため、貸借対照表計上額と時価との差額はありません。
2.時価の算定方法	(1)有価証券
	売買目的有価証券
	「(重要な会計方針に係る事項に関する注記)」に記載しております。
	(2)デリバティブ取引
	「(デリバティブ取引に関する注記)」に記載しております。
	(3)コール・ローン等の金銭債権及び金銭債務
	短期間で決済されるため、時価は帳簿価額と近似していることから、当該帳簿価額によっております。
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は契約上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。

(関連当事者との取引に関する注記)

該当事項はありません。

(重要な後発事象に関する注記)

該当事項はありません。

(その他の注記) 元本の移動

区分	2026年 5月15日現在
投資信託財産に係る元本の状況
期首	2025年 5月16日
期首元本額	46,319,403,136円
期中追加設定元本額	23,880,768,358円
期中一部解約元本額	30,228,033,272円
期末元本額	39,972,138,222円
期末元本額の内訳
日経225インデックスファンド	1,073,616,191円
SMT 日経225インデックス・オープン	14,244,539,045円
日経225オープン(適格機関投資家専用)	9,295,879,434円
日経225オープン2(適格機関投資家専用)	2,465,214,246円
日経225インデックスe	930,480,596円
My SMT 日経225インデックス(ノーロード)	11,382,701,942円
インデックスコレクション(日経225)	8,534,063円
日経225オープン3(適格機関投資家専用)	510,121,774円
私募日経225パッシブファンド(適格機関投資家専用)	61,050,931円

(有価証券に関する注記)

売買目的有価証券

種類	2026年 5月15日現在
	当期間の損益に含まれた評価差額(円)
株式	△3,262,817,660
合計	△3,262,817,660

(注)当計算期間の損益に含まれた評価差額は、「日経225インデックス マザーファンド(S)」の期首日から本報告書における開示対象ファンドの期末日までの期間に対応する金額であります。

(デリバティブ取引に関する注記)

株式関連

(2026年 5月15日現在)

区分	種類	契約額等(円)		時価 (円)	評価損益 (円)
			うち1年超
市場取引	株価指数先物取引
	買建	6,531,840,000	-	6,700,320,000	168,480,000
合計		6,531,840,000	-	6,700,320,000	168,480,000

(注)1.時価の算定方法

株価指数先物取引の時価については、金融商品取引所等の発表する計算日又は計算日に知りうる直近の日の清算値段で評価しております。

2.株価指数先物取引の残高は、契約金額ベースで表示しております。

3.契約額等には手数料相当額を含んでおりません。

※上記取引でヘッジ会計が適用されているものはありません。

附属明細表

第1 有価証券明細表 (1)株式

銘 柄	株式数 (株)	評価額		備考
		単価(円)	金額(円)
ニッスイ	108,500	1,315.50	142,731,750
INPEX	43,400	3,921.00	170,171,400
コムシスホールディングス	108,500	5,681.00	616,388,500
大成建設	21,700	14,695.00	318,881,500
大林組	108,500	3,558.00	386,043,000
清水建設	108,500	2,782.00	301,847,000
長谷工コーポレーション	21,700	2,684.00	58,242,800
鹿島建設	54,200	5,843.00	316,690,600
大和ハウス工業	108,500	4,538.00	492,373,000
積水ハウス	108,500	3,396.00	368,466,000
日揮ホールディングス	108,500	2,710.50	294,089,250
日清製粉グループ本社	108,500	1,941.50	210,652,750
明治ホールディングス	43,400	3,701.00	160,623,400
日本ハム	54,200	6,108.00	331,053,600
サッポロホールディングス	108,500	1,591.50	172,677,750
アサヒグループホールディングス	325,400	1,536.00	499,814,400
キリンホールディングス	108,500	2,623.00	284,595,500
キッコーマン	542,300	1,408.00	763,558,400
味の素	216,900	5,269.00	1,142,846,100
ニチレイ	108,500	1,858.00	201,593,000
日本たばこ産業	108,500	6,301.00	683,658,500
帝人	21,700	1,681.50	36,488,550
東レ	108,500	1,150.00	124,775,000
王子ホールディングス	108,500	857.00	92,984,500
クラレ	108,500	1,631.00	176,963,500
旭化成	108,500	1,728.00	187,488,000
レゾナック・ホールディングス	10,800	17,200.00	185,760,000
住友化学	108,500	623.60	67,660,600
日産化学	108,500	7,234.00	784,889,000
東ソー	54,200	2,627.00	142,383,400
トクヤマ	21,700	4,645.00	100,796,500
デンカ	21,700	3,876.00	84,109,200
信越化学工業	542,300	7,105.00	3,853,041,500
三井化学	43,400	2,149.50	93,288,300
三菱ケミカルグループ	54,200	1,016.50	55,094,300
UBE	10,800	2,384.00	25,747,200
花王	108,500	5,883.00	638,305,500
富士フイルムホールディングス	325,400	3,110.00	1,011,994,000
資生堂	108,500	2,948.50	319,912,250
日東電工	542,300	2,958.50	1,604,394,550
協和キリン	108,500	2,370.00	257,145,000
武田薬品工業	108,500	5,277.00	572,554,500
アステラス製薬	542,300	2,324.50	1,260,576,350
住友ファーマ	108,500	1,709.00	185,426,500
塩野義製薬	325,400	3,080.00	1,002,232,000
中外製薬	325,400	7,938.00	2,583,025,200
エーザイ	108,500	4,723.00	512,445,500
第一三共	325,400	2,574.00	837,579,600
大塚ホールディングス	108,500	11,235.00	1,218,997,500
出光興産	216,900	1,428.00	309,733,200
ENEOSホールディングス	108,500	1,386.00	150,381,000
横浜ゴム	54,200	6,600.00	357,720,000
ブリヂストン	216,900	3,387.00	734,640,300
AGC	21,700	5,999.00	130,178,300
日本電気硝子	32,500	7,004.00	227,630,000
太平洋セメント	10,800	3,967.00	42,843,600
東海カーボン	108,500	1,530.00	166,005,000
TOTO	54,200	7,127.00	386,283,400
NGK	108,500	5,696.00	618,016,000
日本製鉄	54,200	559.90	30,346,580
神戸製鋼所	10,800	1,962.50	21,195,000
JFEホールディングス	10,800	1,678.00	18,122,400
三井金属	10,800	46,640.00	503,712,000
三菱マテリアル	10,800	5,428.00	58,622,400
住友金属鉱山	54,200	10,275.00	556,905,000
DOWAホールディングス	21,700	11,640.00	252,588,000
古河電気工業	10,800	54,480.00	588,384,000
住友電気工業	108,500	10,980.00	1,191,330,000
フジクラ	650,800	5,819.00	3,787,005,200
SUMCO	10,800	3,090.00	33,372,000
日本製鋼所	21,700	7,863.00	170,627,100
オークマ	43,400	4,795.00	208,103,000
アマダ	108,500	2,813.00	305,210,500
ディスコ	21,700	64,900.00	1,408,330,000
SMC	10,800	67,880.00	733,104,000
小松製作所	108,500	6,483.00	703,405,500
住友重機械工業	21,700	5,416.00	117,527,200
日立建機	108,500	5,226.00	567,021,000
クボタ	108,500	2,928.50	317,742,250
荏原製作所	108,500	5,533.00	600,330,500
ダイキン工業	108,500	25,370.00	2,752,645,000
日本精工	108,500	1,211.00	131,393,500
NTN	108,500	410.80	44,571,800
ジェイテクト	108,500	2,027.00	219,929,500
カナデビア	21,700	1,402.00	30,423,400
三菱重工業	108,500	4,080.00	442,680,000
IHI	75,900	2,685.00	203,791,500
キオクシアホールディングス	75,900	44,450.00	3,373,755,000
イビデン	216,900	15,660.00	3,396,654,000
コニカミノルタ	108,500	583.30	63,288,050
ミネベアミツミ	108,500	3,944.00	427,924,000
日立製作所	108,500	4,812.00	522,102,000
三菱電機	108,500	6,416.00	696,136,000
富士電機	21,700	15,135.00	328,429,500
安川電機	108,500	6,987.00	758,089,500
ソシオネクスト	108,500	2,426.00	263,221,000
オムロン	108,500	5,700.00	618,450,000
日本電気	54,200	4,004.00	217,016,800
富士通	108,500	3,217.00	349,044,500
ルネサスエレクトロニクス	108,500	3,647.00	395,699,500
セイコーエプソン	216,900	2,488.00	539,647,200
パナソニック ホールディングス	108,500	3,293.00	357,290,500
シャープ	108,500	603.90	65,523,150
ソニーグループ	542,300	3,576.00	1,939,264,800
TDK	1,626,900	2,993.00	4,869,311,700
アルプスアルパイン	108,500	2,206.00	239,351,000
横河電機	108,500	5,013.00	543,910,500
アドバンテスト	780,900	26,360.00	20,584,524,000
キーエンス	10,800	77,180.00	833,544,000
レーザーテック	43,400	38,410.00	1,666,994,000
ファナック	542,300	8,228.00	4,462,044,400
ローム	108,500	4,180.00	453,530,000
京セラ	867,700	2,884.00	2,502,446,800
太陽誘電	108,500	6,762.00	733,677,000
村田製作所	260,300	6,151.00	1,601,105,300
SCREENホールディングス	86,800	11,335.00	983,878,000
キヤノン	162,700	4,231.00	688,383,700
リコー	108,500	1,421.50	154,232,750
東京エレクトロン	325,400	50,290.00	16,364,366,000
ARCHION	108,500	365.00	39,602,500
デンソー	433,800	1,944.00	843,307,200
川崎重工業	54,200	3,048.00	165,201,600
日産自動車	108,500	375.00	40,687,500
いすゞ自動車	54,200	2,298.50	124,578,700
トヨタ自動車	542,300	3,085.00	1,672,995,500
三菱自動車工業	10,800	347.00	3,747,600
マツダ	21,700	1,092.50	23,707,250
本田技研工業	650,800	1,430.00	930,644,000
スズキ	433,800	1,843.50	799,710,300
SUBARU	108,500	2,567.50	278,573,750
ヤマハ発動機	325,400	1,325.50	431,317,700
テルモ	867,700	1,922.00	1,667,719,400
ニコン	108,500	2,265.50	245,806,750
オリンパス	433,800	1,720.00	746,136,000
HOYA	54,200	28,005.00	1,517,871,000
バンダイナムコホールディングス	325,400	3,709.00	1,206,908,600
TOPPANホールディングス	54,200	4,480.00	242,816,000
大日本印刷	108,500	2,910.00	315,735,000
ヤマハ	325,400	1,135.00	369,329,000
任天堂	108,500	7,151.00	775,883,500
東京電力ホールディングス	10,800	592.70	6,401,160
中部電力	10,800	2,715.50	29,327,400
関西電力	10,800	2,333.50	25,201,800
東京瓦斯	21,700	6,722.00	145,867,400
大阪瓦斯	21,700	5,732.00	124,384,400
東武鉄道	21,700	2,828.50	61,378,450
東急	54,200	1,657.00	89,809,400
小田急電鉄	54,200	1,704.00	92,356,800
京王電鉄	108,500	775.50	84,141,750
京成電鉄	162,700	1,085.00	176,529,500
東日本旅客鉄道	32,500	3,766.00	122,395,000
西日本旅客鉄道	21,700	2,731.00	59,262,700
東海旅客鉄道	54,200	3,634.00	196,962,800
ヤマトホールディングス	108,500	1,732.50	187,976,250
NIPPON EXPRESSホールディングス	32,500	4,710.00	153,075,000
日本郵船	32,500	5,498.00	178,685,000
商船三井	32,500	5,863.00	190,547,500
川崎汽船	97,600	2,522.50	246,196,000
日本航空	108,500	2,550.00	276,675,000
ANAホールディングス	10,800	2,745.00	29,646,000
ディー・エヌ・エー	32,500	2,715.50	88,253,750
ネクソン	216,900	2,243.00	486,506,700
SHIFT	108,500	628.80	68,224,800
野村総合研究所	108,500	4,332.00	470,022,000
メルカリ	108,500	4,173.00	452,770,500
LINEヤフー	43,400	417.30	18,110,820
トレンドマイクロ	108,500	5,537.00	600,764,500
NTT	1,084,600	151.80	164,642,280
KDDI	1,301,500	2,724.00	3,545,286,000
ソフトバンク	1,084,600	225.00	244,035,000
東宝	54,200	1,317.00	71,381,400
コナミグループ	108,500	19,650.00	2,132,025,000
ソフトバンクグループ	2,603,000	5,745.00	14,954,235,000
双日	10,800	5,914.00	63,871,200
伊藤忠商事	542,300	2,059.00	1,116,595,700
丸紅	108,500	5,856.00	635,376,000
豊田通商	325,400	7,387.00	2,403,729,800
三井物産	216,900	6,106.00	1,324,391,400
住友商事	108,500	7,510.00	814,835,000
三菱商事	325,400	5,849.00	1,903,264,600
J.フロント リテイリング	54,200	2,390.00	129,538,000
ZOZO	325,400	1,044.00	339,717,600
三越伊勢丹ホールディングス	108,500	3,301.00	358,158,500
セブン&アイ・ホールディングス	325,400	1,862.50	606,057,500
良品計画	216,900	3,360.00	728,784,000
パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス	108,500	871.30	94,536,050
高島屋	108,500	1,966.00	213,311,000
丸井グループ	108,500	3,019.00	327,561,500
イオン	325,400	1,497.50	487,286,500
ニトリホールディングス	271,100	2,415.00	654,706,500
ファーストリテイリング	260,300	71,630.00	18,645,289,000
しずおかフィナンシャルグループ	108,500	2,915.50	316,331,750
横浜フィナンシャルグループ	108,500	1,594.00	172,949,000
あおぞら銀行	10,800	2,720.00	29,376,000
三菱UFJフィナンシャル・グループ	108,500	2,929.00	317,796,500
りそなホールディングス	10,800	2,042.00	22,053,600
三井住友トラストグループ	21,700	5,623.00	122,019,100
三井住友フィナンシャルグループ	32,500	5,702.00	185,315,000
千葉銀行	108,500	2,280.00	247,380,000
ふくおかフィナンシャルグループ	21,700	6,612.00	143,480,400
みずほフィナンシャルグループ	10,800	6,912.00	74,649,600
大和証券グループ本社	108,500	1,482.50	160,851,250
野村ホールディングス	108,500	1,273.00	138,120,500
SOMPOホールディングス	65,100	6,100.00	397,110,000
MS&ADインシュアランスグループホールディングス	97,600	4,391.00	428,561,600
第一ライフグループ	43,400	1,618.00	70,221,200
東京海上ホールディングス	162,700	7,568.00	1,231,313,600
T&Dホールディングス	21,700	3,949.00	85,693,300
クレディセゾン	108,500	4,316.00	468,286,000
オリックス	108,500	5,772.00	626,262,000
日本取引所グループ	216,900	1,767.50	383,370,750
東急不動産ホールディングス	108,500	1,314.00	142,569,000
三井不動産	325,400	1,539.50	500,953,300
三菱地所	108,500	4,137.00	448,864,500
東京建物	54,200	3,298.00	178,751,600
住友不動産	216,900	4,232.00	917,920,800
エムスリー	260,300	1,355.00	352,706,500
電通グループ	108,500	3,035.00	329,297,500
オリエンタルランド	108,500	2,161.00	234,468,500
サイバーエージェント	86,800	1,316.50	114,272,200
楽天グループ	108,500	778.30	84,445,550
リクルートホールディングス	325,400	7,825.00	2,546,255,000
日本郵政	108,500	1,957.00	212,334,500
ベイカレント	108,500	5,115.00	554,977,500
セコム	216,900	6,163.00	1,336,754,700
合 計	38,852,500		198,685,818,040

(2)株式以外の有価証券

該当事項はありません。

第2 信用取引契約残高明細表

該当事項はありません。


第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表

注記表(デリバティブ取引に関する注記)に記載したとおりであります。