純資産

有報情報

#1 事業の内容及び営業の概況、委託会社等の概況（連結）

2021年3月末現在における委託会社の運用する証券投資信託は以下の通りです。

ファンドの種類	本数	純資産総額(百万円)
追加型株式投資信託	57	512,620
合計	57	512,620

2021/06/15 9:20

#2 信託報酬等（連結）

① 信託報酬
信託報酬の総額は、計算期間を通じて毎日、信託財産の純資産総額に対し年1.122%(税抜1.02%)の率を乗じて得た額とします。
② 信託報酬の配分

2021/06/15 9:20

#3 投資制限（連結）

イ)委託者は、投資信託財産の効率的な運用に資するため、公社債の借入れの指図をすることができます。なお、当該公社債の借入れを行うにあたり、担保の提供が必要と認めたときは、担保の提供の指図を行うものとします。
ロ)イ)の借入れの指図は、当該借入れにかかる公社債の時価総額が投資信託財産の純資産総額の範囲内とします。
ハ)投資信託財産の一部解約等の事由により、ロ)の借入れにかかる公社債の時価総額が投資信託財産の純資産総額を超えることとなった場合には、委託者は、速やかにその超える額に相当する借り入れた公社債の一部を返還するための指図をするものとします。

2021/06/15 9:20

#4 投資対象（連結）

下記概要は、2021年3月末現在で委託会社が知り得る情報を基に作成しています。

形態	ケイマン籍/外国投資信託/米ドル建
運用目的および主な運用方針	・比較的少数の上場株式への投資を通じて、リスク調整後ベースで長期的な資産の成長を目指します。・ファンダメンタル・リサーチをもとに本来的に持つ価値から大きく乖離していると考えられる(割安と判断される)対象を厳選し、ポートフォリオを構築します。・米国株式を主な投資対象としますが、上場デリバティブや米国以外の外国株式への投資、および空売りを行うことがあります。
主な投資制限	・上場商品および米国債を投資対象とします。ETFやMMFを含む投資信託証券への投資は行いません。・純資産総額の10%を超える借り入れおよび空売りは行いません。・単一の発行体に対する買い持ちに相当するエクスポージャーは、株式およびデリバティブにおいて、それぞれ純資産総額の10%を超えないものとします。・取引の相手方に対するエクスポージャーは、同一の相手先について純資産総額の10%を超えないものとします。
分配方針	原則として分配は行いません。

e>形態ケイマン籍/外国投資信託/米ドル建運用目的および主な運用方針・比較的少数の上場株式への投資を通じて、リスク調整後ベースで長期的な資産の成長を目指します。
・ファンダメンタル・リサーチをもとに本来的に持つ価値から大きく乖離していると考えられる(割安と判断される)対象を厳選し、ポートフォリオを構築します。

2021/06/15 9:20

#5 投資状況（連結）

(1)【投資状況】

資産の種類	国/地域	時価合計(円)	投資比率(%)
現金・預金・その他の資産(負債控除後)	―	87,368,523	4.43
合計(純資産総額)		1,973,320,305	100.00

e border="0">資産の種類国/地域時価合計(円)投資比率(%)投資信託受益証券ケイマン1,884,955,07295.52親投資信託受益証券日本996,7100.05現金・預金・その他の資産(負債控除後)―87,368,5234.43合計(純資産総額)1,973,320,305100.00

2021/06/15 9:20

#6 株主資本等変動計算書、委託会社等の経理状況（連結）

時価のあるもの
当事業年度末日の市場価格等に基づく時価法(評価差額は、全部純資産直入法により処理し、売却原価は、移動平均法により算定)を採用しております。
(2)金銭の信託

2021/06/15 9:20

#7 注記表（連結）

1.有価証券の評価基準及び評価方法	投資信託受益証券
	移動平均法に基づき、時価で評価しております。時価評価にあたっては、投資信託受益証券の市場価格又は基準価額に基づいて評価しております。
5.その他財務諸表作成のための基本となる重要な事項	外貨建取引等の処理基準
	外貨建取引については、「投資信託財産の計算に関する規則」(平成12年総理府令第133号)第60条に基づき、取引発生時の外国通貨の額をもって記録する方法を採用しております。但し、同第61条に基づき、外国通貨の売却時において、当該外国通貨に加えて、外貨建資産等の外貨基金勘定及び外貨建各損益勘定の前日の外貨建純資産額に対する当該売却外国通貨の割合相当額を当該外国通貨の売却時の外国為替相場等で円換算し、前日の外貨基金勘定に対する円換算した外貨基金勘定の割合相当の邦貨建資産等の外国投資勘定と、円換算した外貨基金勘定を相殺した差額を為替差損益とする計理処理を採用しております。

2021/06/15 9:20

#8 純資産の推移（連結）

①【純資産の推移】

期別		純資産総額(百万円)		1口当たり純資産額(円)
		分配落ち	分配付き	分配落ち	分配付き

e border="0">期別純資産総額(百万円)1口当たり純資産額(円)分配落ち分配付き分配落ち分配付き第1計算期間末(2017年 3月15日)3973971.27331.2733第2計算期間末(2018年 3月15日)6646641.46101.4610第3計算期間末(2019年 3月15日)9329321.52311.5231第4計算期間末(2020年 3月16日)8388381.24481.2448第5計算期間末(2021年 3月15日)1,8781,8782.20062.20062020年 3月末日915―1.3165―4月末日1,011―1.4253―5月末日1,173―1.6241―6月末日1,179―1.6504―7月末日1,312―1.7397―8月末日1,504―1.9603―9月末日1,494―1.8648―10月末日1,518―1.8340―11月末日1,674―1.9485―12月末日1,697―1.9835―2021年 1月末日1,772―2.0378―2月末日1,814―2.1347―3月末日1,973―2.2085―

2021/06/15 9:20

#9 純資産額計算書（連結）

【純資産額計算書】

Ⅰ 資産総額	1,974,865,056	円
Ⅱ 負債総額	1,544,751	円
Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)	1,973,320,305	円
Ⅳ 発行済口数	893,504,557	口
Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)	2.2085	円

e border="0">Ⅰ 資産総額1,974,865,056円Ⅱ 負債総額1,544,751円Ⅲ 純資産総額(Ⅰ-Ⅱ)1,973,320,305円Ⅳ 発行済口数893,504,557口Ⅴ 1口当たり純資産額(Ⅲ/Ⅳ)2.2085円

2021/06/15 9:20

#10 貸借対照表、委託会社等の経理状況（連結）

(1)【貸借対照表】

			(単位:千円)
純資産の部
株主資本

2021/06/15 9:20

#11 資産の評価（連結）

・基準価額は委託会社の営業日において日々算出されます。
・基準価額とは、信託財産に属する資産(受入担保金代用有価証券および借入公社債を除きます。)を評価して得た信託財産の総額から負債総額を控除した金額(純資産総額)を、計算日における受益権総口数で除した金額をいいます。なお、ファンドは1万口当たりに換算した価額で表示することがあります。
② 有価証券などの評価基準

2021/06/15 9:20

#12 運用状況（連結）

以下の運用状況は2021年 3月31日現在です。
・投資比率とはファンドの純資産総額に対する当該資産の時価比率をいいます。

2021/06/15 9:20

#13 附属明細表（連結）

2019年12月31日現在および2020年12月31日現在

		2020年		2019年
負債合計		3,368,263		4,829,835
純資産		105,877,176		83,858,477

損益計算書
2019年12月31日および2020年12月31日に終了する計算期間

2021/06/15 9:20

#14 （参考）マザーファンド、財務諸表

貸借対照表

	2020年 3月16日現在	2021年 3月15日現在
負債合計	157,357,803	9,615,513
純資産の部
元本等

注記表

2021/06/15 9:20