有価証券報告書(内国投資信託受益証券)-第18期(2024/10/26-2025/04/25)

(4)【附属明細表】
第1 有価証券明細表
(1)株式
該当事項はありません。
(2)株式以外の有価証券

(単位:円)
種類	銘柄	券面総額	評価額	備考
親投資信託受益証券	日本株ロングショート戦略マザーファンド	547,863,675	1,193,685,375
合計		547,863,675	1,193,685,375

(注)券面総額欄の数値は証券数を表示しております。
第2 信用取引契約残高明細表
該当事項はありません。
第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
該当事項はありません。
(参考)
当ファンドは、「日本株ロングショート戦略マザーファンド」を主要投資対象としており、貸借対照表の資産の部に計上された「親投資信託受益証券」は同親投資信託です。なお、同親投資信託の状況は以下の通りです。ただし、以下に記載した情報は監査の対象外です。
「日本株ロングショート戦略マザーファンド」の状況
(1)貸借対照表

		(単位:円)
	(2024年10月25日現在)	(2025年 4月25日現在)
資産の部
流動資産
金銭信託	39,753,363	70,614,051
株式	1,653,634,170	1,640,019,750
プット・オプション(買)	2,025,000	2,805,000
派生商品評価勘定	1,418,400	270,840
未収入金	19,881,758	83,154,727
信用取引預け金	1,581,787	1,581,787
未収配当金	11,891,056	16,049,150
その他未収収益	236	496
差入委託証拠金	-	9,357,000
流動資産合計	1,730,185,770	1,823,852,801
資産合計	1,730,185,770	1,823,852,801
負債の部
流動負債
信用売証券	1,200,200	1,343,000
派生商品評価勘定	-	12,957,700
前受金	2,030,000	-
未払金	17,453,149	109,817,517
その他未払費用	288	285
流動負債合計	20,683,637	124,118,502
負債合計	20,683,637	124,118,502
純資産の部
元本等
元本	812,710,867	780,131,001
剰余金
剰余金又は欠損金(△)	896,791,266	919,603,298
元本等合計	1,709,502,133	1,699,734,299
純資産合計	1,709,502,133	1,699,734,299
負債純資産合計	1,730,185,770	1,823,852,801

(2)注記表
(重要な会計方針に係る事項に関する注記)

1.有価証券の評価基準及び評価方法	(1)株式 移動平均法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、金融商品取引所における最終相場(最終相場のないものについては、それに準ずる価額)、または金融商品取引業者等から提示される気配相場に基づいて評価しております。 (2)信用売証券 個別法に基づき、時価評価しております。時価評価に当たっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所の発表する最終相場によっております。
2.デリバティブの評価基準及び評価方法	(1)先物取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所の発表する清算値段または最終相場によっております。 (2)オプション取引 個別法に基づき、原則として時価で評価しております。時価評価にあたっては、原則として、計算日に知りうる直近の日の主たる金融商品取引所の発表する清算値段または最終相場によっております。
3.収益及び費用の計上基準	(1)受取配当金 受取配当金は、原則として株式の配当落ち日において、確定配当金額または予想配当金額を計上しております。 (2)有価証券売買等損益 約定日基準で計上しております。 (3)派生商品取引等損益 約定日基準で計上しております。

(重要な会計上の見積りに関する注記)
該当事項はありません。
(貸借対照表に関する注記)

項目	2024年10月25日現在		2025年 4月25日現在
1.期首	2024年 4月26日		2024年10月26日
期首元本額	785,208,862	円	812,710,867	円
期首より計算期間末日までの追加設定元本額	71,263,305	円	-	円
期首より計算期間末日までの一部解約元本額	43,761,300	円	32,579,866	円
計算期間末日における元本の内訳※
日本株ロングショート戦略ファンド	575,797,381	円	547,863,675	円
日本株ロングショート戦略ファンド(適格機関投資家私募)	236,913,486	円	232,267,326	円
合計	812,710,867	円	780,131,001	円
2.担保資産
信用取引に係る差入保証金代用有価証券 株式	20,588,000	円	13,200,000	円
先物・オプション取引に係る差入委託証拠金代用 有価証券 株式	49,771,200	円	37,914,600	円
3.元本の欠損	-	円	-	円
4.受益権の総数	812,710,867	口	780,131,001	口

※当該親投資信託受益証券を投資対象とする投資信託ごとの元本額
(金融商品に関する注記)
Ⅰ 金融商品の状況に関する事項

項目	自 2024年 4月26日 至 2024年10月25日	自 2024年10月26日 至 2025年 4月25日
1.金融商品に対する取組方針	当ファンドは投資信託及び投資法人に関する法律第2条第4項に定める証券投資信託であり、信託約款に規定する運用の基本方針に従い、有価証券、デリバティブ取引等の金融商品に対して投資として運用することを目的としております。	同左
2.金融商品の内容及び当該金融商品に係るリスク	当ファンドが運用する主な有価証券は、「重要な会計方針に係る事項に関する注記」の「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載の有価証券等であり、すべて売買目的で保有しております。また、金銭信託等の金銭債権及び金銭債務を保有しております。主なデリバティブ取引には、先物取引、オプション取引、スワップ取引等があり、信託財産に属する資産の効率的な運用に資するために行うことができます。これらは、性質に応じてそれぞれ金利変動リスク、価格変動リスク、為替変動リスクなどの市場リスク、信用リスク、流動性リスク等に晒されております。	同左
3.金融商品に係るリスク管理体制	複数の部署において信託約款等の遵守状況、市場リスク、信用リスク、流動性リスク等のモニタリングを行いコンプライアンス委員会において評価しております。信託財産全体としてのリスク管理を、金融商品、リスクの種類ごとに行っております。	同左

Ⅱ 金融商品の時価等に関する事項

項目	2024年10月25日現在	2025年 4月25日現在
1.貸借対照表計上額、時価及びその差額	貸借対照表計上額は原則として時価で計上されているため、差額はありません。	同左
2.時価の算定方法	(1)有価証券 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)「有価証券の評価基準及び評価方法」に記載しております。	(1)有価証券 同左
	(2)デリバティブ取引 (重要な会計方針に係る事項に関する注記)「デリバティブの評価基準及び評価方法」に記載しております。	(2)デリバティブ取引 同左
	(3)上記以外の金銭債権及び金銭債務 短期間で決済されるため、時価は帳簿価額にほぼ等しいことから、当該帳簿価額を時価としております。	(3)上記以外の金銭債権及び金銭債務 同左
3.金融商品の時価等に関する事項についての補足説明	金融商品の時価の算定においては一定の前提条件等を採用しているため、異なる前提条件等によった場合、当該価額が異なることもあります。 また、デリバティブ取引に関する契約額等は、あくまでもデリバティブ取引における名目的な契約額又は契約上の想定元本であり、当該金額自体がデリバティブ取引のリスクの大きさを示すものではありません。	同左

(有価証券に関する注記)
売買目的有価証券

		(単位:円)
	2024年10月25日現在	2025年 4月25日現在
種類	当計算期間の損益に含まれた評価差額	当計算期間の損益に含まれた評価差額
株式	△5,233,779	99,285,366
信用売証券	234,600	91,800
合計	△4,999,179	99,377,166

(デリバティブ取引に関する注記)
取引の時価等に関する事項
株式関連
(2024年10月25日現在)

(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引	株価指数先物取引
	売建	159,015,000	-	157,590,000	1,425,000
	株価指数オプション取引
	買建
	プット	180,000,000	-	2,025,000	119,500
		(1,905,500)
合計		339,015,000	-	159,615,000	1,544,500

(2025年 4月25日現在)

(単位:円)
区分	種類	契約額等		時価	評価損益
			うち1年超
市場取引	株価指数先物取引
	売建	179,749,500	-	192,428,000	△12,678,500
	株価指数オプション取引
	買建
	プット	665,000,000	-	2,805,000	△1,267,000
		(4,072,000)
合計		844,749,500	-	195,233,000	△13,945,500

(注1)株価指数先物取引
1.ヘッジ会計を適用しておりません。
2.時価の算定方法
株価指数先物取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本報告書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、計算期間末日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
3.株価指数先物取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
なお、その金額自体はデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
4.契約額等には手数料相当額は含んでおりません。
5.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(注2)株価指数オプション取引
1.ヘッジ会計を適用しておりません。
2.時価の算定方法
オプション取引の時価については、以下のように評価しております。
原則として本報告書における開示対象ファンドの計算期間末日に知りうる直近の日の主たる取引所の発表する清算値段又は最終相場で評価しております。このような時価が発表されていない場合には、計算期間末日に最も近い最終相場や気配値等、原則に準ずる方法で評価しております。
3.オプション取引の残高は、契約額ベースで表示しております。
なお、その金額自体はデリバティブ取引に係る市場リスクを示すものではありません。
4.契約額等のうち、( )内はオプション料であります。
5.契約額等及び時価の合計欄の金額は、各々の合計金額であります。
(関連当事者との取引に関する注記)
該当事項はありません。
(1口当たり情報)

項目	2024年10月25日現在	2025年 4月25日現在
1口当たり純資産額 (1万口当たり純資産額)	2.1035円 (21,035円)	2.1788円 (21,788円)

(3)附属明細表
第1 有価証券明細表
(1)株式
2025年 4月25日現在

(単位:円)
銘柄	株式数(株)	評価単価	評価金額	備考
大林組	7,000	2,133.50	14,934,500
清水建設	21,000	1,472.00	30,912,000
鹿島建設	5,000	3,335.00	16,675,000
ユアテック	1,400	1,761.00	2,465,400
住友電設	3,000	4,815.00	14,445,000
新日本空調	1,800	2,026.00	3,646,800
三機工業	2,000	3,420.00	6,840,000
綜合警備保障	5,000	1,098.50	5,492,500
エムスリー	1,800	1,734.50	3,122,100
伊藤忠食品	700	9,040.00	6,328,000
日本マクドナルドホールディングス	1,400	5,960.00	8,344,000
パルグループホールディングス	1,800	3,820.00	6,876,000
エディオン	5,000	1,861.00	9,305,000
テンポスホールディングス	1,500	3,520.00	5,280,000
セリア	1,200	2,846.00	3,415,200
味の素	4,000	2,854.00	11,416,000
グッドライフカンパニー	3,000	3,105.00	9,315,000
SREホールディングス	6,400	3,460.00	22,144,000
コスモス薬品	1,900	8,701.00	16,531,900
ビーロット	4,000	1,275.00	5,100,000
ブレインパッド	20,000	1,030.00	20,600,000
アイスタイル	40,000	456.00	18,240,000
エムアップホールディングス	4,000	1,796.00	7,184,000
SHIFT	2,000	1,223.50	2,447,000
セック	200	4,400.00	880,000
コムチュア	1,800	1,648.00	2,966,400
PKSHA Technology	5,300	2,872.00	15,221,600	代用有価証券で 5,300株 担保差入
信越化学工業	2,200	4,046.00	8,901,200
花王	1,400	6,064.00	8,489,600
JMDC	2,500	3,095.00	7,737,500
ロート製薬	6,000	2,347.50	14,085,000
ユー・エス・エス	6,500	1,393.50	9,057,750
楽天グループ	1,600	805.00	1,288,000
電通総研	1,500	6,090.00	9,135,000
東映アニメーション	2,900	3,380.00	9,802,000
JX金属	500	815.00	407,500
AnyMind Group	17,100	853.00	14,586,300
太平洋セメント	5,200	3,880.00	20,176,000
日本製鉄	4,000	2,989.00	11,956,000
日本製鋼所	1,800	5,950.00	10,710,000
住友金属鉱山	2,500	3,216.00	8,040,000
住友電気工業	3,500	2,221.50	7,775,250
しずおかフィナンシャルグループ	10,000	1,544.50	15,445,000
楽天銀行	1,400	5,798.00	8,117,200
シグマクシス・ホールディングス	23,200	1,024.00	23,756,800
リクルートホールディングス	1,000	7,609.00	7,609,000
エラン	4,000	709.00	2,836,000
ツガミ	4,000	1,780.00	7,120,000
小松製作所	4,900	4,035.00	19,771,500
日立建機	2,200	4,076.00	8,967,200
日立製作所	5,000	3,744.00	18,720,000
三菱電機	5,500	2,646.50	14,555,750
安川電機	6,000	3,069.00	18,414,000
シンフォニアテクノロジー	2,000	5,870.00	11,740,000
ベイカレント	1,500	7,441.00	11,161,500
ジャパンエレベーターサービスホールディングス	2,000	3,075.00	6,150,000
グリーンズ	1,100	2,249.00	2,473,900
ミダックホールディングス	3,400	2,254.00	7,663,600
HPCシステムズ	3,000	1,176.00	3,528,000
日本電気	7,500	3,203.00	24,022,500
富士通	12,000	3,080.00	36,960,000
パナソニック ホールディングス	2,200	1,583.50	3,483,700
ソニーグループ	9,000	3,535.00	31,815,000
TDK	11,100	1,468.00	16,294,800
ヒロセ電機	2,100	16,030.00	33,663,000
キーエンス	300	61,310.00	18,393,000
ファナック	2,200	3,720.00	8,184,000
村田製作所	9,400	2,220.00	20,868,000
指月電機製作所	9,900	399.00	3,950,100
三菱重工業	10,600	2,749.00	29,139,400
川崎重工業	3,700	8,397.00	31,068,900
IHI	1,200	10,860.00	13,032,000
ライフネット生命保険	5,000	1,830.00	9,150,000
コンコルディア・フィナンシャルグループ	20,000	887.40	17,748,000
トヨタ自動車	12,100	2,690.00	32,549,000
本田技研工業	12,000	1,437.50	17,250,000
スズキ	10,400	1,698.50	17,664,400
SUBARU	3,200	2,613.00	8,361,600
FPパートナー	7,000	2,436.00	17,052,000
良品計画	6,900	4,626.00	31,919,400
第一興商	3,500	1,656.00	5,796,000
パン・パシフィック・インターナショナルホールディングス	6,000	4,274.00	25,644,000
ゼンショーホールディングス	700	8,810.00	6,167,000
SCREENホールディングス	900	9,607.00	8,646,300
トランザクション	12,200	2,557.00	31,195,400
バンダイナムコホールディングス	3,300	4,795.00	15,823,500
任天堂	900	11,400.00	10,260,000
伊藤忠商事	1,500	7,128.00	10,692,000
丸紅	7,200	2,495.00	17,964,000
三井物産	8,000	2,820.00	22,560,000
東京エレクトロン	400	21,250.00	8,500,000
三菱商事	13,800	2,678.00	36,956,400
キヤノンマーケティングジャパン	1,100	4,958.00	5,453,800
ゴールドウイン	1,800	8,142.00	14,655,600
サンリオ	800	5,871.00	4,696,800	代用有価証券で 800株 担保差入
都築電気	8,000	2,379.00	19,032,000
ロイヤルホールディングス	3,000	2,582.00	7,746,000
しまむら	100	9,140.00	914,000
ヤオコー	1,600	9,553.00	15,284,800
りそなホールディングス	10,000	1,067.50	10,675,000
みずほフィナンシャルグループ	1,200	3,490.00	4,188,000
東京センチュリー	4,000	1,478.00	5,912,000
アコム	16,000	393.40	6,294,400
大和証券グループ本社	8,500	943.40	8,018,900
第一生命ホールディングス	17,000	988.00	16,796,000
東京海上ホールディングス	1,600	5,565.00	8,904,000
三菱地所	3,300	2,456.00	8,104,800
京阪神ビルディング	2,000	1,529.00	3,058,000
住友不動産	2,000	5,397.00	10,794,000
テーオーシー	10,000	629.00	6,290,000
ゴールドクレスト	4,000	3,300.00	13,200,000	代用有価証券で 4,000株 担保差入
京成電鉄	6,000	1,437.00	8,622,000
東京地下鉄	3,200	1,968.00	6,297,600
日本郵船	1,700	4,792.00	8,146,400
シーユーシー	5,300	1,370.00	7,261,000
エフ・コード	5,300	1,800.00	9,540,000
INFORICH	2,400	3,610.00	8,664,000
TBSホールディングス	2,300	4,757.00	10,941,100
日本テレビホールディングス	3,000	3,302.00	9,906,000
テレビ朝日ホールディングス	10,000	2,686.00	26,860,000	代用有価証券で 6,700株 担保差入
スカパーJSATホールディングス	18,900	1,176.00	22,226,400
KADOKAWA	5,000	3,746.00	18,730,000
M&A総研ホールディングス	5,700	1,243.00	7,085,100
NTTデータグループ	6,000	2,767.00	16,602,000
カプコン	5,000	3,849.00	19,245,000
SCSK	1,700	3,664.00	6,228,800
コナミグループ	1,000	19,285.00	19,285,000
泉州電業	300	4,320.00	1,296,000
ファーストリテイリング	500	46,750.00	23,375,000
ソフトバンクグループ	2,300	7,223.00	16,612,900
合計	689,400		1,640,019,750

(2)株式以外の有価証券
該当事項はありません。
第2 信用取引契約残高明細表
2025年 4月25日現在

銘柄名	売建株数(株)	評価額(円)	備考
日本板硝子	3,400	1,343,000
合計	3,400	1,343,000

第3 デリバティブ取引及び為替予約取引の契約額等及び時価の状況表
(デリバティブ取引に関する注記)に記載しております。